Kryptowaluta wydaje się ekscytująca, ale Blockchain ma natychmiastowy potencjał dla startupów: Srikanth Sundararajan, partner, VC Firm Ventureast
Opublikowany: 2017-07-21Ventureast Proactive Fund II skoncentruje się na MŚP, SaaS i startupach technologicznych dla przedsiębiorstw
Ventureast, firma VC na wczesnym etapie rozwoju, działa na rynku inwestycyjnym od 1997 roku. Zarządzając blisko 400 mln USD +Mn, firma VC posiada zróżnicowany portfel około 93 inwestycji w technologie, opiekę zdrowotną i czyste środowisko. Posiada dedykowane fundusze i zespoły dla każdego sektora – nauk przyrodniczych i opieki zdrowotnej oraz osobno dla firm opartych na technologii. Firma VC niedawno powitała Srikantha Sundararajana jako partnera nadzorującego inwestycje z jej szóstego funduszu Ventureast Proactive Fund II (VPF2) .
Portfel funduszy Ventureast obejmuje fundusze Andhra Pradesh Industrial Development Corp. Ltd (APIDC), Ventureast Proactive Fund, Ventureast Life Fund oraz Ventureast Tenet Fund .
Warto zauważyć, że zainwestował w wiele udanych start-upów, z których wiele rozwinęło się, aby zapewnić udane wyjścia. Jej inwestycje obejmują firmy zajmujące się naukami przyrodniczymi, takie jak Gland Pharma , światowy lider w dziedzinie heparyny drobnocząsteczkowej do podawania pozajelitowego i niskocząsteczkowego, który został przejęty przez chińską firmę Fosun Pharmaceutical Group za ogłoszoną w zeszłym roku umowę o wartości 1,4 miliarda dolarów. Ventureast dokonał udanego wyjścia z Gland Pharma w 2004 roku, osiągając 3,5-krotność zainwestowanej kwoty.
Innym udanym wyjściem, które firma VC wspierała, było wyjście opartej na agentach, wiejskiej platformie technologicznej bankowości Atyati Technologies , w którą zainwestowała w 2008 roku. Notowany na NYSE Genpact Limited w 2012 roku.
Podobnie, innym udanym wyjściem jest Loyalty Rewardz , firma lojalnościowa z ponad 300 milionami unikalnych klientów założona w 2006 roku. Ventureast zainwestował w 2009 roku i zakończył inwestycję w 2015 roku poprzez sprzedaż wtórną do IndiaIdeas.com Ltd (Bill Desk). Inne godne uwagi inwestycje to Portea Medical, jedna z największych indyjskich firm zajmujących się domową opieką zdrowotną, w którą zainwestowała w 2013 roku w rundzie Serii A. Jest też Little Eye Labs, które tworzy łatwe w użyciu, ale potężne narzędzia do analizy aplikacji mobilnych dla programistów i testerów aplikacji. Ventureast zainwestował w Little Eye w 2013 roku, a firma została przejęta przez Facebooka w 2014 roku – co ciekawe, czyniąc z niej pierwszą akwizycję Facebooka w Indiach.
W październiku ubiegłego roku firma VC ogłosiła pierwsze zamknięcie swojego szóstego funduszu – Ventureast Proactive Fund II (VPF2) z docelowym kapitałem 150 mln USD . Celem funduszu zorientowanego na technologię jest ostateczne zamknięcie w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Inc42 rozmawiał ze Srikanthem Sundararajanem, który został niedawno mianowany Partnerem do nadzorowania inwestycji z tego funduszu. Srikanth był wcześniej w Helion Venture Partners, a teraz będzie ściśle współpracował z istniejącymi spółkami portfelowymi Ventureast, aby pomóc im w skalowaniu działalności i skoncentrowaniu się na szóstym nowym funduszu technologicznym.
W tej rozmowie Srikanth rzuca światło na inwestycje nowego funduszu, koncentrację firmy na nadchodzący rok oraz sektory, które będą przyciągać coraz większą uwagę firm VC.
Inc42: Jaka jest najnowsza aktualizacja programu Ventureast Proactive Fund II? Ile inwestycji zostało dokonanych z tego funduszu iw jakim zakresie?
Srikanth Sundararajan: Ventureast Proactive Fund II nie jest jeszcze w pełni zamknięty, a jego przewidywana wielkość to około 100 mln USD do 110 mln USD. Do tej pory dokonaliśmy czterech inwestycji z funduszu, rozmieszczając łącznie 6,5 mln USD w czterech start-upach . Dwie z nich to inwestycje Serii A, a dwie to inwestycje zalążkowe.
Mamy trzy kolejne w przygotowaniu, które ogłosimy w nadchodzących miesiącach, ale temat będzie dość podobny. Chcemy podążać za motywem cyfrowych Indii, czyli w jaki sposób włączyć kolejne 100 milionów ludzi. Dlatego skupimy się na MŚP, SaaS i startupach opartych na technologiach dla przedsiębiorstw.
Inc42: Jaki jest stan obecnego portfela Ventureast?
