Avec 165 millions de dollars déboursés en prêts, Rubique vise à combiner la banque et la technologie pour modifier l'espace de prêt en ligne
Publié: 2017-04-07Le marché actuel de la fintech s'élève à 1,2 milliard de dollars, selon le rapport de juin 2016 de KPMG. La démonétisation, l'adoption de l'India Stack (UPI, Aadhaar, Digital Lockers, etc.) a ouvert la voie à une économie sans numéraire, le plus tôt possible. Les prêts aux PME, un secteur auparavant désorganisé, ont également été fortement stimulés par la prolifération de startups fintech répondant à cette verticale.
Mais ce n'était pas le cas il y a encore trois ans. À l'époque, seulement 4 % des 57,7 millions de PME avaient accès au financement formel du secteur bancaire, selon un rapport de 2013 du National Sample Survey Office.
Manavjeet Singh, avec plus de deux décennies d'expérience dans le secteur bancaire indien, a eu l'occasion de découvrir de près les points faibles des interactions client-prêteur. "Lorsque nous avons lancé Rubique en 2014, j'ai remarqué que, qu'il s'agisse de prêts aux particuliers, de financement de MPME ou de financement de véhicules commerciaux, il existait un énorme écart entre les exigences des banques et les besoins des clients, ainsi que les défis auxquels sont confrontées les banques et la douleur que les clients rencontrent. à travers."
Pour concrétiser cette idée, Manavjeet a cofondé Rubique avec Sandeep Nambiar, un ami de la famille et responsable technique de la startup – qui s'appelait initialement Bestdealfinance. La startup agit comme un marché financier en ligne et offre une solution de bout en bout pour les besoins en capital d'un utilisateur, y compris les PME et les particuliers. Rubique déploie son algorithme propriétaire et l'intègre au système de prêt de la banque, en le traitant en temps réel.
À ce jour, Rubique a levé environ 3 millions de dollars de financement auprès de Kalaari Capital, YourNest Angel Fund, Globvestor & Dexter Angel Circle et Globevestor. Il s'est associé à plus de 65 institutions financières, y compris des banques et des NBFC telles que Lendingkart, CapitalFloat, ICICI Bank, HDFC Bank, entre autres. La plate-forme présente plus de 165 produits dans diverses catégories telles que les prêts aux PME, les prêts aux particuliers et les prêts personnels.
Jouer aux entremetteurs financiers
La banque est une activité simple - vous obtenez de l'argent de quelque part et vous autorisez des prêts à d'autres, en utilisant un mécanisme de calcul du risque et en facturant un intérêt pour la même chose. Mais un client indien moyen ne comprend pas tout cela.
Comme Manavjeet l'ajoute ici, « Lorsque nous avons commencé notre parcours en tant que Bestdealfinance avec notre modèle précédent, nous pensions que nous allions changer le monde. Mais ça n'a pas marché. Mais lorsque nous l'avons remodelé autour de nos clients, c'est là que nous avons atteint le bon endroit. Le nouveau modèle s'est rapproché des clients avertis du numérique, est resté pertinent par rapport à notre proposition technologique de base et visait à conquérir le marché de la nouvelle ère. »
Rubique est une tentative de combler le fossé entre les prêteurs et les emprunteurs grâce à un large éventail d'options de financement en capital.
La plate-forme a deux verticales . Premièrement, il fournit aux utilisateurs une collection de produits bien agrégée, organisée et numérisée avec des institutions financières partenaires. Par exemple, si un utilisateur a besoin d'acheter une carte de crédit, il peut comparer des détails complets tels que les frais de transaction, le délai d'approbation, l'éligibilité, les offres et plus encore, de plus de 20 cartes proposées par différentes banques, le tout en un seul endroit.
Deuxièmement, après avoir comparé et sélectionné le produit requis, l'utilisateur peut postuler instantanément en ligne. Les fondateurs ont également développé leur propre score de crédit - Rubique's Magic Score - un algorithme de mise en relation propriétaire qui utilise l'IA et l'apprentissage automatique et est intégré au système de prêt de la banque.
"Sur la base des détails remplis, l'algorithme propriétaire de la plate-forme associe le candidat à la bonne institution financière, éliminant ceux où un candidat peut être rejeté parce que les critères de crédit ne correspondent pas. Il ne montre que les institutions où les chances d'obtenir des prêts sont les plus élevées.
Les cadres de Rubique aident l'utilisateur dans le processus d'exécution de bout en bout , y compris la collecte des documents et leur soumission aux institutions financières respectives. Un utilisateur peut également suivre l'intégralité de la progression de l'application en ligne. À l'heure actuelle, la société propose une gamme de services allant des prêts personnels et des cartes de crédit aux prêts aux PME et aux particuliers, en mettant l'accent sur le décaissement réel. Les produits comprennent les cartes de crédit, les prêts à la consommation, les prêts personnels, les prêts immobiliers et les services d'assurance nouvellement lancés.
