Por qué 2016 fue un año decisivo para Fintech en India
Publicado: 2017-01-22El 2016 ha llegado a su fin y la industria fintech en India ha logrado avances rápidos. Una gran base de mercado, políticas gubernamentales alentadoras y un espacio de inicio impulsado por la innovación y el fomento de la financiación de capital de riesgo lo han llevado a estar a la vanguardia del crecimiento.
Habiendo pasado cerca de 15 años en servicios financieros en los EE. UU., siempre he creído que la tecnología será clave para aprovechar el gran potencial de los servicios financieros en la India , donde alrededor del 40 % de las personas y casi el 90 % de las pequeñas empresas no tienen acceso. a los servicios bancarios y financieros formales. Los modelos de servicios financieros tradicionales, físicos e impulsados por la distribución simplemente no son económicamente viables para esta gran población no bancarizada, y ahí es donde Fintech cambiará el juego.
Nasscom ha pronosticado que el mercado fintech de la India alcanzará los 2.400 millones de dólares estadounidenses para 2020 .
En muchos sentidos, 2016 ha sido un punto de inflexión en el que muchos factores y políticas se han unido para encaminar al sector hacia este crecimiento exponencial.
Tratemos de entender esto más a fondo.
Crecimiento continuo en dispositivos móviles
Casi el 65% de la población activa en India tiene menos de 35 años. Este segmento está adoptando rápidamente la tecnología. Más de 220 millones de personas tenían teléfonos inteligentes en 2016, lo que superó los 200 millones de usuarios de teléfonos inteligentes en los EE. UU. Internet móvil está creciendo a un ritmo vertiginoso (gracias a empresas como Jio). La penetración de Internet móvil había aumentado a casi un 40 % en 2016 para los millennials y se espera que crezca más rápido en 2017.
Esto conducirá al crecimiento de los usuarios conectados digitalmente que utilizan los teléfonos móviles como su modo preferido para realizar compras, pagos e incluso servicios bancarios. Las empresas Fintech están viendo esto como una gran oportunidad para ofrecer un ramo de servicios para capturar esta nueva base de usuarios.
Progreso en la pila de India
El gobierno ha estado implementando políticas con Digital India, Jan Dhan Accounts , Demonetisation y otras iniciativas para dar un impulso definitivo a la economía digital. El año pasado se implementó la plataforma para UPI, eKYC basado en Aadhaar, firmas digitales, etc. para facilitar el uso de los servicios financieros y simplificar los procesos regulatorios.
Cambio hacia regulaciones amigables con lo digital
2016 también experimentó organismos reguladores como RBI y SEBI que establecieron políticas para permitir el uso de tecnología digital para servicios financieros.
Como ejemplo, eKYC basado en Aadhaar ahora permitido por SEBI permite que KYC se realice digitalmente para inversiones de fondos mutuos en solo unos minutos, en comparación con el papeleo físico que a menudo toma unos días en completarse.
Cambio creciente a transacciones sin efectivo
La adopción de servicios de pago electrónico experimentó un gran aumento en 2016 . Las billeteras móviles como Paytm, FreeCharge y Mobikwik crecieron significativamente impulsadas por inversiones masivas tanto de empresas de billeteras móviles como de bancos, y varios bancos lanzaron sus propias soluciones de billetera como PayZapp de HDFC, State Bank Buddy, etc. La desmonetización, hacia finales de año, ha ofrecido un nuevo catalizador para las transacciones sin efectivo.
Las billeteras y los pagos electrónicos servirán como un excelente punto de entrada para una gran cantidad de usuarios no bancarizados a productos financieros formales. Con el tiempo, los usuarios de Wallet se sentirán más cómodos con el uso de otros productos de servicios financieros, como productos de gestión de patrimonio, seguros y préstamos ofrecidos por firmas de tecnología financiera. Desde esa perspectiva, las billeteras están creando el mercado para otros productos fintech.
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Si bien vimos un crecimiento significativo en 2016 en pagos móviles, creo que 2017 verá el surgimiento de dos nuevas áreas de crecimiento para el espacio fintech.
