暗号通貨はエキサイティングに思えますが、ブロックチェーンはスタートアップにとってすぐに可能性を秘めています: Srikanth Sundararajan、パートナー、VC Firm Ventureast
公開: 2017-07-21Ventureast Proactive Fund II は、中小企業、SaaS、およびエンタープライズ テクノロジーのスタートアップに焦点を当てます
初期段階の VC ファームである Ventureast は、1997 年以来、投資サーキットで活発に活動しています。4 億ドル以上の資産を管理しているこの VC ファームは、テクノロジー、ヘルスケア、およびクリーンな環境に約 93 件の投資を行う多様なポートフォリオを持っています。 ライフサイエンスとヘルスケア、およびテクノロジー主導のビジネスの各セクターに専用の資金とチームがあります。 VC ファームは最近、6 番目のファンドVentureast Proactive Fund II (VPF2)からの投資を監督するパートナーとして Srikanth Sundararajan を迎えました。
Ventureast のファンド ポートフォリオには、 Andhra Pradesh Industrial Development Corp. Ltd (APIDC) Funds、Ventureast Proactive Fund、Ventureast Life Fund、および Ventureast Tenet Fund が含まれます。
特に、多くの成功したスタートアップに投資しており、その多くは成長して成功を収めています。 その投資先は、昨年発表された 14 億ドルの取引で中国の企業 Fosun Pharmaceutical Group に買収された、少量の非経口および低分子量ヘパリンの世界的リーダーであるGland Pharmaなどのライフ サイエンス企業に及びます。 Ventureast は 2004 年に Gland Pharma からの撤退に成功し、投資額の 3.5 倍を実現しました。
VC ファームが助長したもう 1 つの成功例は、2008 年に投資したエージェント ベースの地方銀行技術プラットフォームAtyati Technologiesのエグジットでした。競合他社よりもはるかに先を行くビジネス パイプラインを開発するために、わずか 5 年でゼロから構築された Atyati は、Atyati によって買収されました。 2012 年に NYSE に上場した Genpact Limited。
同様に、別の成功したエグジットには、2006 年に設立された 3 億人以上のユニーク顧客を持つ消費者ロイヤルティ会社であるLoyalty Rewardzが含まれます。 その他の注目すべき投資には、インド最大の在宅医療企業の 1 つである Portea Medical があり、2013 年にシリーズ A ラウンドで投資しました。 次に、アプリ開発者とテスター向けの使いやすく強力なモバイルアプリ分析ツールを構築する Little Eye Labs があります。 Ventureast は 2013 年に Little Eye に投資し、同社は 2014 年に Facebook に買収されました。興味深いことに、インドでの Facebook の最初の買収となりました。
昨年 10 月、VC ファームは、6 番目のファンドであるVentureast Proactive Fund II (VPF2)の最初のクロージングを発表しました。 テクノロジー志向のファンドは、今後 6 か月以内に最終クロージングを目標としています。 Inc42 は、このファンドからの投資を監督するパートナーとして最近任命された Srikanth Sundararajan 氏に話を聞きました。 Srikanth は以前 Helion Venture Partners に勤務していましたが、現在は Ventureast の既存のポートフォリオ企業と緊密に協力して、事業運営の拡大を支援し、6 番目の新しい技術ファンドに注力します。
この対談の中で、Srikanth は、新しいファンドの投資、来年の同社の焦点、および VC 企業からますます注目を集める可能性が高いセクターに光を当てます。
Inc42: Ventureast Proactive Fund II に関する最新情報は? このファンドから何回の投資が行われ、どのような規模で行われましたか??
Srikanth Sundararajan: Ventureast Proactive Fund IIはまだ完全に閉鎖されておらず、約 1 億ドルから 1 億 1,000 万ドルの規模になると予想されています。 これまでに、ファンドから 4 つの投資を行い、4 つのスタートアップに合計 650 万ドルを投入しました。 そのうちの 2 つはシリーズ A 投資で、2 つはシード投資です。
パイプラインにはさらに 3 つあり、今後数か月以内に発表する予定ですが、テーマは非常に似ています。 私たちは、次の 1 億人をどのように可能にするかというデジタル インドのテーマを追求したいと考えています。 そのため、私たちは中小企業、SaaS、およびエンタープライズ テクノロジ ベースのスタートアップに焦点を当てます。
Inc42: Ventureast の現在のポートフォリオの状況は?
