Cryptocurrency ดูเหมือนน่าตื่นเต้น แต่ Blockchain มีศักยภาพในทันทีสำหรับสตาร์ทอัพ: Srikanth Sundararajan หุ้นส่วน บริษัท VC Ventureast
เผยแพร่แล้ว: 2017-07-21Ventureast Proactive Fund II จะเน้นที่ SMEs, SaaS และสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีระดับองค์กร
บริษัท VC ระยะเริ่มต้น Ventureast มีส่วนร่วมในวงจรการลงทุนมาตั้งแต่ปี 1997 ด้วยการบริหารที่เกือบ 400 ดอลลาร์ + ล้าน บริษัท VC มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายประมาณ 93 การลงทุนในด้านเทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ และสภาพแวดล้อมที่สะอาด มีเงินทุนและทีมงานเฉพาะสำหรับแต่ละภาคส่วน – วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและการดูแลสุขภาพ และแยกต่างหากสำหรับธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท VC ได้ต้อนรับ Srikanth Sundararajan ในฐานะหุ้นส่วนเพื่อดูแลการลงทุนจากกองทุนที่หก Ventureast Proactive Fund II (VPF2)
กลุ่มกองทุนของ Ventureast ประกอบด้วยกองทุน Andhra Pradesh Industrial Development Corp. Ltd (APIDC) กองทุน Ventureast Proactive Fund กองทุน Ventureast Life และกองทุน Ventureast Tenet
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้ลงทุนในสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จจำนวนมาก ซึ่งหลายแห่งได้เติบโตขึ้นเพื่อให้ประสบความสำเร็จ การลงทุนของบริษัทมีตั้งแต่บริษัทด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต เช่น Gland Pharma ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในการฉีดสารทางหลอดเลือดในปริมาณน้อยและเฮปารินที่มีน้ำหนักโมเลกุลต่ำ ซึ่งถูกซื้อกิจการโดยบริษัทจีน Fosun Pharmaceutical Group ในข้อตกลงมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศเมื่อปีที่แล้ว Ventureast ประสบความสำเร็จในการออกจาก Gland Pharma ในปี 2547 โดยได้รับเงินลงทุนถึง 3.5 เท่า
ทางออกที่ประสบความสำเร็จอีกประการหนึ่งที่บริษัท VC ส่งเสริมคือ Atyati Technologies ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีการธนาคารในชนบทซึ่งใช้ตัวแทนซึ่งลงทุนในปี 2551 สร้างขึ้นจากศูนย์ภายในเวลาเพียง 5 ปีเพื่อพัฒนาท่อส่งธุรกิจที่นำหน้าคู่แข่ง Atyati ถูกซื้อกิจการโดย Genpact Limited ที่จดทะเบียนใน NYSE ในปี 2555
ในทำนองเดียวกัน ทางออกที่ประสบความสำเร็จอีกประการหนึ่ง ได้แก่ Loyalty Rewardz ซึ่งเป็นบริษัทที่ภักดีต่อผู้บริโภคซึ่งมีลูกค้าที่ไม่ซ้ำกันกว่า 300 ล้านคนซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2549 Ventureast ลงทุนในปี 2552 และออกจากการลงทุนในปี 2558 ผ่านการขายรองให้กับ IndiaIdeas.com Ltd (Bill Desk) การลงทุนที่โดดเด่นอื่นๆ ได้แก่ Portea Medical ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทดูแลสุขภาพที่บ้านที่ใหญ่ที่สุดของอินเดีย โดยลงทุนในปี 2556 ในรอบ Series A จากนั้นมี Little Eye Labs ที่สร้างเครื่องมือวิเคราะห์แอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ที่ใช้งานง่ายแต่ทรงพลังสำหรับนักพัฒนาแอปและผู้ทดสอบ Ventureast ลงทุนใน Little Eye ในปี 2013 และ Facebook ถูกซื้อกิจการโดย Facebook ในปี 2014 น่าสนใจ ทำให้เป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งแรกของ Facebook ในอินเดีย
เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา บริษัท VC ได้ประกาศปิดกองทุนที่หกเป็นครั้งแรก – Ventureast Proactive Fund II (VPF2) โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ 150 ล้านเหรียญสหรัฐ กองทุนที่มุ่งเน้นด้านเทคโนโลยีมีเป้าหมายที่การปิดบัญชีครั้งสุดท้ายในอีกหกเดือนข้างหน้า Inc42 ได้พูดคุยกับ Srikanth Sundararajan ซึ่งเพิ่งได้รับแต่งตั้งให้เป็นหุ้นส่วนเพื่อดูแลการลงทุนจากกองทุนนี้ Srikanth เคยทำงานที่ Helion Venture Partners และตอนนี้จะทำงานอย่างใกล้ชิดกับบริษัทพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ของ Ventureast เพื่อช่วยให้พวกเขาขยายขนาดการดำเนินธุรกิจและมุ่งเน้นไปที่กองทุนเทคโนโลยีใหม่แห่งที่ 6
ในการสนทนานี้ Srikanth ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับการลงทุนของกองทุนใหม่ การมุ่งเน้นของบริษัทในปีหน้า และภาคส่วนต่างๆ ที่น่าจะได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากบริษัท VC
Inc42: การอัปเดตล่าสุดของ Ventureast Proactive Fund II คืออะไร? กองทุนนี้ลงทุนไปเท่าไหร่แล้ว และมีความสามารถอะไรบ้าง??
