Kryptowährung scheint aufregend, aber Blockchain hat unmittelbares Potenzial für Startups: Srikanth Sundararajan, Partner, VC Firm Ventureast
Veröffentlicht: 2017-07-21Der Ventureast Proactive Fund II wird sich auf KMU, SaaS- und Unternehmenstechnologie-Startups konzentrieren
Die Ventureast-VC-Firma in der Frühphase ist seit 1997 im Investitionsbereich aktiv. Die VC-Firma verwaltet fast 400 + Mio. USD und verfügt über ein vielfältiges Portfolio von rund 93 Investitionen in Technologie, Gesundheitswesen und saubere Umwelt. Es verfügt über dedizierte Fonds und Teams für jeden Sektor – Biowissenschaften und Gesundheitswesen und separat für technologieorientierte Unternehmen. Die VC-Firma begrüßte kürzlich Srikanth Sundararajan als Partner, um die Investitionen aus ihrem sechsten Fonds Ventureast Proactive Fund II (VPF2) zu beaufsichtigen.
Das Fondsportfolio von Ventureast umfasst die Andhra Pradesh Industrial Development Corp. Ltd (APIDC) Funds, den Ventureast Proactive Fund, den Ventureast Life Fund und den Ventureast Tenet Fund .
Insbesondere hat es in viele erfolgreiche Startups investiert, von denen viele zu erfolgreichen Exits gewachsen sind. Seine Investitionen reichen von Life-Science-Unternehmen wie Gland Pharma , einem weltweit führenden Anbieter von kleinvolumigem parenteralem und niedermolekularem Heparin, das von der chinesischen Firma Fosun Pharmaceutical Group im Rahmen eines im vergangenen Jahr angekündigten Deals in Höhe von 1,4 Mrd. USD übernommen wurde. Ventureast hat Gland Pharma im Jahr 2004 erfolgreich verlassen und das 3,5-fache des investierten Betrags realisiert.
Ein weiterer erfolgreicher Exit, den die VC-Firma förderte, war der der agentenbasierten, ländlichen Banking-Technologieplattform Atyati Technologies , in die sie 2008 investierte. Atyati wurde in nur 5 Jahren von Grund auf neu aufgebaut, um eine Geschäftspipeline weit vor der Konkurrenz zu entwickeln, und wurde von übernommen 2012 an der NYSE notierte Genpact Limited.
Ein weiterer erfolgreicher Exit ist Loyalty Rewardz , ein 2006 gegründetes Kundenbindungsunternehmen mit über 300 Mio. Einzelkunden. Ventureast investierte 2009 und stieg 2015 durch einen Zweitverkauf an IndiaIdeas.com Ltd (Bill Desk) aus der Investition aus. Zu den weiteren bemerkenswerten Investitionen gehört Portea Medical, eines der größten indischen Unternehmen für häusliche Gesundheitspflege, das 2013 in seine Serie-A-Runde investierte. Dann gibt es noch Little Eye Labs, das benutzerfreundliche und dennoch leistungsstarke Analysetools für mobile Apps für App-Entwickler und -Tester entwickelt. Ventureast investierte 2013 in Little Eye und das Unternehmen wurde 2014 von Facebook übernommen – interessanterweise die erste Akquisition von Facebook in Indien.
Im vergangenen Oktober gab die VC-Firma das erste Closing ihres sechsten Fonds bekannt – Ventureast Proactive Fund II (VPF2) mit einem Zielkorpus von 150 Mio. USD . Der technologieorientierte Fonds strebt ein finales Closing in den nächsten sechs Monaten an. Inc42 sprach mit Srikanth Sundararajan, der kürzlich zum Partner ernannt wurde, um die Investitionen dieses Fonds zu beaufsichtigen. Srikanth war früher bei Helion Venture Partners und wird nun eng mit den bestehenden Portfoliounternehmen von Ventureast zusammenarbeiten, um ihnen dabei zu helfen, ihre Geschäftstätigkeit zu skalieren und sich auf ihren sechsten neuen Technologiefonds zu konzentrieren.
