Das Problem mit Vermögensverwaltungs-Robo-Advisors
Veröffentlicht: 2017-04-19Robo-Advisors (automatisierte Anlageberater) sind in der Finanzdienstleistungsbranche zum Trend des Monats geworden. Künstliche Intelligenz (KI), maschinelles Lernen (ML) und Deep Learning (DL) sind zu Schlagworten in allen Branchen geworden. Dies ist ein sexy Bereich, und die Finanzdienstleistungsbranche möchte diese Fortschritte nutzen, weshalb sogar Mainstream-Player wie JP Morgan mitmischen. Denn wenn sie die Beratung ihrer Kunden automatisieren können, müssen sie keine teuren Vermögensverwalter bezahlen, was ihre Gewinnmargen dramatisch erhöht, weshalb alle auf den Zug aufspringen wollen.
Dies scheint eine sehr logische Lösung zu sein. Schließlich wissen wir, dass einer der Gründe, warum Anleger an den Finanzmärkten nicht gut abschneiden , die Gebühren sind, die ihnen von ihren Finanzberatern in Rechnung gestellt werden. Diese Gebühren verursachen Reibungskosten, was den Geldbetrag reduziert, den die Kunden mit nach Hause nehmen können. Wenn diese Gebühren gesenkt werden könnten, würden die Kunden eine bessere Rendite auf ihre Investition erzielen. Deshalb will mittlerweile jedes Fintech-Startup in diesen auf den ersten Blick so lukrativ erscheinenden Bereich vordringen.
Diese reduzierten Kosten waren bisher das wichtigste Verkaufsargument. Diese „intelligenten“ Algorithmen gleichen Ihr Portfolio automatisch nach einer voreingestellten Formel aus, die hauptsächlich auf Ihrem Risikoprofil und Ihrem Alter basiert (und entscheiden, welcher Prozentsatz Ihres Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere und welcher Prozentsatz in Aktien investiert werden soll).
Ein weiterer Vorteil ist, dass sie dem Kunden viel mehr Komfort bieten, da sie online bereitgestellt werden. Sie sind einfach zu bedienen und der ganze „set it and forget it“-Ansatz ist für Kunden sehr verlockend. Die Automatisierung stellt sicher, dass Ihr Portfolio nicht vernachlässigt wird und Ihre Vermögensallokation im Laufe der Zeit diszipliniert bleibt.
Die Vorteile/Probleme von Robo-Advisors
Meiner Meinung nach besteht der Hauptvorteil dieser Option darin , dass Ihr Vermögensverwalter nicht in Versuchung gerät, Ihr Portfolio ständig zu verändern, um seine Gebühren zu maximieren. Dies wird Ihre Rendite definitiv verbessern, aber die Wahrheit ist, dass dies eine unbeabsichtigte Folge der Verwendung eines automatisierten Systems ist!
Das große Problem bei all diesen Robo-Advisors ist, dass sie nicht wirklich künstliche Intelligenz verwenden – sie wenden einfach gedankenlos regelmäßig eine einfache lineare Vermögensallokationsformel an . Es gibt keine Personalisierung und die Leistung ist nicht auf die Marktbedingungen zugeschnitten, was bedeutet, dass es sich um wirklich dumme Robo-Advisors handelt. Sie sind nicht besser als die eines durchschnittlichen Kundenberaters, weil sie die gleiche Software verwenden wie traditionelle Berater.
Jetzt macht es für das Finanzdienstleistungsunternehmen sehr viel Sinn, in diese Robo-Berater zu investieren. Sie sind weniger kostspielig als glatte, aalglatte Vermögensverwalter, die der Firma einen Arm und ein Bein für ihre Verkaufsfähigkeiten in Rechnung stellen. Die Robo-Berater ermöglichen es den Firmen, viel mehr Kunden zu einem Bruchteil der Kosten zu betreuen, da dies online erfolgen kann.
Dies ist zwar ein Mehrwert für das Finanzdienstleistungsunternehmen, aber wie trägt dieses clevere Marketing zum Leben des Kunden bei? Denn was ein Kunde wirklich will, ist eine bessere Beratung, um eine bessere Rendite zu erzielen. Eine bessere Rendite erzielt er mit Robo-Advisors nur, weil die Gebühren gesunken sind – die Beratungsqualität bleibt unverändert .
