Por que 2016 foi um ano decisivo para as fintechs na Índia
Publicados: 2017-01-222016 chegou ao fim e viu avanços rápidos feitos pela indústria de fintech na Índia. Uma grande base de mercado, políticas governamentais incentivadoras e um espaço de startups impulsionado pela inovação e incentivo ao financiamento de VC a levaram a estar na vanguarda do crescimento.
Tendo passado cerca de 15 anos em serviços financeiros nos EUA, sempre acreditei que a tecnologia será fundamental para realizar o grande potencial dos serviços financeiros na Índia , onde cerca de 40% dos indivíduos e quase 90% das pequenas empresas não têm acesso aos serviços bancários e financeiros formais. Modelos de serviços financeiros tradicionais, físicos, orientados à distribuição, simplesmente não são economicamente viáveis para essa grande população não bancarizada, e é aí que a Fintech vai mudar o jogo.
A Nasscom previu que o mercado de fintech da Índia atingirá US$ 2,4 bilhões até 2020 .
De muitas maneiras, 2016 foi um ponto de inflexão em que muitos fatores e políticas se uniram para colocar o setor no caminho desse crescimento exponencial.
Vamos tentar entender isso melhor.
Crescimento contínuo em dispositivos móveis
Quase 65% da população ativa na Índia tem menos de 35 anos de idade. Este segmento está adotando tecnologia rapidamente. Mais de 220 milhões de pessoas tinham smartphones em 2016, o que ultrapassou os 200 milhões de usuários de smartphones nos EUA. A Internet móvel está crescendo a um ritmo alucinante (graças a empresas como a Jio). A penetração da Internet móvel aumentou para quase 40% em 2016 para os millennials e deve crescer mais rapidamente em 2017.
Isso levará ao crescimento de usuários conectados digitalmente usando celulares como seu modo preferido para compras, pagamentos e até serviços bancários. As fintechs estão vendo isso como uma grande oportunidade de oferecer um buquê de serviços para capturar essa nova base de usuários.
Progresso na pilha da Índia
O governo vem implementando políticas com sua Índia Digital, Contas Jan Dhan , Desmonetização e outras iniciativas para dar um impulso definitivo à economia digital. No ano passado, a plataforma foi implementada para UPI, eKYC baseado em Aadhaar, assinaturas digitais etc. para facilitar o uso de serviços financeiros e simplificar os processos regulatórios.
Mudança para regulamentos amigáveis ao digital
2016 também experimentou órgãos reguladores como o RBI e o SEBI na criação de políticas para permitir o uso de tecnologia digital para serviços financeiros.
Como exemplo, o eKYC baseado em Aadhaar agora permitido pelo SEBI permite que o KYC seja feito digitalmente para investimentos em fundos mútuos em apenas alguns minutos, em comparação com a papelada física que geralmente leva alguns dias para ser concluída.
Mudança crescente para transações sem dinheiro
A adoção de serviços de pagamento eletrônico teve um grande crescimento em 2016 . Carteiras móveis como Paytm, FreeCharge e Mobikwik cresceram significativamente impulsionadas por investimentos maciços de empresas de carteira móvel e bancos, com vários bancos lançando suas próprias soluções de carteira como PayZapp da HDFC, State Bank Buddy e assim por diante. A desmonetização, no final do ano, ofereceu um novo catalisador para transações sem dinheiro.
Carteiras e pagamentos eletrônicos servirão como um ótimo ponto de entrada para um grande número de usuários não bancários para produtos financeiros formais. Com o tempo, os usuários de carteiras ficarão mais à vontade com o uso de outros produtos de serviços financeiros, como gerenciamento de patrimônio, seguros e produtos de empréstimo oferecidos por empresas de fintech. A partir dessa perspectiva, as carteiras estão criando o mercado para outros produtos fintech.
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Embora tenhamos visto um crescimento significativo em 2016 em pagamentos móveis, acredito que 2017 verá o surgimento de duas novas áreas de crescimento para o espaço de fintech.
