Naspers가 Swiggy로 인도 Foodtech의 미각을 물고 있는 이유는 무엇입니까?
게시 됨: 2017-06-02Naspers가 Zomato가 아닌 Swiggy에 투자하기로 선택한 이유는 무엇입니까?
최근 인도 푸드테크 스타트업 Swiggy에 투자한 남아프리카 인터넷 및 미디어 대기업 Naspers는 인도 스타트업 생태계에 관한 한 분주한 2016년을 보냈습니다. 그리고 2017년도 다르지 않을 것으로 보입니다.
작년에 Naspers는 인도의 디지털 공간에서 두 가지 주요 통합 작업을 수행했습니다 . 지난 9월 PayU India는 현지 스타트업 Citrus Pay를 1억 3천만 달러에 인수했습니다. 그런 다음 10월에 이 대기업은 ibibo Group을 18억 달러에 달하는 주식 거래로 MakeMyTrip에 매각했습니다. 회사가 인도에 대한 투자를 가속화하기 위해 인도에 VC 회사를 설립할 계획을 밝힌 것은 11월이었고 향후 계획을 암시했습니다. 이 회사는 또한 이전에 Norwest Venture Partners의 인도 팀을 이끌었던 Ashutosh Sharma 를 영입했습니다.
Naspers가 설명한 전략은 인도의 소비 성장을 활용하는 확장 가능한 기술 스타트업을 지원하는 것이었습니다. 벵갈루루에 사무실이 있는 이 회사는 소수 지분 에 대해 1천만 달러에서 5천만 달러에 이르는 초기 및 중간 단계 거래에 집중하기를 원했습니다. 이 회사는 소비자 인터넷 및 온라인 소매 외에도 의료, 교육, 물류와 같은 분야에서 기술 중심의 신생 기업에 투자할 방법을 찾고 있었습니다.
따라서 2017년 인도에 대한 첫 몇 번의 투자는 이 전략과 일치했습니다. 여기에는 MakeMyTrip이 자회사 MIH Internet SEA Pte. 그런 다음 Jungle Ventures 및 Nexus Venture Partners와 함께 뭄바이에 기반을 둔 핀테크 스타트업 PaySense의 530만 달러 시리즈 A 펀딩에 투자했습니다.
그러나 이번 주에는 완전히 다른 경로를 따라 온라인 음식 배달 스타트업 Swiggy의 8천만 달러 시리즈 E 자금 조달 에 투자하여 인도의 식품 기술 부문에 처음으로 진출했습니다. 실제로 Naspers는 기존 투자자인 Accel India, SAIF Partners, Bessemer Venture Partners, Harmony Partners 및 Norwest Venture Partners가 참여하는 라운드를 주도했습니다. 현재 라운드에서 Swiggy의 가치는 약 4억 달러로 고정되어 있습니다.
흥미롭게도 이 라운드는 유럽 음식 테이크아웃 서비스 Delivery Hero에 약 4억 3,500만 달러를 투자한 후 일주일 이내에 이루어집니다. Delivery Hero는 우연히 온라인 음식 배달 플랫폼 Foodpanda를 소유하게 되었습니다. 따라서 Delivery Hero가 인도 비즈니스 Foodpanda India를 강화하기 위해 이 돈을 더 쏟아 부었을 때 인도 식품 기술 부문에서 역할을 강화하고 있는 것은 Naspers입니다. 그러나 Foodpanda India는 이메일 성명에서 대부분의 투자가 인도에 배정되지 않았다고 밝혔습니다. "우리의 모회사인 Delivery Hero는 여러 시장에서 성장을 촉진하는 데 도움이 되는 투자를 받았으며 전 세계 공통 풀의 일부입니다. 그 대부분이 인도나 다른 특정 국가의 푸드판다에 할당되어 있다는 인상은 잘못된 것입니다.”
여기서 질문이 생깁니다. 인터넷, 비디오 엔터테인먼트 및 미디어 분야에서 세계 최고의 플랫폼을 운영하는 회사가 갑자기 인도의 푸드테크 분야에서 큰 역할을 하게 된 이유는 무엇입니까? 조금 더 자세히 살펴보겠습니다.
