กลยุทธ์ M&A ของ Big 5 และความเสี่ยงของความเข้มข้น

มีหลายปัจจัยที่กระตุ้นให้ธุรกิจเข้ายึดครองธุรกิจอื่นๆ ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงนวัตกรรม การบูรณาการ การขยายพอร์ตโฟลิโอ การแย่งชิงการแย่งชิง ความสามารถ หรือการได้มาซึ่งลูกค้า บริษัทเทคโนโลยีที่ทรงพลังที่สุด 5 แห่ง (Microsoft, Google, Apple, Facebook และ Amazon ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า Big 5) อยู่ในระดับแนวหน้าของการเข้าซื้อกิจการดังกล่าว พวกเขาได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะการแข่งขันและมีมูลค่าตลาดรวมกันกว่า 2.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่การเปรียบเทียบเป็นเรื่องที่น่ารังเกียจ แต่ให้พิจารณาว่า GDP ของอินเดียอยู่ที่ประมาณ 2.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และสามารถจินตนาการถึงมูลค่าที่พวกเขาสร้างขึ้นได้ เราได้ศึกษากลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการของ Big 5 เพื่อหาข้อสังเกตที่น่าสนใจและความหมายที่มีต่อนวัตกรรมและมนุษยชาติโดยรวม

The Big 5 Story

Google เป็นผู้นำด้วยปริมาณดีล

Big Five เข้าซื้อกิจการทั้งหมด 438 ครั้งในช่วง 10 ปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ปี 2550 40% ของการเข้าซื้อกิจการทั้งหมดของ Big Five มาจาก Google ซึ่งเข้าซื้อกิจการ 172 บริษัทตั้งแต่ปี 2550 Google เป็นผู้ซื้อที่กระตือรือร้นที่สุด โดยเฉลี่ยแล้วมีการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 17 ครั้งต่อปี กล่าวคือ การเข้าซื้อกิจการอย่างน้อยครึ่งหนึ่งทุกเดือน กิจกรรม M&A ของ Google ลดลงอย่างมากในปี 2551 เนื่องจากภาวะถดถอยทั่วโลกเนื่องจากรายรับลดลง 3% ในปีเดียวกัน อเมซอนเป็น บริษัท ที่ค่อนข้างเงียบที่สุดในห้า บริษัท โดยได้รับค่าเฉลี่ยเพียง 5 บริษัท ต่อปี

ภาพที่ 1 : จำนวนการเข้าซื้อกิจการบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี 5 แห่งของ YOY

2014 เป็นปีที่อุดมสมบูรณ์ที่สุด

2014 เป็นปีที่ร้อนแรงที่สุดในแง่ของการเข้าซื้อกิจการจนถึงขณะนี้ 66 บริษัทที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเข้าซื้อกิจการ ปี 2014 เป็นปีที่ Apple, Facebook และ Amazon เข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดกับ Beats, WhatsApp และ Twitch ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน ในปี 2559 สื่อเป็นอุตสาหกรรมที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อกิจการ เนื่องจาก Apple ซื้อ Carpool Karaoke และทั้ง Google และ Microsoft ได้ซื้อแพลตฟอร์มสื่ออย่าง Synergyse, Anvato Groove, บีม ฯลฯ

Google พยายามเป็นโซเชียล

Google ซื้อบริษัทเครือข่ายโซเชียล 15 แห่งตั้งแต่ปี 2550 เพื่อพยายามสร้าง Google+ เพื่อรวบรวมส่วนแบ่งเครือข่ายโซเชียลของ Facebook ซึ่งตอนนี้ถือว่าเป็นความพยายามที่ล้มเหลว การเข้าซื้อกิจการของ Google เป็นมากกว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่นๆ รวมถึง Facebook ซึ่งเข้าซื้อกิจการบริษัทเครือข่ายโซเชียลอื่นๆ อีก 11 แห่ง

ภาพที่ 2 : จำนวนการเข้าซื้อกิจการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี 5 แห่งทั่วแนวดิ่ง

