Mengapa Naspers Menggigit Langit-langit Foodtech India Dengan Swiggy?
Diterbitkan: 2017-06-02Mengapa Naspers Memilih Berinvestasi di Swiggy Dan Bukan Zomato?
Konglomerat Internet dan media Afrika Selatan Naspers, yang baru-baru ini berinvestasi di startup teknologi makanan India, Swiggy, menjalani tahun 2016 yang sibuk, sejauh menyangkut ekosistem startup India. Dan tampaknya tahun 2017 tidak akan berbeda.
Tahun lalu, Naspers melakukan dua permainan konsolidasi besar di ruang digital di India . Pada bulan September, PayU India mengakuisisi startup lokal Citrus Pay seharga $130 juta. Kemudian pada bulan Oktober, konglomerat menjual ibibo Group untuk menyaingi MakeMyTrip dalam kesepakatan saham senilai $1,8 Miliar. Pada bulan November perusahaan mengungkapkan rencana untuk mendirikan perusahaan VC di India untuk mempercepat investasinya di negara itu, mengisyaratkan rencana masa depannya. Perusahaan juga mengikat Ashutosh Sharma , yang sebelumnya memimpin tim India dari Norwest Venture Partners.
Strategi yang digariskan oleh Naspers adalah untuk mendukung startup teknologi yang terukur, yang memanfaatkan pertumbuhan konsumsi India. Dengan kantor di Bengaluru, ia ingin fokus pada transaksi tahap awal hingga menengah mulai dari $10 juta hingga $50 juta, untuk saham minoritas. Perusahaan itu ingin berinvestasi di perusahaan rintisan yang berfokus pada teknologi di bidang-bidang seperti perawatan kesehatan, pendidikan, dan logistik, selain Internet konsumen, dan ritel online - dengan tujuan untuk menutup sekitar setengah lusin kesepakatan pada tahun depan.
Jadi, beberapa investasi pertamanya pada tahun 2017 di India sejalan dengan strategi ini. Ini termasuk rencana untuk memompa uang dalam penggalangan dana yang dilaporkan sebesar $330 juta yang dilakukan oleh MakeMyTrip, melalui anak perusahaannya MIH Internet SEA Pte. Kemudian diinvestasikan dalam pendanaan Seri A $5,3 juta dari startup fintech PaySense yang berbasis di Mumbai – bersama dengan Jungle Ventures dan Nexus Venture Partners.
Namun, minggu ini, mengambil jalur yang sama sekali berbeda, ia telah melakukan lompatan pertamanya ke sektor teknologi pangan di India dengan berinvestasi dalam pendanaan Seri E senilai $80 juta dari startup pengiriman makanan online Swiggy. Faktanya, Naspers memimpin putaran yang melihat partisipasi dari investor yang ada Accel India, SAIF Partners, Bessemer Venture Partners, Harmony Partners, dan Norwest Venture Partners. Putaran saat ini telah mematok penilaian Swiggy sekitar $400 juta.
Menariknya putaran ini datang dalam waktu seminggu setelah menginvestasikan sekitar $ 435 Juta dalam layanan takeaway makanan Eropa, Delivery Hero. Delivery Hero kebetulan memiliki platform pengiriman makanan online Foodpanda. Jadi, secara efektif, ketika Delivery Hero akan lebih lanjut menggelontorkan uang ini untuk memperkuat bisnisnya di India Foodpanda India, Naspers-lah yang memperkuat permainannya di sektor teknologi pangan India. Foodpanda India, bagaimanapun, telah mengklarifikasi dalam sebuah pernyataan email bahwa sebagian besar investasi tidak dialokasikan untuk India. Dikatakan, “Perusahaan induk kami, Delivery Hero, menerima investasi untuk membantu mendorong pertumbuhannya di berbagai pasar dan merupakan bagian dari kumpulan bersama secara global. Kesan bahwa sebagian besar ditujukan untuk foodpanda di India atau negara lain secara spesifik tidak benar.”
