Semua yang Saya Pelajari Tentang Berinvestasi Saya Pelajari Saat Menangis
Diterbitkan: 2017-02-07Seorang broker menelepon pada musim gugur 1998 dan menyarankan saya membeli saham. Saya ingat itu. Intel. INTC. Saya memiliki semua uang saya di rekening dengan dia. Saya berkata, "oke".
Beberapa menit kemudian dia menelepon saya kembali dan berkata, “Jual saja.” Saya berkata "oke".
Saya menghasilkan $1000.
Aku tidak percaya! Saya menghasilkan $1000 dalam waktu kurang dari satu menit. Rasanya seperti saya telah membuatnya bahkan sebelum saya memilikinya. Itu seperti mantra sihir yang dilemparkan padaku.
Sekarang saya ingin membeli lebih banyak saham. Saya pikir saya adalah seorang jenius karena saya telah membangun sebuah perusahaan dan menjualnya untuk banyak uang.
Jika saya bisa melakukan satu hal dengan cerdas, mengapa tidak semuanya? Aku bahkan terlihat pintar! Rambut keriting dan kacamata. Dan saya bermain catur. Dan telah menjual sebuah perusahaan. Jadi mengapa saya tidak secara otomatis menjadi jenius di saham.
Sebelum ini, saya tidak tahu apa-apa tentang saham. Saya memiliki perusahaan desain web yang mempekerjakan sebagian besar pelukis dan seniman dan desainer grafis.
Sebelum itu, saya bekerja di HBO di mana saya mewawancarai pelacur dan sebelumnya saya adalah seorang programmer komputer.
Saya membaca banyak fiksi dan akan banyak menulis. Saya ingin menjadi seorang novelis ketika saya "besar".
Tapi saya mulai membeli dan menjual saham. Setiap hari. Pagi, siang, dan malam. Aku masih tidak tahu apa-apa. Satu-satunya hal yang saya pikir saya tahu adalah: Saya jenius dan tidak ada yang akan menghentikan saya.
Berpikir Positif Adalah Obat Yang Sangat Berbahaya
Saya ingat suatu pagi, istri saya sedang berada di kantor dokter untuk melakukan pemindaian di mana Anda mengetahui jenis kelamin anak Anda.
Saya keluar di lorong berteriak kegirangan karena saya telah menghasilkan satu juta dolar, sekali lagi, apa yang terasa seperti mesin perjalanan waktu.
Aku tidak peduli tentang apa pun. Jenis kelamin bayi. Membeli rumah. Menerbangkan helikopter untuk bermain poker. Mendapatkan rumah lain di pantai. Membeli seni. Heck, bayi saya yang berusia 0 tahun memiliki kamar tidur dua lantai di tengah Manhattan.
Aku tidak peduli tentang semua itu. Saya hanya ingin menghasilkan lebih banyak uang.
Dan kemudian ketika saham Internet mulai runtuh, saya turun dua kali lipat dan kemudian turun tiga kali lipat. Saya terus membeli lebih banyak dan lebih banyak saham. Aku menggadaikan apartemenku. Saya meminjam.
Aku kehilangan segalanya .
Saya tidak punya apa-apa lagi selain gaji yang saya dapatkan dari dana modal ventura yang saya mulai. Jadi saya meminjam terhadap rumah saya lagi. Kenapa tidak? Istri saya berkata, “Apakah Anda yakin tentang ini? Ini uang terakhir kita!”
Dan saya berkata, "Apakah Anda tidak percaya pada saya?"
Saya manipulatif dan menakutkan dan percaya diri dan sombong. Orang-orang akan menghentikan saya di jalan dan meminta saran saham karena saya terlihat sangat pintar.
Akhirnya, saya menemukan sesuatu. Sesuatu yang melekat pada saya hari ini. Sesuatu yang saya bangun bahkan hari ini, 17 tahun kemudian, berpikir:
Saya bodoh. Saya mungkin bukan orang bodoh terbesar di dunia. Tapi aku benar-benar bodoh.
Dan kemudian saya belajar rasa malu. Orang-orang akan menghentikan saya di jalan dan berkata, "Hei, apa kabar" dan saya akan berkata, "Hebat!" dan mencoba untuk pergi secepat mungkin sebelum aku mulai menangis.
