Naspers Neden Swiggy ile Hint Foodtech Damak Tadını Isırıyor?
Yayınlanan: 2017-06-02Naspers Neden Zomato'ya Değil Swiggy'ye Yatırım Yapmayı Seçti?
Son zamanlarda Hintli gıda teknolojisi girişimi Swiggy'ye yatırım yapan Güney Afrikalı İnternet ve medya holdingi Naspers, Hint startup ekosistemi söz konusu olduğunda yoğun bir 2016 geçirdi. Ve görünüşe göre 2017 de farklı olmayacak.
Geçen yıl Naspers, Hindistan'daki dijital alanda iki büyük konsolidasyon oyunu gerçekleştirdi . Eylül ayında PayU India, yerel başlangıç Citrus Pay'i 130 milyon $ karşılığında satın aldı. Daha sonra Ekim ayında, holding ibibo Group'u MakeMyTrip'e rakip olmak için 1,8 milyar dolar değerinde bir hisse senedi anlaşmasıyla sattı. Kasım ayında şirket, ülkedeki yatırımlarını hızlandırmak için Hindistan'da bir VC firması kurma planlarını açıkladı ve gelecek planlarına işaret etti. Firma ayrıca , daha önce Norwest Venture Partners'ın Hindistan ekibini yöneten Ashutosh Sharma'da çalıştı.
Naspers tarafından özetlenen strateji, Hindistan'ın tüketim artışından yararlanan ölçeklenebilir teknoloji girişimlerini desteklemekti. Bengaluru'da bir ofisi bulunan şirket , azınlık hissesi için 10 Milyon Dolar ile 50 Milyon Dolar arasında değişen erken ve orta aşama işlemlerine odaklanmak istedi. Firma, gelecek yıla kadar yaklaşık yarım düzine anlaşmayı kapatmak amacıyla, tüketici interneti ve çevrimiçi perakendenin yanı sıra sağlık, eğitim ve lojistik gibi alanlarda teknoloji odaklı girişimlere yatırım yapmak istiyordu.
Bu nedenle, Hindistan'da 2017'deki ilk birkaç yatırımı bu strateji doğrultusunda ilerliyordu. Bunlar, MakeMyTrip tarafından yan kuruluşu MIH Internet SEA Pte aracılığıyla üstlenilen 330 milyon $'lık rapor edilen fon toplamada para pompalama planlarını içeriyordu. Ardından, Jungle Ventures ve Nexus Venture Partners ile birlikte Mumbai merkezli fintech girişimi PaySense'in 5,3 milyon dolarlık A Serisi fonuna yatırım yaptı.
Ancak bu hafta, tamamen farklı bir yol izleyerek, çevrimiçi gıda dağıtım girişimi Swiggy'nin 80 milyon dolarlık E Serisi finansmanına yatırım yaparak Hindistan'daki gıda teknolojisi sektörüne ilk adımını attı. Aslında Naspers, mevcut yatırımcılar Accel India, SAIF Partners, Bessemer Venture Partners, Harmony Partners ve Norwest Venture Partners'ın katılımıyla gerçekleşen tura öncülük etti. Mevcut tur, Swiggy'nin değerlemesini yaklaşık 400 Milyon Dolar olarak belirledi.
İlginç bir şekilde bu tur, Avrupa gıda paket servisi olan Delivery Hero'ya yaklaşık 435 milyon dolar yatırım yaptıktan sonraki bir hafta içinde geliyor. Delivery Hero, çevrimiçi yemek dağıtım platformu Foodpanda'nın sahibidir. Yani, Delivery Hero, Hindistan'daki Foodpanda India şirketini güçlendirmek için bu parayı daha fazla döktüğünde, Hindistan gıda teknolojisi sektöründeki oyununu güçlendiren Naspers oluyor. Ancak Foodpanda India, e-postayla gönderilen bir açıklamada, yatırımın büyük kısmının Hindistan'a ayrılmadığını açıkladı. “Ana şirketimiz Delivery Hero, birden fazla pazarda büyümesini hızlandırmak için yatırım aldı ve küresel olarak ortak havuzun bir parçası. Büyük kısmının Hindistan'da veya başka bir ülkede foodpanda için ayrıldığı izlenimi yanlıştır."
Burada bir soru ortaya çıkıyor – İnternet, video eğlence ve medya alanlarında dünyanın önde gelen platformlarından bazılarını yöneten bir şirket neden birdenbire Hindistan'daki foodtech alanı için büyük bir oyun oynuyor? Biraz daha derine bakalım.
