ديف مكلور فوندا من الاستثمار للمستثمرين الجدد في الشركات الناشئة
نشرت: 2015-10-13تعد الهند من بين أسرع الأنظمة البيئية للشركات الناشئة نموًا. في العام الماضي ، جذبت الشركات الهندية الناشئة استثمارات تزيد عن 3 مليارات دولار من كل من صناديق رأس المال الاستثماري وصناديق الملاك . ومع استمرارها في النمو وتوليد المزيد من الأموال للشركات الناشئة لتزدهر وتوجد ، فإنها تثير بعض الأسئلة المهمة للأشخاص الذين يضخون الأموال باستمرار في هذا العالم الموازي.
في حين أن جميع شركات رأس المال الاستثماري وصناديق الملاك تحكمها مجموعة نظرياتهم الخاصة ، وأطروحاتهم وفهمهم للاستثمار ، وامتلاك محفظة متنوعة من الاستثمار ، وتجنب الإفراط في الإنفاق في شركة يونيكورن ، وامتلاك فريق متابعة أكبر عدد قليل من الخطوات الموصى بها بشكل عام إتبع.
تحدث ديف مكلور ، المؤسس والرئيس التنفيذي في 500 Startups ، في حدث "استثمر في Silicon Valley Way (ISVW)" استضافته 500 Startups و Amazon Web Services في بنغالور ، حيث شارك قائمة ما يجب فعله وما لا يجب عليه الاستثمار.
وفقًا لـ Dave ، تقوم شركات مثل Flipkart و Snapdeal برسم تقييم مكون من 8 أرقام ، بينما لم نر بعد ذلك ينتقل إلى 9 أرقام. وأضاف: "هناك أكثر من 300 مليون هاتف ذكي في الهند وأكثر من 3 مليارات على مستوى العالم ؛ الذي يتحدث عن حجم السوق ، والشركات العالمية من الصين واليابان تستثمر في الشركات الناشئة هنا ".
وفي حديثه عن المحفظة الاستثمارية ، قال إن صندوق الاستثمار لا ينبغي أن يضع كل البيض في سلة واحدة ، وأن يتبع نمطًا موزعًا للوجود. في 500 Startups ، قام بتفكيك المحفظة كشركات تحقق نموًا بمضاعفات 50 و 20 و 5 . " يجب أن يحقق 2٪ على الأقل من الاستثمار نموًا بمقدار 50 ضعفًا ، ويجب أن يحقق 5٪ نموًا بمقدار 20 ضعفًا ، ويجب أن يحقق 20٪ نموًا بمعدل 5 أضعاف. "
تمتلك صناديق المشاريع العالمية فرصًا بنسبة 1 ٪ فقط في اكتشاف وحيد القرن في محفظتها ، لكن سيكويا كابيتال (خاصة قسم الهند) كانت متقدمة على الصناعة بنسبة 5 ٪ . لديها أسماء مثل Airbnb و Evernote و Jasper و Dropbox في محفظتها.
يعتبر الاستثمار في السلسلة A دائمًا رهانًا محفوفًا بالمخاطر ، فهناك الكثير الذي يتوقف على الفريق والسوق المناسب. في 500 Startups ، آمن الفريق بالإنفاق بالنظر إلى قوة السوق. لقد حددوا مراحل بدء التشغيل على أنها Flat و Elbow و Wall ، حيث تصور مرحلة الكوع نموًا ثابتًا في الإيرادات مع مرور الوقت ، لكن مرحلة الجدار تصور منحنى نمو عصا الهوكي.
موصى به لك:
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
تقرير يحذر من تجديد التدقيق التنظيمي على Lendingtech Space
من المستحسن أن تستثمر الصناديق في المرحلة المسطحة ، عندما تكون الأسعار منخفضة للغاية. ويجب مضاعفة الرهان ، عندما ينتقل النمو المسطح إلى مرحلة الكوع. أيضًا ، لا ينبغي للمرء أن يستثمر في مرحلة الجدار ، إلا إذا كان رأس المال غير محدود. إذا بدأ التقييم في الهروب ، فلا يمكنك عادةً شراء أي ملكية ذات مغزى بالنسبة إلى القائمة.