Srikanth Sundararajan: กองทุน Ventureast Proactive II ยังไม่ปิดอย่างสมบูรณ์ และคาดว่าจะมีขนาดประมาณ 100 ถึง 110 ล้านดอลลาร์ จนถึงตอนนี้ เราได้ลงทุนไปแล้วสี่ครั้งจากกองทุน รวม 6.5 ล้านเหรียญสหรัฐในการเริ่มต้นธุรกิจทั้งสี่ แห่ง สองรายการคือการลงทุนระดับ Series A และอีกสองรายการเป็นการลงทุนในเมล็ดพันธุ์
เรามีอีกสามรายการในไปป์ไลน์ซึ่งเราจะประกาศในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ธีมจะค่อนข้างคล้ายกัน เราต้องการดำเนินการตามธีมดิจิทัลของอินเดียซึ่งเป็นวิธีที่คุณจะเปิดใช้งานผู้คน 100 ล้านคนต่อไปได้อย่างไร ดังนั้น เราจะมุ่งเน้นไปที่ SMEs, SaaS และสตาร์ทอัพที่ใช้เทคโนโลยีระดับองค์กร
Inc42: สถานะพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันของ Ventureast คืออะไร?
Srikanth Sundararajan: เรากำลังลงทุนอย่างแข็งขันในธุรกิจเมล็ดพันธุ์และระยะเริ่มต้น และมองหาการขัดขวางการใช้เทคโนโลยีในฟินเทค แอปพลิเคชันระดับองค์กร คลาวด์ อินเทอร์เน็ตบนมือถือ และพื้นที่อินเทอร์เน็ต IoT/ผู้บริโภคอยู่เสมอ การลงทุนล่าสุดและเชิงรุกของเรา ได้แก่ Find me a Shoe ซึ่งมีห้องประกอบรองเท้าเสมือนจริงสำหรับธุรกิจอีคอมเมิร์ซ บริษัทสำเร็จการศึกษาจากโครงการ Target (USA) Accelerator Program ในเดือนพฤศจิกายน 2558 และได้เริ่มทำงานกับแบรนด์และผู้ค้าปลีกในสหรัฐอเมริกาแล้ว
จากนั้นมี Celes Care ซึ่งเป็นบริษัทด้านสุขภาพดิจิทัลในไฮเดอราบัดในด้านการดูแลสุขภาพสตรีที่ให้บริการดูแลสุขภาพตามความต้องการเฉพาะบุคคลทุกที่ทุกเวลาผ่านอุปกรณ์พกพา อินเทอร์เน็ต แฮงเอาท์วิดีโอ และโทรศัพท์ มันเหมาะสำหรับกลุ่มองค์กรและความแตกต่างที่นี่คือพวกเขามีแพทย์หญิงและผู้เชี่ยวชาญที่คุณสามารถไว้วางใจได้
แนะนำสำหรับคุณ:
บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?
Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...
หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...
สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน
แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...