Saya menemui sekitar 10 psikiater selama waktu itu. Tidak ada yang membantu. Saya mulai bermeditasi. Alih-alih meditasi yang tenang, itu adalah "perhatian gila" yang keras. Tidak ada yang bisa menghentikan kepanikan dan ketakutan saya.
Jadi saya memutuskan untuk belajar. Inilah yang saya lakukan, langkah demi langkah.
Membaca
Saya membaca sekitar 200–300 buku tentang saham. Saya membaca buku-buku yang ditulis pada tahun 1700-an, 1800-an, 1900-an, 2000-an tentang saham dan investor yang saya kagumi.
Secara terpisah, saya dapat memberikan daftar buku yang saya baca. Mereka semua berharga. Tapi saya akan membagi di sini berdasarkan kategori:
- Sejarah pasar. Ketika Anda mempelajari sesuatu, penting untuk mempelajari sejarah bagaimana orang menjadi lebih baik.
Ketika Bobby Fischer masih kecil, pemain yang bagus tapi tidak hebat, dia mengambil cuti satu tahun dari bermain. Dia berumur 13 atau 14 tahun. Aku lupa. Dia pergi dan mempelajari semua permainan profesional yang dimainkan pada tahun 1800-an, hampir seratus tahun sebelumnya.
Dengan mempelajari sejarah permainan dia menjadi hebat. Dia menemukan peningkatan di hampir setiap game yang dimainkan. Jadi, ketika dia kembali bermain melawan para profesional pada zamannya, dia menyapu bersih Kejuaraan AS.
Bagaimana dia melakukannya? Dengan mengarahkan semua lawannya ke dalam permainan berusia seabad ini dan kemudian melepaskan lawan-lawannya. Mereka semua mengira mereka akan memainkan game bergaya 1800-an yang mengantuk ini dan dia menghancurkannya.
Jika Anda seorang pemain tenis, Anda akan mempelajari bagaimana Serena Williams berlatih melawan Arthur Ashe. Jelas, sejarah pelatihan tenis telah memasukkan pelatihan otot di beberapa titik.
Memahami sejarah bagaimana suatu bidang berkembang adalah langkah pertama yang penting dalam memahami penguasaan. Ada 100 buku tentang sejarah pasar saham yang layak dibaca.
- Biografi. Investor seperti Warren Buffett. Stevie Cohen. Bernard Baruch. Para baron kereta api tahun 1800-an. Joe Kennedy. Nassim Taleb. Michael Milken. Henry Kravis. John Rockefeller. Penyihir Pasar Saham, Victor Niederhoffer, Jim Cramer (dan ya, "Pengakuan Seorang Pecandu Jalanan" adalah salah satu buku investasi terbaik yang pernah ada). Setidaknya 50 buku dalam kategori ini.
- Buku tentang strategi: Investasi nilai, arbitrase konversi, perdagangan opsi, arbitrase merger, mata uang, PIPA, komoditas, arb nilai relatif, berjangka, strategi situasi khusus (buku Joel Greenblatt, "Anda Juga Bisa Menjadi Jenius Pasar Saham" sekarang menjadi buku klasik ). 50 buku lagi.
- Buku Keuangan Pop. Semuanya, mulai dari "Supermoney" Adam Smith hingga film thriller keuangan Paul Erdman dan David Liss. Untuk buku-buku Michael Lewis seperti Moneyball dan Liar's Poker.
Mengapa buku keuangan pop? Jika Anda membaca "Supermoney" oleh Adam Smith, Anda akan melihatnya. Saya sangat menyukai buku itu sehingga akhirnya saya membujuk Wiley untuk merilis kembali beberapa bukunya yang lain.
- Buku-buku kontrarian. Tidak ada dalam keuangan adalah apa yang Anda pikirkan. Tidak ada apa-apa. Jika Anda mengira tulip adalah mania, Anda mungkin salah. Jika Anda berpikir Internet adalah gelembung pada tahun 1999, Anda mungkin salah. Jika Anda memahami obligasi sampah, pada 1980-an, Anda mungkin tidak. Jika Anda berpikir Warren Buffett adalah investor nilai, dia tidak. Mungkin, suatu saat, saya bisa membuat postingan untuk setiap topik di atas.