Di sini muncul pertanyaan – Mengapa tiba-tiba sebuah perusahaan yang menjalankan beberapa platform terkemuka dunia di Internet, hiburan video, dan media membuat permainan besar untuk ruang foodtech di India? Mari kita lihat sedikit lebih dalam.
Portofolio Naspers
Didirikan pada tahun 1915, Naspers adalah grup Internet dan hiburan global dan salah satu investor teknologi terbesar di dunia. Grup media dan Internet Afrika Selatan beroperasi di lebih dari 130 negara dan pasar, dengan potensi pertumbuhan jangka panjang. Perjalanan investasinya dimulai pada tahun 2001, ketika mengambil saham minoritas di perusahaan Internet China Tencent (yang mengoperasikan platform perpesanan populer termasuk QQ dan WeChat), sedikit dikenal pada saat itu, seharga $32 juta.
Salah satu pembeda utama untuk dana VC adalah, alih-alih menjadi investor keuangan, ia percaya untuk membeli seluruh perusahaan dan kemudian mendukungnya dengan dana untuk skala lebih jauh.
Naspers dibagi menjadi dua segmen inti: media elektronik dan media cetak . Lengan media elektronik Naspers adalah MIH Holdings dan mengendalikan televisi berbayar Naspers, Internet, dan aktivitas teknologi terkait.
Mari kita lihat investasinya di India:
- Ia membeli e-niaga dan organisasi perjalanan ibibo Group pada 2009 ke/di India, sebagai usaha patungan dengan Tencent Holdings China, di mana ia mengakuisisi saham pada 2001. Goibibo, agregator perjalanan online yang berkantor pusat di Gurugram, kemudian diluncurkan sebagai bagian dari Ibibo Grup pada tahun 2009 itu sendiri. Selain itu, ia menginvestasikan tambahan $250 juta di Ibibo Group, meningkatkan kepemilikannya menjadi 90%, yang akhirnya diakuisisi oleh MakeMyTrip tahun lalu.
- Pada tahun 2011, Naspers meluncurkan gateway pembayaran PayU di India, yang digunakan di Goibibo dan portal e-niaga Tradus.in (bagian dari Ibibo Group, diakuisisi oleh Naspers pada 2008 dan layanannya diluncurkan di India pada 2009 dan kemudian ditutup turun). Kemudian, pada Januari 2014, solusi pembayaran online PayU India digabungkan dengan PayU Global dan Grup ibibo yang dipromosikan Naspers menjadi pemangku kepentingan di entitas baru tersebut.
- Sementara itu, dengan ledakan e-niaga di India, perusahaan terpikat untuk melakukan investasi strategis di Flipkart, dan berpartisipasi dalam putaran pendanaan Seri D $150 juta pada Agustus 2012, melalui MIH India Global Internet Limited. Selain itu, Flipkart juga berpartisipasi dalam Seri E senilai $200 Juta dari Flipkart (Juli 2013), $210 Juta Seri F (Mei 2014), $1 Miliar Seri G (Juli 2014).
- Pada Juni 2013, melalui Goibibo, perusahaan mengakuisisi 100% saham layanan tiket bus online redBus dan menempatkannya di bawah payung Ibibo Group. Pada tahun 2014, juga mengakuisisi saham di portal perjalanan B2B Travel Boutique Online (TBO).
- Naspers juga memiliki bisnis rahasia OLX , yang bersaing dengan Quikr di India. OLX beroperasi di 40 negara, di mana OLX menginvestasikan jumlah yang tidak diungkapkan pada tahun 2010.
Sekarang dengan melihat lebih dekat pada portofolio global Naspers mengungkapkan bahwa semua investasi besar yang dibuatnya ada di tiga bidang utama – Internet, hiburan video, dan media .
Di ruang Internet , ini mencakup banyak perusahaan Internet konsumen seperti Buscape, ibibo, redbus, Flipkart, MakeMyTrip, Udemy, Souq.com, antara lain.
Di bidang video dan hiburan , investasinya antara lain penyedia hiburan video MutltiChoice Africa, penyedia TV berbayar digital Zambia GoTV, dan layanan video berdasarkan permintaan berlangganan berbasis Internet ShowMax.
