Почему Naspers вгрызается в вкус индийских пищевых технологий с помощью Swiggy?
Опубликовано: 2017-06-02Почему Naspers решил инвестировать в Swiggy, а не в Zomato?
Южноафриканский интернет- и медиа-конгломерат Naspers, недавно инвестировавший в индийский стартап Swiggy, специализирующийся на пищевых технологиях, пережил напряженный 2016 год в том, что касается индийской стартап-экосистемы. И похоже, что 2017 год не будет исключением.
В прошлом году Naspers провела две крупные консолидации в цифровом пространстве Индии . В сентябре PayU India приобрела местный стартап Citrus Pay за 130 млн долларов. Затем в октябре конгломерат продал ibibo Group конкуренту MakeMyTrip в рамках сделки с акциями на сумму 1,8 млрд долларов. В ноябре компания объявила о планах создать венчурную фирму в Индии, чтобы ускорить свои инвестиции в страну, намекая на свои планы на будущее. Фирма также привлекла Ашутоша Шарму , который ранее возглавлял индийскую команду Norwest Venture Partners.
Стратегия, изложенная Naspers, заключалась в поддержке масштабируемых технологических стартапов, которые используют рост потребления в Индии. Имея офис в Бангалоре, он хотел сосредоточиться на транзакциях на ранней и средней стадии на сумму от 10 до 50 миллионов долларов за миноритарный пакет. Фирма стремилась инвестировать в ориентированные на технологии стартапы в таких областях, как здравоохранение, образование и логистика, помимо потребительского Интернета и онлайн-торговли, с целью закрыть около полудюжины сделок к следующему году.
Таким образом, его первые несколько инвестиций в 2017 году в Индии соответствовали этой стратегии. К ним относятся планы по привлечению денег в рамках сбора средств в размере 330 миллионов долларов, который, как сообщается, проводится MakeMyTrip через свою дочернюю компанию MIH Internet SEA Pte. Затем он вместе с Jungle Ventures и Nexus Venture Partners инвестировал $5,3 млн в финансирование серии A финтех-стартапа PaySense из Мумбаи.
Но на этой неделе, выбрав совершенно другой путь, он совершил свой первый набег на сектор пищевых технологий в Индии, инвестировав 80 миллионов долларов в финансирование серии E стартапа онлайн-доставки еды Swiggy. Фактически, Naspers возглавил раунд, в котором приняли участие существующие инвесторы Accel India, SAIF Partners, Bessemer Venture Partners, Harmony Partners и Norwest Venture Partners. Текущий раунд оценивает Swiggy примерно в 400 миллионов долларов.
Интересно, что этот раунд произошел в течение недели после того, как он инвестировал около 435 миллионов долларов в европейскую службу доставки еды на вынос Delivery Hero. Delivery Hero владеет платформой онлайн-доставки еды Foodpanda. Таким образом, фактически, когда Delivery Hero будет вкладывать эти деньги в укрепление своего индийского бизнеса Foodpanda India, именно Naspers укрепляет свои позиции в индийском секторе пищевых технологий. Foodpanda India, однако, пояснила в заявлении по электронной почте, что основная часть инвестиций не предназначена для Индии. В нем говорилось: «Наша материнская компания Delivery Hero получила инвестиции, чтобы способствовать ее росту на нескольких рынках, и она является частью общего пула по всему миру. Впечатление, что основная его часть предназначена для фудпанды в Индии или какой-либо другой конкретной стране, неверно».
Здесь возникает вопрос: почему вдруг компания, которая управляет одними из ведущих мировых платформ в Интернете, видеоразвлечениях и медиа, начинает играть важную роль в сфере пищевых технологий в Индии? Давайте посмотрим немного глубже.
Портфолио Naspers
Naspers, основанная в 1915 году, – глобальная группа в сфере Интернета и развлечений, а также один из крупнейших инвесторов в технологии в мире. Южноафриканская интернет- и медиа-группа работает более чем в 130 странах и на рынках с долгосрочным потенциалом роста. Его инвестиционный путь начался в 2001 году, когда он приобрел миноритарный пакет акций китайской интернет-компании Tencent (которая управляет популярными платформами обмена сообщениями, включая QQ и WeChat), малоизвестной в то время, за 32 миллиона долларов.
Одним из ключевых отличий венчурного фонда является то, что вместо того, чтобы быть финансовым инвестором, он верит в покупку всей компании, а затем поддерживает ее средствами для дальнейшего масштабирования.
