เหตุใดอินเดียจึงยังคงมองในแง่ดีสำหรับกองทุน PE/VC
เผยแพร่แล้ว: 2017-03-21เมื่อเร็วๆ นี้อินเดียถือเอาว่าเศรษฐกิจหลักที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก และได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากนักลงทุนทั้งด้านการเงินและเชิงกลยุทธ์ ปัจจัยต่างๆ ที่ทำให้อินเดียน่าดึงดูดใจมีแต่จะแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าอินเดียจะยังคงเป็นหนึ่งในจุดหมายปลายทางการลงทุนที่เป็นที่ต้องการตัวมากที่สุด
ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการมองโลกในแง่ดีด้านการลงทุน ได้แก่ ขนาดและความมั่นคงของเศรษฐกิจอินเดีย การปฏิรูปโครงสร้าง และสิ่งจูงใจในการลงทุน การเร่งกิจกรรมข้อตกลง และแนวโน้มการระดมทุน
จุดสว่าง
ปัจจุบันอินเดียอยู่ในอันดับที่เจ็ดของโลกตาม GDP ที่ระบุ และอันดับที่สามโดย Purchasing Power Parity (PPP) ภายในปี 2020 เศรษฐกิจของประเทศจะทะลุ 3 ล้าน ล้านเหรียญสหรัฐ และกลายเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับห้าของ โลก โดยแซงหน้าสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศสในกระบวนการนี้
นอกจากนี้ คาดว่าอินเดียจะเติบโตที่ร้อยละ 7 ถึง 8 ในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของอัตราทั่วโลกและสี่เท่าของเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว ส่วนใหญ่สามารถกำหนดลักษณะเศรษฐกิจภายในประเทศที่ให้ฉนวนสัมพันธ์จากกระแสลมทั่วโลก การบริโภคภายในประเทศในอินเดียคิดเป็น 55-60% ของ GDP ทำให้ได้รสชาติของตลาดที่พัฒนาแล้ว ชนชั้นกลางที่กำลังขยายตัว การขยายตัวของเมืองอย่างรวดเร็ว และแรงงานจำนวนมากล้วนมีส่วนสนับสนุนให้มีแนวโน้มการเติบโตที่เหนือกว่า
ประเทศกำลังประสบกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้น ด้วยการลดอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง งบประมาณที่ลดลง และการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด และทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่แข็งแกร่ง
การปฏิรูป A และการ ริเริ่ม การลงทุน
รัฐบาลชุดปัจจุบันได้ดำเนินมาตรการหลายอย่างเพื่อส่งเสริมเศรษฐกิจและความน่าดึงดูดใจการลงทุนของอินเดีย มีการเน้นย้ำให้เห็นถึง “ความง่ายในการทำธุรกิจ” ที่เห็นได้จากการปฏิรูปโครงสร้างในการผลิตและแรงงาน นโยบายที่เป็นมิตรกับการลงทุน บรรทัดฐานด้านกฎระเบียบที่ง่ายขึ้น และความพยายามที่จะลดระบบราชการ
โครงการและสิ่งจูงใจต่างๆ สำหรับอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐานได้รับการแนะนำในความพยายามที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของภาคการผลิตใน GDP เป็น 25% ในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งรวมถึงโครงการหลัก “Make in India” ทางเดินอุตสาหกรรม เขตการลงทุนและการผลิต และ เมืองอัจฉริยะ
การปฏิรูปภาคการเงินเพื่อกระตุ้นการลงทุนของสถาบัน ได้แก่ การถือหุ้นในต่างประเทศที่สูงขึ้น การเปิดเสรีตลาดตราสารหนี้ และอาณัติที่กว้างขึ้นสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญเพื่อรวมหุ้นและสินทรัพย์ทางเลือก นอกจากนี้ บรรทัดฐานการลงทุนจากต่างประเทศได้รับการเปิดเสรีใน 15 ภาคส่วน รวมถึงการก่อสร้าง การป้องกันประเทศ การประกันภัย และโครงสร้างพื้นฐานทางรถไฟ กระบวนการจัดทำมาตรฐานการบัญชีของอินเดียที่สอดคล้องกับบรรทัดฐานสากลกำลังดำเนินการอยู่
แนะนำสำหรับคุณ:
Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร
บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?
Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...
หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...
สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน
แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...