Srikanth Sundararajan: Aktywnie inwestujemy w firmy na początkowym i wczesnym etapie i zawsze szukamy przełomowego wykorzystania technologii w fintechu, aplikacjach korporacyjnych, chmurze, mobilnym Internecie i IoT/internecie konsumenckim. Nasze najnowsze i aktywne inwestycje to Find me a Shoe, która oferuje wirtualną przymierzalnię butów dla firm e-commerce. Firma ukończyła program akceleracyjny Target (USA) w listopadzie 2015 r. i rozpoczęła już współpracę z markami i sprzedawcami detalicznymi w USA.
Jest też Celes Care, firma cyfrowa z siedzibą w Hyderabadzie zajmująca się opieką zdrowotną kobiet, która zapewnia spersonalizowaną opiekę zdrowotną na żądanie w dowolnym miejscu i czasie, za pośrednictwem urządzeń mobilnych, Internetu, połączeń wideo i telefonu. Jest przeznaczony dla segmentu korporacyjnego, a wyróżnikiem jest to, że mają kobiety-lekarki i specjalistki, którym można zaufać.
Polecany dla Ciebie:
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Raport ostrzega przed odnowioną kontrolą regulacyjną dotyczącą przestrzeni Lendingtech
Kolejną inwestycją jest Indus OS, drugi co do wielkości system operacyjny w Indiach, który umożliwia tłumaczenie tekstu z języka angielskiego na dowolny z 12 języków (używanych przez 90% populacji Indii), które obsługuje, po prostu przesuwając palcem po wiadomości. Inwestycja ta jest zgodna z motywem „Digital India push”. Fintech startup Kissht to kolejna z naszych spółek portfelowych, która udziela konsumentom pożyczek bez zabezpieczeń, aby ułatwić zakupy sprzętu AGD i gadżetów.
Inc42: Jakie są główne kierunki działania tego funduszu?
Srikanth Sundararajan: Fundusz skupia się tylko na dwóch obszarach makro – jednym z nich jest Digital India, temat dotyczący ustalenia, w jaki sposób można skutecznie wychować 100 mln osób w Internecie. W tym kontekście zdrowie cyfrowe jest bardzo ważnym segmentem. Drugim celem jest SME Enterprise tech lub SME Enterprise SaaS play. Może to być obszar technologii HR, rekrutacji lub zarządzania łańcuchem dostaw.
Inc42: Ile inwestycji zamierza dokonać Ventureast z obecnego funduszu?
Srikanth Sundararajan: Planujemy dokonać około 8-10 inwestycji serii A i około 10 inwestycji seed. Tak więc w sumie zamierzamy dokonać około 20-25 inwestycji z tego funduszu.
Inc42: Jakie kryterium ma na myśli Ventureast dla docelowych przedsiębiorców lub firm w celu rozmieszczenia funduszy?
Srikanth Sundararajan: Niektóre rzeczy się nie zmieniają, a jedną z nich jest to, że firma docelowa powinna mieć dobry zespół na czele. Po drugie, potrzebujemy, aby zyskał pewną przyczepność. Po trzecie, musi dotyczyć dużego rynku.
Zasadniczo rozwiązanie/produkt musi być „must have”, a nie „miło mieć” rozwiązanie/produkt. Tak więc to, co może się zmienić w zależności od firmy, to definicja trakcji.
Inc42: Ventureast jest aktywnym inwestorem w sektorze ochrony zdrowia. Jakie trendy zauważyłeś w przestrzeni cyfrowej opieki zdrowotnej?
Srikanth Sundararajan: Są pewne obszary, w których z czasem nastąpi postęp. Numer jeden to przestrzeń analityczna, która jest coraz popularniejsza . Następnie pojawią się postępy w cyfrowej opiece zdrowotnej, takie jak podłączone oprogramowanie, podłączone urządzenia, które będą w pewnym sensie szybciej wysyłać informacje o pacjencie-użytkowniku. Pojawią się również postępy w biotechnologii na etapie farmaceutycznym. Cały cykl przeszedłby wiele zmian, dzięki czemu dotarcie do wczesnych wyników w badaniach klinicznych stałoby się częstsze. W konsekwencji w life science patrzymy na bardzo zróżnicowaną grę – na firmy zorientowane na technologię, wykorzystujące technologie nieinwazyjne.
Inc42: Dlaczego startupom z sektora opieki zdrowotnej trudno jest zarabiać?
Srikanth Sundararajan: Myślę, że przestrzeń opieki zdrowotnej B2C zawsze będzie trudna. Chociaż wszystkie pieniądze zostały przelane na grę B2C, ogólnie rzecz biorąc, opieka zdrowotna jest problemem. Ponieważ, o ile nie dzieje się z tobą coś nie tak, nie będziesz myślał o produkcie medycznym. To podstawowa przesłanka.
