Criptomoeda parece empolgante, mas Blockchain tem potencial imediato para startups: Srikanth Sundararajan, sócio, empresa de capital de risco Ventureeast
Publicados: 2017-07-21O Ventureeast Proactive Fund II se concentrará em PMEs, SaaS e startups de tecnologia empresarial
A empresa de capital de risco em estágio inicial, Ventureeast, atua no circuito de investimentos desde 1997. Gerenciando cerca de US$ 400 + milhões, a empresa de capital de risco possui um portfólio diversificado de cerca de 93 investimentos em tecnologia, saúde e meio ambiente limpo. Tem fundos e equipes dedicados para cada setor – ciências da vida e saúde e separadamente para negócios orientados à tecnologia. A empresa de capital de risco recebeu recentemente Srikanth Sundararajan como um parceiro para supervisionar os investimentos de seu sexto fundo Ventureeast Proactive Fund II (VPF2) .
O portfólio de fundos do Venturest inclui os fundos Andhra Pradesh Industrial Development Corp. Ltd (APIDC), Ventureeast Proactive Fund, Ventureeast Life Fund e Ventureeast Tenet Fund .
Notavelmente, investiu em muitas startups de sucesso, muitas das quais cresceram para dar saídas bem-sucedidas. Seus investimentos variam de empresas de ciências da vida, como a Gland Pharma , líder global em heparina parenteral de pequeno volume e baixo peso molecular, que foi adquirida pela empresa chinesa Fosun Pharmaceutical Group em um acordo de US$ 1,4 bilhão anunciado no ano passado. A Ventureeast fez uma saída bem-sucedida da Gland Pharma em 2004, realizando 3,5 vezes o valor investido.
Outra saída bem-sucedida que a empresa de capital de risco promoveu foi a da plataforma de tecnologia bancária rural baseada em agentes Atyati Technologies , na qual investiu em 2008. Construída do zero em apenas 5 anos para desenvolver um pipeline de negócios bem à frente dos concorrentes, a Atyati foi adquirida pela Genpact Limited listada na NYSE em 2012.
Da mesma forma, outra saída bem-sucedida inclui a Loyalty Rewardz , uma empresa de fidelidade do consumidor com mais de 300 milhões de clientes únicos fundada em 2006. A Ventureeast investiu em 2009 e saiu do investimento em 2015 por meio de uma venda secundária para a IndiaIdeas.com Ltd (Bill Desk). Outros investimentos notáveis incluem a Portea Medical, uma das maiores empresas de assistência médica domiciliar da Índia, na qual investiu em 2013 em sua rodada da Série A. Depois, há o Little Eye Labs, que cria ferramentas de análise de aplicativos móveis fáceis de usar e poderosas para desenvolvedores e testadores de aplicativos. A Ventureeast investiu na Little Eye em 2013 e a empresa foi adquirida pelo Facebook em 2014 – curiosamente, tornando-se a primeira aquisição do Facebook na Índia.
Em outubro passado, a empresa de capital de risco anunciou o primeiro fechamento de seu sexto fundo – Ventureeast Proactive Fund II (VPF2) com um corpus alvo de US$ 150 milhões . O fundo orientado para a tecnologia tem como meta um fechamento final nos próximos seis meses. A Inc42 conversou com Srikanth Sundararajan, que foi recentemente nomeado sócio para supervisionar os investimentos deste fundo. Srikanth, esteve anteriormente na Helion Venture Partners e agora trabalhará em estreita colaboração com as empresas do portfólio existente da Ventureeast para ajudá-las a escalar as operações de negócios e se concentrar em seu sexto novo fundo de tecnologia.
Nesta conversa, Srikanth esclarece os investimentos do novo fundo, o foco da empresa para o próximo ano e os setores que provavelmente receberão cada vez mais atenção das empresas de capital de risco.
Inc42: Qual é a atualização mais recente do Ventureeast Proactive Fund II? Quantos investimentos foram feitos a partir deste fundo e em que capacidades??
Srikanth Sundararajan: O Ventureeast Proactive Fund II ainda não está totalmente fechado e tem um tamanho previsto de cerca de US$ 100 milhões a US$ 110 milhões. Até agora, fizemos quatro investimentos do fundo, com um total de US$ 6,5 milhões nas quatro startups . Dois deles são investimentos da Série A e dois são investimentos semente.