L'entreprise traite des prêts de différentes durées, qui varient d'un produit à l'autre. Par exemple, les prêts non garantis (tels que les prêts personnels) sont généralement sanctionnés pendant deux à trois ans, et les produits garantis comme les prêts sur propriété sont traités pendant 10 à 15 ans.
Points de données : la cote de crédit alternative
Rubique, en tant qu'entreprise, fournit des solutions en marque blanche. Pour les banques qui n'ont pas de solution technologique déjà en place, la startup la fait pour elles.
« Lorsqu'elle prête, une institution financière garde à l'esprit deux choses : premièrement, la capacité de payer, et deuxièmement, l'intention de payer. Votre capacité de paiement peut être jugée par l'endroit où vous travaillez, le type d'entreprise, qui travaillent tous sous vos ordres. La deuxième partie devient délicate, car il n'y a aucun moyen de juger de l'intention du demandeur. C'est là que Rubique vise à se différencier de tout le monde.
Il utilise divers points de données tels que les factures de téléphone, les modes de déplacement, les médias sociaux, le solde moyen du compte, les restaurants que l'on visite, etc. pour évaluer la probabilité qu'un emprunteur potentiel rembourse le prêt. Avec ces données, même si un utilisateur a un faible pointage de crédit, il peut toujours bénéficier d'un prêt. Par conséquent, les exigences de l'emprunteur correspondent aux critères de prêt. Il y a donc une prévisibilité dans l'ensemble du processus où le demandeur saurait que s'il postule ici, il y a de fortes chances qu'il obtienne ce prêt.
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Les prêts accordés aux particuliers et aux PME sans antécédents de crédit sont traités à un taux d'intérêt comparativement plus élevé, afin que les institutions financières disposent d'une marge de sécurité pour récupérer l'argent. Selon Manavjeet, les institutions prennent généralement ces appels car la prévisibilité est beaucoup plus élevée dans ces cas et Rubique leur fournit ces informations.
La startup a également lancé une nouvelle fonctionnalité appelée "Rubique Advantage" qui permet aux utilisateurs de traiter plus rapidement leurs demandes de prêt via e-KYC avec une logique améliorée dans l'algorithme de mise en relation propriétaire. Les clients potentiels peuvent également recevoir une approbation de principe en ligne sur quelques produits et suivre leur statut via leur compte Rubique.
Rubique tente d'offrir le meilleur des deux mondes - un marché équitable et ouvert permettant aux clients de choisir des prêteurs éligibles et une solution de traitement de bout en bout, comme n'importe quel prêteur. Basé à Mumbai, Rubique s'est maintenant étendu aux villes de Delhi, Kolkata, Bengaluru, Hyderabad et Pune.
Tenir la promesse d'un décaissement de bout en bout
Étant donné que la RBI rend obligatoire la signature physique et la documentation, Rubique tente d'aller jusqu'au bout pour fournir une solution d'exécution de bout en bout à ses clients. Pour cela, la société a mis en place des associés commerciaux à travers le pays - conseillers financiers, comptables agréés, fonctionnaires, etc. La société leur fournit une application qui les tient au courant des procédures financières et des documents requis. Leur travail consiste à se rendre à la porte du client, à remplir le document requis et à mettre à jour l'application en temps réel. Du point de vue du consommateur, c'est un processus pratique.
En plus de cela, de nombreuses PME en Inde ne maîtrisent pas la technologie. Pour ces entreprises et particuliers, Rubique propose un modèle en ligne assisté via des solutions de tabulation. Les associés de l'entreprise vont physiquement s'asseoir avec les PME et complètent les détails. Les données sont transférées électroniquement à la station de transit et sont mises en correspondance avec l'institution financière, une approbation préalable est donnée au demandeur et la procédure commence.
En arrière-plan, Rubique suit une liste de contrôle en deux points pour ajouter une institution financière à sa plateforme. Expliquant la même chose, dit Manavjeet, « 13 institutions financières ont été retirées de la plateforme pour deux raisons principales. Premièrement, l'institution financière doit tirer parti de la technologie, car si elle ne tire pas parti de la technologie, nous pensons qu'elle ne sera pas en mesure d'aider le client. Ils doivent être tech-friendly. Ils peuvent tirer parti de notre technologie, mais ils ne peuvent pas suivre la voie conventionnelle (documentation physique). Deuxièmement, une politique établie par l'institution financière est obligatoire.
