Problem z Robo-doradcami zarządzania majątkiem
Opublikowany: 2017-04-19Robo-advisors (automatyczni doradcy inwestycyjni) stali się smakiem miesiąca w branży usług finansowych. Sztuczna inteligencja (AI), uczenie maszynowe (ML) i głębokie uczenie (DL) stały się modnymi słowami we wszystkich branżach. To seksowny obszar, a branża usług finansowych chce wykorzystać te postępy, dlatego nawet gracze głównego nurtu, tacy jak JP Morgan, zaczynają działać. W końcu, jeśli potrafią zautomatyzować porady, których udzielają swoim klientom, nie będą musieli płacić za drogich zarządców majątku, a to drastycznie zwiększy ich marżę zysku, dlatego każdy chce wejść na modę.
To wydaje się być bardzo logicznym rozwiązaniem. W końcu wiemy, że jednym z powodów , dla których inwestorzy nie radzą sobie dobrze na rynkach finansowych, są opłaty, które pobierają od swoich doradców finansowych. Opłaty te powodują koszty tarcia, co zmniejsza ilość pieniędzy, które klienci mogą zabrać do domu. Gdyby można było obniżyć te opłaty, klienci uzyskaliby lepszy zwrot z inwestycji. Dlatego każdy startup z branży fintech chce teraz wejść w tę przestrzeń, która na pierwszy rzut oka wydaje się tak lukratywna.
Ten obniżony koszt był dotychczas główną propozycją sprzedaży. Te „inteligentne” algorytmy automatycznie równoważą Twój portfel (decydując, jaki procent Twojego majątku należy przeznaczyć na stały dochód, a jaki na akcje) zgodnie z wcześniej ustaloną formułą, która opiera się głównie na Twoim profilu ryzyka i wieku .
Kolejną zaletą jest to, że oferują klientowi znacznie większą wygodę, ponieważ są wdrażane online. Są łatwe w obsłudze, a całe podejście „ustaw i zapomnij” jest dla klientów bardzo kuszące. Automatyzacja zapewnia, że Twój portfel nie zostanie zaniedbany, a alokacja aktywów pozostanie zdyscyplinowana w czasie.
Korzyści/Problemy Robo-doradców
Moim zdaniem główną zaletą tej opcji jest to , że menedżer ds. bogactwa nie ma pokusy, aby dalej obracać portfel , aby zmaksymalizować swoje opłaty. To zdecydowanie poprawi Twoje zwroty, ale prawda jest taka, że jest to niezamierzona konsekwencja korzystania z automatycznego systemu!
Dużym problemem z tymi wszystkimi robo-doradcami jest to, że tak naprawdę nie używają sztucznej inteligencji – po prostu bezmyślnie stosują regularnie prostą liniową formułę alokacji aktywów . Nie ma personalizacji, a wydajność nie jest dostosowana do warunków rynkowych, co oznacza, że są to naprawdę głupi robo-doradcy. Nie są lepsi od przeciętnego doradcy, ponieważ używają tego samego oprogramowania, co tradycyjni doradcy.
Teraz dla firmy świadczącej usługi finansowe ma sens inwestowanie w tych robo-doradców. Są mniej kosztowne niż gładko mówiący, sprytni menedżerowie bogactwa, którzy obciążają firmę ręką i nogą za swoje umiejętności sprzedaży. Robo-doradcy umożliwiają firmom obsługę znacznie większej liczby klientów za ułamek kosztów, ponieważ można to zrobić online.
Chociaż jest to wartość dodana dla firmy świadczącej usługi finansowe, w jaki sposób ten sprytny marketing dodaje jakąkolwiek wartość do życia klienta? W końcu klient naprawdę chce lepszej porady, dzięki czemu uzyska lepszy zwrot. Jedynym powodem, dla którego uzyskuje lepszy zwrot dzięki robo-doradcom, jest obniżenie opłat – jakość porady pozostaje niezmieniona .
Polecany dla Ciebie:
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Wealth Managerowie też są ważni
Zamiast myśleć o robo-doradcy jako o inteligentnym ekspercie, musisz zmienić sposób, w jaki patrzysz na menedżera ds. bogactwa, którego zatrudnia Twój bank, aby Cię obsłużyć. Zwykle jest po prostu przystojnym manekinem ze świetnymi umiejętnościami obsługi ludzi, który ma niewielkie doświadczenie finansowe i po prostu robi to, co każe mu scenariusz. Czy naprawdę musisz płacić za drogie trzymanie za rękę od wypolerowanego sprzedawcy?
Spodziewam się, że w przyszłości modele hybrydowe będą coraz bardziej popularne. Będą łączyć zaawansowaną technologię z wysokim kontaktem, ponieważ HNI mają złożone potrzeby. Podczas gdy milenialsi mogą preferować rozmowę i interakcję z komputerami, starsze HNI nadal potrzebują trzymania za rękę przez człowieka .
Menedżer ds. relacji będzie zarządzać interakcjami międzyludzkimi; i będzie mógł wykonywać lepszą pracę, ponieważ będzie miał robo-doradcę na zapleczu, który może przetworzyć dużo więcej danych, aby zapewnić bardziej inteligentne rozwiązania, dostosowane do potrzeb klienta.
W ten sposób oprogramowanie będzie w stanie agregować wszystkie konta bankowe klienta, karty kredytowe, ubezpieczenia i alternatywne aktywa, dzięki czemu opiekun klienta będzie mógł dać klientowi dokładniejszy obraz jego wartości netto. robo-doradcy będą również mogli analizować wzorce wydatków milionów ludzi w całym kraju i wykorzystywać analitykę big data, aby uzyskać dokładniejszy obraz tego, ile klient musi zaoszczędzić/wydatkować, aby móc osiągnąć swoje osobiste cele.
Na zakończenie
Uważam, że wyspecjalizowany zarządzający funduszami ludzkimi, który potrafi generować alfę, nadal ma przewagę w zarządzaniu portfelem. Żaden z robo-doradców nie był w stanie wykazać, że może konsekwentnie przewyższać rynek, mimo że w tym właśnie tkwi ogromna szansa. Wreszcie należy skupić się na zwiększeniu korzyści, a nie tylko na zmniejszeniu kosztów tarcia. Ta przestrzeń będzie ewoluować z czasem, ale to dopiero początek.
Wadą jest to, że gdy jakiś sprytny geek w końcu opracuje fajną sztuczną inteligencję, aby poprawić jakość porad udzielanych klientowi, nie będziemy w stanie docenić różnicy, ponieważ nadużyliśmy tych terminów. Firmy świadczące usługi finansowe wyrządzają szkodę sobie i swoim klientom, dodając niepotrzebnego szumu – ale niestety jest to sposób, w jaki działa większość firm zarządzających majątkiem. Ich marketing jest o wiele lepszy niż jakość ich porad lub zwroty od klientów!
Cenne spostrzeżenia do tego artykułu zostały hojnie przekazane przez Pratika Oswala, który obecnie pracuje w firmie robo-doradczej (StratiFi) z siedzibą w Dolinie Krzemowej.
[Ten post dr Aniruddhy Malpani pojawił się po raz pierwszy na LinkedIn i został powielony za zgodą.]