Dave McClure Funda 的投資新時代創業投資者
已發表: 2015-10-13印度是發展最快的創業生態系統之一。 去年，印度初創公司吸引了來自風險投資公司和天使基金的超過 30 億美元的投資。 隨著它繼續進一步發展並為初創公司的蓬勃發展和生存創造更多資金，它為不斷向這個平行宇宙注入資金的人們提出了一些重要問題。
雖然所有風險投資公司和天使基金都受其自己的一套理論、論文和對投資的理解、擁有多樣化的投資組合、避免在獨角獸中超支、擁有更大的後續團隊是一些普遍建議的步驟跟隨。
500 Startups 的創始人兼首席執行官 Dave McClure在班加羅爾由 500 Startups 和 Amazon Web Services 主辦的“投資矽谷之路 (ISVW)”活動上發表講話，分享了他的投資清單。
根據 Dave 的說法，Flipkart 和 Snapdeal 等公司的估值為 8 位數，而我們還沒有看到這一數字上升到 9 位數。 他補充說：“印度有超過3 億部智能手機，全球有超過 30 億部； 其中談到了市場規模，以及來自中國和日本的全球公司在這裡投資的初創公司。”
談到投資組合，他分享說，投資基金通常不應該把所有的雞蛋放在一個籃子裡，而是遵循分佈式的存在模式。 在 500 Startups，他將投資組合分解為帶來 50、20和 5 倍數增長的公司。 “至少2% 的投資應該帶來50 倍的增長，5% 應該帶來 20 倍的增長，20% 應該帶來 5 倍的增長。 ”
全球風險基金只有 1% 的機會在其投資組合中發現獨角獸，但紅杉資本（特別是印度分部）以 5% 領先於行業。 它的產品組合中有Airbnb、Evernote、Jasper 和 Dropbox等名稱。
A系列投資總是一個冒險的賭注，有很多取決於團隊和市場契合度。 在 500 Startups 中，該團隊一直相信在市場牽引力方面的投入。 他們將啟動階段定義為Flat、Elbow 和 Wall，其中肘部階段描繪了收入隨時間的不斷增長，而 Wall 階段描繪了曲棍球棒的增長曲線。
為你推薦：
反暴利條款對印度初創企業意味著什麼？
教育科技初創公司如何幫助印度的勞動力提高技能並為未來做好準備……
本週新時代科技股：Zomato 的麻煩仍在繼續，EaseMyTrip 發布強...
印度初創公司走捷徑尋求資金
數字營銷平台 Logicserve 獲得 80 盧比的資金，更名為 LS Dig...
報告警告對 Lendingtech Space 重新進行監管審查
建議資金投資於平倉階段，此時價格非常低。 當平緩增長進入肘部階段時，應該加倍下注。 此外，除非資本是無限的，否則不應投資於牆階段。 如果估值開始失控，您通常無法購買相對於現有的任何有意義的所有權。
戴夫說，支持無機增長，如果200 萬至 300 萬美元的投資能帶來 10% 的環比增長，那麼購買增長是完全可以的。 這尤其適用於利潤率為 10-20% 的高利潤業務，因為現有業務在市場上沒有獲得所需的吸引力。
戴夫首先揭穿了一些關於創業生態系統的神話。 過去的一些信念是：
- 幾年前，我們認為投資房地產比投資初創公司要好，因為它沒有初創公司市場那麼嚴重的失敗。
- 就創業公司的數量而言，投資者並不多。 這給了投資者很大的權力，他們只需捐贈 20 萬美元就可以控制近 51% 的股份。
- 創始人對這項業務一無所知。 他們很年輕，不了解他們所從事的業務的細微差別。
- 初創公司不會走向全球。 大多數公司都是從本地市場開始的，並且往往會保持這種狀態。
- 把矽谷放在一個基座上：創業世界中的一切和每個人都與硅谷的對手進行比較； 然而，這種情況正在發生變化，印度正在創造自己的故事。
他還建議投資者應該考慮閱讀一些資源，其中包括：
- 風險投資週期（Paul Gompers 和 Josh Lerner）
- 風險交易（Brad Feld 和 Jason Mendelson）
- 天使投資（大衛·S·羅斯）
- 博客：弗雷德·威爾遜、布拉德·費爾德、馬克·蘇斯特
- Venture Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups 是一家位於加州的早期種子基金和加速器計劃，已投資了印度約50 家初創公司，其中包括被 Facebook、Zipdial 等收購的 Little Eye Labs 等一些成功退出的公司。 在印度，Accelerator每年投資 15 家初創公司，投資額從 50 到50 萬美元不等，大約一個月就能成為一家初創公司。
過去幾個月，該基金投資了位於德里的全球旅行者在線旅遊社區Tripoto； 位於古爾岡的按需配送初創公司 Quickli； 移動優先的優惠券和現金返還應用程序、LafaLafa、基於古爾岡的多語言備考應用程序 OnlineTyari 等。
500 Startups 最近從總部位於東京的電通、雅虎日本和馬來西亞政府支持的風險投資公司馬來西亞風險投資管理公司籌集了約 8500 萬美元的資金。
投資矽谷之路 (ISVW)在亞馬遜網絡服務班加羅爾辦事處舉行。 會議期間討論了風險投資未來最具顛覆性的戰略、模式和技術。 它為建立成功的、可擴展的風險投資組合提供了見解和策略，這些投資組合與它們所資助的公司一樣具有創新性。 它接待了一批天使投資者和風險投資基金，包括 SeedFund、Accel Partners、Helion、Orios Venture Partners、Hive、Phanindra Sama 等。