Tetapi ada banyak buku yang benar-benar memeriksa semua sumber dari periode masing-masing topik dan mereka menyelami kedua sisi cerita.
- Akuntansi. Tapi bukan hanya buku akuntansi. Saya tidak bisa menahannya – itu membosankan bagi saya. Tetapi memahami perbedaan antara GAAP, GAAP yang dimodifikasi, akuntansi biaya, akuntansi pajak, dll adalah penting.
Tapi yang benar-benar ingin saya pahami adalah penipuan . Bagaimana saya bisa melihat penipuan seperti Enron atau Worldcom (atau, berani saya katakan, AOL, yang melakukan penipuan yang sama seperti Worldcom tetapi itu adalah hari dan usia yang berbeda dan orang-orang mengabaikannya)?
- Sejarah ekonomi dan sejarah perusahaan: Pada akhirnya pasar adalah tentang perusahaan yang membentuk pasar itu. Ketika Anda membeli saham, Anda adalah pemilik perusahaan. Sangat penting untuk memahami secara mendalam apa itu perusahaan, apa itu penawaran dan permintaan, bagaimana perusahaan berubah dari "Baik menjadi Hebat", dll. Saya melihat setiap tren ekonomi sejak perkembangan bursa yang membeli saham di perusahaan perdagangan dan kemudian membeli opsi untuk menjual 'masa depan' kapal yang belum mengembalikan emasnya.
Membaca semuanya, mulai dari Jack Welch hingga bagaimana Rockefeller membangun monopoli hingga bagaimana Gates dan Jobs menciptakan industri PC – ini adalah hal-hal yang menjadi dasar pasar.
- Psikologi: Sangat sulit untuk kehilangan uang dalam perdagangan. Dalam pekerjaan biasa, Anda mendapatkan gaji setiap dua minggu. Dalam perdagangan, beberapa hari Anda menghasilkan uang dan beberapa hari Anda kehilangan uang.
Ini adalah pengalaman psikologis yang sama sekali berbeda dari yang pernah diajarkan kepada kita tentang uang dan cara menghasilkannya. Jadi saya membaca buku (dan berteman dengan) Brett Steenbarger, Ari Kiev (dasar karakter Maggie Schiff di acara TV "Bilions"), dan membaca artikel oleh Flavia Cymbalista dan lainnya.
Mungkin saya dapat membagi ini menjadi lebih banyak kategori, tetapi saya pikir apa yang akan saya lakukan adalah menyediakan seluruh bibliografi dari apa yang saya baca saat itu dan apa yang telah saya baca sejak itu.
Apakah Membaca Memberi Saya Semua Pengetahuan yang Saya Butuhkan?
Tidak, mungkin 5%. Tapi Anda tidak bisa menyalakan mobil tanpa menyalakan kunci kontak. Membaca 200+ buku adalah kuncinya. Kemudian saya harus mengemudi.
Saya masih membaca beberapa buku sebulan tentang keuangan, investasi, dan sejarah industri. Yang terbaru adalah buku luar biasa Michael Lewis, "The Undoing Project" dan saya akan mempelajari buku baru Ed Thorp.
Perangkat lunak
Saya menulis perangkat lunak. Saya mendapat satu miliar keping data tentang pasar. Saya membeli CD data. Setiap detik perdagangan sejak 1945 pada setiap saham.
Saya menulis mungkin satu juta baris perangkat lunak selama periode lima tahun. Saya memasukkan semua data. Perangkat lunak yang saya tulis membantu saya menemukan pola. Saya akan mempelajari segala macam pola. Contoh:
- JIKA sebuah perusahaan menghasilkan banyak uang dan tidak memiliki utang dan diperdagangkan dengan harga rendah MAKA akan menjadi apa setahun kemudian. Apakah hasilnya signifikan secara statistik?
- JIKA pasar turun 1% sehari selama empat hari berturut-turut, MAKA apa yang mungkin terjadi pada hari ke-5.
- JIKA pasar turun 2% dari jam 9:30 pagi sampai 3:30 sore, MAKA apa yang mungkin dilakukan MSFT dari jam 3:30 sore sampai jam 4 sore.