Naspers делится на два основных сегмента: электронные СМИ и печатные СМИ . Подразделение Naspers, занимающееся электронными СМИ, называется MIH Holdings и контролирует платное телевидение Naspers, Интернет и связанную с ними технологическую деятельность.
Давайте посмотрим на его инвестиции в Индии:
- В 2009 году компания купила организацию электронной коммерции и путешествий ibibo Group в Индии в качестве совместного предприятия с китайской Tencent Holdings, в котором она приобрела долю в 2001 году. Goibibo, онлайн-агрегатор путешествий со штаб-квартирой в Гуруграме, был запущен как часть Ibibo. Группа в 2009 году сама. Кроме того, он инвестировал дополнительно 250 млн долларов в Ibibo Group, увеличив свою долю до 90%, которая в конечном итоге была приобретена MakeMyTrip в прошлом году.
- В 2011 году Naspers запустила свой платежный шлюз PayU в Индии, который был развернут на Goibibo и портале электронной коммерции Tradus.in (часть Ibibo Group, он был приобретен Naspers в 2008 году, а его услуги были запущены в Индии в 2009 году, а затем были закрыты). вниз). Позже, в январе 2014 года, решение для онлайн-платежей PayU India было объединено с PayU Global, и ibibo Group, продвигаемая Naspers, стала акционером новой организации.
- Между тем, бум электронной коммерции в Индии привлек компанию к стратегическим инвестициям в Flipkart, и в августе 2012 года она приняла участие в раунде финансирования серии D на сумму 150 миллионов долларов через MIH India Global Internet Limited. Кроме того, он также участвовал в серии E Flipkart на 200 миллионов долларов (июль 2013 г.), серии F на 210 миллионов долларов (май 2014 г.), серии G на 1 миллиард долларов (июль 2014 г.).
- В июне 2013 года через Goibibo компания приобрела 100% акций онлайн-сервиса продажи автобусных билетов redBus и поместила его под эгиду Ibibo Group. В 2014 году он также приобрел долю в туристическом портале B2B Travel Boutique Online (TBO).
- Naspers также владеет секретным бизнесом OLX , который конкурирует с Quikr в Индии. OLX работает в 40 странах, в которые в 2010 году инвестировала нераскрытую сумму.
Теперь, если внимательно взглянуть на глобальный портфель Naspers, становится ясно, что все основные инвестиции, которые он делает, сосредоточены в трех основных областях: Интернет, видеоразвлечения и медиа .
В интернет-пространстве это касается многих потребительских интернет-компаний, таких как Buscape, ibibo, redbus, Flipkart, MakeMyTrip, Udemy, Souq.com и других.
В области видео и развлечений его инвестиции включают в себя поставщика видеоразвлечений MutltiChoice Africa, замбийского поставщика цифрового платного телевидения GoTV и услугу подписки на видео по запросу в Интернете ShowMax, среди прочих.
В медиа-пространстве его инвестиции включают ведущую африканскую медиа-группу Media24, типографию и производителя Novus Holdings, а также In Loco Media, которая использует местоположение и эксклюзивные алгоритмы профилирования для предоставления аудитории релевантной и контекстно-зависимой рекламы.
Рекомендуется для вас:
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Индийские стартапы срезают путь в погоне за финансированием
Цифровая маркетинговая платформа Logicserve Bags Финансирование 80 CR INR, ребрендинг как LS Dig...
Отчет предупреждает о возобновлении нормативного контроля над Lendingtech Space
Если вы внимательно посмотрите на все эти инвестиции, то обнаружите, что Naspers инвестировала только две компании в области пищевых технологий. Одной из них является iFood, ведущая бразильская онлайн-платформа доставки еды, которая позволяет клиентам размещать заказы как онлайн, так и через приложение. Второй — мексиканский SinDelental, стартап по доставке еды, который позволяет заказывать еду онлайн из ресторанов в крупных городах Мексики, имея на своей платформе более 500 ресторанов.
На фоне этой стратегии, является ли внезапный интерес Naspers к сфере пищевых технологий признаком того, что пространство становится более разумным, менее затратным и более прибыльным?
Доставка еды – глобальный феномен
В беседе с Inc42 представитель Naspers Ventures упомянул тот факт, что доставка еды является глобальным явлением и, следовательно, представляет собой привлекательную рыночную возможность для компании .