In diesem Gespräch beleuchtet Srikanth die Investitionen des neuen Fonds, den Fokus des Unternehmens für das kommende Jahr und Sektoren, die voraussichtlich zunehmende Aufmerksamkeit von VC-Unternehmen erhalten werden.
Inc42: Was ist das neueste Update zum Ventureast Proactive Fund II? Wie viele Investitionen wurden aus diesem Fonds getätigt und in welchen Funktionen??
Srikanth Sundararajan: Der Ventureast Proactive Fund II ist noch nicht vollständig geschlossen und hat eine erwartete Größe von etwa 100 bis 110 Millionen US-Dollar. Bisher haben wir vier Investitionen aus dem Fonds getätigt und insgesamt 6,5 Millionen US-Dollar in die vier Startups investiert. Zwei davon sind Investitionen der Serie A und zwei sind Seed-Investitionen.
Wir haben drei weitere in der Pipeline, die wir in den kommenden Monaten ankündigen werden, aber das Thema wird ziemlich ähnlich sein. Wir wollen uns mit dem Thema Digital India befassen, das heißt, wie Sie die nächsten 100 Millionen Menschen befähigen. Daher wird unser Fokus auf KMU, SaaS und auf Unternehmenstechnologie basierenden Startups liegen.
Inc42: Wie ist der Stand des aktuellen Portfolios von Ventureast?
Srikanth Sundararajan: Wir investieren aktiv in Start- und Frühphasenunternehmen und sind immer auf der Suche nach disruptiven Technologien in den Bereichen Fintech, Unternehmensanwendungen, Cloud, mobiles Internet und IoT/Consumer Internet. Zu unseren jüngsten und aktivsten Investitionen gehört Find me a Shoe, das einen virtuellen Schuhanproberaum für E-Commerce-Unternehmen bietet. Das Unternehmen absolvierte im November 2015 das Accelerator-Programm von Target (USA) und hat bereits begonnen, mit Marken und Einzelhändlern in den USA zusammenzuarbeiten.
Dann gibt es Celes Care, ein in Hyderabad ansässiges digitales Gesundheitsunternehmen im Bereich der Frauengesundheit, das jederzeit und überall personalisierte Gesundheitsversorgung auf Abruf über mobile Geräte, Internet, Videoanrufe und Telefon anbietet. Es richtet sich an das Unternehmenssegment und das Unterscheidungsmerkmal hier ist, dass sie Ärztinnen und Spezialisten haben, denen Sie vertrauen können.
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Eine weitere Investition ist Indus OS, Indiens zweitgrößtes Betriebssystem, das die Übersetzung von Text aus dem Englischen in jede der 12 Sprachen (die von 90 % der indischen Bevölkerung gesprochen werden) ermöglicht, indem es einfach über die Nachricht wischt. Diese Investition steht im Einklang mit dem Thema eines digitalen Indien-Vorstoßes. Das Fintech-Startup Kissht ist ein weiteres Unternehmen unseres Portfolios, das Verbrauchern sicherheitenfreie Kredite zur Verfügung stellt, um den Kauf von Haushaltsgeräten und Gadgets zu erleichtern.
Inc42: Was sind die vertikalen Schwerpunkte dieses Fonds?
Srikanth Sundararajan: Es gibt nur zwei Makro-Fokusbereiche des Fonds – einer ist Digital India, das Thema, herauszufinden, wie 100 Millionen Menschen effektiv erzogen und online gebracht werden können. Dabei ist Digital Health ein sehr wichtiges Segment. Der zweite Schwerpunkt ist SME Enterprise Tech oder SME Enterprise SaaS Play. Das kann im Bereich HR Tech, Recruitment oder Supply Chain Management liegen.
Inc42: Wie viele Investitionen beabsichtigt Ventureast mit dem aktuellen Fonds zu tätigen?
