Memilih Badan Hukum yang Tepat untuk Mengamankan Pendanaan

Menurut sebuah laporan di Forbes , Laporan Kewirausahaan Negara Latin 2021 menunjukkan bahwa bisnis milik Latin tumbuh lebih cepat daripada bisnis lain di AS. . Menurut laporan tersebut, bisnis milik Latino lebih mungkin menghadapi hambatan saat memperoleh dana yang dibutuhkan untuk memulai dan mengembangkan bisnis mereka, meskipun bisnis milik Latino dan bisnis milik orang kulit putih memiliki risiko kredit yang sama.

Struktur bisnis perusahaan dapat menjadi salah satu faktor yang membebani pengambilan keputusan pemberi pinjaman atau investor mengenai pendanaan investasi. Jadi, memilih badan hukum yang benar sejak awal dapat mempermudah bisnis milik orang Latin untuk mengumpulkan uang dan berkembang. Inilah yang perlu diketahui tentang bagaimana setiap struktur hukum dapat meningkatkan modal dan bagaimana mengubah struktur bisnis Anda jika diperlukan.

Kepemilikan Tunggal

Meskipun kepemilikan tunggal adalah struktur bisnis yang paling mudah dan paling murah untuk didirikan, ini mungkin yang paling tidak menarik bagi investor untuk tujuan pendanaan. Inilah alasannya:

• Dalam kepemilikan tunggal, bisnis tidak memiliki pemisahan hukum dari pemilik bisnis. Dengan kata lain, aset bisnis, keuntungan, kerugian, dan hutang adalah milik pemilik, bukan perusahaan.
• Pemberi pinjaman dan investor menggunakan profil kredit pribadi pemilik untuk menilai kemampuan peminjam untuk dibiayai.
• Sebagian besar pemilik kepemilikan tunggal perlu memberikan jaminan pribadi, beberapa agunan, atau keduanya, untuk persetujuan pinjaman dan investasi.
• Persetujuan kartu kredit bisnis juga bergantung pada kekuatan nilai kredit pribadi pemilik bisnis.
• Kepemilikan tunggal tidak dapat menawarkan saham dalam bisnis, membuat pendanaan investasi menjadi tidak mungkin. Untuk memberikan bagian dari perusahaan sebagai insentif, pemilik bisnis dapat menyusun bisnis mereka sebagai kemitraan.

Kemitraan

Dalam bisnis kemitraan, tanggung jawab hukum dan uang dibagi di antara para mitra, yang mungkin atau mungkin tidak membantu mengamankan pendanaan.

• Pemberi pinjaman dengan dua atau lebih mitra memiliki lebih banyak riwayat kredit yang menjadi dasar keputusan pendanaan mereka. Profil kredit yang kuat dapat berarti kesempatan yang lebih baik untuk persetujuan pinjaman; namun, bahkan satu nilai kredit buruk atau tunggakan bisa berarti penolakan.
• Salah satu opsi pendanaan kemitraan adalah pembiayaan ekuitas, yang memungkinkan mitra lama atau baru untuk berinvestasi dalam bisnis.
• Kecuali didokumentasikan lain dalam perjanjian kemitraan, semua mitra berbagi secara merata dalam keuntungan, kerugian, dan tanggung jawab perusahaan. Sebelum mendatangkan mitra baru, penting untuk memutuskan apakah orang tersebut akan berperan aktif dalam operasi bisnis atau apakah mereka akan menjadi mitra diam. Biasanya, setiap mitra menerima saham di perusahaan sebanding dengan uang yang mereka investasikan.
• Investor dalam kemitraan juga mengambil keuntungan, utang, dan tanggung jawab kemitraan—sesuatu yang tidak semua investor ingin ambil risiko.
• Kemitraan Terbatas memungkinkan mitra diam untuk berinvestasi di perusahaan tanpa memiliki tanggung jawab pribadi atas hutang bisnis dan tanggung jawab hukum. Ketahuilah bahwa aturan untuk Kemitraan Terbatas berbeda-beda di setiap negara bagian.