Temos mais três no pipeline que anunciaremos nos próximos meses, mas o tema será bastante semelhante. Queremos ir atrás do tema da Índia digital, que é como você capacita os próximos 100 milhões de pessoas. Portanto, nosso foco será em PMEs, SaaS e startups baseadas em tecnologia empresarial.
Inc42: Qual é o status do portfólio atual da Ventureeast?
Srikanth Sundararajan: Estamos investindo ativamente em negócios de sementes e em estágio inicial e sempre à procura de interromper o uso de tecnologia em fintech, aplicativos corporativos, nuvem, internet móvel e espaços de internet IoT/consumidor. Nossos investimentos mais recentes e ativos incluem o Find me a Shoe, que oferece uma sala de ajuste de calçados virtual para empresas de comércio eletrônico. A empresa se formou no Target (USA) Accelerator Program em novembro de 2015 e já começou a trabalhar com marcas e varejistas nos EUA.
Depois, há a Celes Care, que é uma empresa de saúde digital com sede em Hyderabad na área de saúde da mulher que fornece assistência médica personalizada sob demanda a qualquer hora, em qualquer lugar, por meio de dispositivos móveis, Internet, videochamada e telefone. Atende ao segmento corporativo e o diferencial aqui é que eles têm médicas e especialistas em quem você pode confiar.
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Outro investimento é o Indus OS, o segundo maior sistema operacional da Índia, que permite a tradução de texto do inglês para qualquer um dos 12 idiomas (falados por 90% da população indiana) que ele suporta simplesmente passando a mensagem. Este investimento está alinhado com o tema de um impulso da Digital India. A startup de fintech Kissht é outra das empresas do nosso portfólio, que oferece empréstimos sem garantia aos consumidores para facilitar a compra de eletrodomésticos e gadgets.
Inc42: Quais são as verticais de foco deste fundo?
Srikanth Sundararajan: Existem apenas duas macro áreas de foco do fundo – uma é a Índia Digital, o tema de descobrir como 100 milhões de pessoas podem ser efetivamente criadas e online. Sob isso, a saúde digital é um segmento muito importante. O segundo foco é a tecnologia corporativa para PMEs ou jogos SaaS corporativos para PMEs. Pode ser na área de tecnologia de RH, recrutamento ou gerenciamento da cadeia de suprimentos.
Inc42: Quantos investimentos o Ventureeast pretende fazer com o fundo atual?
Srikanth Sundararajan: Estamos planejando fazer cerca de 8-10 investimentos da série A e cerca de 10 investimentos iniciais. Então, ao todo, estamos procurando fazer cerca de 20 a 25 investimentos desse fundo.
Inc42: Que critério o Ventureeast tem em mente para empreendedores ou empresas-alvo para implantação de fundos?
Srikanth Sundararajan: Algumas coisas não mudam e uma delas é que a empresa-alvo deve ter uma boa equipe no comando. Em segundo lugar, precisamos que ele tenha conquistado alguma tração. Em terceiro lugar, ele precisa abordar um grande mercado.
Basicamente, a solução/produto tem que ser uma solução/produto 'deve ter' e não 'bom ter'. Então, o que pode mudar de empresa para empresa é a definição de tração.
Inc42: Ventureeast em um investidor ativo no setor de saúde. Quais são algumas das tendências que você notou no espaço de saúde digital?
Srikanth Sundararajan: Existem certas áreas que verão avanços ao longo do tempo. O número um é o espaço de análise que está se popularizando . Depois, haverá avanços na saúde digital, como software conectado, dispositivos conectados que enviarão informações do paciente-usuário mais rapidamente. Haverá também avanços em biotecnologia na fase farmacêutica. Todo o ciclo passaria por muitas mudanças para que a obtenção de resultados precoces em ensaios clínicos se tornasse mais frequente. Consequentemente, em ciências da vida, estamos olhando para um jogo muito diferenciado – em empresas orientadas para a tecnologia, aquelas que empregam tecnologias não invasivas.
Inc42: Por que é difícil para as startups de saúde monetizar?
Srikanth Sundararajan: Acho que o espaço de saúde B2C sempre será difícil. Embora todo o dinheiro tenha sido derramado no jogo B2C, em geral, a saúde é um problema. Porque, a menos que haja algo errado com você, você não pensará em um produto de saúde. Essa é a premissa básica.