Di ruang media , investasinya termasuk grup media terkemuka Afrika Media24, printer dan pabrikan Novus Holdings, dan In Loco Media yang menggunakan algoritme profiling lokasi dan eksklusif untuk melayani audiens dengan iklan yang relevan dan sadar konteks.
Direkomendasikan untukmu:
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Laporan Memperingatkan Pengawasan Peraturan yang Diperbarui Pada Lendingtech Space
Jika Anda melihat lebih dekat pada semua investasi ini, hanya ada dua perusahaan foodtech yang telah diinvestasikan oleh Naspers. Salah satunya adalah iFood, platform pengiriman makanan online terkemuka di Brasil yang memungkinkan klien untuk memesan baik secara online maupun melalui aplikasi. Yang kedua adalah Meksiko SinDelental, sebuah startup pengiriman makanan, yang memungkinkan pemesanan makanan online dari restoran di kota-kota utama Meksiko, memiliki lebih dari 500 restoran di platformnya.
Di latar belakang strategi ini, apakah minat Naspers yang tiba-tiba pada ruang teknologi pangan merupakan tanda bahwa ruang tersebut menjadi lebih waras, lebih sedikit uang yang terbakar, dan lebih menguntungkan?
Pengiriman Makanan – Fenomena Global
Berbicara kepada Inc42, juru bicara Naspers Ventures menyebutkan bahwa – fakta bahwa pengiriman makanan adalah fenomena global dan, karenanya, menghadirkan peluang pasar yang menarik bagi perusahaan .
Pengiriman makanan adalah pasar yang besar, kurang terpenetrasi, dan berkembang dengan potensi keberhasilan di berbagai geografi yang dikenal baik oleh Naspers. Daya tarik yang signifikan telah terjadi di sejumlah pasar tetapi sebagian besar pasar pertumbuhan berada di awal siklus peluang. Naspers memiliki keahlian mendalam dalam membangun bisnis pasar terkemuka di pasar dengan pertumbuhan tinggi, termasuk bisnis pengiriman makanan terkemuka di Amerika Latin (iFood di Brasil dan SinDelental di Meksiko).
Tak heran, dua investasi dalam hitungan hari, mengulangi strategi ini. Selain itu, skala dua pemain juga menjadi faktor penting.
Misalnya, Delivery Hero adalah salah satu perusahaan rintisan terbesar di Eropa dan pasar pemesanan dan pengiriman makanan online global terkemuka di 53 negara di Eropa, Timur Tengah & Afrika Utara (MENA), Amerika Latin, dan kawasan Asia-Pasifik. Perusahaan yang berbasis di Berlin ini bermitra dengan lebih dari 300.000 restoran dan baru-baru ini menambahkan keunggulan lain dengan mengakuisisi pasar pemesanan makanan online saingan Foodpanda Desember lalu. Sementara itu, Swiggy dilaporkan telah memiliki hampir 12.000 restoran mitra di delapan kota di India.
Ini adalah faktor-faktor yang juga akan dicari di sektor lain. Juru bicara tersebut menyatakan, “Kami selalu mencari area baru untuk berinvestasi, tetapi mereka harus memenuhi kriteria tertentu. Mereka harus beroperasi di pasar potensial tinggi secara keseluruhan dan mereka harus memiliki kemampuan untuk berkembang biak dengan cepat. Selain itu, kami mencari potensi keberhasilan di berbagai wilayah geografis. Perusahaan dengan model bisnis yang tepat dalam pasar makanan adalah pukulan langsung pada ketiganya, jadi kami melihatnya sangat cocok.”
Mengapa Swiggy?
Didirikan pada Agustus 2014 oleh Sriharsha Majety, Nandan Reddy, dan Rahul Jaimini, Swiggy adalah salah satu dari sedikit platform pemesanan makanan terkemuka di antara sekumpulan pemain hebat seperti Zomato, Foodpanda, dan Runnr.
Untuk Swiggy, investasi terbaru membawa total dana yang dikumpulkan hingga saat ini menjadi sekitar $155,5 juta . Tahun lalu di bulan September, Swiggy dihargai $200 juta ketika mengumpulkan $15 juta (INR 100 Cr) Seri D yang dipimpin oleh perusahaan modal ventura yang berbasis di AS Bessemer Venture Partners dengan partisipasi dari investor yang ada – Accel India, SAIF Partners, dan Norwest Venture Mitra.
