Dave McClure Fundas of Investing for New Age Startup Investors
Publicat: 2015-10-13India este printre ecosistemele de startup cu cea mai rapidă creștere. Anul trecut, startup-urile indiene au atras investiții de peste 3 miliarde de dolari atât din partea capitalurilor de risc, cât și din fondurile Angel . Și pe măsură ce continuă să crească și să genereze mai multe fonduri pentru ca startup-urile să înflorească și să existe, ridică câteva întrebări importante pentru oamenii care pompează constant bani în acest univers paralel.
În timp ce toate firmele de capital de risc și fondurile angelice sunt guvernate de propriul set de teorii, teza și înțelegerea investițiilor, având un portofoliu variat de investiții, evitarea cheltuielilor excesive într-un unicorn, a avea o echipă mai mare de urmărire sunt câțiva pași recomandați în general pentru urma.
Vorbind la un eveniment „Invest in Silicon Valley Way (ISVW)” găzduit de 500 Startup-uri și Amazon Web Services din Bangalore, Dave McClure, fondatorul și CEO la 500 Startup -uri, și-a împărtășit lista cu ce se poate face și ce nu se poate face.
Conform lui Dave, companii precum Flipkart și Snapdeal trag o evaluare de 8 cifre, în timp ce nu am văzut încă trecerea la 9 cifre. El a adăugat: „Există peste 300 de milioane de smartphone-uri în India și peste 3 miliarde la nivel global ; care vorbește despre dimensiunea pieței și despre firmele globale din China și Japonia care investesc în startup-uri aici.”
Vorbind despre portofoliul de investiții, el a spus că, de obicei, un fond de investiții nu ar trebui să pună toate ouăle într-un singur coș și să urmeze un model distribuit de existență. La 500 de startup-uri, el dezintegrează portofoliul ca companii care aduc creștere în multipli de 50, 20 și 5 . „Cel puțin 2% din investiții ar trebui să aducă o creștere de 50X, 5% ar trebui să aducă o creștere de 20X și 20% ar trebui să aducă o creștere de 5X. ”
La nivel global, fondurile de risc au șanse de doar 1% să găsească un unicorn în portofoliul lor, dar Sequoia Capital (în special divizia India) a fost înaintea industriei cu 5% . Are nume precum Airbnb, Evernote, Jasper și Dropbox în portofoliu.
Investiția din seria A este întotdeauna un pariu riscant, există multe lucruri care se bazează pe echipă și pe piață. La 500 de startup-uri, echipa a crezut în cheltuiala uitându-se la tracțiunea pieței. Ei au definit etapele de pornire ca fiind Flat, Elbow și Wall, în care etapa cot descrie creșterea constantă a veniturilor în timp, dar o etapă de perete descrie o curbă de creștere a bastonului de hochei.
Recomandat pentru tine:
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Raportul avertizează asupra unui control de reglementare reînnoit asupra spațiului Lendingtech
Se recomandă ca fondurile să investească în etapă Flat, când prețurile sunt foarte mici. Și ar trebui să dubleze pariul, atunci când creșterea plată trece în stadiul Cot. De asemenea, nu ar trebui să investești în scena de perete, decât dacă capitalul este infinit. Dacă evaluarea începe să fugă, de obicei nu puteți cumpăra nicio proprietate semnificativă în raport cu cea existentă.
Sprijinind creșterea anorganică, a menționat Dave, este complet bine să cumpărați creștere, dacă o investiție de 2 milioane USD – 3 milioane USD aduce o creștere suplimentară de 10% lună la lună. Acest lucru funcționează în special pentru afacerile cu marjă mare cu 10-20%, unde afacerea existentă nu câștigă tracțiunea necesară pe piață.
Dave a început prin a dezminți câteva mituri despre ecosistemul startup-urilor. Câteva credințe de altădată au fost:
- În urmă cu câțiva ani, credeam că investiția în imobiliare este mai bună decât investiția în startup-uri, deoarece nu are acel eșec dramatic decât piața startup-urilor.
- Nu sunt mulți investitori, în ceea ce privește numărul de startup-uri. Și acest lucru dă multă putere investitorilor, care ar putea controla aproape 51% din pachetul de acțiuni doar oferind 200.000 USD.
- Fondatorii nu au nicio idee despre afacere. Sunt tineri și nu înțeleg nuanțele afacerilor în care intră.
- Startup-urile nu se globalizează. Majoritatea firmelor încep cu piața locală și tind să rămână așa.
- Punerea Silicon Valley pe un piedestal: totul și toată lumea din lumea startup-urilor este comparată cu omologul său din Silicon Valley; acest lucru, totuși, se schimbă și India își face propria poveste.
El a sugerat, de asemenea, câteva resurse pe care investitorii ar trebui să le citească, acestea includ:
- Ciclul capitalului de risc (Paul Gompers și Josh Lerner)
- Oferte de risc (Brad Feld și Jason Mendelson)
- Angel Investing (David S. Rose)
- Bloguri: Fred Wilson, Brad Feld, Mark Suster
- Venture Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups este un fond de lansare și un program de accelerare din California, care a investit în aproximativ 50 de startup -uri din India, inclusiv câteva ieșiri de succes, cum ar fi Little Eye Labs, care a fost achiziționată de Facebook, Zipdial și altele. În India, acceleratorul investește în 15 startup-uri pe an , cu investiții cuprinse între 50 și 500.000 de dolari, ceea ce ajunge aproximativ la un startup pe lună.
În ultimele luni, fondul a investit în comunitatea globală de călătorii online cu sediul în Delhi pentru călători, Tripoto; Startup de livrare la cerere bazat pe Gurgaon, Quickli; cupoane mobile-first și aplicație cashback, LafaLafa, aplicația de pregătire a testelor bazată pe Gurgaon, OnlineTyari și multe altele.
500 de startup-uri au strâns recent capital de aproximativ 85 de milioane de dolari de la Dentsu, Yahoo Japan și Malaysia Venture Capital Management Berhad, cu sediul în Tokyo, o firmă de risc susținută de guvernul malaezian.
Invest in Silicon Valley Way (ISVW) a avut loc la biroul Amazon Web Services din Bangalore. În cadrul evenimentului au fost discutate cele mai disruptive strategii, modele și tehnologii pentru viitorul capitalului de risc. Acesta a oferit perspective și tactici pentru construirea de portofolii de risc de succes, scalabile, care sunt la fel de inovatoare ca și companiile pe care le finanțează. Acesta a găzduit o mulțime de investitori îngeri și fonduri de capital de risc, inclusiv SeedFund, Accel Partners, Helion, Orios Venture Partners, Hive, Phanindra Sama și multe altele.