Portanto, uma startup de saúde precisa dar um ou dois anos antes de pensar em se tornar mainstream. Uma vez que se torna mainstream, automaticamente se traduz em benefícios para o setor. As questões mais prementes da saúde, como acessibilidade, disponibilidade e qualidade, estão sendo abordadas usando soluções de saúde digital inovadoras e disruptivas. Veja, por exemplo, a Celes Care – a primeira clínica de saúde virtual da Índia para mulheres e um bom exemplo de como uma combinação de tecnologia de ponta e melhores práticas clínicas pode ajudar a preencher o “vazio de atenção primária” que existe hoje para as mulheres indianas.
Inc42: Quais são os desafios para as startups do setor de tecnologia limpa?
Srikanth Sundararajan: O jogo de longo prazo em tecnologia limpa é um desafio, porque o que parece bom para um jogo B2C não é o mesmo para tecnologia limpa. Uma startup de tecnologia limpa precisa escalar pelo menos 10x para se tornar maior. Isso, por sua vez, alonga o ciclo. Mais uma vez, esses são bons investimentos, mas são de longo prazo, mas eventualmente encontrarão um lugar.
Inc42: Quais são seus pensamentos sobre setores como Bitcoins, IA, big data, que estão acelerando no momento e testemunhando o interesse da fraternidade VC?
Srikanth Sundararajan: Embora a criptomoeda pareça empolgante, há questões relacionadas a regulamentações e nenhuma oportunidade real de investimento (além de comprar/vender em exchanges). Embora a área em evolução, mas não é provável que tenha qualquer impacto imediato viz. startups nos próximos dois a três anos.
No entanto, o Blockchain, juntamente com um esquema de identificador único emprestado do Bitcoin, tem o potencial mais imediato, pois permite criar um mecanismo de veracidade coletiva em várias aplicações (como registros de propriedade, transações bancárias, remessas, registros de funcionários, arquivamentos de empresas, empréstimos, registros de seguros, contratos inteligentes, transparência em toda a cadeia de fornecimento/distribuidor, etc.). Assim, várias empresas nesta área foram financiadas. Como o State Bank of India está liderando o trabalho com os bancos para criar um conjunto de APIs, veremos muitos aplicativos comuns em breve .
No que diz respeito à IA/ML, eles já se tornaram mainstream. A maioria das jogadas de chatbot está aproveitando NLP, ML (padrões) para criar bots de chat eficientes para automatizar várias tarefas, incluindo assistência pessoal, saúde, serviços bancários, suporte ao cliente etc.
Da mesma forma, as organizações orientadas por dados são uma norma agora. Portanto, existem várias startups focadas em alavancar técnicas estatísticas clássicas em conjunto com heurísticas qualitativas para melhorar a aquisição de clientes ou melhorar a eficiência operacional em várias verticais. O aprendizado profundo (convolução e outras técnicas) também está se tornando popular em áreas como visão, fala, robótica, veículos não tripulados (drones/carros/caminhões) etc.
Inc42: Qual será o clima de financiamento em 2017? Quais setores devem receber atenção da comunidade VC?
Srikanth Sundararajan: Acho que o espaço da saúde sempre foi um enigma. Eu acho que será uma área de foco este ano.
Mas qualquer coisa investida em saúde não será um jogo de retorno rápido – é um jogo de longo prazo. No entanto, vai atrair alguma atenção definitivamente.
Fintech é outro setor que está surgindo especialmente no espaço de empréstimos de crédito e concedendo empréstimos sem garantia, garantindo que o índice NPA não suba. Tem um monte de empresas fazendo isso. Então, definitivamente, haverá foco no jogo SaaS corporativo, porque acho que o mundo agora está pronto para usar produtos enriquecedores e fáceis de usar. Assim, mais variantes da linha do Freshdesk podem ser lançadas.
Parece que, à medida que 2017 avança, Srikanth Sundararajan se concentrará em capitalizar as muitas oportunidades apresentadas pelo ecossistema de startups indiano no espaço de tecnologia empresarial e SaaS. Conforme apontado por ele, as startups que abordam o tema Índia Digital e podem trazer os próximos 100 milhões de pessoas online estarão no topo do radar para a comunidade VC. Para uma empresa que fez grandes apostas que valeram a pena nas últimas duas décadas, não será negligente dizer que a Ventureeast está começando a se aventurar em tudo o que o reino tecnológico indiano tem a oferecer.