Masalah Dengan Penasihat Robo Manajemen Kekayaan
Diterbitkan: 2017-04-19Robo-advisors (penasihat investasi otomatis) telah menjadi bumbu bulan ini di industri jasa keuangan. Kecerdasan buatan (AI), pembelajaran mesin (ML) dan pembelajaran mendalam (DL) telah menjadi kata-kata buzz di semua industri. Ini adalah area seksi, dan industri jasa keuangan ingin menggunakan kemajuan ini, itulah sebabnya bahkan pemain utama seperti JP Morgan pun ikut beraksi. Lagi pula, jika mereka dapat mengotomatiskan saran yang mereka berikan kepada klien mereka, maka mereka tidak perlu membayar manajer kekayaan yang mahal dan ini akan secara dramatis meningkatkan margin keuntungan mereka, itulah sebabnya semua orang ingin ikut-ikutan.
Ini tampaknya menjadi solusi yang sangat logis. Lagi pula, kita tahu bahwa salah satu alasan mengapa investor tidak berhasil di pasar keuangan adalah karena biaya yang dibebankan oleh penasihat keuangan mereka. Biaya ini membebankan biaya gesekan, yang mengurangi jumlah uang yang dapat dibawa pulang oleh klien. Jika biaya ini dapat dikurangi, maka klien akan mendapatkan pengembalian investasi yang lebih baik. Inilah sebabnya mengapa setiap startup fintech sekarang ingin masuk ke ruang ini yang tampak sangat menguntungkan pada awalnya.
Pengurangan biaya ini telah menjadi proposisi penjualan utama sejauh ini. Algoritme "cerdas" ini secara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio Anda (memutuskan berapa persentase kekayaan Anda yang harus dialokasikan untuk pendapatan tetap, dan berapa persentase untuk ekuitas) sesuai dengan formula yang telah ditentukan sebelumnya, yang pada prinsipnya didasarkan pada profil risiko dan usia Anda .
Keuntungan lain adalah mereka menawarkan klien lebih banyak kenyamanan karena mereka digunakan secara online. Mereka mudah digunakan dan seluruh pendekatan "atur dan lupakan" sangat menggoda bagi pelanggan. Otomatisasi memastikan bahwa portofolio Anda tidak diabaikan, dan alokasi aset Anda tetap disiplin dari waktu ke waktu.
Manfaat/Masalah Penasihat Robo
Menurut pendapat saya, manfaat utama dari opsi ini adalah manajer kekayaan Anda tidak tergoda untuk terus mengaduk-aduk portofolio Anda untuk memaksimalkan biayanya. Ini pasti akan meningkatkan pengembalian Anda, tetapi kenyataannya adalah bahwa ini adalah konsekuensi yang tidak diinginkan dari penggunaan sistem otomatis!
Masalah besar dengan semua robo-advisor ini adalah bahwa mereka tidak benar-benar menggunakan kecerdasan buatan – mereka hanya menerapkan formula alokasi aset linier sederhana secara teratur tanpa berpikir panjang . Tidak ada personalisasi dan kinerjanya tidak disesuaikan dengan kondisi pasar, yang berarti ini adalah penasihat robot yang benar-benar bodoh. Mereka tidak lebih baik daripada manajer hubungan rata-rata karena mereka menggunakan perangkat lunak yang sama dengan yang dilakukan oleh penasihat tradisional.
Sekarang, sangat masuk akal bagi perusahaan jasa keuangan untuk berinvestasi dalam robo-advisor ini. Mereka lebih murah daripada manajer kekayaan licin berbicara halus yang membebankan perusahaan lengan dan kaki untuk keterampilan menjual mereka. Penasihat robo memungkinkan perusahaan untuk melayani lebih banyak klien, dengan biaya yang lebih murah, karena ini dapat dilakukan secara online.
Meskipun ini merupakan nilai tambah bagi perusahaan jasa keuangan, bagaimana pemasaran yang cerdik ini menambah nilai bagi kehidupan klien? Lagi pula, apa yang sebenarnya diinginkan klien adalah nasihat yang lebih baik sehingga dia akan mendapatkan hasil yang lebih baik. Satu-satunya alasan dia mendapatkan hasil yang lebih baik dengan robo-advisor adalah karena biaya telah dikurangi – kualitas saran tetap tidak berubah .
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Manajer Kekayaan Juga Penting
Daripada menganggap robo-advisor sebagai pakar yang cerdas, Anda perlu membingkai ulang cara Anda memandang manajer kekayaan yang dipekerjakan bank Anda untuk melayani Anda. Dia biasanya hanya boneka tampan dengan keterampilan orang-orang hebat, yang memiliki sedikit keahlian keuangan, dan hanya melakukan apa yang diperintahkan skrip kepadanya. Apakah Anda benar-benar perlu membayar pegangan tangan yang mahal dari penjual yang dipoles?
Ke depan, saya berharap kita akan melihat model hybrid menjadi lebih populer. Mereka akan menggabungkan teknologi tinggi dengan sentuhan tinggi karena HNI memiliki kebutuhan yang kompleks. Sementara milenium mungkin lebih suka berbicara dan berinteraksi dengan komputer, HNI yang lebih tua masih membutuhkan pegangan tangan oleh manusia .
Manajer hubungan akan mengelola interaksi manusia; dan akan dapat melakukan pekerjaan yang lebih baik karena dia akan memiliki robo-advisor di bagian belakang, yang dapat menyerap lebih banyak data, untuk memberikan solusi yang lebih cerdas, yang disesuaikan dengan kebutuhan klien.
Dengan demikian, perangkat lunak akan dapat menggabungkan semua rekening bank, kartu kredit, asuransi, dan aset alternatif klien, sehingga manajer hubungan akan dapat memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kekayaan bersihnya kepada pelanggan. Penasihat robo juga akan dapat menganalisis pola pengeluaran jutaan orang di seluruh negeri dan menggunakan analitik data besar untuk memberikan gambaran yang lebih akurat tentang berapa banyak yang perlu ditabung/dibelanjakan klien untuk dapat memenuhi tujuan pribadinya.
Kesimpulannya
Saya merasa bahwa manajer dana manusia khusus yang dapat menghasilkan alpha masih memiliki keunggulan dalam hal manajemen portofolio. Tak satu pun dari robo-advisor yang mampu menunjukkan bahwa mereka dapat secara konsisten mengungguli pasar, meskipun sebenarnya ada peluang besar. Akhirnya, fokusnya harus pada peningkatan keuntungan daripada hanya mengurangi biaya gesekan. Ruang ini akan berkembang dari waktu ke waktu tetapi masih awal.
Kerugiannya adalah ketika beberapa geek pintar akhirnya mengembangkan AI keren untuk meningkatkan kualitas saran yang diberikan kepada klien, kami tidak akan dapat menghargai perbedaannya karena kami telah menyalahgunakan istilah ini. Perusahaan jasa keuangan melakukan tindakan yang merugikan diri mereka sendiri dan klien mereka dengan menambahkan hype yang tidak perlu – tetapi sayangnya, ini adalah cara sebagian besar perusahaan manajemen kekayaan beroperasi. Pemasaran mereka jauh lebih baik daripada kualitas saran mereka atau keuntungan klien mereka!
Wawasan berharga untuk artikel ini diberikan dengan murah hati oleh Pratik Oswal, yang saat ini bekerja di perusahaan penasihat robot (StratiFi) yang berbasis di Silicon Valley.
[Postingan oleh Dr. Aniruddha Malpani ini pertama kali muncul di LinkedIn dan telah direproduksi dengan izin.]