Dave McClure Fundas Of Investing For New Age Startup-Investoren
Veröffentlicht: 2015-10-13Indien gehört zu den am schnellsten wachsenden Startup-Ökosystemen. Im vergangenen Jahr haben indische Startups über 3 Mrd. USD an Investitionen sowohl von VCs als auch von Angel-Fonds angezogen . Und während es weiter wächst und mehr Mittel generiert, damit die Startups gedeihen und existieren können, wirft es einige wichtige Fragen für die Menschen auf, die ständig Geld in dieses Paralleluniversum pumpen.
Während alle Risikokapitalfirmen und Angel Funds ihren eigenen Theorien, Thesen und ihrem eigenen Verständnis von Investitionen unterliegen, sind ein abwechslungsreiches Investitionsportfolio, die Vermeidung von Mehrausgaben in ein Einhorn und ein größeres Folgeteam einige allgemein empfohlene Schritte Folgen.
Bei einer Veranstaltung „Invest in Silicon Valley Way (ISVW)“, die von 500 Startups und Amazon Web Services in Bangalore veranstaltet wurde, teilte Dave McClure, Gründer und CEO von 500 Startups , seine Liste mit Geboten und Verboten von Investitionen.
Laut Dave ziehen Unternehmen wie Flipkart und Snapdeal eine Bewertung von 8 Ziffern, während wir noch sehen müssen, dass sich diese auf 9 Ziffern bewegt. Er fügte hinzu: „Es gibt mehr als 300 Millionen Smartphones in Indien und über 3 Milliarden weltweit ; die über die Marktgröße und globale Unternehmen aus China und Japan spricht, die hier in Startups investieren.“
Als er über das Anlageportfolio sprach, teilte er mit, dass ein Anlagefonds normalerweise nicht alle Eier in einen Korb legen und einem verteilten Muster folgen sollte. Bei 500 Startups zerlegt er das Portfolio als Unternehmen, die Wachstum in Vielfachen von 50, 20 und 5 bringen. „Mindestens 2 % der Investitionen sollten ein 50-faches Wachstum bringen, 5 % sollten ein 20-faches Wachstum bringen und 20 % sollten ein 5-faches Wachstum bringen. ”
Risikofonds haben weltweit nur eine Wahrscheinlichkeit von 1 %, ein Einhorn in ihrem Portfolio zu entdecken, aber Sequoia Capital (insbesondere die Abteilung Indien) liegt mit 5 % vor der Industrie . Es hat Namen wie Airbnb, Evernote, Jasper und Dropbox in seinem Portfolio.
Eine Serie-A-Investition ist immer eine riskante Wette, es hängt viel vom Team und der Eignung des Marktes ab. Bei 500 Startups hat das Team daran geglaubt, sich die Markttraktion anzusehen. Sie haben die Startphasen als Flat, Elbow und Wall definiert, wobei die Ellbogenphase ein konstantes Umsatzwachstum mit der Zeit darstellt, aber eine Wandphase eine Hockeyschläger-Wachstumskurve darstellt.
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Es wird empfohlen, dass die Fonds in Flat-Stage investieren, wenn die Preise sehr niedrig sind. Und sollte die Wette verdoppeln, wenn das flache Wachstum in die Ellbogenphase übergeht. Auch sollte man nicht in die Wandbühne investieren, es sei denn, das Kapital ist unendlich. Wenn die Bewertung wegläuft, können Sie normalerweise kein sinnvolles Eigentum im Vergleich zu bestehenden kaufen.
Dave erwähnte, dass es zur Unterstützung des anorganischen Wachstums völlig in Ordnung ist, Wachstum zu kaufen, wenn eine Investition von 2 bis 3 Millionen US-Dollar ein zusätzliches monatliches Wachstum von 10 % einbringt. Dies funktioniert besonders bei Unternehmen mit hohen Margen von 10-20 %, bei denen das bestehende Geschäft nicht die erforderliche Zugkraft auf dem Markt gewinnt.
Dave begann damit, ein paar Mythen über das Startup-Ökosystem zu entlarven. Einige Glaubenssätze vergangener Zeiten waren:
- Vor einigen Jahren glaubten wir, dass die Investition in Immobilien besser ist als die Investition in Startups, da es nicht so dramatische Misserfolge gibt wie auf dem Startup-Markt.
- Es gibt nicht viele Investoren, gemessen an der Anzahl der Startups. Und das gibt den Investoren viel Macht, die fast 51 % der Anteile kontrollieren könnten, indem sie nur 200.000 Dollar verschenken.
- Gründer sind alle ahnungslos über das Geschäft. Sie sind jung und verstehen die Nuancen der Geschäfte, in die sie einsteigen, nicht.
- Startups werden nicht global. Die Mehrheit der Firmen beginnt mit dem lokalen Markt und bleibt dabei.
- Das Silicon Valley auf ein Podest stellen: Alles und jeder in der Startup-Welt wird mit seinem Pendant im Silicon Valley verglichen; dies ändert sich jedoch und Indien schreibt seine eigene Geschichte.
Er schlug auch einige Ressourcen vor, die Anleger lesen sollten, darunter:
- Der Risikokapitalzyklus (Paul Gompers und Josh Lerner)
- Venture Deals (Brad Feld und Jason Mendelson)
- Angel Investing (David S. Rose)
- Blogs: Fred Wilson, Brad Feld, Mark Suster
- Venture-Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups ist ein in Kalifornien ansässiger Frühphasen-Startkapitalfonds und Accelerator-Programm, das in etwa 50 Startups in Indien investiert hat, darunter einige erfolgreiche Exits wie Little Eye Labs, das von Facebook, Zipdial und anderen übernommen wurde. In Indien investiert Accelerator in 15 Startups pro Jahr mit Investitionen zwischen 50.000 und 500.000 US-Dollar , was ungefähr einem Startup pro Monat entspricht.
In den letzten Monaten hat der Fonds in die in Delhi ansässige globale Online-Reisegemeinschaft für Reisende, Tripoto, investiert; Quickli, ein in Gurgaon ansässiges On-Demand-Lieferungs-Startup; Mobile-First-Coupons und Cashback-App, LafaLafa, Gurgaon-basierte, mehrsprachige Testvorbereitungs-App OnlineTyari und mehr.
500 Startups haben kürzlich rund 85 Mio. USD Kapital von Dentsu mit Sitz in Tokio, Yahoo Japan und Malaysia Venture Capital Management Berhad, einer von der malaysischen Regierung unterstützten Risikokapitalgesellschaft, eingeworben.
Die Invest in Silicon Valley Way (ISVW) fand im Büro von Amazon Web Services in Bangalore statt. Während der Veranstaltung wurden die disruptivsten Strategien, Modelle und Technologien für die Zukunft des Risikokapitals diskutiert. Es lieferte Erkenntnisse und Taktiken für den Aufbau erfolgreicher, skalierbarer Venture-Portfolios, die genauso innovativ sind wie die Unternehmen, die sie finanzieren. Es beherbergte eine Reihe von Angel-Investoren und VC-Fonds, darunter SeedFund, Accel Partners, Helion, Orios Venture Partners, Hive, Phanindra Sama und mehr.