لدعم النمو غير العضوي ، ذكر ديف ، أنه من الجيد تمامًا شراء النمو ، إذا كان استثمار بقيمة 2 مليون دولار - 3 مليون دولار يجلب نموًا إضافيًا بنسبة 10٪ على أساس شهري. يعمل هذا بشكل خاص مع الشركات ذات هامش الربح المرتفع بنسبة 10-20٪ ، حيث لا تكتسب الأعمال الحالية الزخم المطلوب في السوق.
بدأ ديف بكشف بعض الأساطير حول النظام البيئي للشركات الناشئة. يعتقد البعض من الأمس:
- قبل بضع سنوات ، اعتقدنا أن الاستثمار في العقارات أفضل من الاستثمار في الشركات الناشئة ، لأنه لا يعاني من هذا الفشل الدراماتيكي مثل سوق الشركات الناشئة.
- لا يوجد الكثير من المستثمرين فيما يتعلق بعدد الشركات الناشئة. وهذا يعطي الكثير من القوة للمستثمرين ، الذين يمكنهم السيطرة على ما يقرب من 51٪ من الحصة بمجرد التخلي عن 200 ألف دولار.
- كل المؤسسين جاهلين بالعمل. إنهم صغار السن ولا يفهمون الفروق الدقيقة في الأعمال التجارية التي ينخرطون فيها.
- الشركات الناشئة لا تصبح عالمية. تبدأ غالبية الشركات بالسوق المحلي وتميل إلى البقاء كذلك.
- وضع وادي السيليكون على قاعدة التمثال: تتم مقارنة كل شيء وكل شخص في عالم الشركات الناشئة بنظيره في وادي السيليكون ؛ لكن هذا يتغير ، والهند تصنع قصتها الخاصة.
كما اقترح بعض الموارد التي يجب على المستثمرين النظر في قراءتها ، وتشمل هذه:
- دورة رأس المال الاستثماري (بول جومبرز وجوش ليرنر)
- صفقات المغامرة (براد فيلد وجيسون مينديلسون)
- ملاك الاستثمار (ديفيد إس روز)
- المدونات: فريد ويلسون ، براد فيلد ، مارك سوستر
- Venture Hacks (باباك نيفي ، نافال رافيكانت)
500 Startups هو صندوق أولي وبرنامج تسريع في كاليفورنيا ، وقد استثمر في حوالي 50 شركة ناشئة في الهند بما في ذلك عدد قليل من المخارج الناجحة مثل Little Eye Labs التي استحوذت عليها Facebook و Zipdial والمزيد. في الهند ، تستثمر شركة Accelerator في 15 شركة ناشئة سنويًا باستثمارات تتراوح من 50-500 ألف دولار أمريكي ، مما يجعلها تقريبًا شركة ناشئة شهريًا.
في الأشهر القليلة الماضية ، استثمر الصندوق في مجتمع السفر العالمي عبر الإنترنت في دلهي ، تريبوتو ؛ بدء تشغيل التسليم عند الطلب في جورجاون ، Quickli ؛ قسائم الجوال أولاً وتطبيق استرداد النقود ، LafaLafa ، تطبيق التحضير للاختبار متعدد اللغات OnlineTyari المستند إلى جورجاون والمزيد.
جمعت 500 Startups مؤخرًا حوالي 85 مليون دولار من رأس مال Dentsu و Yahoo Japan و Malaysia Venture Capital Management Berhad ، وهي شركة استثمارية مدعومة من الحكومة الماليزية.
تم عقد The Invest in Silicon Valley Way (ISVW) في مكتب Amazon Web Services Bangalore. خلال الحدث تمت مناقشة الاستراتيجيات والنماذج والتقنيات الأكثر تخريبًا لمستقبل رأس المال الاستثماري. لقد قدمت رؤى وتكتيكات لبناء محافظ مشاريع ناجحة وقابلة للتطوير ومبتكرة تمامًا مثل الشركات التي تمولها. استضافت مجموعة من المستثمرين الملائكة وصناديق رأس المال الاستثماري بما في ذلك SeedFund و Accel Partners و Helion و Orios Venture Partners و Hive و Phanindra Sama والمزيد.