내스퍼스 포트폴리오
1915년에 설립된 Naspers는 글로벌 인터넷 및 엔터테인먼트 그룹이자 세계 최대의 기술 투자자 중 하나입니다. 남아프리카 공화국의 인터넷 및 미디어 그룹은 130개 이상의 국가와 시장에서 운영되며 장기적인 성장 잠재력이 있습니다. 투자 여정은 2001년 중국 인터넷 회사 Tencent(QQ와 WeChat을 포함한 인기 있는 메시징 플랫폼을 운영함)의 소수 지분을 3200만 달러에 인수하면서 시작되었습니다.
VC 펀드의 주요 차별화 요소 중 하나는 재무 투자자가 아니라 회사 전체를 구매한 다음 추가 확장을 위해 자금을 지원한다는 것입니다.
Naspers는 전자 미디어와 인쇄 미디어의 두 가지 핵심 부문으로 나뉩니다 . Naspers의 전자 미디어 부문은 MIH Holdings이며 Naspers의 유료 TV, 인터넷 및 관련 기술 활동을 통제합니다.
인도에 대한 투자를 살펴보겠습니다.
- 2009년 중국의 Tencent Holdings와의 합작 투자로 인도를 오가는 전자 상거래 및 여행 회사인 ibibo Group을 인수했으며 2001년에 지분을 인수했습니다. Gurugram에 본사를 둔 온라인 여행 통합업체인 Goibibo는 Ibibo의 일부로 출범했습니다. 2009년 그룹 자체. 또한 Ibibo Group에 2억 5,000만 달러를 추가로 투자하여 지분을 90%로 늘렸으며, 이 지분은 지난해 MakeMyTrip에 마침내 인수되었습니다.
- 2011년 Naspers는 인도에서 지불 게이트웨이 PayU를 출시했으며 Goibibo 및 전자 상거래 포털 Tradus.in(Ibibo Group의 일부이며 2008년 Naspers에 인수되었으며 2009년 인도에서 서비스가 출시되었으며 나중에 폐쇄되었습니다. 아래에). 나중에 2014년 1월에 온라인 결제 솔루션 PayU India가 PayU Global과 합병되었고 Naspers가 홍보하는 ibibo Group이 새로운 법인의 이해 관계자가 되었습니다.
- 한편, 인도의 전자 상거래 붐으로 회사는 Flipkart에 대한 전략적 투자에 유인되어 2012년 8월 MIH India Global Internet Limited를 통해 1억 5천만 달러 시리즈 D 펀딩 라운드에 참여했습니다 . 또한 Flipkart의 2억 달러 시리즈 E(2013년 7월), 2억 1천만 달러 시리즈 F(2014년 5월), 10억 달러 시리즈 G(2014년 7월)에도 참여했습니다.
- 2013년 6월 회사는 고이보를 통해 온라인 버스 발권 서비스 레드버스의 지분 100%를 인수하여 이비보 그룹 산하에 두었습니다. 2014년에는 B2B 여행 포털 TBO(Travel Boutique Online)의 지분도 인수했다.
- Naspers 는 또한 인도의 Quikr과 경쟁하는 분류된 사업체 OLX를 소유하고 있습니다 . OLX는 40개국에서 운영되며 2010년에 비공개 금액을 투자했습니다.
이제 Naspers의 글로벌 포트폴리오를 자세히 살펴보면 모든 주요 투자가 인터넷, 비디오 엔터테인먼트 및 미디어 의 세 가지 주요 영역에 있음을 알 수 있습니다.
인터넷 공간 에서 이것은 Buscape, ibibo, redbus, Flipkart, MakeMyTrip, Udemy, Souq.com과 같은 많은 소비자 인터넷 회사를 포함합니다.
비디오 및 엔터테인먼트 분야 에서는 비디오 엔터테인먼트 제공업체 MutltiChoice Africa, 잠비아 디지털 유료 TV 제공업체 GoTV 및 인터넷 기반 주문형 비디오 서비스 ShowMax에 투자했습니다.