Sesuai pernyataan perusahaan, startup telah menyaksikan pertumbuhan pendapatan enam kali lipat selama setahun terakhir . Sebuah laporan ET menyatakan bahwa startup membukukan peningkatan kerugian 65 kali lipat untuk TA 2015-16, sekitar $21.2 Mn (INR 137,18 Cr) dari sekitar $328K (INR 2,12 Cr) di TA 2014-15. Sejak itu, ia telah mengubah biaya kepada konsumen dengan mengenakan biaya pengiriman dan biaya lonjakan. Meskipun menolak untuk membagikan metrik saat ini, platform tersebut telah mencatat 1 juta pesanan pada April 2016. Pengarsipan perusahaan dengan Registrar of Companies menunjukkan bahwa pengeluaran uang tunai Swiggy mencapai sekitar $2 Mn (INR 13 Cr), per bulan di FY16.
Sriharsha Majety mengatakan kepada ET, “Kami telah melihat pengurangan 35% dalam biaya pengiriman dan mencatat pertumbuhan 6x dalam pendapatan tahun lalu. Kami akan melihat pertumbuhan yang kuat di tahun depan.”
Untuk menempatkan ini dalam perspektif, mari kita lihat nomor saingan Zomato. Startup, yang merilis laporan tahunan bentuk pendek yang tidak diaudit untuk TA 2017 pada bulan April tahun ini, perlahan-lahan beringsut menuju profitabilitas dengan penurunan 81% dalam pembakaran operasi tahunan untuk FY17 di $12 juta dibandingkan dengan $64 juta di FY16. Sementara itu, pendapatan untuk operasi Zomato di India melonjak menjadi $49 juta – naik 80% dari FY16. Pendapatan pemesanan makanan tumbuh menjadi $9 juta di TA '17, 8x dari TA '16. Perusahaan melewati 2 juta pesanan pada Maret 2017 – sebuah langkah yang memberinya pertumbuhan 23% dari bulan ke bulan .
Jumlahnya condong mendukung Zomato dan untuk Swiggy, pendanaan ini hampir merupakan nafas untuk mendukungnya melawan saingannya Zomato.
Mengapa Naspers Memilih Berinvestasi di Swiggy Dan Bukan Zomato?
“Pengiriman makanan di India adalah pasar yang kurang terpenetrasi tetapi sangat besar dan Swiggy telah mengalami pertumbuhan yang signifikan sejak didirikan pada tahun 2014. Swiggy telah menarik lebih dari 12.000 restoran ke platformnya dan telah mengalami pertumbuhan pendapatan enam kali lipat selama 12 bulan terakhir. Perusahaan ini memiliki posisi kepemimpinan pasar yang terkonsolidasi di semua kota tempat ia beroperasi dan telah mendapatkan kepercayaan konsumen yang kuat dengan mengantarkan makanan dalam rata-rata 37 menit per pesanan terbaik di industri,” menurut juru bicara.
Naspers tertarik pada eksekusi perusahaan yang luar biasa dalam mengganggu pemesanan dan pengiriman makanan online. “Kemampuan Swiggy untuk menciptakan bisnis yang berkelanjutan, mendapatkan kepercayaan konsumen melalui teknologi pengiriman pihak pertama yang andal, memposisikannya dengan baik untuk kesuksesan dan investasi Seri E akan membantu meningkatkan rencana pertumbuhan mereka di seluruh negeri.”
Tak perlu dikatakan, investasi juga menunjukkan komitmen perusahaan untuk membantu Swiggy mencapai ambisinya dalam pemesanan dan pengiriman makanan di seluruh India karena perusahaan berencana untuk memanfaatkan modal untuk merekrut bakat teknik dan mengembangkan teknologi yang lebih dalam untuk prediksi permintaan, preferensi konsumen, dan peningkatan yang lebih baik. efisiensi pengiriman.