Доставка еды — это большой, малоосвоенный и растущий рынок с потенциалом успеха в самых разных регионах, которые Naspers хорошо знает. На ряде рынков уже наблюдается значительный подъем, но подавляющее большинство растущих рынков находятся в начале цикла возможностей. Naspers имеет большой опыт в построении лидирующих торговых площадок на быстрорастущих рынках, включая ведущую компанию по доставке еды в Латинской Америке (iFood в Бразилии и SinDelental в Мексике).
Неудивительно, что две инвестиции за считанные дни подтверждают эту стратегию. Кроме того, масштаб двух игроков также является важным фактором.
Например, Delivery Hero — один из крупнейших европейских стартапов и ведущая глобальная площадка для онлайн-заказа и доставки еды в 53 странах Европы, Ближнего Востока и Северной Африки (БВСА), Латинской Америки и Азиатско-Тихоокеанского региона. Берлинская компания сотрудничает с более чем 300 000 ресторанов и недавно добавила еще одно преимущество, приобретя в декабре прошлого года конкурирующую площадку для онлайн-заказа еды Foodpanda. Между тем, по сообщениям, у Swiggy около 12 000 ресторанов-партнеров в восьми городах Индии.
Это факторы, которые компания будет искать и в других секторах. Представитель заявил: «Мы всегда ищем новые области для инвестиций, но они должны соответствовать определенным критериям. В целом они должны работать на рынке с высоким потенциалом и иметь возможность быстро масштабироваться. Кроме того, мы ищем потенциал для успеха в широком диапазоне географических регионов. Компании с правильными бизнес-моделями на продовольственном рынке являются прямым ударом по всем трем направлениям, поэтому мы считаем, что они идеально подходят».
Почему Свигги?
Swiggy, основанная в августе 2014 года Шрихаршей Маджети, Нанданом Редди и Рахулом Джаймини, является одной из немногих ведущих платформ для заказа еды среди таких грозных игроков, как Zomato, Foodpanda и Runnr.
Для Swiggy последние инвестиции предполагают, что общее финансирование, привлеченное на сегодняшний день, составляет около 155,5 млн долларов . В сентябре прошлого года Swiggy была оценена в 200 миллионов долларов, когда она привлекла серию D на 15 миллионов долларов (100 индийских рупий) под руководством американской венчурной компании Bessemer Venture Partners с участием существующих инвесторов — Accel India, SAIF Partners и Norwest Venture. Партнеры.
Согласно заявлению компании, за последний год выручка стартапа выросла в шесть раз . В отчете ET говорится, что стартап сообщил о 65-кратном увеличении убытков за 2015–2016 финансовый год, примерно до 21,2 млн долларов (137,18 крорских рупий) с примерно 328 000 долларов (2,12 крор индийских рупий) в 2014–2015 финансовом году. С тех пор он изменил стоимость для потребителя, взимая плату за доставку и дополнительные сборы. Хотя компания отказалась поделиться текущими показателями, в апреле 2016 года платформа зарегистрировала 1 миллион заказов. Поданные компанией в Регистр компаний данные показали, что в 2016 финансовом году Swiggy тратила около 2 млн долларов США (13 индийских рупий в кронах) в месяц.
Шрихарша Маджети сказал ET: «В прошлом году мы добились снижения затрат на доставку на 35% и шестикратного роста выручки. Мы ожидаем сильного роста в следующем году».
Чтобы представить это в перспективе, давайте посмотрим на цифры конкурента Zomato. Стартап, который выпустил краткий неаудированный годовой отчет за 2017 финансовый год в апреле этого года, постепенно приближается к прибыльности : годовой операционный расход в 2017 финансовом году снизился на 81% до 12 млн долларов по сравнению с 64 млн долларов в 2016 финансовом году. Между тем, доходы от операций Zomato в Индии выросли до 49 млн долларов , что на 80% больше, чем в 2016 финансовом году. Выручка от заказов продуктов питания выросла до $9 млн в 2017 финансовом году, что в 8 раз больше, чем в 2016 финансовом году. В марте 2017 года компания преодолела отметку в 2 млн заказов, что дало ей 23-процентный рост по сравнению с предыдущим месяцем .
Цифры перекошены в пользу Zomato, а для Swiggy это финансирование является почти передышкой, чтобы поддержать его против конкурента Zomato.
Почему Naspers решил инвестировать в Swiggy, а не в Zomato?
