Dave McClure Funda 的投资新时代创业投资者
已发表: 2015-10-13印度是发展最快的创业生态系统之一。 去年，印度初创公司吸引了来自风险投资公司和天使基金的超过 30 亿美元的投资。 随着它继续进一步发展并为初创公司的蓬勃发展和生存创造更多资金，它为不断向这个平行宇宙注入资金的人们提出了一些重要问题。
虽然所有风险投资公司和天使基金都受其自己的一套理论、论文和对投资的理解、拥有多样化的投资组合、避免在独角兽中超支、拥有更大的后续团队是一些普遍建议的步骤跟随。
500 Startups 的创始人兼首席执行官 Dave McClure在班加罗尔由 500 Startups 和 Amazon Web Services 主办的“投资硅谷之路 (ISVW)”活动上发表讲话，分享了他的投资清单。
根据 Dave 的说法，Flipkart 和 Snapdeal 等公司的估值为 8 位数，而我们还没有看到这一数字上升到 9 位数。 他补充说：“印度有超过3 亿部智能手机，全球有超过 30 亿部； 其中谈到了市场规模，以及来自中国和日本的全球公司在这里投资的初创公司。”
谈到投资组合，他分享说，投资基金通常不应该把所有的鸡蛋放在一个篮子里，而是遵循分布式的存在模式。 在 500 Startups，他将投资组合分解为带来 50、20和 5 倍数增长的公司。 “至少2% 的投资应该带来50 倍的增长，5% 应该带来 20 倍的增长，20% 应该带来 5 倍的增长。 ”
全球风险基金只有 1% 的机会在其投资组合中发现独角兽，但红杉资本（特别是印度分部）以 5% 领先于行业。 它的产品组合中有Airbnb、Evernote、Jasper 和 Dropbox等名称。
A系列投资总是一个冒险的赌注，有很多取决于团队和市场契合度。 在 500 Startups 中，该团队一直相信在市场牵引力方面的投入。 他们将创业阶段定义为Flat、Elbow 和 Wall，其中肘部阶段描绘了收入随着时间的不断增长，而 Wall 阶段描绘了曲棍球棒的增长曲线。
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建议资金投资于平仓阶段，此时价格非常低。 当平缓增长进入肘部阶段时，应该加倍下注。 此外，除非资本是无限的，否则不应投资于墙阶段。 如果估值开始失控，您通常无法购买相对于现有的任何有意义的所有权。
戴夫说，支持无机增长，如果200 万至 300 万美元的投资能够带来 10% 的环比增长，那么购买增长是完全可以的。 这尤其适用于利润率为 10-20% 的高利润业务，因为现有业务在市场上没有获得所需的吸引力。
戴夫首先揭穿了一些关于创业生态系统的神话。 过去的一些信念是：
- 几年前，我们认为投资房地产比投资初创公司要好，因为它没有初创公司市场那么严重的失败。
- 就创业公司的数量而言，投资者并不多。 这给了投资者很大的权力，他们只需捐赠 20 万美元就可以控制近 51% 的股份。
- 创始人对这项业务一无所知。 他们很年轻，不了解他们所从事的业务的细微差别。
- 初创公司不会走向全球。 大多数公司都是从本地市场开始的，并且往往会保持这种状态。
- 把硅谷放在一个基座上：创业世界中的一切和每个人都与硅谷的对手进行比较； 然而，这种情况正在发生变化，印度正在创造自己的故事。
他还建议投资者应该考虑阅读一些资源，其中包括：
- 风险投资周期（Paul Gompers 和 Josh Lerner）
- 风险交易（Brad Feld 和 Jason Mendelson）
- 天使投资（大卫·S·罗斯）
- 博客：弗雷德·威尔逊、布拉德·费尔德、马克·苏斯特
- Venture Hacks (Babak Nivi, Naval Ravikant)
500 Startups 是一家位于加州的早期种子基金和加速器计划，已投资了印度约50 家初创公司，其中包括被 Facebook、Zipdial 等收购的 Little Eye Labs 等一些成功退出的公司。 在印度，Accelerator每年投资 15 家初创公司，投资额从 50 到50 万美元不等，大约一个月就能成为一家初创公司。
过去几个月，该基金投资了位于德里的全球旅行者在线旅游社区Tripoto； 位于古尔冈的按需配送初创公司 Quickli； 移动优先的优惠券和现金返还应用程序、LafaLafa、基于古尔冈的多语言备考应用程序 OnlineTyari 等。
500 Startups 最近从总部位于东京的电通、雅虎日本和马来西亚政府支持的风险投资公司马来西亚风险投资管理公司筹集了约 8500 万美元的资金。
投资硅谷之路 (ISVW)在亚马逊网络服务班加罗尔办事处举行。 会议期间讨论了风险投资未来最具颠覆性的战略、模式和技术。 它为建立成功的、可扩展的风险投资组合提供了见解和策略，这些投资组合与他们所资助的公司一样具有创新性。 它接待了一批天使投资者和风险投资基金，包括 SeedFund、Accel Partners、Helion、Orios Venture Partners、Hive、Phanindra Sama 等。