미디어 분야 에서는 아프리카 최고의 미디어 그룹인 Media24, 프린터 및 제조업체인 Novus Holdings, 위치 및 독점적인 프로파일링 알고리즘을 사용하여 청중에게 상황에 맞는 관련성 높은 광고를 제공하는 In Loco Media에 투자했습니다.
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이 모든 투자를 자세히 살펴보면 Naspers가 투자한 식품 기술 회사는 두 곳뿐입니다. 하나는 고객이 온라인과 앱을 통해 주문할 수 있는 브라질 최고의 온라인 음식 배달 플랫폼인 iFood입니다. 두 번째는 멕시코 주요 도시의 레스토랑에서 온라인 음식 주문을 가능하게 하는 음식 배달 스타트업인 멕시코의 SinDelental로, 플랫폼에 500개 이상의 레스토랑이 있습니다.
이 전략의 배경에서, 푸드테크 공간에 대한 Naspers의 갑작스러운 관심은 그 공간이 더 건전해지고, 현금 소모가 적으며, 수익성이 높아졌다는 신호입니까?
음식 배달 – 글로벌 현상
Naspers Ventures 대변인은 Inc42와의 인터뷰에서 음식 배달이 세계적인 현상이므로 회사에 매력적인 시장 기회를 제공 한다는 사실을 언급했습니다.
음식 배달은 Naspers가 잘 알고 있는 광범위한 지역에서 성공할 수 있는 잠재력이 있는 크고, 제대로 침투하지 못하고 성장하는 시장입니다. 이미 많은 시장에서 상당한 견인력이 발생했지만 대부분의 성장 시장은 기회 주기의 시작 단계에 있습니다. Naspers는 라틴 아메리카의 선도적인 음식 배달 사업(브라질의 iFood, 멕시코의 SinDelental)을 포함하여 고성장 시장에서 선도적인 시장 사업을 구축하는 데 깊은 전문 지식을 보유하고 있습니다.
당연하게도, 며칠 만에 두 번의 투자가 이 전략을 반복합니다. 또한 두 선수의 규모도 중요한 기여 요인이다.
예를 들어, Delivery Hero는 유럽, 중동 및 북아프리카(MENA), 라틴 아메리카 및 아시아 태평양 지역의 53개국에 걸쳐 있는 유럽 최대의 신생 기업이자 선도적인 글로벌 온라인 음식 주문 및 배달 시장입니다. 베를린에 기반을 둔 이 회사는 300,000개 이상의 레스토랑과 파트너 관계를 맺고 있으며 최근 경쟁사 온라인 음식 주문 시장인 Foodpanda를 지난 12월 인수하여 캡에 또 다른 깃털을 추가했습니다. 한편, Swiggy 는 인도의 8개 도시에 12,000개에 가까운 파트너 레스토랑을 보유하고 있는 것으로 알려졌습니다.
이것들은 다른 부문에서도 찾을 요소입니다. 대변인은 "우리는 항상 새로운 투자 분야를 찾고 있지만 특정 기준을 충족해야 합니다. 그들은 전반적으로 잠재력이 높은 시장에서 운영되어야 하고 신속하게 확장할 수 있는 능력이 있어야 합니다. 또한 광범위한 지역에서 성공 가능성을 모색합니다. 식품 시장에서 올바른 비즈니스 모델을 가진 회사는 세 가지 모두에 직접적인 타격을 받기 때문에 완벽하게 적합하다고 봅니다.”
왜 스위기?
Sriharsha Majety, Nandan Reddy 및 Rahul Jaimini가 2014년 8월에 설립한 Swiggy는 Zomato, Foodpanda 및 Runnr와 같은 강력한 플레이어가 모여 있는 몇 안 되는 선도적인 음식 주문 플랫폼 중 하나입니다.
Swiggy의 경우 최근 투자에는 현재까지 모금된 총 자금이 약 1억 5550만 달러에 이릅니다 . 작년 9월에 Swiggy는 Accel India, SAIF Partners 및 Norwest Venture와 같은 기존 투자자의 참여로 미국 기반 벤처 캐피털 회사인 Bessemer Venture Partners가 이끄는 1,500만 달러(INR 100 Cr) 시리즈 D를 조달했을 때 2억 달러의 가치가 있었습니다. 파트너.