«Доставка еды в Индии — недостаточно освоенный, но крупный рынок, и Swiggy значительно выросла с момента своего основания в 2014 году. Swiggy привлекла к своей платформе более 12 000 ресторанов, и за последние 12 месяцев выручка увеличилась в шесть раз. Компания занимает консолидированное лидирующее положение на рынке во всех городах, в которых она работает, и заслужила сильное доверие потребителей, доставляя блюда в среднем за 37 минут на заказ», — сказал представитель.
Насперс привлекло исключительное мастерство компании в деле отказа от онлайн-заказа и доставки еды. «Способность Swiggy создать устойчивый бизнес, завоевав доверие потребителей с помощью надежной технологии доставки от первого лица, делает ее успешной, а инвестиции серии E помогут поддержать их план роста по всей стране».
Излишне говорить, что инвестиции также демонстрируют стремление фирмы помочь Swiggy в достижении своих целей в области заказа и доставки еды по всей Индии, поскольку компания планирует использовать капитал для найма инженерных талантов и разработки более глубоких технологий для лучшего прогнозирования спроса, потребительских предпочтений и улучшения. эффективность доставки.
Сектор пищевых технологий Индии: плавильный котел глобальных игроков
Поддерживая Swiggy напрямую, а индийское подразделение Foodpanda косвенно (закачивая средства в своего родителя Delivery Hero), ясно одно: постепенно Naspers углубляет свое присутствие в сфере пищевых технологий в стране.
Как было ясно сказано, масштаб и размер играют огромную роль в этой стратегии. И в этом отношении Naspers не за горами. Согласно отраслевому отчету исследовательской и консалтинговой фирмы RedSeer Consulting, онлайн-доставка еды росла ошеломляющими темпами на 150% и в 2016 году достигла 300 млн долларов в пересчете на GMV . В среднем игроки онлайн-доставки еды обрабатывали 160 тысяч заказов в день со средней стоимостью заказа 5 долларов.
Доказательство также в пудинге. Платформы теперь взимают плату за доставку недорогих заказов, чтобы защитить свою маржу. Они пробуют больше стратегий, чтобы обуздать скорость сжигания денег — например, и Swiggy, и Zomato экспериментируют с облачными кухнями, которыми они будут владеть и сдавать в аренду ресторанам. Игроки также стремятся получать больше прибыли от ресторанов, в то же время сокращая расходы на привлечение клиентов с помощью цифровой рекламы.
Неудивительно, что на индийский рынок пищевых технологий выходит все больше глобальных игроков. Начнем с того, что в апреле 2017 года Google запустил в Индии новое приложение гиперлокальных сервисов — Areo. Приложение Areo предоставляет еду и услуги на дому для жителей Бангалора и Мумбаи. В прошлом месяце Uber безрассудно вошел в этот сектор, запустив в Индии приложение для доставки еды по запросу UberEATS. У него есть трехстороннее приложение для клиентов , ресторанов и доставки, и он утверждает, что сотрудничает с 200 ресторанами, обещая время доставки 35 минут.
Несмотря на это, еда по-прежнему остается сложным делом. По данным Inc42 Datalabs, 50 стартапов в области пищевых технологий привлекли финансирование в размере 152,3 млн долларов. Из 105 стартапов в области пищевых технологий 76% находились на ранней стадии. Из них только 24% пережили этот этап и смогли привлечь финансирование серий A и B. В 2016 году было закрыто более 37 стартапов в сфере пищевых технологий . В этот список входят такие стартапы, как iTiffin, Eazymeals, Zeppery, Zupermeal, Tinyowl, TastyKhana и другие.
Хотя Naspers не прокомментировал выход богатых Google и Uber на рынок индийских пищевых технологий, но, учитывая растущую конкуренцию, делает ли он ставку на консолидацию среди игроков в будущем? Думаю, это вопрос, на который мы получим ответ по мере того, как конкуренция за первое самое устойчивое и масштабируемое предприятие в области пищевых технологий накаляется — и, как говорится, если вы не можете выдержать жару, уходите с кухни.
На данный момент конгломерат подтвердил, что основное внимание уделяется помощи Swiggy в реализации амбициозных планов роста.
«Naspers строит ведущие международные компании с долгосрочным потенциалом роста, и мы помогли создать ведущие компании по доставке еды в Бразилии и Мексике. Доставка еды — это рыночный бизнес, и Naspers имеет большой опыт в создании ведущих мировых торговых площадок для электронной коммерции и объявлений. У нас есть лучшие специалисты и опыт внутри группы, чтобы успешно поддерживать и развивать ведущие предприятия по доставке еды на быстрорастущих рынках по всему миру», — заключил представитель.