Dave McClure Funda's of Investing For New Age Startup Investors . การลงทุน
เผยแพร่แล้ว: 2015-10-13อินเดียเป็นหนึ่งในระบบนิเวศเริ่มต้นที่เติบโตเร็วที่สุด ปีที่แล้ว บริษัทสตาร์ทอั พในอินเดียดึงดูดเงินลงทุนกว่า 3 พันล้านดอลลาร์จากทั้งกองทุน VC และกองทุน Angel และในขณะที่มันเติบโตต่อไปและสร้างรายได้มากขึ้นสำหรับการเริ่มต้นและดำรงอยู่ มันทำให้เกิดคำถามที่สำคัญสองสามข้อสำหรับผู้ที่กำลังสูบฉีดเงินเข้าสู่จักรวาลคู่ขนานนี้อย่างต่อเนื่อง
ในขณะที่บริษัทร่วมทุนและกองทุนนางฟ้าทั้งหมดอยู่ภายใต้ชุดทฤษฎีของตนเอง วิทยานิพนธ์และความเข้าใจในการลงทุน การมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การหลีกเลี่ยงการใช้จ่ายเกินในยูนิคอร์น การมีทีมติดตามที่ใหญ่กว่านั้นเป็นขั้นตอนที่แนะนำโดยทั่วไปเล็กน้อย ติดตาม.
Dave McClure ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ 500 Startups กล่าวในงาน 'Invest in Silicon Valley Way (ISVW)' ซึ่งจัดโดย 500 Startups และ Amazon Web Services ในบังกาลอร์
ตามที่ Dave กล่าว บริษัทต่างๆ เช่น Flipkart และ Snapdeal กำลังประเมินมูลค่า 8 หลัก ในขณะที่เรายังไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นตัวเลข 9 หลัก เขาเสริมว่า "มีสมาร์ทโฟนมากกว่า 300 ล้านเครื่องในอินเดียและกว่า 3 พันล้านเครื่องทั่วโลก ที่พูดถึงขนาดตลาดและบริษัทระดับโลกจากจีนและญี่ปุ่นที่ลงทุนในสตาร์ทอัพที่นี่”
เมื่อพูดถึงพอร์ตการลงทุน เขาแบ่งปันว่าโดยปกติ กองทุนรวมไม่ควรใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว และปฏิบัติตามรูปแบบการกระจายที่มีอยู่ ที่ 500 Startups เขาสลายพอร์ตโฟลิโอในฐานะบริษัทที่นำการเติบโตมา ทวีคูณของ 50, 20 และ 5 “ การลงทุนอย่างน้อย 2% ควรนำมา ซึ่งการเติบโต 50 เท่า 5% ควรนำมาซึ่งการเติบโต 20 เท่า และ 20% ควรนำมาซึ่งการเติบโต 5 เท่า ”
กองทุนร่วมลงทุนทั่วโลกมีโอกาสเพียง 1% ที่จะพบยูนิคอร์นในพอร์ตของพวกเขา แต่ Sequoia Capital (โดยเฉพาะแผนกอินเดีย) เป็นผู้นำ อุตสาหกรรมที่ 5% มีชื่อเช่น Airbnb, Evernote, Jasper และ Dropbox ในพอร์ตโฟลิโอ
การลงทุนในซีรีส์ A ถือเป็นการเดิมพันที่เสี่ยงเสมอ มีหลายอย่างขึ้นอยู่กับทีมและตลาด ที่ 500 Startups ทีมงานเชื่อในการใช้จ่ายเพื่อดูแรงฉุดตลาด พวกเขาได้กำหนดขั้นตอนของการเริ่มต้นเป็น Flat, Elbow และ Wall โดยที่ระยะข้อศอกแสดงถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามกาลเวลา แต่ระยะที่ผนังแสดงกราฟการเติบโตของไม้ฮอกกี้
แนะนำสำหรับคุณ:
บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?
Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...
หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...
สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน
แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...