Für dich empfohlen:
Wie Metaverse die indische Automobilindustrie verändern wird
Was bedeutet die Anti-Profiteering-Bestimmung für indische Startups?
Wie Edtech-Startups Indiens Arbeitskräften helfen, sich weiterzubilden und zukunftsfähig zu werden ...
New-Age-Tech-Aktien in dieser Woche: Zomatos Probleme gehen weiter, EaseMyTrip-Posts steigen...
Indische Startups nehmen Abkürzungen bei der Jagd nach Finanzierung
Digitale Marketingplattform Logicserve Bags INR 80 Cr-Finanzierung, Umbenennung in LS Dig...
Vermögensverwalter sind ebenfalls wichtig
Anstatt den Robo-Berater als intelligenten Experten zu betrachten, müssen Sie die Art und Weise, wie Sie den Vermögensverwalter sehen, den Ihre Bank für Sie einsetzt, neu definieren. Er ist normalerweise nur ein gutaussehender Dummkopf mit großartigen sozialen Fähigkeiten, der ein wenig Finanzexpertise hat und einfach tut, was das Drehbuch ihm sagt. Müssen Sie wirklich für teures Händchenhalten eines polierten Verkäufers bezahlen?
Ich gehe davon aus, dass in Zukunft Hybridmodelle immer beliebter werden. Sie werden High-Tech mit High-Touch kombinieren, da HNIs komplexe Bedürfnisse haben. Während Millennials es vorziehen, mit Computern zu sprechen und zu interagieren, müssen ältere HNIs immer noch von einem Menschen an der Hand gehalten werden .
Der Kundenberater verwaltet die menschliche Interaktion; und wird in der Lage sein, einen besseren Job zu machen, weil er einen Robo-Advisor am Backend hat, der viel mehr Daten aufnehmen kann, um intelligentere Lösungen anzubieten, die auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten sind.
So wird die Software in der Lage sein, alle Bankkonten, Kreditkarten, Versicherungen und alternativen Vermögenswerte des Kunden zusammenzufassen, sodass der Kundenbetreuer dem Kunden ein genaueres Bild seines Nettovermögens vermitteln kann. Die Robo-Berater werden auch in der Lage sein, das Ausgabeverhalten von Millionen von Menschen im ganzen Land zu analysieren und mithilfe von Big-Data-Analysen ein genaueres Bild davon zu erhalten, wie viel der Kunde sparen/ausgeben muss, um seine persönlichen Ziele erreichen zu können.
Abschließend
Ich habe das Gefühl, dass der spezialisierte menschliche Fondsmanager, der Alpha generieren kann, in Bezug auf das Portfoliomanagement immer noch einen Vorteil hat. Keiner der Robo-Berater konnte zeigen, dass er den Markt dauerhaft übertreffen kann, obwohl genau darin die große Chance liegt. Schließlich muss der Fokus darauf liegen, das Aufwärtspotenzial zu erhöhen, anstatt nur die Reibungskosten zu reduzieren. Dieser Bereich wird sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln, aber wir befinden uns noch in den Anfängen.
Der Nachteil ist, dass, wenn ein cleverer Geek schließlich eine coole KI entwickelt, um die Qualität der Beratung des Kunden zu verbessern, wir den Unterschied nicht erkennen können, weil wir diese Begriffe missbraucht haben. Die Finanzdienstleistungsunternehmen erweisen sich und ihren Kunden einen Bärendienst, indem sie unnötigen Hype hinzufügen – aber leider ist dies die Art und Weise, wie die meisten Vermögensverwaltungsunternehmen arbeiten. Ihr Marketing ist weitaus besser als die Qualität ihrer Beratung oder die Rendite ihrer Kunden!
Wertvolle Erkenntnisse für diesen Artikel wurden großzügigerweise von Pratik Oswal zur Verfügung gestellt, der derzeit bei einem Robo-Beratungsunternehmen (StratiFi) mit Sitz im Silicon Valley arbeitet.
[Dieser Beitrag von Dr. Aniruddha Malpani erschien zuerst auf LinkedIn und wurde mit Genehmigung reproduziert.]