Srikanth Sundararajan:私たちはシードおよびアーリー ステージのビジネスに積極的に投資しており、フィンテック、エンタープライズ アプリケーション、クラウド、モバイル インターネット、IoT/コンシューマー インターネット スペースでのテクノロジーの使用を混乱させることに常に注意を払っています。 私たちの最近の積極的な投資には、e コマース ビジネスに仮想の靴試着室を提供する Find me a Shoe が含まれます。 同社は 2015 年 11 月にターゲット (USA) アクセラレータ プログラムを卒業し、すでに米国のブランドや小売業者と協力し始めています。
次に、ハイデラバードに本拠を置く女性向けヘルスケアのデジタル ヘルス企業である Celes Care があります。モバイル デバイス、インターネット、ビデオ通話、電話を介して、いつでもどこでもパーソナライズされたオンデマンド ヘルスケアを提供しています。 それは企業セグメントに対応しており、ここでの差別化要因は、信頼できる女性医師と専門家がいるということです.
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もう 1 つの投資は、インドで 2 番目に大きいオペレーティング システムである Indus OS です。この OS では、メッセージをスワイプするだけで、英語から 12 の言語 (インドの人口の 90% が話す) のいずれかにテキストを翻訳できます。 この投資は、デジタル インディア推進のテーマに沿ったものです。 フィンテックの新興企業である Kissht は、家電製品やガジェットの購入を容易にするために消費者に無担保ローンを提供する当社のポートフォリオ企業の 1 つです。
Inc42: このファンドの重点分野は何ですか?
スリカント・スンダララジャン: ファンドの主要な焦点分野は 2 つだけです。1 つはデジタル インディアで、1 億人の人々を効果的に育成し、オンラインにする方法を理解するというテーマです。 この中で、デジタルヘルスは非常に重要なセグメントです。 2 番目の焦点は、SME エンタープライズ テクノロジーまたは SME エンタープライズ SaaS プレイです。 それは、HR テック、採用、サプライ チェーン管理の分野である可能性があります。
Inc42: Ventureast は現在のファンドから何件の投資を目指していますか?
Srikanth Sundararajan:シリーズ A に 8 ～ 10 件、シードに 10 件ほど投資する予定です。 全体として、このファンドから 20 ～ 25 件の投資を行う予定です。
Inc42: Ventureast は、ファンドを展開する対象の起業家や企業に対して、どのような基準を念頭に置いていますか?
Srikanth Sundararajan:変わらないものもありますが、そのうちの 1 つは、ターゲット企業が優れたチームを指揮する必要があるということです。 第二に、ある程度の牽引力を獲得する必要があります。 第三に、大きな市場に対応する必要があります。
基本的に、ソリューション/製品は、「あると便利な」ソリューション/製品ではなく、「必須」である必要があります。 したがって、企業ごとに変わる可能性があるのは、牽引力の定義です。
Inc42: ヘルスケア分野への積極的な投資家である Ventureast。 デジタル ヘルスケア スペースで気づいたトレンドにはどのようなものがありますか?
Srikanth Sundararajan:時間の経過とともに進歩する特定の領域があります。 ナンバーワンは、注目を集めている分析分野です。 次に、コネクテッド ソフトウェアやコネクテッド デバイスなど、患者とユーザーの情報をより高速に送信するデジタル ヘルスケアの進歩が見られます。 製薬段階でのバイオテクノロジーの進歩もあります。 サイクル全体で多くの変更が行われるため、臨床試験で早期の結果が得られる頻度が高くなります。 その結果、生命科学では、非侵襲的技術を採用している技術指向の企業で、非常に差別化されたプレイを見ています。
Inc42: ヘルスケアのスタートアップが収益化するのが難しいのはなぜですか?
