Dave McClure Funda's Of Investing for New Age Startup Investors
Opublikowany: 2015-10-13Indie to jeden z najszybciej rozwijających się ekosystemów startupowych. W ubiegłym roku indyjskie startupy przyciągnęły ponad 3 miliardy dolarów inwestycji zarówno z funduszy VC, jak i Angel . A ponieważ nadal się rozwija i generuje więcej funduszy na rozkwit i istnienie startupów, rodzi się kilka ważnych pytań dla ludzi, którzy nieustannie pompują pieniądze w ten równoległy wszechświat.
Podczas gdy wszystkie firmy venture capital i fundusze aniołów rządzą się własnym zestawem teorii, teza i zrozumienie inwestycji, posiadanie zróżnicowanego portfela inwestycji, unikanie nadmiernych wydatków w jednorożcu, posiadanie większego zespołu kontynuacyjnego to kilka ogólnie zalecanych kroków do śledzić.
Przemawiając na wydarzeniu „Invest in Silicon Valley Way (ISVW)” prowadzonym przez 500 Startups i Amazon Web Services w Bangalore, Dave McClure, założyciel i dyrektor generalny 500 Startups, podzielił się swoją listą nakazów i zakazów inwestycji.
Jak mówi Dave, firmy takie jak Flipkart i Snapdeal rysują wycenę 8 cyfr, podczas gdy jeszcze nie zobaczymy, aby ta przesunęła się do 9 cyfr. Dodał: „W Indiach jest ponad 300 milionów smartfonów, a na całym świecie ponad 3 miliardy ; który mówi o wielkości rynku i globalnych firmach z Chin i Japonii inwestujących tutaj w startupy.”
Mówiąc o portfelu inwestycyjnym, przyznał, że zazwyczaj fundusz inwestycyjny nie powinien umieszczać wszystkich jajek w jednym koszyku i podążać za rozproszonym wzorcem istnienia. W 500 Startups dezintegruje portfel jako spółki przynoszące wzrosty w wielokrotnościach 50, 20 i 5 . „Co najmniej 2% inwestycji powinno przynieść 50-krotny wzrost, 5% powinno przynieść 20-krotny wzrost, a 20% powinno przynieść 5-krotny wzrost. ”
Globalnie fundusze venture mają tylko 1% szans na dostrzeżenie jednorożca w swoim portfelu, ale Sequoia Capital (szczególnie oddział indyjski) wyprzedza branżę z 5% . W swoim portfolio ma takie nazwy jak Airbnb, Evernote, Jasper i Dropbox .
Inwestycja w serię A jest zawsze ryzykownym zakładem, wiele zależy od zespołu i dopasowania do rynku. W 500 Startups zespół wierzy w wydatki, patrząc na trakcję rynku. Zdefiniowali etapy uruchamiania jako płaskie, łokciowe i ścienne, przy czym etap łokciowy przedstawia stały wzrost przychodów w czasie, ale etap ścienny przedstawia krzywą wzrostu kija hokejowego.
Polecany dla Ciebie:
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Raport ostrzega przed odnowioną kontrolą regulacyjną dotyczącą przestrzeni Lendingtech
Zaleca się, aby fundusze inwestowały w fazę Flat, gdy ceny są bardzo niskie. I powinien podwoić stawkę, gdy płaski wzrost przejdzie do etapu Łokcia. Nie należy też inwestować w scenę muru, chyba że kapitał jest nieskończony. Jeśli wycena zacznie uciekać, zwykle nie można kupić żadnej znaczącej własności w stosunku do istniejącego.
Wspierając wzrost nieorganiczny, jak wspomniał Dave, kupowanie wzrostu jest całkowicie w porządku, jeśli inwestycja w wysokości 2–3 mln USD przyniesie dodatkowy 10% wzrost miesiąc do miesiąca. Działa to szczególnie w przypadku firm o wysokiej marży z 10-20%, gdzie istniejący biznes nie zyskuje wymaganej trakcji na rynku.
Dave zaczął od obalenia kilku mitów na temat ekosystemu startupów. Kilka wierzeń z przeszłości to:
- Kilka lat temu wierzyliśmy, że inwestowanie w nieruchomości jest lepsze niż inwestowanie w startupy, ponieważ nie ma tak dramatycznej porażki niż rynek startupów.
- Inwestorów jest niewielu, jeśli chodzi o liczbę startupów. A to daje dużą moc inwestorom, którzy mogliby kontrolować prawie 51% udziałów, rozdając 200 000 $.
- Założyciele nie mają pojęcia o biznesie. Są młodzi i nie rozumieją niuansów biznesu, do którego się wkraczają.
- Startupy nie mają zasięgu globalnego. Większość firm zaczyna na rynku lokalnym i tak pozostaje.
- Postawienie Doliny Krzemowej na piedestale: Wszystko i wszyscy w świecie startupów są porównywane do swojego odpowiednika w Dolinie Krzemowej; to się jednak zmienia i Indie tworzą własną historię.
Zasugerował również kilka zasobów, które inwestorzy powinni rozważyć, są to:
- Cykl kapitału wysokiego ryzyka (Paul Gompers i Josh Lerner)
- Oferty Venture (Brad Feld i Jason Mendelson)
- Anioł Inwestowanie (David S. Rose)
- Blogi: Fred Wilson, Brad Feld, Mark Suster
- Venture Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups to kalifornijski fundusz zalążkowy i program akceleracyjny na wczesnym etapie, który zainwestował w około 50 startupów w Indiach, w tym kilka udanych wyjść, takich jak Little Eye Labs, które zostały przejęte przez Facebooka, Zipdial i inne. W Indiach akcelerator inwestuje w 15 start-upów rocznie , inwestując od 50 do 500 000 USD , co z grubsza wystarcza na start-up miesięcznie.
W ciągu ostatnich kilku miesięcy fundusz zainwestował w Tripoto, ogólnoświatową internetową społeczność podróżniczą z siedzibą w Delhi; Uruchomienie dostawy na żądanie oparte na Gurgaon, Quickli; mobilne kupony i aplikacja cashback, LafaLafa, Gurgaon, wielojęzyczna aplikacja do przygotowywania testów OnlineTyari i wiele innych.
500 Startupów niedawno pozyskało około 85 milionów dolarów kapitału od tokijskich Dentsu, Yahoo Japan i Malaysia Venture Capital Management Berhad, firmy venture wspieranej przez rząd Malezji.
Invest in Silicon Valley Way (ISVW) odbył się w biurze Amazon Web Services w Bangalore. Podczas wydarzenia omówiono najbardziej przełomowe strategie, modele i technologie dla przyszłości venture capital. Zapewnił wgląd i taktykę tworzenia udanych, skalowalnych portfeli przedsięwzięć, które są tak samo innowacyjne, jak firmy, które finansują. Był gospodarzem wielu aniołów biznesu i funduszy VC, w tym SeedFund, Accel Partners, Helion, Orios Venture Partners, Hive, Phanindra Sama i innych.