Saya menemukan ratusan pola yang tampaknya menciptakan perdagangan signifikan secara statistik yang berhasil.
Ada beberapa perdagangan yang secara harfiah seperti mesin ATM pada saat itu.
Pola #1: Ini adalah perdagangan NO-BRAINER saya. Itu adalah uang tunai di bank pada jam 10 pagi setiap hari.
JIKA, Nasdaq 100 (indeks 100 perusahaan teratas di Nasdaq) dibuka pada pukul 9:30 pagi antara 0,4 dan 0,6% lebih tinggi di hari berikutnya, MAKA SELALU kembali ke 0% pada pukul 10 pagi.
Saya menulis tentang pola ini sekali dan SEGERA berhenti bekerja. Itu menjadi tidak lebih baik dari keberuntungan acak.
Pola #2: Jika sebuah saham dinyatakan pailit, maka dihentikan. Ini mengumumkan berita yang bangkrut dan bernilai $0. Kemudian akan dibuka kembali. Melawan semua logika, BELI saat dibuka. Jual dalam beberapa menit hingga 24 jam kemudian. Ini hampir selalu bagus untuk 100%. Contoh yang bagus adalah Enron dan Worldcom.
Bertahun-tahun kemudian, pada tahun 2009, saya berada di gym dan seorang pria mendatangi saya dan menjabat tangan saya. Saya berkata, "Apakah saya mengenal Anda?"
Dan dia berkata, “Anda tidak melakukannya, tetapi saya ingin berterima kasih. GM baru saja menyatakan kebangkrutan dan saya melakukan perdagangan kebangkrutan Anda dan hampir menggandakan uang saya dalam beberapa menit. Jadi terima kasih!"
Pacar saya bersama saya saat itu dan sangat terkesan! Meskipun saya menyesal tidak melakukan perdagangan saya sendiri.
Bagaimanapun, ada 100+ pola seperti ini dengan yang baru yang saya temukan setiap hari.
Suatu kali saya mengunjungi Stevie Cohen, manajer dana lindung nilai yang besar. Saya ingin bekerja untuknya. Dia adalah pahlawan saya. Saya menunjukkan padanya polanya. Dia terpesona. Dia berkata, “Kamu harus bekerja untukku. Kami dapat membantu Anda membuat ini lebih baik.”
Saya sangat bersemangat. Kami berjalan keluar dari kantornya bersama-sama. Semua orang mengenakan jaket bulu SAC mereka yang terkenal (SAC = “Steve A. Cohen”).
Dia bercanda dan kami berbicara tentang hal-hal acak. Ketika kami masuk ke tempat parkir, saya bertanya kepadanya bagaimana hari perdagangannya.
Dia masuk ke mobil sambil berkata, "Saya mengalami hari terburuk saya tahun ini." Kemudian dia menutup pintu dan pergi. Itu profesional.
Bagaimana saya akhirnya tidak bekerja untuknya adalah cerita lain.
Mentor
Saya berbicara dengan semua orang yang saya bisa. Saya menulis kepada (dan bekerja untuk) Victor Niederhoffer dan kemudian Jim Cramer. Saya berbicara dengan banyak manajer dana lindung nilai lainnya.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Itu satu hal untuk dibaca. Ini hal lain untuk menulis perangkat lunak di atas kertas. Ini hal lain yang harus DILAKUKAN. Saya ingin berbicara dengan banyak orang yang sedang DO-ing.
Setara
Saya bergabung dengan setiap grup media sosial dan papan pesan dengan para pedagang dan investor. Saya ingin mempelajari apa yang mereka semua lakukan.
Jika Anda mempelajari apa yang dilakukan orang lain, Anda dapat membuat keputusan jika Anda harus melakukan yang sebaliknya karena kemungkinan besar, ada periode di mana KEBANYAKAN orang salah. Di situlah uang dibuat.
Menulis
Saya mulai menulis untuk TheStreet dan kemudian The Financial Times. Ini menempatkan saya dalam kontak dengan ratusan orang lain dengan minat yang sama dengan saya. Para pembaca sama informatifnya dengan para penulis dalam banyak kasus, bahkan mungkin lebih dari itu.