Srikanth Sundararajan: B2C ヘルスケア スペースは常に厳しいものになると思います。 すべての資金が B2C プレイに注がれていますが、一般的に、ヘルスケアは問題です。 あなたに何か問題がない限り、あなたはヘルスケア製品について考えないからです. それが基本的な前提です。
そのため、ヘルスケアのスタートアップは、主流になることを考えるまでに 1 ～ 2 年を費やす必要があります。 それが主流になると、それは自動的にセクターへの利益につながります。 手頃な価格、可用性、品質など、ヘルスケアの最も差し迫った問題は、革新的で破壊的なデジタルヘルス ソリューションを使用して対処されています。 たとえば、Celes Care は、インド初の女性向けの仮想診療所であり、クラス最高のテクノロジーと臨床のベスト プラクティスを組み合わせることで、今日インドの女性に存在する「プライマリ ケアの空白」を埋めるのにどのように役立つかを示す良い例です。
Inc42: クリーンテック分野のスタートアップにとっての課題は何ですか?
Srikanth Sundararajan:クリーンテックでの長期的なプレイは課題です。なぜなら、B2C プレイで良さそうに見えるものは、クリーンテックでは同じではないからです。 クリーンテックのスタートアップが大きくなるには、少なくとも 10 倍に拡大する必要があります。 これにより、サイクルが長くなります。 繰り返しますが、これらは良い投資ですが、長期的なものですが、最終的には場所を見つけるでしょう.
Inc42: ビットコイン、AI、ビッグデータなど、現在ペースを上げており、VC の友愛からの関心を目の当たりにしているセクターについてどう思いますか?
Srikanth Sundararajan:暗号通貨はエキサイティングに見えますが、規制に関連する問題があり、実際の投資機会はありません (取引所での売買以外)。 この分野は進化していますが、すぐに影響を与える可能性は低いです。 今後2〜3年でスタートアップ。
ただし、ブロックチェーンは、ビットコインから借用した一意の識別子スキームとともに、最も差し迫った可能性を秘めています。これにより、さまざまなアプリケーション (財産の記録、銀行取引、送金、従業員の記録、会社の書類、ローン、保険記録、スマートコントラクト、サプライ/ディストリビューターチェーン全体の透明性など)。 したがって、この分野のいくつかの企業が資金提供を受けています。 State Bank of India は、銀行と協力して一連の API を考案することで先頭に立っているため、多くの主流アプリケーションが間もなく登場するでしょう。
AI/ML に関する限り、それらはすでに主流になっています。 ほとんどのチャットボット プレイでは、NLP、ML (パターン) を活用して効率的なチャット ボットを作成し、パーソナル アシスタンス、ヘルスケア、バンキング、カスタマー サポートなどのさまざまなタスクを自動化しています。
同様に、データ駆動型の組織は今や標準になっています。 したがって、従来の統計手法と質的ヒューリスティックを組み合わせて活用し、顧客獲得を改善したり、さまざまな分野で運用効率を改善したりすることに焦点を当てているスタートアップがいくつかあります。 深層学習 (畳み込みやその他の手法) は、視覚、音声、ロボット工学、無人車両 (ドローン/自動車/トラック) などの分野でも主流になりつつあります。
Inc42: 2017 年の資金調達環境はどうなりますか? VCコミュニティから注目されると予想されるセクターは?
Srikanth Sundararajan:医療分野は常に謎に包まれていると思います。 今年の注目分野になると思います。
しかし、ヘルスケアへの投資はすぐに返ってくるものではなく、長期的なゲームです。 しかし、それは間違いなくいくつかの注目を集めるでしょう.
フィンテックは、特にクレジット レンディングの分野で登場し、NPA 比率が上がらないようにしながら、担保なしでローンを提供するもう 1 つのセクターです。 それをやっている会社はいくらでもあります。 それから間違いなく、エンタープライズ SaaS プレイに焦点が当てられるでしょう。なぜなら、世界は今、使いやすく充実した製品を使用する準備ができていると思うからです。 そのため、Freshdesk のライン上でより多くの亜種が出てくる可能性があります。
2017 年に入ると、Srikanth Sundararajan 氏は、インドのスタートアップ エコシステムが SaaS およびエンタープライズ テクノロジの分野で提供する多くの機会を活用することに注力するようです。 彼が指摘したように、デジタル インディアのテーマに取り組み、次の 1 億人をオンラインに引き込むことができるスタートアップは、VC コミュニティの注目の的となるでしょう。 過去 20 年間に大きな賭けをして利益を上げてきた会社にとって、Ventureast はインドの技術領域が提供しなければならないすべてのことに挑戦し始めたばかりであると言っても過言ではありません。