Sektor Teknologi Pangan India: Peleburan Pemain Global
Dengan mendukung Swiggy secara langsung dan lengan India Foodpanda secara tidak langsung (dengan memompa dana di Delivery Hero induknya), satu hal yang jelas – perlahan, Naspers memperdalam permainannya di ruang foodtech di negara ini.
Seperti yang telah dinyatakan dengan jelas, skala dan ukuran memainkan peran besar dalam strategi ini. Dan, dalam hal ini, Naspers tidak jauh. Sesuai laporan sektor oleh firma riset dan penasihat RedSeer Consulting, pengiriman makanan online tumbuh dengan kecepatan yang mengejutkan sebesar 150% hingga mencapai $300 juta dalam istilah GMV pada tahun 2016 . Rata-rata, para pemain pengiriman makanan online menangani 160 ribu pesanan dalam sehari dengan nilai pesanan rata-rata $5.
Buktinya juga ada di puding. Platform sekarang membebankan biaya pengiriman untuk pesanan berbiaya rendah karena mereka ingin melindungi margin mereka. Mereka mencoba lebih banyak strategi untuk mengendalikan tingkat pembakaran uang - misalnya, baik Swiggy dan Zomato bereksperimen dengan Cloud Kitchens, yang akan mereka miliki dan sewakan ke restoran. Pemain juga bergerak untuk mendapatkan lebih banyak margin dari restoran, sementara pada saat yang sama mengurangi pembakaran dalam mendapatkan pelanggan melalui iklan digital.
Tidak heran, semakin banyak pemain global yang bermain untuk pasar teknologi pangan India. Pertama-tama, pada April 2017, Google meluncurkan aplikasi layanan hyperlocal baru di India – Areo. Aplikasi Areo memberikan layanan makanan dan rumah untuk penduduk di Bengaluru dan Mumbai. Bulan lalu, Uber masuk ke sektor ini dengan meluncurkan aplikasi pengiriman makanan berdasarkan permintaan UberEATS di India. Ini memiliki aplikasi tiga arah untuk pelanggan , restoran, dan pengiriman dan mengklaim telah bermitra dengan 200 restoran, menjanjikan waktu pengiriman 35 menit.
Meski begitu, makanan tetap menjadi bisnis yang rumit. Sesuai Inc42 Datalabs, 50 startup foodtech mengumpulkan dana $152,3 juta. Dari total 105 startup foodtech, 76% adalah tahap awal. Dari jumlah tersebut, hanya 24% yang selamat dari tahapan tersebut dan mampu menggalang pendanaan Seri A dan Seri B. 2016 melihat lebih dari 37 penutupan startup foodtech . Daftar ini mencakup startup seperti iTiffin, Eazymeals, Zeppery, Zupermeal, Tinyowl, TastyKhana, dan banyak lagi.
Sementara Naspers tidak mengomentari masuknya Google dan Uber yang berkantong tebal di ruang teknologi makanan India, tetapi mengingat persaingan yang semakin ketat, apakah itu juga mengandalkan konsolidasi di antara para pemain di masa depan? Saya rasa, itulah pertanyaan yang akan dijawab saat persaingan untuk menjadi bisnis foodtech pertama yang paling berkelanjutan dan terukur semakin memanas – dan seperti yang mereka katakan, jika Anda tidak tahan panasnya, keluarlah dari dapur.
Untuk saat ini, konglomerat menegaskan kembali bahwa fokusnya adalah membantu Swiggy mencapai rencana pertumbuhannya yang ambisius.
“Naspers membangun bisnis internasional terkemuka yang memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang dan kami telah membantu membangun bisnis pengiriman makanan terkemuka di Brasil dan Meksiko. Pengiriman makanan adalah bisnis pasar dan Naspers memiliki keahlian mendalam dalam membangun pasar e-niaga dan iklan baris terkemuka secara global. Kami memiliki bakat dan keahlian terbaik dalam grup untuk berhasil mendukung dan menumbuhkan bisnis pengiriman makanan terkemuka di pasar dengan pertumbuhan tinggi di seluruh dunia, ”pungkas juru bicara tersebut.