Korporasi

Tidak seperti kepemilikan tunggal dan kemitraan, membentuk korporasi secara hukum akan memisahkan bisnis dari pemilik bisnis, yang memberikan perlindungan pribadi pemilik dan investor terhadap kewajiban perusahaan. Selain itu, korporasi adalah struktur hukum pilihan bagi pemberi pinjaman dan investor.

• Korporasi membangun profil kredit terpisah dari pemiliknya, yang memungkinkan perusahaan memperoleh kartu kredit dan pinjaman korporasi berdasarkan riwayat kredit bisnis.
• Investor swasta, seperti pemodal ventura dan investor malaikat, mungkin hanya ingin mendanai C Corp untuk perlindungan dari tanggung jawab pribadi yang diberikannya.
• Pemberi pinjaman, seperti bank atau pemberi pinjaman alternatif, juga lebih suka bahwa bisnis menanggung beban pinjaman, bukan pemiliknya.
• Korporasi dapat menjual saham dalam bisnis, memungkinkan pemilik untuk meningkatkan modal tanpa harus membawa mitra aktif ke dalam perusahaan.
• Perusahaan dapat menawarkan jumlah saham yang tidak terbatas untuk mengumpulkan uang.
• Pemegang saham hanya membayar pajak atas dividen yang dibagikan, bukan keuntungan perusahaan.
• Pemegang saham dapat berupa bisnis atau individu, asing atau domestik.
• Saham dalam sebuah perusahaan dapat dengan mudah ditransfer.

Perseroan Terbatas (LLC)

Sebuah perseroan terbatas, atau LLC, memiliki struktur hukum yang paling fleksibel mengenai kewajiban pribadi dan manfaat pajak. Seperti C Corp, pemilik LLC (disebut anggota) juga memiliki perlindungan kewajiban terbatas yang terutama melindungi aset pribadi mereka jika terjadi perselisihan hukum atau uang. Mengenai peningkatan modal, LLC memiliki beberapa opsi pendanaan untuk dikejar.

• Meskipun LLC tidak dapat menjual saham, mereka dapat mendatangkan anggota baru untuk memasukkan uang ke dalam bisnis.
• LLC dapat menyusun hak kepemilikan anggota baru untuk memenuhi kebutuhan bisnis. Misalnya, anggota utama dapat menentukan dalam perjanjian operasi LLC seberapa banyak atau sedikit tanggung jawab yang dimiliki anggota baru dalam manajemen harian perusahaan. Juga, jumlah saham yang dimiliki anggota baru ditentukan oleh jumlah uang yang diinvestasikan dan berapa banyak pekerjaan yang disumbangkan anggota.
• Anggota hanya dapat kehilangan hingga jumlah uang yang telah mereka investasikan di perusahaan.
• LLC adalah "entitas pass-through," yang berarti anggota dikenai pajak atas keuntungan dan kerugian perusahaan.
• Pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, dapat meminta anggota LLC untuk jaminan pribadi atas pinjaman, terutama jika LLC telah menjalankan bisnis selama kurang dari tiga tahun.

Mengubah Struktur Hukum

Anda mungkin ingin mengganti struktur bisnis karena beberapa alasan, dengan perlindungan kewajiban dan opsi pendanaan di atas. Meskipun konversi struktur dimungkinkan pada setiap tahap bisnis Anda, tidak semua negara bagian mengizinkan konversi. Bergantung pada strukturnya saat ini, beberapa negara bagian mungkin mengharuskan bisnis untuk dibubarkan sepenuhnya dan membentuk perusahaan yang sama sekali baru di bawah struktur baru. Sebelum membuat perubahan apa pun, diskusikan opsi dengan pengacara dan akuntan bisnis Anda dan periksa aturan di negara bagian asal Anda.

Perjuangan itu nyata

Mendapatkan akses ke pendanaan adalah tugas yang kompleks untuk setiap bisnis kecil. Namun, untuk perusahaan milik Latino, tantangannya bahkan lebih signifikan, terutama ketika berhadapan dengan bank-bank nasional besar, yang menggunakan algoritme kuno untuk menyingkirkan perusahaan-perusahaan yang “tidak memiliki bank”. Pastikan untuk menjelajahi semua opsi yang tersedia untuk mendapatkan pendanaan, seperti menambahkan mitra atau pemegang saham atau mengubah struktur bisnis Anda jika itu menjadi masalah.