Mengapa 2016 Merupakan Tahun DAS untuk Fintech di India
Diterbitkan: 2017-01-222016 telah berakhir dan telah melihat langkah cepat yang dibuat oleh industri fintech di India. Basis pasar yang besar, mendorong kebijakan pemerintah dan ruang startup yang didorong oleh inovasi dan mendorong pendanaan VC telah membuatnya menjadi yang terdepan dalam pertumbuhan.
Setelah menghabiskan hampir 15 tahun di layanan keuangan di AS, saya selalu percaya bahwa teknologi akan menjadi kunci untuk mewujudkan potensi besar layanan keuangan di India , di mana sekitar 40% individu dan hampir 90% usaha kecil tidak memiliki akses untuk layanan perbankan dan keuangan formal. Model layanan keuangan tradisional yang digerakkan oleh distribusi fisik tidak layak secara ekonomi untuk populasi besar yang tidak memiliki rekening bank ini, dan di situlah Fintech akan mengubah permainan.
Nasscom telah memperkirakan bahwa pasar fintech India akan menyentuh USD $ 2,4 miliar pada tahun 2020 .
Dalam banyak hal, 2016 telah menjadi titik perubahan ketika banyak faktor dan kebijakan telah bersatu untuk menempatkan sektor ini pada jalur pertumbuhan eksponensial ini.
Mari kita coba dan pahami ini lebih jauh.
Pertumbuhan Berkelanjutan di Seluler
Hampir 65% populasi pekerja di India berusia di bawah 35 tahun. Segmen ini dengan cepat mengadopsi teknologi. Lebih dari 220 juta orang memiliki smartphone pada tahun 2016, yang telah melampaui 200 juta pengguna smartphone di AS. Internet Seluler tumbuh dengan sangat cepat (terima kasih kepada perusahaan seperti Jio). Penetrasi internet seluler telah meningkat menjadi hampir 40% pada tahun 2016 untuk kaum milenial dan diperkirakan akan tumbuh lebih cepat pada tahun 2017.
Ini akan mengarah pada pertumbuhan pengguna yang terhubung secara digital yang menggunakan ponsel sebagai mode pilihan mereka untuk berbelanja, pembayaran, dan bahkan layanan perbankan. Perusahaan Fintech melihat ini sebagai peluang besar untuk menawarkan rangkaian layanan untuk menangkap basis pengguna baru ini.
Kemajuan Di Tumpukan India
Pemerintah telah menerapkan kebijakan dengan Digital India, Akun Jan Dhan , Demonetisasi, dan inisiatif lainnya untuk memberikan dorongan yang pasti pada ekonomi digital. Tahun lalu melihat platform yang diberlakukan untuk UPI, eKYC berbasis Aadhaar, tanda tangan digital dll untuk memungkinkan kemudahan penggunaan layanan keuangan dan membuat proses regulasi lebih sederhana.
Pergeseran Menuju Peraturan yang Ramah Digital
2016 juga mengalami badan pengatur seperti RBI dan SEBI yang menyiapkan kebijakan untuk memungkinkan penggunaan teknologi digital untuk layanan keuangan.
Sebagai contoh, eKYC berbasis Aadhaar yang sekarang diizinkan oleh SEBI memungkinkan KYC dilakukan secara digital untuk investasi reksa dana hanya dalam beberapa menit, dibandingkan dengan dokumen fisik yang seringkali membutuhkan waktu beberapa hari untuk diselesaikan.
Berkembangnya Pergeseran Ke Transaksi Tanpa Uang Tunai
Adopsi untuk layanan pembayaran elektronik mengalami peningkatan besar pada tahun 2016 . Dompet seluler seperti Paytm, FreeCharge, dan Mobikwik tumbuh secara signifikan didorong oleh investasi besar-besaran oleh perusahaan dompet seluler dan bank, dengan beberapa bank meluncurkan solusi dompet mereka sendiri seperti PayZapp dari HDFC, State Bank Buddy, dan sebagainya. Demonetisasi, menjelang akhir tahun, telah menawarkan katalis baru untuk transaksi non-tunai.