รัฐบาลได้ปรับปรุงภาษีทางอ้อมและแสดงเจตจำนงที่จะลดอัตราภาษีทางตรงในอนาคต ระบบภาษีที่เอื้ออำนวยสำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และกองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือกชี้ให้เห็นถึงการมุ่งเน้นที่ชัดเจนในการดึงดูดเงินทุนสถาบันของผู้ป่วย
กิจกรรมดีล
ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อินเดียได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากนักลงทุนในทุกเฉดสี: การลงทุนของ Private Equity (PE) และ Venture Capital (VC) ได้พุ่งแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ กองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนอธิปไตยได้เพิ่มความเสี่ยงขึ้น และนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ได้ ผ่อนคลาย ลง ศรัทธาของพวกเขาในกรีนฟิลด์ใน เสื้อคลุมและการครอบครององค์กร
การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในอินเดียเพิ่มขึ้นเป็น 40 พันล้านดอลลาร์ในปีที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2559 เพิ่มขึ้น 30% จากปีที่แล้ว การลงทุน PE-VC ที่รวมกันมากกว่า 30 ล้านเหรียญสหรัฐ ได้รับผลกระทบในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมา ในช่วงเวลาเดียวกัน มีการจดทะเบียนข้อตกลง M&A มูลค่า 80 พันล้านดอลลาร์
การลงทุน PE-VC ที่ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วพบว่ามีสภาพคล่องสูง - การออกที่มีมูลค่ามากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2559 นั้นสามารถรักษาระดับที่ทำได้ในปีที่แล้ว
Fund Optimism A และความมุ่งมั่น
อินเดียยังคงอยู่เหนือเรดาร์ของนักลงทุนทั่วโลก ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ได้รับการสนับสนุนโดยการสำรวจและรูปแบบการลงทุนที่หลากหลาย
กองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย ในบรรดานักลงทุนที่เก่งกาจที่สุด ได้เริ่มเร่งจังหวะการลงทุนในอินเดีย ที่ผ่านมาเมื่อเร็วๆ นี้ ได้เห็นความมุ่งมั่นที่สำคัญจาก กองทุนบำเหน็จบำนาญ ขนาดใหญ่ใน อเมริกาเหนือและยุโรป ตลอดจน กองทุนความมั่งคั่ง ชั้นนำ จาก ตะวันออกกลาง และ เอเชีย ในการสำรวจ LP ที่มีผู้ติดตามกันอย่างแพร่หลายเมื่อเร็วๆ นี้ หนึ่งในสามของนักลงทุนกล่าวว่าพวกเขากำลังตั้งเป้าลงทุนในอินเดีย เพิ่มขึ้นจากหนึ่งในสี่ของปีที่แล้ว
อัตราการระดมทุนสอดคล้องกับกิจกรรมข้อตกลงและการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุน: กองทุน PE/VC ที่อุทิศให้กับอินเดียสามารถระดมทุนได้เกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2559 เพิ่มขึ้นเกือบ 10 เปอร์เซ็นต์จากปี 2558 ส่งผลให้ผงแห้งที่มีกองทุน PE/VC ที่มุ่งมั่นและลงทุนได้ ทุน – ยืนใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 ปีที่มากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ กองทุนหลายแห่งอยู่ในตลาดเพื่อระดมเงินเพิ่มอีก 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงภาระผูกพันด้านเงินทุนที่เพียงพอสำหรับการลงทุนในอนาคต
บทสรุป
ในปี 2560 อินเดียจะยังคงเห็นความสนใจและการลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากกองทุน PE-VC ทั้งในและต่างประเทศ ฉัน และเมื่อวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยในตะวันตกกลับ ด้าน นักลงทุนทั่วโลกจะพิจารณาผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงและตัวเลือกสภาพคล่องของธนาคารมากขึ้นเรื่อยๆ มากกว่าแค่การจัดสรรทุนใหม่
โครงสร้างการลงทุนกำลังพัฒนาเพื่อรองรับภาระผูกพันจำนวนมากจากนักลงทุนทั่วโลกภายใต้กรอบนโยบายของพวกเขา ตัวอย่างหนึ่งคือการตั้งค่าสำหรับ 'ข้อตกลงแพลตฟอร์ม' ในหมู่นักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการลงทุนจำนวนมากกับพันธมิตรในท้องถิ่นที่ระบุล่วงหน้า ข้อตกลงดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการสร้างแพลตฟอร์มการลงทุนที่รวมสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน เช่น อสังหาริมทรัพย์ โครงสร้างพื้นฐาน หรือพลังงานหมุนเวียน โดยหวังว่าจะสร้างรายได้ในอนาคตผ่านความไว้วางใจที่จดทะเบียนไว้ ในอนาคตข้างหน้า คาดว่าจะมีภาคส่วนและประเภทสินทรัพย์จำนวนมากขึ้นเพื่อสร้างสรรค์และพัฒนาในการแสวงหากองทุน PE-VC
[การแก้ไข: เวอร์ชันก่อนหน้าของเรื่องนี้กล่าวถึง GDP ของอินเดียที่ 3 พันล้านดอลลาร์ ตอนนี้ได้รับการแก้ไขเป็น $3 Tn.]