แม้จะครอบครองอุปกรณ์พกพา แต่ Apple ก็ไม่ได้เคลื่อนไหวมากนัก

แม้ว่า iPhone และ iPads จะครองตลาดมือถือ แต่ Apple ได้เข้าซื้อกิจการเพียงสามครั้งตั้งแต่ปี 2550 ในพื้นที่มือถือล้วนๆ โดยอาศัยความสามารถของตนเองในการสร้างสรรค์นวัตกรรม อันที่จริง Google และ Microsoft ได้เข้าซื้อกิจการมากที่สุดในพื้นที่นี้ โดยแต่ละฝ่ายต่างก็ซื้ออดีตยักษ์ใหญ่ของตลาดมือถือ Motorola และ Nokia ตามลำดับ การเข้าซื้อกิจการของ Google ส่วนใหญ่เกิดขึ้นบนมือถือเนื่องจากระบบปฏิบัติการ Android เติบโตขึ้นเพื่อเป็นคู่แข่งกับ iOS ของ Apple และตอนนี้บริษัทก็ผลิตสมาร์ทโฟนระดับบน

Google และ Amazon กำลังต่อสู้กับอีคอมเมิร์ซ

อีคอมเมิร์ซเป็นสมรภูมิล่าสุดที่รู้จักกันดีระหว่าง Google และ Amazon เนื่องจากพวกเขากลายเป็นจุดเริ่มต้นออนไลน์สำหรับการซื้อ ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Amazon รุกหนักในภาคส่วนนี้ด้วยการเข้าซื้อกิจการ 15 ครั้งตั้งแต่ปี 2550 แต่ Google ได้แสดงเจตจำนงมากขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยการเข้าซื้อกิจการ 19 ครั้ง โดย 17 ครั้งเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2554

บิ๊ก 5 ทั้งหมดกำลังเดิมพันปัญญาประดิษฐ์ (AI)

การต่อสู้เพื่อครองอนาคต Big Five ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างแข็งขัน ระหว่างทางสู่โลกที่ AI เป็นอันดับแรก Google เป็นผู้นำในด้านนี้ด้วยการเข้าซื้อกิจการ 22 ครั้งในพื้นที่นี้ตั้งแต่ปี 2550 อย่างไรก็ตาม Apple กำลังจับตามองด้วยการเข้าซื้อกิจการ 5 ใน 10 ครั้งล่าสุดที่เป็น AI หรือบริษัทการเรียนรู้ด้วยเครื่อง Amazon เอาชนะ Google ด้วยอุปกรณ์ AI สำหรับใช้ในบ้านเครื่องแรกในตลาด และติดตามอย่างใกล้ชิดด้วยการเข้าซื้อกิจการ AI เจ็ดครั้งตั้งแต่ปี 2550

Facebook เป็นผู้นำในด้านความเป็นจริงเสริม (AR) / ความเป็นจริงเสมือน (VR)

สมรภูมิที่เติบโตอย่างรวดเร็วจะเป็น AR / VR และ Facebook จะแสดงเจตนาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่นี่ด้วยการเข้าซื้อกิจการสี่ครั้งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่เป็นอันดับสอง - Oculus ด้วยมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ Google และ Apple ดูเหมือนจะติดตาม Facebook ในการต่อสู้ครั้งนี้ด้วยการเข้าซื้อกิจการสองครั้งในแต่ละครั้ง

ภาพที่ 3 : จำนวนเงินที่บริษัทยักษ์ใหญ่ 5 แห่งใช้จ่ายต่อการซื้อกิจการ

Microsoft ใช้เงินมากที่สุด

โดยรวมแล้ว ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีใช้เงินไป 128.5 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อกิจการจนถึงปัจจุบัน ซึ่งครึ่งหนึ่งถูกใช้ไปในช่วงสามปีที่ผ่านมา Microsoft คนเดียวใช้เงินเกือบ 62 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อกิจการ (ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา) ซึ่งเกือบจะมากเท่ากับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่นๆ รวมกัน Microsoft ไม่เพียงแต่มีการเข้าซื้อกิจการ LinkedIn ที่แพงที่สุดเพียง 26 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น แต่ยังมีการเข้าซื้อกิจการอีก 6 รายการซึ่งมีมูลค่าระหว่าง 1 ถึง 10 พันล้านดอลลาร์