회사 성명서에 따르면 이 스타트업은 지난 1년 동안 매출이 6배 성장했습니다 . ET 보고서에 따르면 이 스타트업은 FY 2014-15의 약 $328,000(INR 2.12 Cr)에서 FY 21.2 Mn(INR 137.18 Cr)의 손실이 2015-16 회계연도에 65배 증가했다고 밝혔습니다. 이후 배송료와 서지 요금을 부과해 소비자 부담을 조정했다. 현재 지표 공유를 거부했지만 플랫폼은 2016년 4월에 100만 건의 주문을 기록했습니다. 회사가 회사 등록 기관에 제출한 서류에 따르면 Swiggy의 현금 소진액은 FY16에 월 약 2백만 달러(INR 13 Cr)였습니다.
Sriharsha Majety는 ET와의 인터뷰에서 “작년에 배송 비용이 35% 감소하고 매출이 6배 증가했습니다. 내년에도 강한 성장을 보일 것”이라고 말했다.
이를 고려하여 라이벌 Zomato의 수치를 살펴보겠습니다. 올해 4월에 2017 회계연도에 대한 간단한 형식의 감사되지 않은 연간 보고서를 발표한 이 스타트업은 FY16의 6400만 달러에 비해 1200만 달러의 FY17 연간 운영 비용이 81% 감소 하면서 천천히 수익성을 향해 가고 있습니다. 한편 Zomato의 인도 사업 매출은 4900 만 달러로 급증하여 FY16보다 80% 증가했습니다. 식품 주문 수익은 FY '17에 9백만 달러로 FY '16의 8배 증가했습니다. 회사는 2017년 3월에 2백만 주문을 돌파하여 월 대비 23% 성장 했습니다.
숫자는 Zomato에 유리하게 비뚤어져 있고 Swiggy의 경우 이 자금은 경쟁자 Zomato에 대해 강화하기 위한 거의 숨을 쉬는 것입니다.
Naspers가 Zomato가 아닌 Swiggy에 투자하기로 선택한 이유는 무엇입니까?
“인도의 음식 배달은 아직 침투하지 않았지만 거대한 시장이며 Swiggy는 2014년에 설립된 이후 상당한 성장을 경험했습니다. Swiggy는 플랫폼에 12,000개 이상의 레스토랑을 유치했으며 지난 12개월 동안 수익이 6배 성장했습니다. 이 회사는 사업을 운영하는 모든 도시에서 통합된 시장 리더십 위치를 차지하고 있으며 주문당 평균 37분이라는 업계 최고의 식사 시간을 제공함으로써 강력한 소비자 신뢰를 얻었습니다.”라고 대변인이 말했습니다.
Naspers는 온라인 음식 주문 및 배달을 혁신하는 회사의 탁월한 실행에 매료되었습니다. "Swiggy의 지속 가능한 비즈니스를 창출하고 신뢰할 수 있는 자사 배송 기술을 통해 소비자의 신뢰를 얻는 능력은 성공을 위한 좋은 위치에 있으며 Series E 투자는 미국 전역에서 성장 계획을 강화하는 데 도움이 될 것입니다."
말할 필요도 없이 이번 투자는 Swiggy가 엔지니어링 인재를 고용하기 위해 자본을 활용하고 수요, 소비자 선호도 및 개선 사항을 더 잘 예측하기 위한 심층 기술을 개발할 계획인 만큼 인도 전역의 음식 주문 및 배달에 대한 야망을 달성할 수 있도록 돕겠다는 회사의 약속을 보여줍니다. 배달 효율성.
인도의 식품 기술 부문: 글로벌 플레이어의 멜팅 팟
Swiggy와 Foodpanda의 인디언 부문을 간접적으로 지원함으로써(부모인 Delivery Hero의 자금을 펌핑함으로써) 한 가지 분명한 사실이 있습니다. 천천히, Naspers는 이 나라의 foodtech 분야에서 역할을 심화하고 있습니다.