Srikanth Sundararajan: Wir planen etwa 8-10 Serie-A-Investitionen und etwa 10 Seed-Investments. Insgesamt wollen wir also etwa 20-25 Investitionen aus diesem Fonds tätigen.
Inc42: Welches Kriterium hat Ventureast für Zielunternehmer oder Unternehmen für den Mitteleinsatz im Auge?
Srikanth Sundararajan: Manche Dinge ändern sich nicht und eines davon ist, dass das Zielunternehmen ein gutes Team an der Spitze haben sollte. Zweitens müssen wir eine gewisse Zugkraft erlangt haben. Drittens muss es einen großen Markt ansprechen.
Grundsätzlich muss die Lösung/das Produkt ein „must have“ und keine „nice to have“ Lösung/Produkt sein. Was sich also von Unternehmen zu Unternehmen ändern kann, ist die Definition von Traktion.
Inc42: Ventureast in einen aktiven Investor im Gesundheitssektor. Welche Trends sind Ihnen im Bereich der digitalen Gesundheitsversorgung aufgefallen?
Srikanth Sundararajan: Es gibt bestimmte Bereiche, die im Laufe der Zeit Fortschritte machen werden. Nummer eins ist der Analysebereich, der sich durchsetzt . Dann wird es Fortschritte in der digitalen Gesundheitsversorgung geben, wie vernetzte Software, vernetzte Geräte, die Patienten-Benutzer-Informationen schneller senden werden. Auch in der Pharmaphase wird es Fortschritte in der Biotechnologie geben. Der gesamte Zyklus würde viele Änderungen durchlaufen, so dass es häufiger zu frühen Ergebnissen in klinischen Studien kommt. Daher betrachten wir in der Life Science ein sehr differenziertes Spiel – bei technologieorientierten Unternehmen, die nicht-invasive Technologien einsetzen.
Inc42: Warum ist es für Startups im Gesundheitswesen schwierig, Geld zu verdienen?
Srikanth Sundararajan: Ich denke, der B2C-Gesundheitsbereich wird immer schwierig sein. Obwohl das ganze Geld in B2C-Spiele geflossen ist, ist das Gesundheitswesen im Allgemeinen ein Problem. Denn solange mit Ihnen nicht etwas nicht stimmt, denken Sie nicht an ein Gesundheitsprodukt. Das ist die Grundvoraussetzung.
Ein Startup im Gesundheitswesen muss also ein oder zwei Jahre warten, bevor es daran denken kann, Mainstream zu werden. Sobald es zum Mainstream wird, bringt es automatisch Vorteile für den Sektor. Die dringendsten Probleme des Gesundheitswesens wie Erschwinglichkeit, Verfügbarkeit und Qualität werden durch den Einsatz innovativer und disruptiver digitaler Gesundheitslösungen angegangen. Nehmen Sie zum Beispiel Celes Care – Indiens erste virtuelle Gesundheitsklinik für Frauen und ein gutes Beispiel dafür, wie eine Kombination aus erstklassiger Technologie und klinischen Best Practices dazu beitragen kann, die „Grundversorgungslücke“ zu schließen, die heute für indische Frauen besteht.
Inc42: Was sind Herausforderungen für Startups im Cleantech-Bereich?
Srikanth Sundararajan: Das langfristige Engagement in Cleantech ist eine Herausforderung, denn was für ein B2C-Unternehmen gut aussieht, ist für Cleantech nicht dasselbe. Ein Cleantech-Startup muss mindestens 10x skalieren, um größer zu werden. Dies wiederum verlängert den Zyklus. Auch dies sind gute Investitionen, aber sie sind langwierig, aber schließlich werden sie einen Platz finden.
Inc42: Was denkst du über Sektoren wie Bitcoins, KI, Big Data, die derzeit an Fahrt gewinnen und das Interesse der VC-Gemeinschaft beobachten?