Naspers Portföyü
1915 yılında kurulan Naspers, küresel bir İnternet ve eğlence grubudur ve dünyanın en büyük teknoloji yatırımcılarından biridir. Güney Afrika İnternet ve medya grubu, uzun vadeli büyüme potansiyeli ile 130'dan fazla ülke ve pazarda faaliyet göstermektedir. Yatırım yolculuğu 2001 yılında, o zamanlar çok az bilinen Çinli İnternet şirketi Tencent'in (QQ ve WeChat dahil olmak üzere popüler mesajlaşma platformlarını işleten) bir azınlık hissesini 32 milyon $'a almasıyla başladı.
VC fonu için önemli bir farklılaştırıcı, finansal bir yatırımcı olmak yerine, tüm şirketi satın almaya ve daha sonra ölçeklendirmek için fonlarla desteklemeye inanmasıdır.
Naspers iki ana bölüme ayrılmıştır: elektronik medya ve basılı medya . Naspers'in elektronik medya kolu MIH Holdings'dir ve Naspers'in ödemeli televizyon, internet ve ilgili teknoloji faaliyetlerini kontrol eder.
Hindistan'daki yatırımlarına bir göz atalım:
- 2001 yılında Çin'in Tencent Holdings ile ortak girişimi olarak e-ticaret ve seyahat organizasyonu ibibo Group'u 2009 yılında Hindistan'a satın aldı. Merkezi Gurugram'da bulunan bir çevrimiçi seyahat toplayıcı olan Goibibo, daha sonra Ibibo'nun bir parçası olarak piyasaya sürüldü. Grubun kendisi 2009'da. Ayrıca, geçen yıl MakeMyTrip tarafından satın alınan hissesini %90'a yükselterek Ibibo Group'a 250 milyon dolar daha yatırım yaptı.
- 2011'de Naspers, Goibibo ve e-ticaret portalı Tradus.in'de (Ibibo Group'un bir parçası, 2008'de Naspers tarafından satın alındı ve hizmetleri 2009'da Hindistan'da başlatıldı ve daha sonra kapatıldı) Hindistan'da ödeme ağ geçidi PayU'yu başlattı. aşağı). Daha sonra, Ocak 2014'te çevrimiçi ödeme çözümü PayU India, PayU Global ile birleştirildi ve Naspers tarafından desteklenen ibibo Group, yeni kuruluşun paydaşı oldu.
- Bu arada, Hindistan'daki e-ticaret patlamasıyla birlikte şirket, Flipkart'a stratejik bir yatırım yapmaya ikna edildi ve MIH India Global Internet Limited aracılığıyla Ağustos 2012'de 150 Milyon Dolarlık D Serisi finansman turuna katıldı. Ayrıca, Flipkart'ın 200 Milyon Dolarlık E Serisi (Temmuz 2013), 210 Milyon Dolarlık F Serisi (Mayıs 2014), 1 Milyar Dolarlık Seri G (Temmuz 2014)'e de katıldı.
- Haziran 2013'te şirket, Goibibo aracılığıyla online otobüs bileti hizmeti redBus'un %100 hissesini satın aldı ve onu Ibibo Group çatısı altına yerleştirdi. 2014 yılında ayrıca B2B seyahat portalı Travel Boutique Online'da (TBO) hisse satın aldı.
- Naspers ayrıca Hindistan'da Quikr ile rekabet eden sınıflandırılmış işletme OLX'in sahibidir . OLX, 2010 yılında açıklanmayan bir miktarda yatırım yaptığı 40 ülkede faaliyet göstermektedir.
Şimdi Naspers küresel portföyüne yakından bakıldığında, yaptığı tüm büyük yatırımların üç ana alanda – İnternet, video eğlence ve medya – olduğunu ortaya koyuyor.
İnternet alanında bu, diğerleri arasında Buscape, ibibo, redbus, Flipkart, MakeMyTrip, Udemy, Souq.com gibi birçok tüketici İnternet şirketini kapsar.
Video ve eğlence alanındaki yatırımları arasında video eğlence sağlayıcısı MutltiChoice Africa, Zambiya dijital ödemeli TV sağlayıcısı GoTV ve internet tabanlı isteğe bağlı video abonelik hizmeti ShowMax yer alıyor.