Jeff Bezos ไม่ได้ใช้เงินมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อกิจการเพียงครั้งเดียว จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้เมื่อบริษัทซื้อ Whole Foods ในราคา 13.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2560

ในขณะที่ Steve Ballmer ได้เข้าซื้อกิจการทั้งหมดมากที่สุด Larry Page ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทส่วนใหญ่ในเวลาอันสั้น โดยเฉลี่ย 21 การเข้าซื้อกิจการต่อปีในช่วงที่เขาดำรงตำแหน่ง CEO ของ Google ระหว่างปี 2011 ถึง 2015 Satya Nadella CEO คนใหม่ของ Microsoft เป็นรองอันดับ 2 มากที่สุด เข้าซื้อกิจการเฉลี่ย 12 ครั้งต่อปีนับตั้งแต่เขาดำรงตำแหน่งในบริษัท สตีฟ จ็อบส์ ซึ่งขึ้นชื่อในเรื่องการเข้าซื้อกิจการว่าเป็น "ความล้มเหลวในการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ" สะท้อนให้เห็นในข้อเท็จจริงที่ว่า Apple ยังไม่ได้ซื้อบริษัทจำนวนมากถึงแม้จะรวยด้วยเงินสด

Google เข้าซื้อกิจการบริษัทในช่วงแรกๆ ส่วนใหญ่มาจากเทคโนโลยี เนื่องจากได้บริษัทส่วนใหญ่มาเมื่อพวกเขาเริ่มได้รับความสนใจ หรือแม้แต่ก่อนหน้านั้น ได้ใช้การเข้าซื้อกิจการเพื่อขยายพนักงานและเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ก่อนที่จะเป็นชื่อครัวเรือน ตามแนวโน้มที่คล้ายคลึงกัน ในขั้นต้น Facebook ยังได้ซื้อบริษัทส่วนใหญ่ในช่วงแรกๆ เพื่อซื้อกลุ่มผู้มีความสามารถ ซึ่งรวมเข้ากับหน่วย Facebook ที่มีอยู่เพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Facebook กำลังใช้เงินสดสะสมที่เติบโตอย่างรวดเร็วเพื่อควบคุมภาคส่วนที่อยู่ติดกับผลิตภัณฑ์หลัก เช่น การเข้าซื้อกิจการ WhatsApp มูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ และ Oculus VR มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน Microsoft และ Amazon ได้ซื้อบริษัทส่วนใหญ่สำหรับธุรกิจของตนในระยะต่อมาเมื่อบริษัทต่างๆ บรรลุถึงขนาด Microsoft และ Amazon กำลังทำการเดิมพันครั้งใหญ่โดยการซื้อ Mojang ผู้พัฒนา Minecraft ในราคา 2.5 พันล้านดอลลาร์และเว็บไซต์สตรีมมิ่งวิดีโอเกม Twitch ในราคา 970 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

แนะนำสำหรับคุณ:

ทรัพยากร

Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร

วิภาวดี ส.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?

จรัญญา ล.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...

อังคุช เอส

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...

ตปัญจนา ร.

31 กรกฎาคม 2565

คุณสมบัติ

สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน

นิกิล เอส.

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...

เชตัน ต.