Saya mulai berbicara sepuluh+ kali setahun atas nama Fidelity. Saya benar-benar menjadi juru bicara mereka selama sekitar delapan atau sembilan tahun.
Saya menulis sebuah buku, “ Trade Like a Hedge Fund ” yang memaksa saya untuk benar-benar membersihkan pola saya dan memastikan mereka antipeluru.
Kemudian saya menulis “ Trade Like Warren Buffett ” ketika saya menemukan paket surat yang bertanggal awal tahun 1950-an (bukan surat tahunan publiknya yang kita semua lihat sekarang) yang menjelaskan secara rinci strategi investasi awalnya.
Saya menulis “ Supercash ”, ketika saya mulai mewawancarai banyak manajer investasi yang menggunakan strategi untuk menghasilkan uang selain “hanya” membeli saham atau komoditas atau kendaraan investasi biasa.
Saya menulis "Saya berinvestasi untuk Kiamat " untuk Wall Street Journal untuk menggambarkan strategi investasi yang mungkin berhasil dalam keruntuhan ekonomi.
Saya menulis " Portofolio Selamanya " di tengah Krisis Keuangan untuk menggambarkan saham dan industri yang harus dibeli jika pasar runtuh. Saham-saham tersebut, secara grup, kini naik sekitar 400-500% meskipun pasar naik sekitar 100%.
Hanya 299 orang yang membeli buku itu karena saat itu Desember 2009. Pasar sedang ambruk. Tidak ada yang mau berurusan dengan saham.
Menulis memaksa saya untuk terus-menerus menjaga kepala saya di perairan keuangan dan terus belajar untuk tetap selangkah lebih maju dari orang lain.
Dan karena saya telah menghabiskan lebih dari satu dekade menulis cerita pendek dan novel yang tidak dapat diterbitkan, saya memiliki keterampilan yang tidak dimiliki oleh banyak manajer dana lindung nilai lainnya.
Sedang mengerjakan
Semua ini akan sia- sia jika saya tidak benar-benar MELAKUKANNYA.
Saya memulai perdagangan harian perangkat lunak saya pada tahun 2001. Itu adalah pasar beruang terburuk yang pernah ada (artinya: pasar turun hampir setiap hari). Kami berada dalam resesi, 9/11 terjadi, Enron dan Worldcom bangkrut, dan saya membeli saham setiap hari berdasarkan perangkat lunak saya.
Saya untung hampir setiap hari. Saya tidak berpikir saya memiliki bulan yang buruk meskipun pengeluaran saya pada saat itu sangat besar.
Akhirnya, orang memberi saya uang untuk berdagang. Saya melakukan perdagangan harian hingga $60 juta atau lebih setiap hari di pasar.
LAKUKAN, BAGIAN KEDUA
Saya tidak terlalu berbakat dalam mengumpulkan uang.
Suatu ketika tetangga saya mendatangi saya. Dia berkata, “Ayo temui bosku. Dia akan mencintaimu. Dia pasti akan memberimu uang.”
Saya pergi menemuinya di Manhattan di "Gedung Lipstik" yang terkenal.
Saya menghabiskan satu jam berbicara dengan bos teman saya. Akhirnya, dia berkata kepada saya, “Saya tidak dapat memberikan uang kepada Anda, tetapi Anda dipersilakan untuk bekerja di sini jika Anda mau.”
Dia berkata, "Saya tidak tahu di mana Anda menaruh uang Anda dan kami tidak dapat mengambil risiko reputasi apa pun."
Dia berkata, “Hal terakhir yang kita butuhkan adalah melihat nama Bernard Madoff Securities di halaman depan Wall Street Journal”. Dia menunjuk dirinya sendiri. Karena itu namanya di pintu.
Setelah saya pergi, tiga dana berbeda menelepon saya dan bertanya, “Bagaimana kami bisa menaruh uang padanya?” Atau, “Apa yang dia lakukan untuk menghasilkan uang. Kami ingin melakukannya?” Tapi aku tidak punya jawaban.
Semua orang ini sejak itu menolak menelepon saya. "Kami tahu sepanjang waktu" adalah apa yang mereka katakan sekarang, yang merupakan dasar utama dari semua perilaku manusia.
