Dave McClure Funda のニューエイジスタートアップ投資家への投資
公開: 2015-10-13インドは、最も急速に成長しているスタートアップ エコシステムの 1 つです。 昨年、インドの新興企業は VC とエンジェル ファンドの両方から 30 億ドル以上の投資を受けました。 そして、それがさらに成長し続け、新興企業が繁栄して存在するためのより多くの資金を生み出すにつれて、このパラレルユニバースに絶えずお金を注ぎ込んでいる人々にいくつかの重要な問題が生じます.
すべてのベンチャー キャピタル企業とエンジェル ファンドは独自の一連の理論によって管理されていますが、投資に関する論文と理解、さまざまな投資ポートフォリオを持つこと、ユニコーンへの過剰支出の回避、より大きなフォローアップ チームを持つことは、一般的に推奨されるいくつかのステップです。従う。
バンガロールで開催された 500 Startups と Amazon Web Services 主催のイベント「Invest in Silicon Valley Way (ISVW)」で、500 Startupsの創設者兼 CEO である Dave McClure氏は、投資に関する「すべきこと」と「すべきでないこと」のリストを共有しました。
Dave によると、Flipkart や Snapdeal などの企業の評価額は 8 桁ですが、それが 9 桁になることはまだありません。 「インドには3 億台以上、世界では 30 億台以上のスマートフォンがあります。 市場規模と、中国と日本のグローバル企業がここでスタートアップに投資していることについて語っています。」
投資ポートフォリオについて話すと、彼は通常、投資ファンドはすべての卵を 1 つのバスケットに入れるのではなく、存在の分散パターンに従うべきであると共有しました。 500 Startups では、50、20、5 の倍数の成長をもたらす企業としてポートフォリオを分解しています。 「投資の少なくとも 2% は50 倍の成長をもたらし、5% は 20 倍の成長をもたらし、20% は 5 倍の成長をもたらすはずです。 」
世界のベンチャー ファンドがポートフォリオにユニコーンを見つける可能性はわずか 1% ですが、セコイア キャピタル (特にインド部門) は5% で業界をリードしています。 そのポートフォリオには、Airbnb、Evernote、Jasper、Dropbox などの名前があります。
シリーズ A への投資は常にリスクの高い賭けであり、チームとマーケット フィットに左右される部分がたくさんあります。 500 Startups のチームは、市場の牽引力を見据えて支出することを信じてきました。 彼らは、スタートアップのステージをフラット、エルボー、ウォールと定義しました。エルボー ステージは時間の経過とともに一定の収益成長を示しますが、ウォール ステージはホッケースティックの成長曲線を示します。
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ファンドは、価格が非常に低いフラット ステージに投資することをお勧めします。 そして、フラットな成長がエルボー ステージに移行すると、ベットを 2 倍にする必要があります。 また、資本が無限でない限り、ウォールステージに投資すべきではありません。 評価が暴走し始めた場合、通常、既存のものに比べて意味のある所有権を購入することはできません。
デイブ氏は無機的な成長を支え、 200 万ドルから 300 万ドルの投資で前月比 10% の追加成長が見込める場合、成長を購入することはまったく問題ないと述べました。 これは、既存のビジネスが市場で必要な牽引力を獲得していない、利益率が 10 ～ 20% の高利益率のビジネスに特に有効です。
Dave は、スタートアップのエコシステムに関するいくつかの神話を暴くことから始めました。 過去のいくつかの信念は次のとおりです。
- 数年前、スタートアップ市場ほど劇的な失敗がないため、不動産への投資はスタートアップへの投資よりも優れていると信じていました。
- スタートアップの数に対して、投資家は多くありません。 そして、これは投資家に大きな力を与え、20 万ドルを与えるだけでほぼ 51% の株式を管理することができます。
- 創業者は皆、ビジネスについて無知です。 彼らは若く、参入しようとしているビジネスのニュアンスを理解していません。
- スタートアップはグローバル化しない。 企業の大半は地元の市場で始まり、そうであり続ける傾向があります。
- シリコン バレーを台座に乗せる: スタートアップの世界のあらゆるものを、シリコン バレーの対応するものと比較します。 しかし、これは変化しており、インドは独自のストーリーを作っています。
彼はまた、投資家が読むことを検討すべきいくつかのリソースを提案しました。
- ベンチャーキャピタルサイクル (ポール・ゴンパーズとジョシュ・ラーナー)
- ベンチャー取引（ブラッド・フェルドとジェイソン・メンデルソン）
- エンジェル投資 (デビッド・S・ローズ)
- ブログ: Fred Wilson、Brad Feld、Mark Suster
- ベンチャーハック (Babak Nivi、Naval Ravikant)
500 Startups は、カリフォルニアを拠点とする初期段階のシード ファンドおよびアクセラレーター プログラムであり、Facebook や Zipdial などに買収された Little Eye Labs のようないくつかの成功したエグジットを含む、インドの約50 のスタートアップに投資してきました。 インドでは、acceleratorは年間 15 のスタートアップに投資しており、投資額は 5 万ドルから50 万ドルの範囲で、およそ 1 か月あたりのスタートアップに相当します。
過去数か月で、ファンドはデリーを拠点とする旅行者向けのオンライン グローバル旅行コミュニティである Tripoto に投資しました。 グルガオンを拠点とするオンデマンド配達のスタートアップ、Quickli。 モバイル ファーストのクーポンとキャッシュバック アプリ、LafaLafa、グルガオンベースの多言語テスト準備アプリ OnlineTyari など。
500 Startups は最近、東京を拠点とする電通、Yahoo Japan、マレーシア政府が支援するベンチャー企業である Malaysia Venture Capital Management Berhad から約 8,500 万ドルの資金を調達しました。
Invest in Silicon Valley Way (ISVW)がアマゾン ウェブ サービスのバンガロール オフィスで開催されました。 このイベントでは、ベンチャー キャピタルの未来に向けた最も破壊的な戦略、モデル、テクノロジーが議論されました。 それは、彼らが融資する企業と同じくらい革新的で、成功するスケーラブルなベンチャーポートフォリオを構築するための洞察と戦術を提供しました. それは、SeedFund、Accel Partners、Helion、Orios Venture Partners、Hive、Phanindra Sama などを含むエンジェル投資家と VC ファンドのクラッチをホストしました。