31 กรกฎาคม 2565

การเข้าซื้อกิจการร้านขายของชำ Whole Foods ของ Amazon เมื่อเร็ว ๆ นี้ก็เป็นแนวเดียวกันกับการซื้อธุรกิจเพื่อขยายขนาด ขยายกิจการ และคุกคามร้านค้าปลีกออฟไลน์ (อ่าน Walmart) Apple ซึ่งเพิกเฉยต่อการเข้าซื้อกิจการที่กระฉับกระเฉงมาช้านาน หันไปซื้อกิจการสาธารณะที่น้อยกว่ามาก ได้ซื้อบริษัทหลายแห่งเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยมูลค่ากว่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงการซื้อ Beats มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์

เมื่อบริษัทยักษ์ใหญ่ทั้ง 5 แห่งมีขนาดใหญ่ขึ้น พวกเขาต้องพึ่งการเข้าซื้อกิจการ ไม่เพียงแต่เพื่อขยายธุรกิจของตนเท่านั้น แต่ยังต้องรักษาความก้าวหน้าของนวัตกรรมด้วย ข้อตกลงดังกล่าวเป็นประโยชน์สำหรับสตาร์ทอัพและบริษัทต่างๆ สามารถพึ่งพาการเข้าซื้อกิจการมากกว่าการเสนอขายหุ้นเพื่อให้เติบโตต่อไป หากไม่ชัดเจนว่าสตาร์ทอัพจะเปลี่ยนผู้ใช้เป็นรายได้ได้อย่างไร การซื้อกิจการจากบริษัทขนาดใหญ่อาจทำให้ปัญหานั้นไม่เกี่ยวข้องหรืออย่างน้อยก็เร่งด่วนน้อยลง ในขณะที่นักลงทุนและผู้ก่อตั้งยืนยันว่าการก่อตั้งบริษัทที่พึ่งพาตนเองได้ยังคงเป็นเป้าหมายสุดท้ายในซิลิคอน วัลเลย์ การออกผ่านการขายมากกว่าการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้นอาจให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า

การรักษาพนักงานหลังการซื้อกิจการ

แต่ในขณะที่การเริ่มต้นธุรกิจใหม่เป็นเรื่องง่าย แต่การยึดมั่นในพนักงานคนสำคัญนั้นยากกว่า ผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพซึ่งมักจะคิดว่าตัวเองเป็นผู้ประกอบการก่อนเป็นวิศวกร ยากที่จะรักษาไว้ได้ในบริษัทขนาดใหญ่ นั่นทำให้บริษัทต่างๆ ต้องดิ้นรนเพื่อรักษาความเชี่ยวชาญที่พวกเขาอาจใช้ไปหลายล้านเพื่อซื้อกิจการ การวิเคราะห์ TIME ของโปรไฟล์ LinkedIn ของผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพพบว่าประมาณสองในสามของผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพที่รับงานที่ Google ระหว่างปี 2549 ถึง 2557 ยังคงอยู่ในบริษัท Amazon มีผู้ก่อตั้งประมาณ 55% ในช่วงเวลานั้น ในขณะที่อัตราของ Microsoft ต่ำกว่า 45% Facebook ซึ่งมีอัตราการคงอยู่ 75% สำหรับผู้ก่อตั้ง กำลังเอาชนะคู่แข่งที่เก่ากว่า แต่บริษัทเริ่มเข้าซื้อกิจการบริษัทจำนวนมากในช่วงปี 2010 เท่านั้น Apple ซึ่งเข้าซื้อกิจการภายใต้ CEO คนใหม่ Tim Cook ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ขณะนี้มีอัตราการรักษาที่ใกล้เคียงกับ Google

Google มีความโดดเด่นในกลุ่มประชากรตามรุ่นส่วนใหญ่เนื่องจากมีการเข้าซื้อกิจการจำนวนมาก โดยรวมแล้ว มีผู้ก่อตั้งเริ่มต้นอย่างน้อย 221 รายเข้าร่วมอันดับของ Google ระหว่างปี 2549 ถึง 2557