Kesadaran diri adalah hal yang sulit ditemukan di dunia yang sibuk.
Tapi saya depresi. Saya tidak menyadari saat itu bahwa banyak dari dana yang saya perebutkan, untuk uang secara ilegal menghasilkan uang dan tidak ada yang tahu.
Jadi saya merasa tidak punya kesempatan untuk mengumpulkan uang.
SEHINGGA KEMUDIAN….
Saya memutuskan untuk berhenti mencoba membuat dana lindung nilai yang besar. Sebagai gantinya, saya memutuskan untuk melakukan "dana dana lindung nilai".
Saya meneliti ratusan dan ratusan dana dan mewawancarai mereka dan mempelajari dan menemukan 12 terbaik untuk diinvestasikan.
Saya melakukannya: Saya mengumpulkan sekitar $40 juta (bukan jumlah yang besar tetapi cukup untuk memulai) dan menginvestasikan selusin dana.
Sudah 12 tahun kemudian dan saya masih berteman dengan setidaknya setengah dari dana yang saya ajak bicara.
Separuh lainnya… anggap saja mereka menghindari penjara dengan membayar denda dan kemudian para pendiri kaya menghilang dan tidak pernah terlihat lagi saat mereka memulai perjalanan seumur hidup mereka di seluruh dunia.
LAKUKAN, BAGIAN III
Saya merasa dana hedge fund saya tidak membantu siapa pun kecuali beberapa orang kaya. Dan saya kehilangan kepercayaan pada banyak dana yang saya investasikan.
Saya ingat satu dana yang saya kunjungi pada tahun 2005 atau 2006 menjelaskan kepada saya bagaimana dunia akan berakhir.
Hipotek pertama akan bangkrut. Dan kemudian semua turunan pada hipotek itu akan bangkrut. Mereka bertaruh melawan seluruh sistem dan setiap bulan pasar masih naik, mereka akan kehilangan uang.
“Tetapi ketika pasar akhirnya runtuh, kami akan menghasilkan miliaran untuk investor kami. Anda dipersilakan untuk berinvestasi bersama kami, tetapi kami tidak mengizinkan semua orang masuk.”
Saya tidak mengambil risiko. Saya tidak ingin kalah setiap bulan saat mereka menunggu.
Pada tahun 2006–7 mereka menghasilkan sekitar $10.000.000.000 . John Paulson berubah dari memiliki $100.000.000 untuk dirinya sendiri menjadi bernilai miliaran.
“Kekhawatiran utama kami,” kata mereka kepada saya, “adalah bahwa menurut model kami, semua bank akan bangkrut dengan sangat cepat. Jadi kita mungkin tidak bisa mengumpulkan uang kita sebelum dunia runtuh.”
Yang akan terjadi jika bukan karena dana talangan pemerintah, yang memungkinkan mereka dan beberapa dana lindung nilai besar lainnya untuk mengumpulkan sementara semua orang menderita.
Jadi saya memutuskan untuk menutup semuanya.
Dan saya malah membuat situs web yang menguraikan beberapa strategi investasi utama saya. Saya tidak akan membahas detail situs itu karena saya menjelaskannya di tempat lain berkali-kali dan saya menjual situs itu segera setelah saya membuatnya ketika kami mulai mendapatkan jutaan pengguna sebulan.
Namun demikian, uang yang saya hasilkan dari menjual situs web itu, dan dari melakukan semua dana ini, dengan cepat hilang oleh saya ketika saya menjadi sombong lagi.
MELAKUKAN, BAGIAN IV
Saya masih berinvestasi. Saya berinvestasi di perusahaan publik (kadang-kadang) dan perusahaan swasta (kadang-kadang tetapi hanya satu tahun terakhir ini).
Tapi saya selalu punya satu aturan: saya (JAUH) bukan orang terpintar di ruangan itu. Jadi saya hanya berinvestasi ketika kondisi ini berlaku:
KRITERIA SAYA:
- Seseorang yang lebih pintar dari saya sedang berinvestasi. Jadi, misalnya, saya berinvestasi di Buddy Media, sebuah perusahaan swasta, pada tahun 2007, ketika saya mendengar bahwa Peter Thiel dan orang lain yang saya hormati juga berinvestasi.