รายงานเตือนให้มีการพิจารณาทบทวนกฎข้อบังคับเกี่ยวกับ Lendingtech Space
การลงทุนอีกประการหนึ่งคือ Indus OS ซึ่งเป็นระบบปฏิบัติการที่ใหญ่เป็นอันดับสองของอินเดีย ซึ่งช่วยให้สามารถแปลข้อความจากภาษาอังกฤษเป็นภาษาใดก็ได้ใน 12 ภาษา (พูดโดย 90% ของประชากรอินเดีย) ที่สนับสนุนโดยเพียงแค่เลื่อนข้อความ การลงทุนนี้สอดคล้องกับธีมของการผลักดัน Digital India บริษัท Fintech สตาร์ทอัพ Kissht เป็นอีกบริษัทหนึ่งในเครือของเราที่ให้บริการสินเชื่อปลอดหลักประกันแก่ผู้บริโภคเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อเครื่องใช้ในบ้านและอุปกรณ์ต่างๆ
Inc42: ประเภทของกองทุนนี้มุ่งเน้นอะไร?
Srikanth Sundararajan: กองทุนมีจุดโฟกัสขนาดใหญ่เพียง 2 ด้านเท่านั้น หนึ่งคือ Digital India ธีมของการค้นหาว่าผู้คน 100 ล้านคนสามารถเลี้ยงดูและออนไลน์ได้อย่างมีประสิทธิภาพได้อย่างไร ภายใต้สิ่งนี้ สุขภาพดิจิทัลเป็นส่วนที่สำคัญมาก จุดสนใจที่สองคือ SME Enterprise Tech หรือ SME Enterprise SaaS play อาจอยู่ในพื้นที่ของเทคโนโลยี HR หรือการสรรหาบุคลากรหรือการจัดการห่วงโซ่อุปทาน
Inc42: Ventureast ตั้งเป้าที่จะลงทุนจากกองทุนปัจจุบันจำนวนเท่าใด?
Srikanth Sundararajan: เรากำลังวางแผนที่จะลงทุน 8-10 Series A และการลงทุนเมล็ดพันธุ์ประมาณ 10 รายการ สรุปแล้ว เรากำลังมองหาการลงทุน 20-25 จากกองทุนนี้
Inc42: Ventureast มีเกณฑ์อะไรในใจสำหรับผู้ประกอบการเป้าหมายหรือบริษัทในการปรับใช้กองทุน?
Srikanth Sundararajan: บางสิ่งไม่เปลี่ยนแปลง และหนึ่งในนั้นคือบริษัทเป้าหมายควรมีทีมที่ดีในการเป็นผู้นำ ประการที่สอง เราต้องการให้มันได้รับแรงฉุดบางอย่าง ประการที่สาม จะต้องจัดการกับตลาดขนาดใหญ่
โดยทั่วไป โซลูชัน/ผลิตภัณฑ์จะต้องเป็นโซลูชัน/ผลิตภัณฑ์ 'ต้องมี' ไม่ใช่ 'น่ามี' ดังนั้น สิ่งที่อาจเปลี่ยนจากบริษัทหนึ่งไปอีกบริษัทหนึ่งก็คือคำจำกัดความของแรงฉุด
Inc42: Ventureast ในนักลงทุนที่กระตือรือร้นในภาคการดูแลสุขภาพ คุณสังเกตเห็นแนวโน้มใดบ้างในด้านการดูแลสุขภาพดิจิทัล
Srikanth Sundararajan: มีบางพื้นที่ที่จะเห็นความก้าวหน้าเมื่อเวลาผ่านไป อันดับหนึ่งคือพื้นที่การวิเคราะห์ที่จับตามอง จากนั้นจะมีความก้าวหน้าในการดูแลสุขภาพดิจิทัล เช่น ซอฟต์แวร์ที่เชื่อมต่อ อุปกรณ์ที่เชื่อมต่อ ซึ่งจะทำให้ส่งข้อมูลของผู้ป่วย-ผู้ใช้ได้เร็วขึ้น นอกจากนี้ยังมีความก้าวหน้าในด้านเทคโนโลยีชีวภาพในขั้นเภสัชกรรม วัฏจักรทั้งหมดจะต้องผ่านการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างเพื่อให้ได้ผลในการทดลองทางคลินิกในระยะแรกเริ่มบ่อยขึ้น ดังนั้น ในวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต เรากำลังพิจารณาการเล่นที่แตกต่างอย่างมาก – ที่บริษัทที่มุ่งเน้นเทคโนโลยี ซึ่งใช้เทคโนโลยีที่ไม่รุกราน
Inc42: ทำไมการเริ่มต้นด้านการดูแลสุขภาพจึงเป็นเรื่องยากที่จะสร้างรายได้?