ภาพที่ 4 : อัตราการรักษาผู้ก่อตั้งบริษัทที่ซื้อกิจการโดย Big 5

แม้ว่า Google จะเล็ก แต่ก็ไม่อายที่จะใช้จ่าย การเข้าซื้อกิจการบริษัทสตาร์ทอัพครั้งแรกของบริษัท คือการซื้อ Pyra Labs ในปี 2546 ซึ่งเป็นกระดูกสันหลังของบล็อกเกอร์ในปัจจุบัน ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการเผยแพร่ทางออนไลน์ ตั้งแต่นั้นมา ผลิตภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงที่สุดของ Google มากมาย รวมถึง Android, YouTube, Maps, เอกสาร และ Analytics ก็มีต้นกำเนิดมาจากการเข้าซื้อกิจการ สำหรับ Google ก่อนที่ข้อตกลงใดๆ จะเสร็จสิ้น จะต้องผ่านสิ่งที่ CEO Larry Page เรียกว่า "การทดสอบแปรงสีฟัน" คำถามสำคัญที่ Google ถามคือ "ผลิตภัณฑ์นี้เป็นสิ่งที่ผู้คนใช้ทุกวันและจะทำให้ชีวิตของพวกเขาดีขึ้นหรือไม่" หากมีสิ่งใดที่ตรงกับการทดสอบแปรงสีฟันและเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี แลร์รี่ก็สนใจในสิ่งนั้น

โดยทั่วไปแล้ว การเข้าซื้อกิจการของ Google จะเกิดขึ้นในภาคส่วนที่บริษัทได้ทำการทดลองด้วยตัวเองแล้ว YouTube เป็นตัวอย่างที่สำคัญเนื่องจาก Google มีบริการแชร์วิดีโอที่เรียกว่า Google Video อยู่แล้วในช่วงกลางปี ​​2000 แต่ฐานผู้ใช้ที่เติบโตอย่างรวดเร็วของ YouTube โน้มน้าวให้บริษัทเสนอเงินจำนวน 1.65 พันล้านดอลลาร์สำหรับการเริ่มต้น ธุรกิจ แม้ว่าจะเป็น เพิ่งอายุได้หนึ่งปีและไม่มีรายได้ วันนี้ YouTube สร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ต่อปี และเป็นเว็บไซต์ที่มีผู้เข้าชมมากเป็นอันดับสามของโลก จากข้อมูลของ Alexa บริษัทวิเคราะห์เว็บ

เงินสดเพียงอย่างเดียวไม่รวมอยู่ในการซื้อกิจการ

แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนจากการได้มานั้นไม่ได้วัดกันที่ตัวเงินเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ผู้ก่อตั้งเบื้องหลังแนวคิดที่คุ้มค่าที่จะจ่ายเพื่อติดอยู่เช่นกัน เงินสดเพียงอย่างเดียวไม่สามารถโน้มน้าวให้ผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพชั้นนำเข้าร่วมได้ ในช่วงเริ่มต้นในธุรกิจสตาร์ทอัพ ผู้ก่อตั้งใช้เวลา 90% ไปกับการจัดการด้านการเงิน พูดคุยกับนักลงทุน ต่อสู้กับภาษี และต่อสู้กับคดีสิทธิบัตร หลังการเข้าซื้อกิจการ ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยให้ผู้ก่อตั้งใช้เวลา 95% ไปกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์และความสัมพันธ์ที่สำคัญ และยังให้ทรัพยากรที่อาจใช้เวลานานกว่ามากในการสะสมอย่างอิสระ

บริษัทด้านเทคโนโลยีพยายามทำให้แน่ใจว่าผู้ก่อตั้งจะอยู่ชั่วขณะหนึ่งโดยเสนอโบนัสการเข้าพักหรือหุ้นของบริษัทที่จะให้สิทธิในระยะเวลาหลายปี ตัวอย่างเช่น การเข้าซื้อกิจการ WhatsApp ของ Facebook นั้นรวมถึงหุ้นที่ถูกจำกัดจำนวน 3 พันล้านดอลลาร์สำหรับพนักงาน WhatsApp แต่พวกเขาไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเงินทุนเหล่านั้นได้อย่างเต็มที่ เว้นแต่พวกเขาจะอยู่ที่บริษัทเป็นเวลาสี่ปี