Interrogé sur les responsabilités de Rubique lors du traitement d'un prêt, Manavjeet déclare : « Nous accordons des prêts selon les critères des institutions financières, en fonction du profil de risque qu'elles recherchaient. Maintenant, nous essayons également de créer des points de données afin de comprendre le comportement du client, afin de pouvoir l'affiner davantage. »
Gagner de l'argent sur le marché
La startup monétise en prélevant des frais auprès des institutions financières partenaires en fonction du type et de la catégorie du prêt. Rubique facture un certain pourcentage du montant du prêt facilité, parfois ils facturent également un montant prédéfini qui varie selon l'institution financière. En revanche, ses services sont gratuits pour les clients .
Jusqu'à présent, la plate-forme a déclaré avoir déboursé plus de 151 millions de dollars (INR 1 000 Cr) de prêts et a émis plus de 28 000 cartes de crédit par l'intermédiaire de 65 institutions financières. Il a, à ce jour, généré un chiffre d'affaires de 2,6 millions de dollars (INR 17,5 Cr). De plus, il a émis plus de 28 000 cartes de crédit, le long de plus de 4 000 points de distribution et a traité plus de 100 000 demandes.
L'espace des startups fintech indiennes a vu l'émergence et la croissance de startups qui ont bouleversé les modes de conduite traditionnels des entreprises. L'industrie des prêts et des paiements a été révolutionnée, mais en même temps, l'espace est désormais saturé.
Le marché des prêts en ligne est peuplé d'acteurs tels que RupeePower, BankBazaar, Finrek, Monexo, entre autres. Il y a des acteurs qui s'adressent à un marché de niche tel que PolicyBazaar, Turtlemint, etc., où d'une part BankBazaar est soutenu par le géant du commerce électronique Amazon, RupeePower compte Snapdeal comme actionnaire minoritaire.
Récemment, CrediMantri a obtenu 7,5 millions de dollars dans le cadre de son cycle de financement de série B dirigé par Quona Capital. En février, Capital Float a levé environ 2,5 M$ (INR 17 Cr) auprès d'IFMR Capital Finance et de son fonds d'investissement alternatif.
« Bien que nous soyons comparés à des agrégateurs Web, nous sommes plus qu'un simple site Web d'agrégateur en ligne générant des prospects. Notre objectif principal est les décaissements. Nous sommes uniques dans notre plate-forme où les prêteurs et les emprunteurs peuvent se découvrir dans un processus transparent grâce à notre algorithme de mise en relation et à notre moteur d'exécution, qui offre une évaluation en temps réel. Et l'Inde est un marché si énorme que chacun de nous a suffisamment de marché adressable à atteindre », déclare Manavjeet.
Une très grande partie du marché indien des PME est toujours hors ligne et c'est le plus grand défi pour la startup, c'est-à-dire amener les clients PME en ligne. Selon le ou les fondateurs, le taux de réussite du traitement des prêts pour les PME est de 60 % et pour les prêts aux particuliers, il peut atteindre 100 % .
En raison de la démonétisation, le nombre de banques souhaitant rejoindre la plateforme Rubique a augmenté, dans leur propre quête de numérisation. Il a également récemment obtenu l'approbation de l'IDA (Insurance Design Administrators) et va bientôt proposer des produits d'assurance sur leur plateforme. Comme l'a affirmé le fondateur, le plan est d'atteindre le seuil de rentabilité d'ici mars 2018. L'équipe a également croisé 1 applications Lakh la semaine dernière, avec 65% d'applications provenant de clients SMB. Les associés de Rubique sont également en contact avec différentes institutions financières au service des PME et des ONG pour promouvoir leur modèle assisté.
La startup prévoit en outre d'étendre le modèle assisté à six autres villes indiennes et de pousser fermement la croissance organique.
Note de l'éditeur
L'industrie du marché financier en ligne a vu l'entrée de plusieurs acteurs compte tenu de l'énorme potentiel de l'écosystème. Selon un rapport de la banque d' investissement MAPE Advisory Group et cabinet de conseil MXV.
Dans ce marché hautement saturé, où CapitalFloat propose des produits sur mesure, Lendingkart propose des prêts instantanés, BankBazaar propose des solutions instantanées sans papier, Rubique se concentre sur les décaissements, avec un modèle économique neutre et vise à devenir la solution incontournable pour les prêts, les assurances et autres produits financiers. .
Mais le véritable changeur de jeu serait l'approvisionnement des clients, la satisfaction de bout en bout et la technologie, et c'est exactement ce sur quoi Rubique vise à miser. Alors que la startup cherche à exploiter le marché largement non structuré du financement alternatif, il existe une formidable opportunité pour elle de se développer. Jusqu'à quel point sera-t-il capable de se tailler une place parmi la concurrence reste à voir.