Medya alanındaki yatırımları arasında Afrika'nın önde gelen medya grubu Media24, yazıcı ve üretici Novus Holdings ve izleyicilere alakalı ve bağlamsal olarak bilinçli reklamlar sunmak için konum ve özel profil oluşturma algoritmaları kullanan In Loco Media yer alıyor.
Sizin için tavsiye edilen:
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor
Dijital Pazarlama Platformu Logicserve Çantaları 80 INR Cr Finansmanı, LS Dig Olarak Yeniden Markala...
Rapor, Lendingtech Alanına İlişkin Yenilenen Düzenleyici İncelemeye Karşı Uyarıyor
Tüm bu yatırımlara yakından bakarsanız, Naspers'in yatırım yaptığı yalnızca iki gıda teknolojisi şirketi vardır. Biri, müşterilerin hem çevrimiçi hem de uygulama aracılığıyla sipariş vermelerini sağlayan Brezilya'nın önde gelen çevrimiçi yemek dağıtım platformu iFood. İkincisi, Meksika'nın ana şehirlerindeki restoranlardan çevrimiçi yemek siparişi vermeyi sağlayan ve platformunda 500'den fazla restorana sahip olan Meksika'nın bir yemek dağıtım girişimi olan SinDelental.
Bu stratejinin arka planında, Naspers'in foodtech alanına olan ani ilgisi, alanın daha akılcı hale geldiğinin, daha az nakit yaktığının ve daha karlı hale geldiğinin bir işareti mi?
Gıda Teslimatı – Küresel Bir Fenomen
Inc42'ye konuşan bir Naspers Ventures sözcüsü, gıda dağıtımının küresel bir fenomen olduğu ve dolayısıyla şirket için cazip bir pazar fırsatı sunduğu gerçeğinden bahsetti.
Gıda dağıtımı, Naspers'in iyi bildiği geniş bir coğrafya yelpazesinde başarı potansiyeli olan büyük, yeterince nüfuz edilmemiş ve büyüyen bir pazardır. Halihazırda birçok pazarda kayda değer bir çekiş gerçekleşti, ancak büyüyen pazarların büyük çoğunluğu fırsat döngüsünün başında. Naspers, Latin Amerika'nın önde gelen gıda dağıtım işi (Brezilya'da iFood ve Meksika'da SinDelental) dahil olmak üzere, yüksek büyüme gösteren pazarlarda lider pazaryeri işletmeleri kurma konusunda derin bir uzmanlığa sahiptir.
Merak etme, birkaç gün içinde iki yatırım, bu stratejiyi yineler. Ek olarak, iki oyuncunun ölçeği de önemli bir katkıda bulunan faktördür.
Örneğin, Delivery Hero Avrupa'nın en büyük startup'larından biridir ve Avrupa, Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA), Latin Amerika ve Asya-Pasifik bölgesinde 53 ülkede lider bir küresel çevrimiçi yemek siparişi ve teslimat pazarıdır. Berlin merkezli şirket, 300.000'den fazla restoranla ortaklık kuruyor ve geçtiğimiz Aralık ayında rakip çevrimiçi yemek siparişi pazarı Foodpanda'yı satın alarak kapağına bir yenisini daha ekledi. Bu arada Swiggy'nin Hindistan'daki sekiz şehirde 12.000'e yakın ortak restorana sahip olduğu bildiriliyor.
Diğer sektörlerde de arayacağı unsurlar bunlardır. Sözcü, “Her zaman yatırım yapacak yeni alanlar arıyoruz, ancak belirli kriterleri karşılamaları gerekiyor. Genel olarak yüksek potansiyelli bir pazarda faaliyet göstermeleri ve hızlı bir şekilde ölçeklenme yeteneğine sahip olmaları gerekir. Ayrıca, çok çeşitli coğrafyalarda başarı potansiyeli arıyoruz. Gıda pazarında doğru iş modellerine sahip şirketler, her üçü de doğrudan etkileniyor, bu yüzden bunu mükemmel bir uyum olarak görüyoruz.”
Neden Swiggy?
Ağustos 2014'te Sriharsha Majety, Nandan Reddy ve Rahul Jaimini tarafından kurulan Swiggy, Zomato, Foodpanda ve Runnr gibi zorlu oyuncular arasında önde gelen birkaç yemek sipariş platformundan biridir.