- Seseorang yang lebih pintar dari saya menjalankan perusahaan. Hal terburuk yang dapat saya dengar setelah saya berinvestasi di sebuah perusahaan adalah telepon berdering. Saya tidak pernah ingin berbicara dengan perusahaan lagi setelah saya memasukkan uang saya. Jika mereka membutuhkan nasihat saya tentang apa pun, maka saya tahu mereka dalam masalah.
Jadi saya tidak menghabiskan uang saya untuk bekerja kecuali CEO telah ada di sana, melakukan itu, dan tahu apa yang dia lakukan bahkan dalam skenario terburuk.
- Saya percaya pada tren. Saya telah berhasil menemukan tren selama 25 tahun, sejak hanya ada 50 situs web di luar sana dan saya belajar cara membuat situs web sendiri. Tapi saya tidak selalu cukup pintar untuk memonetisasi tren. Jadi saya bertaruh pada orang-orang yang.
- Saya melihat uang. Saya dapat memahami dengan jelas bagaimana perusahaan akan menghasilkan uang. Mungkin sudah ada pelanggan (uang pelanggan jauh lebih murah daripada uang investor) dan saya bisa mengerti bagaimana perusahaan akan "keluar" dan saya akan membuat uang saya kembali.
Ada faktor lain yang saya tambahkan selama bertahun-tahun. Saya sangat percaya dalam berinvestasi dalam potensi monopoli. Tapi apa artinya itu rumit dalam setiap kasus.
Saya sangat percaya melihat "kulit dalam permainan" seperti yang dikatakan teman saya dan "mentor virtual" Nassim Taleb. Saya ingin melihat CEO kesakitan dengan berapa banyak uang yang dia masukkan ke dalam perusahaannya sendiri dan berapa banyak waktu, dll.
Mempelajari empat buku Nassim tentang investasi wajib dibaca. Mereka menguraikan dengan tepat apa artinya menjadi "orang bodoh di dalam ruangan". yaitu buku-bukunya adalah tentang menghindari menjadi saya. Saya rapuh dan bukan "Antifragile". Saya selalu "Tertipu oleh Keacakan".
Menjadi investor yang baik adalah tentang "memakan apa yang Anda bunuh". Anda hanya menghasilkan uang ketika Anda memahami dunia dengan benar dan memiliki psikologi yang bertentangan dengan norma. Bagi saya, itu adalah ujian karakter dan kebanyakan saya gagal, tetapi saya harap saya sedikit lebih baik sekarang.
Nassim Taleb, Warren Buffett, dan Peter Thiel, mungkin adalah tiga investor dan penulis paling penting untuk dipelajari (dan lihat dua podcast saya bersama Nassim dan Peter).
Mereka tidak selalu yang paling sukses, tapi mungkin kegagalan terbesar saya adalah berpikir bahwa saya harus sukses sepanjang waktu.
Butuh waktu lama bagi saya untuk menyadari bahwa saya hanya perlu berhasil dalam persentase kecil dari waktu. Butuh waktu lama bagi saya untuk menyadari betapa si kecil mungkin bisa menyadari tentang hakikat dunia.
Aturan penting: orang yang sukses SETIAP waktu adalah penjahat atau akan kehilangan segalanya
Dan apa yang harus saya lakukan sekarang? Bagaimana saya terus belajar?
- Jangan baca berita. Saya telah menulis untuk semua surat kabar. Berita berusaha keras. Tapi itu hanya draf kasar sejarah dan draf kasar yang sangat buruk pada saat itu.
Dan sebagian besar waktu mereka harus menunggangi gelombang opini saat ini untuk mempertahankan pengiklan. "Pendapat saat ini" biasanya merupakan eufemisme untuk "berjalan ke arah lain".
- Baca buku baru dari orang yang saya hormati. Meskipun saya tidak menjalankan hedge fund, saya mengelola sekitar 30 investasi (kebanyakan pribadi) dan saya menulis dan podcast terus-menerus tentang tren. Dunia ini 200% berbeda sejak saya memulai, tetapi saya selalu mencoba untuk tetap segar seolah-olah saya memulainya sekarang.