Tak więc startup opieki zdrowotnej musi dać rok lub dwa, zanim pomyśli o wejściu do głównego nurtu. Gdy stanie się głównym nurtem, automatycznie przekłada się na korzyści dla sektora. Najpilniejsze kwestie opieki zdrowotnej, takie jak przystępność cenowa, dostępność i jakość, są rozwiązywane za pomocą innowacyjnych i przełomowych cyfrowych rozwiązań zdrowotnych. Weźmy na przykład Celes Care – pierwszą w Indiach wirtualną klinikę zdrowia dla kobiet i dobry przykład tego, jak połączenie najlepszej w swojej klasie technologii i najlepszych praktyk klinicznych może pomóc wypełnić „pustkę w zakresie podstawowej opieki zdrowotnej”, która istnieje dzisiaj dla indyjskich kobiet.
Inc42: Jakie są wyzwania dla startupów w sektorze cleantech?
Srikanth Sundararajan: Długoterminowa gra w cleantech jest wyzwaniem, ponieważ to, co wygląda dobrze w grze B2C, nie jest takie samo w przypadku cleantech. Startup cleantech musi skalować się co najmniej 10x, aby stać się większy. To z kolei wydłuża cykl. Po raz kolejny są to dobre inwestycje, ale na dłuższą metę, ale w końcu się znajdą.
Inc42: Co myślisz o sektorach takich jak Bitcoins, AI, big data, które w tej chwili nabierają tempa i są świadkami zainteresowania bractwa VC?
Srikanth Sundararajan: Chociaż kryptowaluta wydaje się ekscytująca, istnieją problemy związane z regulacjami i brakiem realnych możliwości inwestycyjnych (poza kupnem/sprzedażą na giełdach). Chociaż obszar się rozwija, ale prawdopodobnie nie będzie miał bezpośredniego wpływu, a mianowicie. startupy w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat.
Jednak Blockchain, wraz z unikalnym schematem identyfikatorów zapożyczonym z Bitcoin, ma najbardziej bezpośredni potencjał, ponieważ pozwala stworzyć mechanizm zbiorowej prawdziwości w różnych aplikacjach (takich jak rejestry nieruchomości, transakcje bankowe, przekazy pieniężne, rejestry pracowników, dokumenty firmowe, pożyczki, rejestry ubezpieczeniowe, inteligentne kontrakty, przejrzystość w łańcuchu dostaw/dystrybutorów itp.). W związku z tym kilka firm z tego obszaru zostało sfinansowanych. Ponieważ State Bank of India jest liderem we współpracy z bankami w celu opracowania zestawu interfejsów API, wkrótce zobaczymy wiele popularnych aplikacji .
Jeśli chodzi o AI/ML, weszły już do głównego nurtu. Większość gier chatbotowych wykorzystuje NLP, ML (wzorce) do tworzenia wydajnych chatbotów do automatyzacji różnych zadań, w tym pomocy osobistej, opieki zdrowotnej, bankowości, obsługi klienta itp.
Podobnie organizacje oparte na danych są teraz normą. W związku z tym istnieje kilka startupów, które koncentrują się na wykorzystaniu klasycznych technik statystycznych w połączeniu z jakościowymi heurystykami w celu poprawy pozyskiwania klientów lub poprawy wydajności operacyjnej w różnych branżach. Głębokie uczenie (konwolucja i inne techniki) staje się również głównym nurtem w obszarach takich jak wzrok, mowa, robotyka, pojazdy bezzałogowe (drony/samochody/ciężarówki) itp.
Inc42: Jaki będzie klimat finansowania w 2017 roku? Które sektory mają zwrócić uwagę społeczności VC?
Srikanth Sundararajan: Myślę, że przestrzeń opieki zdrowotnej zawsze była zagadką. Myślę, że w tym roku będzie to obszar zainteresowania.
Ale wszystko, co zainwestowano w opiekę zdrowotną, nie przyniesie szybkich zwrotów – to gra długodystansowa. Jednak na pewno przyciągnie uwagę.
Fintech to kolejny sektor, który będzie się rozwijał, zwłaszcza w obszarze kredytowania i udzielania pożyczek bez zabezpieczenia, przy jednoczesnym zapewnieniu, że wskaźnik NPA nie wzrośnie. Jest wiele firm, które to robią. Wtedy zdecydowanie skupimy się na korporacyjnej grze SaaS, ponieważ myślę, że świat jest teraz gotowy do korzystania z produktów wzbogacających, które są łatwe w użyciu. Może więc pojawić się więcej wariantów z linii Freshdesk.
Wydaje się, że wraz z upływem 2017 roku Srikanth Sundararajan skoncentruje się na wykorzystaniu wielu możliwości oferowanych przez indyjski ekosystem startupów w przestrzeni SaaS i technologii dla przedsiębiorstw. Jak zauważył, startupy, które poruszają temat Digital India i mogą sprowadzić kolejnych 100 mln osób online, będą na szczycie radaru społeczności VC. Dla firmy, która przyjęła duże zakłady, które opłaciły się w ciągu ostatnich dwóch dekad, nie będzie nieuzasadnione stwierdzenie, że Ventureast dopiero teraz zaczyna zapuszczać się we wszystko, co ma do zaoferowania indyjskie królestwo technologii.