Srikanth Sundararajan: ฉันคิดว่าพื้นที่ด้านการดูแลสุขภาพแบบ B2C นั้นยากเสมอ แม้ว่าเงินทั้งหมดจะเทลงในการเล่นแบบ B2C แต่โดยทั่วไปแล้ว การดูแลสุขภาพก็เป็นปัญหา เพราะถ้าคุณไม่มีสิ่งผิดปกติ คุณจะไม่คิดถึงผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพ นั่นคือหลักการพื้นฐาน
ดังนั้นการเริ่มต้นด้านการดูแลสุขภาพต้องใช้เวลาหนึ่งหรือสองปีก่อนที่จะคิดว่าจะกลายเป็นกระแสหลัก เมื่อมันกลายเป็นกระแสหลัก มันจะแปลเป็นประโยชน์ต่อภาคส่วนโดยอัตโนมัติ ปัญหาเร่งด่วนที่สุดของการดูแลสุขภาพ เช่น ความสามารถในการจ่ายได้ ความพร้อมใช้งาน และคุณภาพ กำลังได้รับการแก้ไขโดยใช้โซลูชันด้านสุขภาพดิจิทัลที่เป็นนวัตกรรมและก่อกวน ยกตัวอย่างเช่น Celes Care – คลินิกสุขภาพเสมือนจริงแห่งแรกของอินเดียสำหรับผู้หญิง และตัวอย่างที่ดีว่าการผสมผสานเทคโนโลยีที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันและแนวทางปฏิบัติทางคลินิกที่ดีที่สุดสามารถช่วยเติมเต็ม “ความว่างเปล่าของการดูแลขั้นพื้นฐาน” ที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับผู้หญิงอินเดียได้อย่างไร
Inc42: อะไรคือความท้าทายสำหรับสตาร์ทอัพในภาค Cleantech?
Srikanth Sundararajan: การเล่นคลีนเทคในระยะยาวเป็นสิ่งที่ท้าทาย เพราะสิ่งที่ดูดีสำหรับการเล่นแบบ B2C นั้นไม่เหมือนกันสำหรับคลีนเทค การเริ่มต้น Cleantech ต้องปรับขนาดอย่างน้อย 10 เท่าเพื่อให้ใหญ่ขึ้น ในทางกลับกันทำให้วงจรยืดออก เป็นการลงทุนที่ดีอีกครั้ง แต่ในระยะยาว แต่ในที่สุดพวกเขาก็จะหาที่
Inc42: คุณคิดอย่างไรกับภาคส่วนต่างๆ เช่น Bitcoins, AI, บิ๊กดาต้า ซึ่งกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในขณะนี้และได้รับความสนใจจากภราดรภาพ VC?
