資金を確保するための適切な法人の選択

公開: 2022-10-12

Forbesのレポートによると、 The 2021 State of Latino Entrepreneurship Reportは、ラテン系が所有する企業が米国の他の企業よりも急速に成長していることを示しています. レポートによると、ラテン系アメリカ人が所有するビジネスは、ビジネスを開始して成長させるために必要な資金を調達する際に、障害に遭遇する可能性が高くなります。

企業の事業構造は、投資資金調達に関する貸し手または投資家の意思決定に影響を与える 1 つの要因となる場合があります。したがって、最初から適切な法人を選択することで、ラテン系が所有する企業が資金を調達して成長しやすくなる可能性があります。ここでは、各法的構造が資本を調達する方法と、必要に応じてビジネス構造を変更する方法について知っておくべきことを示します。

個人事業主

個人事業主は設立するのが最も簡単でコストがかからないビジネス構造ですが、資金調達の目的で投資家にとって最も魅力的ではないかもしれません。理由は次のとおりです。

個人事業主では、ビジネスはビジネス所有者から法的に分離されていません。言い換えれば、ビジネスの資産、利益、損失、および負債は、会社ではなく所有者に属します。
貸し手と投資家は、所有者の個人的な信用情報を使用して、借り手の融資能力を評価します。
個人事業主のほとんどの所有者は、ローンと投資の承認のために、個人保証、何らかの担保、またはその両方を提供する必要があります。
ビジネスクレジットカードの承認は、ビジネスオーナーの個人的なクレジットスコアの強さにも依存します。
個人事業主は事業の株式を提供できないため、投資による資金調達は不可能です。インセンティブとして会社の一部を提供するために、事業主はパートナーシップとして事業を構築することができます。

パートナーシップ

パートナーシップ事業では、法的責任と金銭的責任がパートナー間で分担されるため、資金の確保に役立つ場合とそうでない場合があります。

2 つ以上のパートナーを持つ貸し手は、資金調達の決定の基礎となるより多くの信用履歴を持っています。強力な信用プロファイルは、ローン承認のより良いチャンスを意味する可能性があります。ただし、信用度が 1 つでも低くなったり、延滞したりすると、拒否される可能性があります。
パートナーシップの資金調達オプションの 1 つはエクイティファイナンスです。これにより、既存または新規のパートナーが事業に投資できるようになります。
パートナーシップ契約に別段の記載がない限り、すべてのパートナーは会社の利益、損失、および責任を平等に共有します。新しいパートナーを採用する前に、その人物がビジネスの運営において積極的な役割を果たすか、それともサイレントパートナーになるかを決定することが重要です。通常、各パートナーは、投資した金額に比例して会社の株式を受け取ります。
パートナーシップの投資家は、パートナーシップの利益、負債、および責任も負います。すべての投資家がリスクを冒したいとは限りません。
リミテッドパートナーシップにより、サイレントパートナーは、ビジネスの債務や法的責任に対する個人的な責任を負うことなく、会社に投資することができます。リミテッドパートナーシップの規則は州によって異なることに注意してください。

法人

個人事業主やパートナーシップとは異なり、法人を設立すると、事業主から事業が法的に分離され、事業主と投資家は会社の責任から個人的に保護されます。さらに、企業は、貸し手や投資家にとって好ましい法的構造です。

企業は、所有者とは別の信用プロファイルを作成します。これにより、企業は、企業の信用履歴に基づいて、企業のクレジットカードやローンを取得できます。
ベンチャーキャピタリストやエンジェル投資家などの個人投資家は、C Corp が提供する個人的責任から保護するためにのみ C Corp に資金を提供したい場合があります。
銀行や代替の貸し手などの貸し手も、所有者ではなく、事業者がローンの負担を負うことを好みます。
企業はビジネスの株式を売却することができ、所有者はアクティブなパートナーを必ずしも会社に連れてくることなく資本を調達することができます。
企業は、資金を調達するために無制限の数の株式を提供できます。
株主は、会社の利益ではなく、分配された配当に対してのみ税金を支払います。
株主は、外国人または国内の企業または個人である可能性があります。
会社の株式は簡単に譲渡できます。

有限責任会社 (LLC)

有限責任会社 (LLC) は、個人の責任と税制上の優遇措置に関して最も柔軟な法的構造を持っています。 C Corp と同様に、LLC の所有者 (メンバーと呼ばれる) にも、法的または金銭的な紛争が発生した場合に主に個人資産を保護する限定責任保護があります。資金調達に関して、LLCには追求すべきいくつかの資金調達オプションがあります。

LLCは株式を売却することはできませんが、ビジネスに資金を注入するために新しいメンバーを連れてくることができます。
LLCは、ビジネスのニーズを満たすために、新しいメンバーの所有権を構築できます。たとえば、プライマリメンバーは、LLC の運営契約で、会社の日常的な管理において新しいメンバーがどの程度の責任を負うかを指定できます。また、新しいメンバーが持つ株式の数は、投資された金額とメンバーがどれだけの仕事に貢献したかによって決まります。
メンバーは、会社に投資した金額までしか失うことができません。
LLC は「パススルーエンティティ」です。つまり、メンバーは会社の利益と損失に対して課税されます。
銀行などの従来の貸し手は、特に LLC が 3 年未満の事業を行っている場合、LLC メンバーにローンの個人保証を求めることがあります。

法的構造の変化

いくつかの理由で、責任保護と資金調達オプションを最優先にして、ビジネス構造を切り替えたいと思うかもしれません。ビジネスのどの段階でも構造変換は可能ですが、すべての州で変換が許可されているわけではありません。現在の構造によっては、一部の州では、事業を完全に解散し、新しい構造の下でまったく新しい会社を設立する必要がある場合があります。変更を行う前に、ビジネス弁護士や会計士とオプションについて話し合い、居住州の規則を確認してください。

闘争は現実です

資金調達へのアクセスは、中小企業にとって複雑な作業です。それでも、ラテン系が所有する企業にとって、課題はさらに深刻です。特に、時代遅れのアルゴリズムを使用して「銀行に預けられない」企業を引き離す大規模な国立銀行と取引する場合はなおさらです。問題がある場合は、パートナーや株主を追加したり、ビジネス構造を変更したりするなど、資金を得るために利用可能なすべてのオプションを必ず調べてください。