ในกรณีของการซื้อกิจการ ผู้ก่อตั้งจะถูกสะสมในกลุ่มอื่นภายในบริษัท พวกเขาไม่สามารถตัดสินใจได้อย่างอิสระเหมือนตอนที่ยังเป็นผู้ประกอบการ นั่นส่งผลต่อความเต็มใจของผู้คนที่จะอยู่เคียงข้าง

หลายครั้งที่การเข้าซื้อกิจการที่มีรายละเอียดสูงล้มเหลว เช่น เมื่อ Google ซื้อกิจการโมโตโรล่าโมบิลิตี้เป็นเงิน 12.5 พันล้านดอลลาร์ แลร์รี่ เพจ ยกย่องว่าเป็นโอกาสในการ "เพิ่มขีดความสามารถให้กับระบบนิเวศของ Android" แต่โทรศัพท์ของโมโตโรล่าล้มเหลวในการดึง บริษัท ย่อยทำความเสียหายให้กับ Google สูงถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์และ บริษัท ได้โอนแผนกโทรศัพท์มือถือให้กับ Lenovo ในราคา 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2557 แต่การเข้าซื้อกิจการเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการทำให้พวกเขาเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ของโกลิอัท

การแจกแจงมูลค่าตลาดใหญ่ 5 อันดับแรก

ภาพที่ 5 : การเติบโตของมูลค่าตลาดของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ 5 แห่งตั้งแต่ปี 2550

Google, Apple และ Microsoft ได้รับส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Amazon และ Facebook อยู่ไม่ไกลหลังด้วยมูลค่าตลาดสูงถึง 400 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้ Google กำลังต่อสู้กับภัยคุกคามหลายอย่างต่อธุรกิจหลัก การค้นหา รวมถึงส่วนแบ่งการค้นหาเดสก์ท็อปที่ลดลงและตลาดมือถือที่ Amazon ขโมยข้อความค้นหาผลิตภัณฑ์ และ Facebook กำลังรับโฆษณา หาก Google ต้องการรักษาการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในที่สุดก็ต้องหาแหล่งรายได้ใหม่ และอาจเกิดจากการเข้าซื้อกิจการของบริษัทในตลาดใหม่ บริษัทอาจมองว่า Nest เป็นการซื้อหลักที่รับประกันการครอบครองในอนาคต ในพื้นที่ระบบอัตโนมัติภายในบ้านสำหรับผู้บริโภค

Big 5 ทั้งหมดต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่พลาดสิ่งที่ยิ่งใหญ่ครั้งต่อไป ความสามารถในการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของรายได้ หากพวกเขาต้องการแข่งขันอย่างมีประสิทธิภาพและสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง สิ่งเหล่านี้ไม่สามารถทั้งหมดมาจากภายในได้

ภาพที่ 6 : การเติบโตของรายได้ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ 5 แห่งตั้งแต่ปี 2550

การศึกษาเชิงพฤติกรรมที่ดำเนินการโดยการวิจัยของ Forrester เกี่ยวกับผู้ใช้สมาร์ทโฟนในสหรัฐอเมริกาในเดือนมกราคม 2015 เปิดเผยว่า Facebook เป็นเจ้าของ 13% ของเวลาที่ผู้ใช้ใช้ไปกับแอพ Google อยู่ไม่ไกลเกินเอื้อมด้วย 12% ของเวลาที่ผู้ใช้ใช้ไปกับแอป ส่วนแบ่งของ Amazon และ Apple อยู่ที่ 3% ในขณะที่เวลาที่ใช้โดยผู้ใช้ในแอป Microsoft คือ 1% Amazon ขายสินค้ามากกว่า 30 ล้านรายการต่อเดือน ในส่วนแบ่งของระบบปฏิบัติการสำหรับมือถือ iOS, Android และ Windows คิดเป็น 94.3% ของตลาด

