Elección de la entidad legal adecuada para asegurar la financiación

Según un informe de Forbes , el Informe sobre el estado empresarial latino de 2021 muestra que las empresas propiedad de latinos están creciendo más rápido que otras empresas en los EE. UU. Sin embargo, esta buena noticia se ve atenuada por una disparidad en la forma en que las empresas propiedad de latinos pudieron recaudar capital. . Según el informe, es más probable que las empresas propiedad de latinos encuentren obstáculos al obtener los fondos necesarios para iniciar y hacer crecer sus negocios, a pesar de que las empresas propiedad de latinos y blancos presentan un riesgo crediticio similar.

La estructura comercial de una empresa puede ser un factor que influya en la toma de decisiones de un prestamista o inversionista con respecto a la financiación de inversiones. Por lo tanto, elegir la entidad legal correcta desde el principio puede facilitar que las empresas propiedad de latinos recauden dinero y crezcan. Esto es lo que debe saber sobre cómo cada estructura legal puede obtener capital y cómo cambiar su estructura comercial si es necesario.

Empresas unipersonales

Si bien una empresa unipersonal es la estructura comercial más fácil y menos costosa de establecer, puede ser la menos atractiva para los inversionistas con fines de financiamiento. Este es el por qué:

• En una empresa unipersonal, la empresa no tiene separación legal del propietario de la empresa. En otras palabras, los activos, ganancias, pérdidas y deudas de la empresa pertenecen al propietario, no a la empresa.
• Los prestamistas y los inversores utilizan el perfil de crédito personal del propietario para evaluar la capacidad del prestatario para recibir financiación.
• La mayoría de los propietarios de empresas unipersonales deben proporcionar una garantía personal, alguna garantía, o ambas, para la aprobación de préstamos e inversiones.
• La aprobación de la tarjeta de crédito empresarial también depende de la solidez de la puntuación de crédito personal del propietario de la empresa.
• Las empresas unipersonales no pueden ofrecer acciones en el negocio, lo que hace imposible la financiación de inversiones. Para proporcionar una parte de la empresa como incentivo, los dueños de negocios pueden estructurar su negocio como una sociedad.

Asociaciones

En un negocio de sociedad, las responsabilidades legales y monetarias se dividen entre los socios, lo que puede ayudar o no a asegurar el financiamiento.

• Los prestamistas con dos o más socios tienen más historial de crédito en el que basar sus decisiones de financiación. Perfiles crediticios sólidos podrían significar una mejor oportunidad para la aprobación del préstamo; sin embargo, incluso un puntaje de crédito malo o morosidad podría significar un rechazo.
• Una opción de financiación de la sociedad es la financiación de capital, que permite a los socios nuevos o existentes invertir en el negocio.
• A menos que se documente lo contrario en el acuerdo de sociedad, todos los socios comparten por igual las ganancias, pérdidas y responsabilidades de la empresa. Antes de incorporar nuevos socios, es vital decidir si esa persona tendrá un papel activo en las operaciones del negocio o si será un socio silencioso. Por lo general, cada socio recibe acciones de la empresa en proporción al dinero que ha invertido.
• Los inversionistas en una sociedad también asumen las ganancias, las deudas y las responsabilidades de la sociedad, algo que no todos los inversionistas quieren arriesgar.
• Una sociedad limitada permite a los socios silenciosos invertir en la empresa sin tener responsabilidad personal por las deudas y responsabilidades legales de la empresa. Tenga en cuenta que las reglas para las sociedades limitadas varían según el estado.

Corporaciones

A diferencia de las empresas unipersonales y las sociedades, la formación de una corporación separará legalmente la empresa de los propietarios de la empresa, lo que proporciona a los propietarios e inversores protección personal contra las responsabilidades de la empresa. Además, las corporaciones son la estructura legal preferida por prestamistas e inversionistas.

• Las corporaciones crean un perfil crediticio separado de sus propietarios, lo que les permite obtener tarjetas de crédito corporativas y préstamos basados ​​en el historial crediticio de la empresa.
• Los inversionistas privados, como los capitalistas de riesgo y los inversionistas ángeles, pueden querer financiar una corporación C solo para la protección de la responsabilidad personal que brinda.
• Los prestamistas, como los bancos o los prestamistas alternativos, también prefieren que la empresa soporte la carga de un préstamo, no el propietario.
• Las corporaciones pueden vender acciones en el negocio, lo que permite a los propietarios obtener capital sin necesariamente traer socios activos a la empresa.
• Las corporaciones pueden ofrecer un número ilimitado de acciones para recaudar dinero.
• Los accionistas solo pagan impuestos sobre los dividendos distribuidos, no sobre las ganancias de la corporación.
• Los accionistas pueden ser empresas o individuos, extranjeros o nacionales.
• Las acciones de una corporación se pueden transferir fácilmente.

Sociedades de responsabilidad limitada (LLC)

Una sociedad de responsabilidad limitada, o LLC, tiene la estructura legal más flexible con respecto a la responsabilidad personal y los beneficios fiscales. Al igual que una C Corp, los propietarios de LLC (llamados miembros) también tienen protección de responsabilidad limitada que protege principalmente sus activos personales en caso de una disputa legal o monetaria. Con respecto a la obtención de capital, la LLC tiene varias opciones de financiación a seguir.

• Aunque las LLC no pueden vender acciones, pueden traer nuevos miembros para inyectar dinero en el negocio.
• Las LLC pueden estructurar los derechos de propiedad de los nuevos miembros para satisfacer las necesidades de la empresa. Por ejemplo, los miembros principales pueden especificar en el acuerdo operativo de la LLC qué responsabilidad tienen los nuevos miembros en la gestión diaria de la empresa. Además, el número de acciones que tienen los nuevos miembros está determinado por la cantidad de dinero invertido y cuánto trabajo aporta el miembro.
• Los miembros solo pueden perder hasta la cantidad de dinero que han invertido en la empresa.
• Las LLC son una "entidad de transferencia", lo que significa que los miembros pagan impuestos sobre las ganancias y pérdidas de la empresa.
• Los prestamistas tradicionales, como los bancos, pueden solicitar a los miembros de la LLC garantías personales sobre los préstamos, especialmente si la LLC ha estado en el negocio por menos de tres años.

Cambiando la estructura legal

Es posible que desee cambiar las estructuras comerciales por varias razones, con protección de responsabilidad y opciones de financiación en la parte superior. Aunque una conversión de estructura es posible en cualquier etapa de su negocio, no todos los estados permiten conversiones. Dependiendo de su estructura actual, algunos estados pueden requerir que la empresa se disuelva por completo y forme una empresa completamente nueva bajo la nueva estructura. Antes de realizar cualquier cambio, discuta las opciones con su abogado comercial y contador y verifique las reglas en su estado natal.

La lucha es real

Obtener acceso a la financiación es una tarea compleja para cualquier pequeña empresa. Aún así, para las empresas propiedad de latinos, el desafío es aún más significativo, especialmente cuando se trata de grandes bancos nacionales, que utilizan algoritmos anticuados para eliminar a las empresas "no financiables". Asegúrese de explorar todas las opciones disponibles para obtener financiamiento, como agregar socios o accionistas o cambiar la estructura de su negocio si eso es un problema.