Choisir la bonne entité juridique pour obtenir un financement

Selon un rapport de Forbes , le rapport 2021 sur l'état de l'entrepreneuriat latino montre que les entreprises appartenant à des Latinos se développent plus rapidement que les autres entreprises aux États-Unis. Cependant, cette bonne nouvelle est tempérée par une disparité dans la manière dont les entreprises appartenant à des Latinos ont pu lever des capitaux. . Selon le rapport, les entreprises appartenant à des Latinos sont plus susceptibles de rencontrer des obstacles lors de l'obtention du financement nécessaire pour démarrer et développer leurs entreprises, bien que les entreprises appartenant à des Latinos et à des Blancs présentent un risque de crédit similaire.

La structure commerciale d'une entreprise peut être un facteur qui influe sur la prise de décision d'un prêteur ou d'un investisseur concernant le financement des investissements. Ainsi, choisir la bonne entité juridique dès le début peut faciliter la collecte de fonds et la croissance des entreprises appartenant à des Latinos. Voici ce qu'il faut savoir sur la façon dont chaque structure juridique peut lever des capitaux et comment modifier la structure de votre entreprise si nécessaire.

Entreprises individuelles

Bien qu'une entreprise individuelle soit la structure d'entreprise la plus facile et la moins coûteuse à établir, elle peut être la moins attrayante pour les investisseurs à des fins de financement. Voici pourquoi:

• Dans une entreprise individuelle, l'entreprise n'a pas de séparation juridique du propriétaire de l'entreprise. En d'autres termes, les actifs, les bénéfices, les pertes et les dettes de l'entreprise appartiennent au propriétaire, et non à l'entreprise.
• Les prêteurs et les investisseurs utilisent le profil de crédit personnel du propriétaire pour évaluer la capacité de financement de l'emprunteur.
• La plupart des propriétaires d'entreprises individuelles doivent fournir une garantie personnelle, une garantie, ou les deux, pour l'approbation du prêt et de l'investissement.
• L'approbation des cartes de crédit professionnelles dépend également de la solidité de la cote de crédit personnelle du propriétaire de l'entreprise.
• Les entreprises individuelles ne peuvent pas offrir d'actions dans l'entreprise, ce qui rend impossible le financement des investissements. Pour fournir une partie de l'entreprise comme incitation, les propriétaires d'entreprise peuvent structurer leur entreprise en partenariat.

Partenariats

Dans une entreprise en partenariat, les responsabilités juridiques et financières sont réparties entre les partenaires, ce qui peut ou non aider à obtenir un financement.

• Les prêteurs avec deux partenaires ou plus ont plus d'antécédents de crédit sur lesquels fonder leurs décisions de financement. Des profils de crédit solides pourraient signifier une meilleure chance d'obtenir l'approbation d'un prêt ; cependant, même une mauvaise cote de crédit ou un défaut de paiement pourrait signifier un rejet.
• Une option de financement de partenariat est le financement par actions, qui permet aux partenaires existants ou nouveaux d'investir dans l'entreprise.
• Sauf indication contraire dans l'accord de partenariat, tous les partenaires partagent à parts égales les bénéfices, les pertes et les responsabilités de l'entreprise. Avant d'engager de nouveaux partenaires, il est essentiel de décider si cette personne jouera un rôle actif dans les opérations de l'entreprise ou si elle sera un partenaire silencieux. En règle générale, chaque associé reçoit des actions de l'entreprise proportionnellement à l'argent qu'il a investi.
• Les investisseurs d'un partenariat assument également les bénéfices, les dettes et les responsabilités du partenariat, ce que tous les investisseurs ne veulent pas risquer.
• Une société en commandite permet aux associés silencieux d'investir dans l'entreprise sans être personnellement responsables des dettes et des responsabilités légales de l'entreprise. Sachez que les règles applicables aux sociétés en commandite varient selon les États.