Swiggy için, en son yatırım, bugüne kadar yaklaşık 155.5 milyon $'a yükseltilmiş toplam finansmanı gerektiriyor . Geçen yıl Eylül ayında Swiggy, ABD merkezli risk sermayesi şirketi Bessemer Venture Partners tarafından yönetilen ve mevcut yatırımcıların (Accel India, SAIF Partners ve Norwest Venture) katılımıyla 15 Milyon $ (100 INR) D Serisi'ni yükselttiğinde 200 Milyon $ değerinde idi. Ortaklar.
Bir şirket açıklamasına göre , başlangıç, geçen yıl gelirlerinde altı kat artışa tanık oldu . Bir ET raporu, girişimin, 2014-15 mali yılında yaklaşık 328 bin $'dan (2,12 INR) yaklaşık 21,2 milyon $'a (137,18 INR) zarar vererek 2015-16 mali yılında 65 kat artış kaydettiğini belirtiyor. O zamandan beri, teslimat ücretlerini ve dalgalanma ücretlerini alarak tüketiciye maliyeti düşürdü. Mevcut ölçümleri paylaşmayı reddetse de, platform Nisan 2016'da 1 milyon sipariş kaydetmişti. Şirketin Şirketler Sicil Memurluğu'na yaptığı başvuru, Swiggy'nin nakit harcamasının MY16'da ayda yaklaşık 2 Milyon Dolar (13 Cr) civarında olduğunu gösterdi.
Sriharsha Majety ET'ye şunları söyledi: "Geçen yıl teslimat maliyetlerinde %35 düşüş gördük ve gelirlerde 6 kat büyüme kaydettik. Önümüzdeki güçlü bir büyüme yılına bakacağız.”
Bunu perspektife koymak için, rakip Zomato'nun sayılarına bir göz atalım. Bu yıl Nisan ayında 2017 mali yılı için kısa formda denetlenmemiş bir yıllık rapor yayınlayan girişim, 16 mali yılında 64 milyon $'a kıyasla 2017 mali yılında 12 milyon $'lık yıllık işletme yanmasında %81'lik bir düşüşle kârlılığa doğru yavaş yavaş ilerliyor. Bu arada, Zomato'nun Hindistan operasyonlarından elde edilen gelirler 49 milyon $ 'a yükseldi – 2016 mali yılına göre %80'lik bir artış. Yemek siparişi geliri, FY '17'de 9 Mn $'a, FY '16'nın 8 katına ulaştı. Şirket, Mart 2017'de 2 milyon siparişi geçti - bu, kendisine aylık %23 büyüme sağlayan bir hamle.
Rakamlar Zomato lehine çarpık ve Swiggy için bu fon, onu rakip Zomato'ya karşı desteklemek için neredeyse bir soluk.
Naspers Neden Zomato'ya Değil Swiggy'ye Yatırım Yapmayı Seçti?
"Hindistan'da yemek dağıtımı, yeterince nüfuz edilmemiş ancak büyük bir pazar ve Swiggy, kurulduğu 2014'ten bu yana önemli bir büyüme kaydetti. Swiggy, platformuna 12.000'den fazla restoran çekti ve son 12 ayda gelirlerinde altı kat büyüme kaydetti. Şirket, faaliyet gösterdiği tüm şehirlerde konsolide bir pazar liderliği konumuna sahip ve sipariş başına ortalama 37 dakika ile sektördeki en iyi ortalamada yemek sunarak güçlü bir tüketici güveni kazandı” dedi.
Naspers, şirketin çevrimiçi yemek siparişi ve teslimatını bozma konusundaki istisnai uygulamasına ilgi duydu. "Swiggy'nin sürdürülebilir bir iş yaratma, güvenilir bir birinci taraf teslimat teknolojisi aracılığıyla tüketici güvenini kazanma yeteneği, onu başarı için iyi konumlandırıyor ve E Serisi yatırım ülke çapında büyüme planlarını desteklemeye yardımcı olacak."
Söylemeye gerek yok, yatırım aynı zamanda şirketin, mühendislik yeteneklerini işe almak için sermayeyi kullanmayı ve talebi, tüketici tercihlerini ve iyileştirmeyi daha iyi tahmin etmek için daha derin teknolojiler geliştirmeyi planladığı için, Swiggy'nin Hindistan genelinde yemek siparişi ve teslimatı konusundaki hedeflerine ulaşmasına yardımcı olma kararlılığını da gösteriyor. teslimat verimlilikleri.