รายงานเตือนให้มีการพิจารณาทบทวนกฎข้อบังคับเกี่ยวกับ Lendingtech Space
ขอแนะนำว่ากองทุนควรลงทุนใน Flat stage เมื่อราคาต่ำมาก และควรเพิ่มเงินเดิมพันเป็นสองเท่าเมื่อการเติบโตที่แบนราบไปที่ระยะ Elbow นอกจากนี้ เราไม่ควรลงทุนในขั้นตอนกำแพง เว้นแต่ทุนจะไม่มีที่สิ้นสุด หากการประเมินมูลค่าเริ่มหมดลง ปกติแล้วคุณจะไม่สามารถซื้อความเป็นเจ้าของที่มีความหมายซึ่งสัมพันธ์กับที่มีอยู่ได้
Dave กล่าวว่าการสนับสนุนการเติบโตทางอนินทรีย์เป็นเรื่องที่ดีอย่างยิ่งที่จะซื้อการเติบโต หากการลงทุน 2 ล้านดอลลาร์ – 3 ล้านดอลลาร์ ดึงการเติบโตเพิ่มเติม 10% ต่อเดือน วิธีนี้ใช้ได้เฉพาะกับธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงซึ่งมีอัตรา 10-20% ซึ่งธุรกิจเดิมไม่ได้รับแรงฉุดจากตลาด
Dave เริ่มต้นด้วยการหักล้างตำนานสองสามเรื่องเกี่ยวกับระบบนิเวศเริ่มต้น บางคนเชื่อว่าในอดีตคือ:
- ไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราเชื่อว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ดีกว่าการลงทุนในสตาร์ทอัพ เนื่องจากไม่มีความล้มเหลวอย่างใหญ่หลวงเท่าตลาดสตาร์ทอัพ
- มีนักลงทุนไม่มากนักในแง่ของจำนวนสตาร์ทอัพ และสิ่งนี้ให้อำนาจมากมายแก่นักลงทุน ซึ่งสามารถควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นได้เกือบ 51% โดยการแจก $200K
- ผู้ก่อตั้งทั้งหมดไม่มีความรู้เกี่ยวกับธุรกิจนี้ พวกเขาอายุน้อยและไม่เข้าใจความแตกต่างของธุรกิจที่พวกเขาเข้ามา
- การเริ่มต้นไม่ได้ไปทั่วโลก บริษัทส่วนใหญ่เริ่มต้นจากตลาดในประเทศและมีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนั้น
- วางซิลิคอนแวลลีย์ไว้บนแท่น: ทุกสิ่งและทุกคนในโลกเริ่มต้นนั้นถูกนำไปเปรียบเทียบกับสิ่งที่อยู่ในซิลิคอนแวลลีย์ อย่างไรก็ตามสิ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลงและอินเดียกำลังสร้างเรื่องราวของตัวเอง
นอกจากนี้ เขายังแนะนำแหล่งข้อมูลบางส่วนที่นักลงทุนควรพิจารณาอ่าน ได้แก่:
- The Venture Capital Cycle (Paul Gompers และ Josh Lerner)
- ข้อตกลงร่วมทุน (Brad Feld และ Jason Mendelson)
- Angel Investing (เดวิด เอส. โรส)
- บล็อก: Fred Wilson, Brad Feld, Mark Suster
- Venture Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups เป็นกองทุนเมล็ดพันธุ์ขั้นต้นและโครงการเร่งความเร็วในแคลิฟอร์เนีย โดยได้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพประมาณ 50 ราย ในอินเดีย รวมถึงทางออกที่ประสบความสำเร็จไม่กี่อย่างเช่น Little Eye Labs ที่ Facebook, Zipdial เข้าซื้อกิจการ และอื่นๆ ในอินเดีย Accelerator ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพ 15 รายต่อปี ด้วยเงินลงทุนตั้งแต่ 50,000 - 500,000 เหรียญสหรัฐ ซึ่งทำให้สามารถเริ่มต้นได้ประมาณหนึ่งเดือน
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กองทุนได้ลงทุนในชุมชนการท่องเที่ยวออนไลน์ทั่วโลกในนิวเดลีสำหรับนักเดินทาง Tripoto; การเริ่มต้นการจัดส่งตามความต้องการของ Gurgaon, Quickli; คูปองและแอปคืนเงินสำหรับมือถือครั้งแรก, LafaLafa, แอปเตรียมการทดสอบหลายภาษาบน Gurgaon OnlineTyari และอีกมากมาย
เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทสตาร์ทอัพ 500 แห่งได้ระดมทุนราว 85 ล้านดอลลาร์จากบริษัท Dentsu ในโตเกียว Yahoo Japan และ Malaysia Venture Capital Management Berhad ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลมาเลเซีย
Invest in Silicon Valley Way (ISVW) จัดขึ้นที่สำนักงาน Amazon Web Services ในบังกาลอร์ ในระหว่างงานได้มีการหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์ โมเดล และเทคโนโลยีที่ก่อกวนที่สุดสำหรับอนาคตของการร่วมลงทุน โดยให้ข้อมูลเชิงลึกและกลวิธีสำหรับการสร้างพอร์ตการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและปรับขนาดได้ ซึ่งเป็นนวัตกรรมใหม่พอๆ กับบริษัทที่พวกเขาให้เงินสนับสนุน มันเป็นเจ้าภาพของนักลงทุนเทวดาและกองทุน VC รวมถึง SeedFund, Accel Partners, Helion, Orios Venture Partners, Hive, Phanindra Sama และอีกมากมาย