Srikanth Sundararajan: Während Kryptowährung spannend erscheint, gibt es Probleme im Zusammenhang mit Vorschriften und keine wirklichen Investitionsmöglichkeiten (außer dem Kauf/Verkauf an Börsen). Das Gebiet befindet sich zwar in der Entwicklung, aber es ist nicht wahrscheinlich, dass es unmittelbare Auswirkungen hat, nämlich. Startups in den nächsten zwei bis drei Jahren.
Blockchain hat jedoch zusammen mit einem von Bitcoin entliehenen eindeutigen Identifikationsschema das unmittelbarste Potenzial, da es einem ermöglicht, einen Mechanismus für die kollektive Wahrhaftigkeit über verschiedene Anwendungen hinweg zu schaffen (wie z. B. Eigentumsunterlagen, Banktransaktionen, Überweisungen, Mitarbeiterunterlagen, Kredite, Versicherungsunterlagen, intelligente Verträge, Transparenz über die Liefer-/Vertriebskette usw.). Daher wurden mehrere Unternehmen in diesem Bereich finanziert. Da die State Bank of India die Führung übernimmt, indem sie mit Banken zusammenarbeitet, um eine Reihe von APIs zu entwickeln, werden wir bald viele Mainstream-Anwendungen sehen .
Was AI/ML betrifft, sind sie bereits zum Mainstream geworden. Die meisten Chatbot-Spiele nutzen NLP, ML (Muster), um effiziente Chatbots zu erstellen, um verschiedene Aufgaben zu automatisieren, darunter persönliche Assistenz, Gesundheitswesen, Bankwesen, Kundensupport usw.
Ebenso sind datengesteuerte Organisationen heute eine Norm. Daher konzentrieren sich mehrere Startups darauf, klassische statistische Techniken zusammen mit qualitativer Heuristik zu nutzen, um die Kundenakquise zu verbessern oder die betriebliche Effizienz in verschiedenen Branchen zu verbessern. Deep Learning (Faltung und andere Techniken) wird auch in Bereichen wie Vision, Sprache, Robotik, unbemannte Fahrzeuge (Drohnen/Autos/Lkw) usw. zum Mainstream.
Inc42: Wie wird das Förderklima 2017 aussehen? Welche Sektoren werden voraussichtlich die Aufmerksamkeit der VC-Community erhalten?
Srikanth Sundararajan: Ich denke, der Gesundheitsbereich war schon immer ein Rätsel. Ich denke, es wird dieses Jahr ein Schwerpunkt sein.
Aber alles, was in das Gesundheitswesen investiert wird, wird kein schnelles Renditespiel sein – es ist ein Langstreckenspiel. Es wird jedoch definitiv einige Aufmerksamkeit erregen.
Fintech ist ein weiterer Sektor, der vor allem im Bereich der Kreditvergabe auftaucht und Kredite ohne Sicherheiten vergibt, während sichergestellt wird, dass die NPA-Quote nicht steigt. Es gibt eine Reihe von Unternehmen, die das tun. Dann wird der Fokus definitiv auf Enterprise-SaaS-Spielen liegen, denn ich denke, die Welt ist jetzt bereit, bereichernde Produkte zu verwenden, die einfach zu bedienen sind. Es könnten also weitere Varianten der Freshdesk-Linie herauskommen.
Es scheint, dass sich Srikanth Sundararajan im Laufe des Jahres 2017 darauf konzentrieren wird, die vielen Möglichkeiten zu nutzen, die das indische Startup-Ökosystem im Bereich SaaS und Unternehmenstechnologie bietet. Wie er betonte, werden Startups, die sich mit dem Thema Digital India befassen und die nächsten 100 Millionen Menschen online bringen können, ganz oben auf dem Radar der VC-Community stehen. Für ein Unternehmen, das große Wetten eingegangen ist, die sich in den letzten zwei Jahrzehnten ausgezahlt haben, ist es nicht nachlässig zu sagen, dass Ventureast gerade erst beginnt, sich an alles zu wagen, was der indische Technologiebereich zu bieten hat.