Hindistan'ın Foodtech Sektörü: Küresel Oyuncuların Erime Kazanı
Swiggy'yi doğrudan ve Foodpanda'nın Hint kolunu dolaylı olarak destekleyerek (ana Teslimat Kahramanına para pompalayarak), bir şey açıktır - Naspers, ülkedeki gıda teknolojisi alanındaki oyununu yavaş yavaş derinleştiriyor.
Açıkça belirtildiği gibi, ölçek ve boyut bu stratejide büyük rol oynamaktadır. Ve bu bağlamda, Naspers çok uzak değil. Araştırma ve danışmanlık firması RedSeer Consulting tarafından hazırlanan bir sektör raporuna göre, çevrimiçi gıda teslimatı %150 gibi şaşırtıcı bir hızla büyüyerek 2016 yılında GMV bazında 300 Milyon $'a ulaştı . Ortalama olarak, çevrimiçi yemek dağıtım oyuncuları günde ortalama 5 ABD doları değerinde 160 bin sipariş aldı.
Kanıt da pudingde. Platformlar artık marjlarını korumaya çalıştıkları için düşük maliyetli siparişler için teslimat ücreti alıyor. Nakit yakma oranını dizginlemek için daha fazla strateji deniyorlar - örneğin, hem Swiggy hem de Zomato, sahip olacakları ve restoranlara kiralayacakları Cloud Kitchens'ı deniyorlar. Oyuncular aynı zamanda restoranlardan daha fazla kar elde etmeye doğru ilerlerken, aynı zamanda dijital reklamcılık yoluyla müşteri edinme konusundaki harcamaları da azaltıyor.
Hiç şüphe yok ki, daha fazla küresel oyuncu Hint gıda teknolojisi pazarı için bir oyun oynuyor. Başlangıç olarak, Nisan 2017'de Google, Hindistan'da yeni bir hiper yerel hizmetler uygulaması başlattı - Areo. Areo uygulaması, Bengaluru ve Mumbai'de yaşayanlar için yemek ve ev hizmetleri sunar. Geçen ay Uber, Hindistan'da isteğe bağlı yemek dağıtım uygulaması UberEATS'i piyasaya sürerek sektöre cüretkar bir giriş yaptı. Müşteriler, restoranlar ve teslimatlar için üç yönlü bir uygulamaya sahip ve 200 restoranla ortaklık kurduğunu iddia ediyor ve 35 dakikalık bir teslimat süresi vaat ediyor.
Buna rağmen, yemek hala zor bir iş olmaya devam ediyor. Inc42 Datalabs'a göre, 50 foodtech startup'ı 152,3 milyon dolar fon topladı. Toplam 105 gıda teknolojisi girişiminin %76'sı erken aşamadaydı. Bunlardan sadece %24'ü bu aşamadan sağ çıktı ve Seri A ve Seri B finansmanını artırabildi. 2016, foodtech startup'larının 37'den fazla kapanmasına tanık oldu . Bu liste, iTiffin, Eazymeals, Zeppery, Zupermeal, Tinyowl, TastyKhana ve daha fazlası gibi yeni girişimleri içerir.
Naspers, derin cepli Google ve Uber'in Hint gıda teknolojisi alanına girişi hakkında yorum yapmadı, ancak artan rekabet göz önüne alındığında, gelecekte oyuncular arasında konsolidasyona da güveniyor mu? Sanırım bu, en sürdürülebilir ve ölçeklenebilir ilk gıda teknolojisi işletmesi olma rekabeti kızıştıkça yanıtlanacak bir soru - ve dedikleri gibi, ateşe dayanamıyorsanız mutfaktan çıkın.
Şimdilik, holding, odak noktasının Swiggy'nin iddialı büyüme planlarını gerçekleştirmesine yardımcı olduğunu yineledi.
“Naspers, uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip önde gelen uluslararası işletmeler kuruyor ve biz de Brezilya ve Meksika'da önde gelen gıda dağıtım işletmelerinin kurulmasına yardımcı olduk. Gıda dağıtımı bir pazar yeri işidir ve Naspers, dünya çapında lider e-ticaret ve seri ilan pazarları oluşturma konusunda derin bir uzmanlığa sahiptir. Dünya çapında yüksek büyüme gösteren pazarlarda önde gelen gıda dağıtım işletmelerini başarılı bir şekilde desteklemek ve büyütmek için grup içinde üst düzey yetenek ve uzmanlığa sahibiz” dedi.