Servicios de inversión
Este es uno de los segmentos menos penetrados en el espacio de servicios financieros en la India.
Tenemos casi 7 veces más dinero en las cuentas bancarias y FD de las personas que en los fondos mutuos en la India.
En una encuesta de Money View, menos del 15% de los profesionales menores de 35 años han invertido en fondos mutuos. Una gran mayoría aún ahorra en FD (depósitos fijos), a pesar de que los FD ofrecen rendimientos anuales entre un 2 % y un 3 % más bajos que los fondos mutuos de deuda (instrumento de inversión de bajo riesgo y mayor rendimiento).
Una razón importante por la que los servicios de inversión están en gran medida desaprovechados es la dependencia de los canales de distribución físicos que dependen de los administradores de relaciones bancarias y los corredores . Prefieren acercarse solo a inversionistas de mayores ingresos debido a los altos costos de adquisición y servicio de clientes. Con el progreso que hemos visto en las plataformas digitales y las políticas gubernamentales como se explicó anteriormente, creo que este segmento está programado para un crecimiento masivo en los próximos 2 o 3 años.
Para citar mi propia experiencia, lanzamos Green Account a mediados de 2016, una opción de inversión para los usuarios de Money View. Con esta opción, un usuario puede abrir una nueva cuenta de inversión y depositar dinero en fondos mutuos; todo esto en 1 o 2 minutos mediante un proceso completamente digital desde la aplicación Money View. En un breve período desde el lanzamiento, ya hemos visto que la base de inversores se ha extendido por más de 80 ciudades de la India. Esto solo fue posible mediante el uso de la tecnología para hacer que dichos productos fueran accesibles, fáciles de probar y cómodos de usar.
Préstamos al consumo
Algunas nuevas empresas como Lendingkart, Capital Float, etc. están innovando y logrando buenos avances en el espacio de préstamos para pequeñas empresas en 2016. Sin embargo, un área que sigue estando muy desatendida es el espacio de préstamos al consumidor.
Según World Bank Findex 2014, el 46 % de los adultos en la India obtuvo un préstamo en el último año; sin embargo, solo el 15 % de ellos obtuvo un préstamo de un banco u otra compañía financiera formal. El 85% restante de estos prestatarios tuvo que depender de canales informales como prestamistas, amigos o familiares , a menudo pagando tasas de interés ridículamente altas.
Una gran parte de la razón por la cual los bancos no pueden otorgar préstamos a estas personas es la falta de mecanismos para acceder a la solvencia de estos prestatarios. Las empresas Fintech están listas para cambiar esto mediante el uso de diferentes modelos para la evaluación de la solvencia en función de las transacciones, las interacciones sociales, etc. Luego, pueden utilizar la fijación de precios basada en el riesgo para presentar la oferta adecuada al prestatario en función de su capacidad financiera y riesgo.
Además, el tiempo de aprobación del préstamo por parte de una institución financiera tradicional varía de unos pocos días a meses, mientras que una empresa fintech puede aprobar un préstamo en minutos utilizando modelos automatizados y tecnología digital. Esto los hace atractivos para los solicitantes de préstamos.
Desafíos y el camino por delante
El segmento fintech de India tiene un gran potencial disruptivo para ofrecer servicios financieros más rápidos, fáciles y convenientes al usuario final aprovechando la rápida expansión de la tecnología, la telefonía móvil y la digitalización en el país. Sin embargo, el mayor desafío es desarrollar el factor confianza. Los indios han sido tradicionalmente conservadores, especialmente cuando se trata de confiar su dinero a una entidad que no tiene el historial que tiene un banco tradicional o NBFC.
Esta es una oportunidad para que las empresas fintech generen conciencia y confianza, y complementen eso con la oferta de servicios que son útiles y fáciles de aprovechar.
2017 llevará adelante el buen trabajo del año pasado para fintech.
Una cosa es segura, el consumidor tendrá muchas opciones en el próximo año.
Sobre el Autor
[El autor de esta publicación es Puneet Agarwal, cofundador de MoneyView.]