Srikanth Sundararajan: แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะดูน่าตื่นเต้น แต่ก็มีประเด็นที่เกี่ยวข้องกับกฎระเบียบและไม่มีโอกาสในการลงทุนที่แท้จริง (นอกเหนือจากการซื้อ/ขายในการแลกเปลี่ยน) แม้ว่าพื้นที่ในการพัฒนาแต่ไม่น่าจะมีผลกระทบในทันที กล่าวคือ สตาร์ทอัพในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
อย่างไรก็ตาม Blockchain พร้อมด้วยรูปแบบการระบุตัวตนเฉพาะที่ยืมมาจาก Bitcoin มีศักยภาพในทันทีมากที่สุด เนื่องจากช่วยให้สามารถสร้างกลไกสำหรับความถูกต้องโดยรวมในแอปพลิเคชันต่างๆ (เช่น บันทึกทรัพย์สิน ธุรกรรมทางธนาคาร การส่งเงิน บันทึกพนักงาน การยื่นเอกสารของบริษัท สินเชื่อ บันทึกการประกันภัย สัญญาอัจฉริยะ ความโปร่งใสในห่วงโซ่อุปทาน/ผู้จัดจำหน่าย ฯลฯ) ดังนั้นบริษัทหลายแห่งในพื้นที่นี้จึงได้รับเงินทุน เนื่องจาก State Bank of India เป็นผู้นำในการคิดค่าใช้จ่ายด้วยการทำงานร่วมกับธนาคารเพื่อสร้างชุด API เราจะเห็นแอปพลิเคชันหลักจำนวนมากในเร็วๆ นี้
ในแง่ของ AI/ML พวกเขาได้กลายเป็นกระแสหลักไปแล้ว การเล่นแชทบ็อตส่วนใหญ่จะใช้ประโยชน์จาก NLP, ML (รูปแบบ) เพื่อสร้างแชทบอทที่มีประสิทธิภาพเพื่อทำงานต่างๆ โดยอัตโนมัติ รวมถึงความช่วยเหลือส่วนบุคคล การดูแลสุขภาพ การธนาคาร การสนับสนุนลูกค้า ฯลฯ
ในทำนองเดียวกัน องค์กรที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเป็นบรรทัดฐานในปัจจุบัน ดังนั้นจึงมีบริษัทสตาร์ทอัพหลายแห่งที่มุ่งเน้นการใช้ประโยชน์จากเทคนิคทางสถิติแบบคลาสสิกควบคู่ไปกับการวิเคราะห์พฤติกรรมเชิงคุณภาพเพื่อปรับปรุงการได้มาซึ่งลูกค้าหรือปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานในแนวดิ่งต่างๆ การเรียนรู้เชิงลึก (การบิดตัวและเทคนิคอื่นๆ) กำลังกลายเป็นกระแสหลักในด้านต่างๆ เช่น การมองเห็น การพูด หุ่นยนต์ ยานยนต์ไร้คนขับ (โดรน/รถยนต์/รถบรรทุก) เป็นต้น
Inc42: บรรยากาศการระดมทุนในปี 2560 จะเป็นอย่างไร? ภาคส่วนใดที่คาดว่าจะได้รับความสนใจจากชุมชน VC?
Srikanth Sundararajan: ฉันคิดว่าพื้นที่ด้านการดูแลสุขภาพเป็นเรื่องลึกลับอยู่เสมอ ฉันคิดว่ามันจะเป็นพื้นที่โฟกัสในปีนี้
แต่ทุกสิ่งที่ลงทุนในการดูแลสุขภาพจะไม่เป็นเกมที่ให้ผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว – มันเป็นเกมระยะยาว อย่างไรก็ตามมันจะดึงดูดความสนใจอย่างแน่นอน
Fintech เป็นอีกหนึ่งภาคส่วนที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะในส่วนของการให้สินเชื่อและการให้สินเชื่อโดยไม่มีหลักประกัน ในขณะเดียวกันก็มั่นใจได้ว่าอัตราส่วน NPA จะไม่เพิ่มขึ้น มีหลายบริษัทที่ทำแบบนั้น ถ้าอย่างนั้นก็จะเน้นที่การเล่น SaaS ระดับองค์กร เพราะฉันคิดว่าโลกนี้พร้อมที่จะใช้ผลิตภัณฑ์เสริมคุณค่าที่ใช้งานง่าย ดังนั้นอาจมีรุ่นใหม่กว่าในสายผลิตภัณฑ์ Freshdesk
ดูเหมือนว่าในปี 2560 ที่จะมาถึงนี้ Srikanth Sundararajan จะมุ่งเน้นไปที่การใช้ประโยชน์จากโอกาสมากมายที่นำเสนอโดยระบบนิเวศเริ่มต้นของอินเดียใน SaaS และพื้นที่เทคโนโลยีระดับองค์กร ตามที่เขาชี้ให้เห็น สตาร์ทอัพที่พูดถึงธีมของ Digital India และนำผู้คนอีก 100 ล้านคนมาสู่โลกออนไลน์ได้ จะอยู่ในอันดับต้น ๆ ของเรดาร์สำหรับชุมชน VC สำหรับบริษัทที่ทำการเดิมพันครั้งใหญ่ซึ่งได้ผลตอบแทนในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา คงไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะบอกว่า Ventureast เพิ่งเริ่มที่จะลงทุนในทุกสิ่งที่อาณาจักรเทคโนโลยีของอินเดียมีให้