Saya juga terus berbicara dengan banyak investor yang saya kenal dan terus saya temui.
- Pikiran pemula. Saya TIDAK PERNAH menganggap saya pintar. Saya selalu mencari orang-orang pintar untuk mencerahkan saya. Saya berbicara dengan investor setiap hari. Saya berbicara dengan orang-orang yang bekerja di setiap aspek industri, dari pemerintah, bank, pedagang, investor, penulis buletin, hingga media.
- Risiko Sistemik. Perusahaan perdagangan naik jika mereka baik dan turun jika mereka buruk. Dalam jangka panjang. Ini adalah hal yang sangat baik.
TAPI, sistem keuangan tidak pernah menjadi lebih sederhana. SELALU menjadi lebih rumit. Ini ATURAN NOMOR SATU —-> Sistem keuangan SELALU LEBIH RUMIT.
Pada tahun 2008 sistem menjadi terlalu rumit untuk pasar (derivatif turunan dari derivatif pada hipotek) dan runtuh.
Dalam Flash Crash tahun 2010, sistem kembali menjadi terlalu rumit dan, selama sehari, pasar runtuh (perdagangan frekuensi tinggi mengamuk);.
Dan itu sangat rumit sekarang, pasti ada risiko struktural di pasar. Tidak ada yang bisa dilakukan tentang hal itu. Sadarilah bahwa ini ada.
Dan akhirnya,
Aku masih melakukan.
Saya suka menulis. Inilah yang saya lakukan. Tapi saya suka belajar bagaimana dunia bekerja. Saya suka mempelajari bagaimana para pemain puncak mencapai penguasaan mereka. Makanya saya bikin podcast.
Saya suka berbagi apa yang saya pelajari. Saya suka seni belajar bagaimana belajar.
Saya suka bermain. Saya bermain game setiap hari. Hari ini saya akan pelajaran tentang cara menembak senapan. Tadi malam saya bermain catur selama satu jam.
Saya ingin terus menulis fiksi. Saya suka komedi standup.
Tetapi memahami bagaimana dunia bekerja dan apa yang terjadi dan keadaan inovasi dan optimisme saat ini dan para pemimpin kreativitas terkait langsung dengan pasar keuangan.
Tujuan akhir dari pasar keuangan, sejak kapal dagang pertama didanai untuk pergi ke Kepulauan Rempah, adalah untuk mendanai inovasi dan eksplorasi.
Lebih dari segalanya, saya ingin terus mengeksplorasi hidup saya sendiri. Potongan-potongan yang saya belum mengerti.
Kegagalan dan titik buta saya ingin melihat sedikit lebih jelas, baik dalam kehidupan profesional saya dan kehidupan pribadi saya.
Setiap ide yang menggerakkan dunia ke depan tampak gila sehari sebelum menjadi jenius.
Itu gila untuk menyeberangi Atlantik. Itu gila untuk mengambil sepeda dan meletakkan sayap di atasnya untuk terbang di udara.
Sungguh gila menyuntikkan orang dengan penyakit mati untuk melindungi mereka dari penyakit di masa depan. Itu gila untuk pergi lebih cepat dari 30 mil per jam. Mungkin gila pergi ke Mars dengan mobil terbang. Atau menjalani hidup selamanya dalam realitas virtual yang lebih baik dari realitas ini.
Siapa tahu?
Pada titik ini, yang saya tahu hanyalah: Saya bodoh. Saya mencoba menjadi batu tulis kosong setiap hari. Saya terbuka untuk apa pun. Saya bersedia untuk mengeksplorasi dan belajar.
Dan saya bertanya setiap pagi, dan memberi tahu putri saya untuk bertanya: Apa misi saya hari ini? Dan di malam hari: Siapa yang saya bantu hari ini?
Hari ini saya akan menulis ini dan kemudian menembakkan senjata untuk pertama kalinya dalam hidup saya. Dan kemudian makan malam dengan profesor jenius yang mengeluarkan saya dari sekolah pascasarjana.
Karena…kenapa tidak?
[Postingan James Altucher ini pertama kali muncul di LinkedIn dan telah direproduksi dengan izin.]