분명히 언급했듯이 규모와 규모는 이 전략에서 큰 역할을 합니다. 그리고 이런 점에서 Naspers는 그리 멀지 않습니다. 연구 및 자문 회사인 RedSeer Consulting의 부문 보고서에 따르면 온라인 음식 배달은 150%의 놀라운 속도로 성장하여 2016년 GMV 기준으로 3억 달러에 도달했습니다 . 평균적으로 온라인 음식 배달 업체는 평균 주문 금액이 $5이고 하루에 160,000개의 주문을 처리했습니다.
그 증거는 푸딩에도 있다. 플랫폼은 이제 마진을 보호하기 위해 저비용 주문에 대해 배송료를 부과하고 있습니다. 그들은 현금 소진율을 억제하기 위해 더 많은 전략을 시도하고 있습니다. 예를 들어 Swiggy와 Zomato는 소유하고 레스토랑에 임대할 Cloud Kitchen을 실험하고 있습니다. 플레이어는 레스토랑에서 더 많은 마진을 얻는 동시에 디지털 광고를 통해 고객 확보에 대한 부담을 줄이는 방향으로 움직이고 있습니다.
더 많은 글로벌 플레이어가 인도 식품 기술 시장에서 활약하고 있는 것도 당연합니다. 우선 2017년 4월 Google은 인도에서 새로운 지역 서비스 앱인 Areo를 출시했습니다. Areo 앱은 벵갈루루와 뭄바이 주민들에게 음식과 가정 서비스를 제공합니다. 지난 달 Uber는 인도에서 주문형 음식 배달 앱 UberEATS를 출시하여 이 분야에 엄청난 진출을 했습니다. 그것은 고객, 레스토랑, 배달을 위한 3방향 앱 을 가지고 있으며 200개의 레스토랑과 파트너 관계를 맺고 35분의 배달 시간을 약속한다고 주장합니다.
그럼에도 불구하고 음식은 여전히 까다로운 사업입니다. Inc42 Datalabs에 따르면 50개의 푸드테크 스타트업이 1억 5,230만 달러의 자금을 조달했습니다. 총 105개의 푸드테크 스타트업 중 76%가 초기 단계였습니다. 이 중 24%만이 그 단계에서 살아남아 시리즈 A 및 시리즈 B 자금을 조달할 수 있었습니다. 2016년에는 푸드테크 스타트업이 37개 이상 문을 닫았 습니다. 이 목록에는 iTiffin, Eazymeals, Zeppery, Zupermeal, Tinyowl, TastyKhana 등과 같은 신생 기업이 포함됩니다.
Naspers는 인도 푸드테크 분야에서 돈이 많은 Google과 Uber의 진입에 대해 언급하지 않았지만 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 향후 언젠가는 플레이어 간의 통합을 기대하게 될까요? 첫 번째로 가장 지속 가능하고 확장 가능한 식품 기술 사업을 위한 경쟁이 치열해짐에 따라 답을 얻을 수 있는 질문입니다. 그리고 그들이 말하는 것처럼 더위를 견딜 수 없다면 부엌에서 나가십시오.
현재 이 대기업은 Swiggy가 야심 찬 성장 계획을 달성하는 데 초점을 맞추고 있다고 반복했습니다.
“Naspers는 장기적인 성장 잠재력이 있는 선도적인 국제 비즈니스를 구축하고 있으며 우리는 브라질과 멕시코에서 최고의 음식 배달 비즈니스 구축을 도왔습니다. 음식 배달은 시장 비즈니스이며 Naspers는 전 세계적으로 선도적인 전자 상거래 및 광고 시장을 구축하는 데 깊은 전문 지식을 보유하고 있습니다. 우리는 그룹 내 최고의 인재와 전문 지식을 갖추고 있어 전 세계적으로 고성장 시장에서 선도적인 음식 배달 사업을 성공적으로 지원하고 성장시킬 수 있습니다.”라고 대변인이 결론지었습니다.