Serviços de investimento
Este é um dos segmentos com menor penetração no espaço de serviços financeiros na Índia.
Temos quase 7x mais dinheiro nas contas bancárias e FDs das pessoas do que em fundos mútuos na Índia.
Em uma pesquisa da Money View, menos de 15% dos profissionais com menos de 35 anos investiram em fundos mútuos. A grande maioria ainda economiza em FDs (depósitos fixos), embora os FDs forneçam retornos anuais 2-3% menores do que os fundos mútuos de dívida (baixo risco - instrumento de investimento de maior retorno).
Uma grande razão para os serviços de investimento serem amplamente inexplorados é a dependência de canais de distribuição físicos que contam com gerentes e corretores de relacionamento com bancos . Eles preferem abordar apenas investidores de renda mais alta devido aos altos custos de aquisição e manutenção de clientes. Com o progresso que vimos nas plataformas digitais e nas políticas governamentais, conforme explicado acima, acredito que esse segmento está previsto para um crescimento maciço nos próximos 2-3 anos.
Para citar minha própria experiência, lançamos a Green Account em meados de 2016, uma opção de investimento para usuários do Money View. Usando esta opção, um usuário pode abrir uma nova conta de investimento e colocar dinheiro em fundos mútuos – tudo isso em 1-2 minutos usando um processo totalmente digital a partir do aplicativo Money View. Em um curto período desde o lançamento, já vimos a base de investidores se espalhando por mais de 80 cidades na Índia. Isso só foi possível com o uso da tecnologia para tornar esses produtos acessíveis, simples de experimentar e convenientes de usar.
Crédito ao consumidor
Algumas startups como Lendingkart, Capital Float, etc. estão inovando e fazendo boas incursões no espaço de empréstimos para pequenas empresas em 2016. No entanto, uma área que permanece amplamente mal atendida é o espaço de empréstimos ao consumidor.
De acordo com o World Bank Findex 2014, 46% dos adultos na Índia pegaram um empréstimo no último ano, no entanto, apenas 15% deles pegaram um empréstimo de um banco ou outra empresa financeira formal. Os 85% restantes desses mutuários tiveram que confiar em canais informais como emprestadores de dinheiro, amigos ou familiares – muitas vezes pagando taxas de juros ridiculamente altas.
Grande parte da razão pela qual os bancos não conseguem conceder empréstimos a essas pessoas é a falta de mecanismos para que eles tenham acesso à qualidade de crédito desses tomadores. As fintechs estão prontas para mudar isso usando diferentes modelos de avaliação da qualidade de crédito com base em transações, interações sociais, etc. Elas podem então usar preços baseados em risco para apresentar a oferta certa ao mutuário com base em sua capacidade financeira e risco.
Além disso, o tempo de aprovação do empréstimo por uma instituição financeira tradicional varia de alguns dias a meses, enquanto uma fintech pode aprovar um empréstimo em minutos usando modelos automatizados e tecnologia digital. Isso os torna atraentes para quem busca empréstimos.
Desafios e o caminho a seguir
O segmento de fintech da Índia tem um grande potencial disruptivo para oferecer serviços financeiros mais rápidos, fáceis e convenientes ao usuário final, aproveitando a rápida disseminação da tecnologia, mobilidade e digitalização no país. No entanto, o maior desafio é construir o fator confiança. Os indianos têm sido tradicionalmente conservadores, especialmente quando se trata de confiar seu dinheiro a uma entidade que não possui um histórico que um banco tradicional ou NBFC possui.
Esta é uma oportunidade para as fintechs construírem consciência e confiança e complementarem isso com a oferta de serviços úteis e fáceis de utilizar.
2017 levará adiante o bom trabalho do ano passado para a fintech.
Uma coisa é certa, o consumidor será mimado pelas escolhas no próximo ano.
Sobre o autor
[O autor deste post é Puneet Agarwal, cofundador do MoneyView.]