Sociétés

Contrairement aux entreprises individuelles et aux sociétés de personnes, la formation d'une société séparera légalement l'entreprise du ou des propriétaires de l'entreprise, ce qui offre aux propriétaires et aux investisseurs une protection personnelle contre les responsabilités de l'entreprise. De plus, les sociétés sont la structure juridique préférée des prêteurs et des investisseurs.

• Les sociétés créent un profil de crédit distinct de celui de leurs propriétaires, ce qui permet à l'entreprise d'obtenir des cartes de crédit et des prêts d'entreprise en fonction des antécédents de crédit de l'entreprise.
• Les investisseurs privés, tels que les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels, peuvent ne vouloir financer une C Corp que pour la protection contre la responsabilité personnelle qu'elle offre.
• Les prêteurs, tels que les banques ou les prêteurs alternatifs, préfèrent également que l'entreprise supporte le fardeau d'un prêt, et non le propriétaire.
• Les sociétés peuvent vendre des actions dans l'entreprise, permettant aux propriétaires de lever des capitaux sans nécessairement faire entrer des partenaires actifs dans l'entreprise.
• Les sociétés peuvent offrir un nombre illimité d'actions pour lever des fonds.
• Les actionnaires ne paient des impôts que sur les dividendes distribués, pas sur les bénéfices de la société.
• Les actionnaires peuvent être des entreprises ou des particuliers, étrangers ou nationaux.
• Les actions d'une société peuvent être facilement transférées.

Sociétés à responsabilité limitée (LLC)

Une société à responsabilité limitée, ou LLC, a la structure juridique la plus flexible en matière de responsabilité personnelle et d'avantages fiscaux. Comme un C Corp, les propriétaires de LLC (appelés membres) bénéficient également d'une protection de responsabilité limitée qui protège principalement leurs biens personnels en cas de litige juridique ou financier. En ce qui concerne la levée de capitaux, la LLC a plusieurs options de financement à poursuivre.

• Bien que les LLC ne puissent pas vendre d'actions, elles peuvent faire venir de nouveaux membres pour injecter de l'argent dans l'entreprise.
• Les SARL peuvent structurer les droits de propriété des nouveaux membres pour répondre aux besoins de l'entreprise. Par exemple, les membres principaux peuvent spécifier dans l'accord d'exploitation de la LLC le degré ou le peu de responsabilité des nouveaux membres dans la gestion quotidienne de l'entreprise. De plus, le nombre d'actions détenues par les nouveaux membres est déterminé par le montant d'argent investi et la quantité de travail que le membre contribue.
• Les membres ne peuvent perdre que jusqu'à concurrence du montant d'argent qu'ils ont investi dans l'entreprise.
• Les LLC sont une "entité intermédiaire", ce qui signifie que les membres sont imposés sur les bénéfices et les pertes de l'entreprise.
• Les prêteurs traditionnels, tels que les banques, peuvent demander aux membres de la LLC des garanties personnelles sur les prêts, en particulier si la LLC est en activité depuis moins de trois ans.

Modification de la structure juridique

Vous voudrez peut-être changer de structure d'entreprise pour plusieurs raisons, avec la protection de la responsabilité et les options de financement en tête. Bien qu'une conversion de structure soit possible à n'importe quelle étape de votre entreprise, tous les États n'autorisent pas les conversions. Selon sa structure actuelle, certains États peuvent exiger que l'entreprise se dissolve complètement et forme une toute nouvelle société sous la nouvelle structure. Avant d'apporter des modifications, discutez des options avec votre avocat d'affaires et votre comptable et vérifiez les règles en vigueur dans votre pays d'origine.

Le combat est réel

L'accès au financement est une entreprise complexe pour toute petite entreprise. Pourtant, pour les entreprises appartenant à des Latinos, le défi est encore plus important, en particulier lorsqu'il s'agit de grandes banques nationales, qui utilisent des algorithmes obsolètes pour sevrer les entreprises «non bancables». Assurez-vous d'explorer toutes les options disponibles pour obtenir un financement, comme l'ajout de partenaires ou d'actionnaires ou la modification de la structure de votre entreprise si cela pose un problème.