สำหรับระบบปฏิบัติการเดสก์ท็อป ส่วนแบ่งของทั้งสามรวมกันคือ 94.6% หากเราดูส่วนแบ่งตลาดเครื่องมือค้นหาของ Google และ Bing รวมกันแล้ว จะเท่ากับ 81.8% สำหรับเดสก์ท็อปและ 96.4% สำหรับมือถือ ในทำนองเดียวกัน ส่วนแบ่งตลาดเบราว์เซอร์สำหรับเบราว์เซอร์ Google, Apple และ Microsoft รวมกันคือ 86.1% สำหรับเดสก์ท็อปและ 94.2% สำหรับมือถือ

จากข้อมูลของบริษัทข่าวกรองด้านการตลาด SimilarWeb ผู้ใช้โดยเฉลี่ยใช้เวลาประมาณ 45 นาทีบน Facebook และ 27 นาทีบน Instagram ในสหรัฐอเมริกา เราอยู่ในโลกของข้อมูลที่เพิ่มขึ้นทุกวันนี้ โดยทุกๆ 60 วินาทีจะมีการอัปโหลดรูปภาพประมาณ 66K บน Instagram, 29 ล้านข้อความที่ส่งผ่าน WhatsApp, วิดีโอ 500 ชั่วโมงถูกอัปโหลดบน YouTube, 3.3 ล้านหน่วยเนื้อหาถูกโพสต์บน Facebook, 3.8 ล้าน รายการที่ค้นหาใน Google

สถิติเหล่านี้น่าตกใจและแสดงให้เห็นว่ากำมือบิ๊ก 5 มีเหนือมนุษยชาติโดยรวม พวกเขาติดตามความเคลื่อนไหวของผู้คน ทุกธุรกรรมที่เป็นไปได้ และสร้างโมเดลการสร้างรายได้ เทคโนโลยีทำให้ความเป็นส่วนตัวของแต่ละคนมีความเป็นส่วนตัวและทุกคนที่มีสมาร์ทโฟนก็เปิดให้มีการพิจารณาอย่างถี่ถ้วน

เราต้องคำนึงถึงความสามารถทางการเงินของพวกเขาด้วยในขณะที่ตกใจในระดับและกำมือที่พวกเขามีเหนือเราในฐานะผู้บริโภค ระหว่างพวกเขา พวกเขามีกระแสเงินสดอิสระรวม 573 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีคูเมืองจำนวนมาก และในขณะที่เทคโนโลยีสามารถทำให้บริษัทที่ดีดูธรรมดา (จำ Yahoo) ได้ภายในเวลาไม่กี่ปี เงินสดจำนวนนี้ทำให้พวกเขาได้เปรียบในการแข่งขันมหาศาลในการเข้าซื้อกิจการ คว้าบุคลากรที่มีความสามารถ และขัดขวางไม่ให้ธุรกิจที่กำลังเติบโตจากการกลายเป็นบริษัทใหญ่

กล่าวอีกนัยหนึ่งมี IP เทคโนโลยีจำนวนมากที่มีสาขาวิชาเหล่านี้และด้วยกล้ามเนื้อทางการเงินของพวกเขาพวกเขาสามารถปิดการแข่งขันปากกระบอกปืนหรือย่อยมันในระบบนิเวศของพวกเขาผ่านการเข้าซื้อกิจการ ประโยชน์ของการแข่งขันที่เกิดขึ้นกับผู้บริโภคจึงได้รับผลกระทบจากความเข้มข้นดังกล่าว สรุปได้ว่า Big 5 ซึ่งประกอบด้วย Google, Facebook, Amazon, Microsoft และ Apple จะมีอำนาจมหาศาลผ่านข้อมูล เศรษฐกิจ และนวัตกรรมที่จะครองวาทกรรมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหากยังไม่ถึงทศวรรษ

[บทความนี้ร่วมเขียนโดย Shailesh Ghorpade หุ้นส่วนผู้จัดการและ CIO และ Mohit Babu ผู้ร่วมทำงานกับ Exfinity Venture Partners]