Dompet dan pembayaran elektronik akan berfungsi sebagai titik masuk yang bagus bagi sejumlah besar pengguna yang tidak memiliki rekening bank ke produk keuangan formal. Pengguna dompet dari waktu ke waktu akan lebih nyaman menggunakan produk layanan keuangan lainnya seperti manajemen kekayaan, asuransi, dan produk pinjaman yang ditawarkan oleh perusahaan fintech. Dari perspektif itu, dompet menciptakan pasar untuk produk fintech lainnya.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Sementara kami melihat pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2016 dalam pembayaran seluler, saya percaya 2017 akan melihat munculnya dua area pertumbuhan baru untuk ruang fintech.
Layanan Investasi
Ini adalah salah satu segmen yang paling kurang ditembus dalam ruang jasa keuangan di India.
Kami memiliki hampir 7x lebih banyak uang di rekening bank dan FD orang daripada di Reksa Dana di India.
Dalam survei di Money View, kurang dari 15% profesional di bawah usia 35 tahun telah berinvestasi di reksa dana. Sebagian besar masih menyimpan di FD (deposito tetap), meskipun FD memberikan pengembalian tahunan 2-3% lebih rendah daripada reksa dana utang (risiko rendah – instrumen investasi pengembalian lebih tinggi).
Alasan besar mengapa layanan investasi sebagian besar belum dimanfaatkan adalah ketergantungan pada saluran distribusi fisik yang mengandalkan manajer hubungan bank dan pialang . Mereka lebih memilih untuk hanya mendekati investor berpenghasilan tinggi karena akuisisi pelanggan yang tinggi dan biaya pelayanan. Dengan kemajuan yang telah kita lihat di platform digital dan kebijakan pemerintah seperti yang dijelaskan di atas, saya yakin segmen ini akan tumbuh besar dalam 2-3 tahun ke depan.
Mengutip pengalaman saya sendiri, kami meluncurkan Green Account pada pertengahan 2016, sebuah opsi investasi untuk pengguna Money View. Dengan menggunakan opsi ini, pengguna dapat membuka akun investasi baru dan memasukkan uang ke dalam reksa dana – semua ini dalam 1-2 menit menggunakan proses digital sepenuhnya dari dalam aplikasi Money View. Dalam waktu singkat sejak diluncurkan, kami telah melihat basis investor tersebar di lebih dari 80 kota di India. Ini hanya mungkin melalui penggunaan teknologi untuk membuat produk tersebut dapat diakses, mudah untuk dicoba dan nyaman untuk digunakan.
Pinjaman Konsumen
Beberapa startup seperti Lendingkart, Capital Float, dll. berinovasi dan membuat terobosan yang baik di ruang pinjaman usaha kecil pada tahun 2016. Namun, satu area yang sebagian besar masih belum terlayani adalah ruang pinjaman konsumen.
Menurut Findex Bank Dunia 2014, 46% orang dewasa di India mengambil pinjaman dalam satu tahun terakhir, namun, hanya 15% dari mereka yang mengambil pinjaman dari bank atau perusahaan keuangan formal lainnya. 85% sisanya dari peminjam ini harus bergantung pada saluran informal seperti pemberi pinjaman uang, teman atau keluarga – sering kali membayar suku bunga yang sangat tinggi.
Sebagian besar alasan mengapa bank tidak dapat memberikan pinjaman kepada orang-orang ini adalah kurangnya mekanisme bagi mereka untuk mengakses kelayakan kredit dari peminjam ini. Perusahaan Fintech siap mengubahnya dengan menggunakan model yang berbeda untuk penilaian kelayakan kredit berdasarkan transaksi, interaksi sosial, dll. Mereka kemudian dapat menggunakan penetapan harga berbasis risiko untuk memberikan penawaran yang tepat kepada peminjam berdasarkan kemampuan dan risiko keuangannya.
Selain itu, waktu persetujuan pinjaman oleh lembaga keuangan tradisional bervariasi dari beberapa hari hingga bulan sementara perusahaan fintech dapat menyetujui pinjaman dalam hitungan menit menggunakan model otomatis dan teknologi digital. Hal ini membuat mereka menarik bagi pencari pinjaman.
Tantangan Dan Jalan Di Depan
Segmen tekfin India memiliki potensi disrupsi yang besar untuk menawarkan layanan keuangan yang lebih cepat, lebih mudah, dan lebih nyaman bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan pesatnya penyebaran teknologi, seluler, dan digitalisasi di negara tersebut. Namun, tantangan terbesar adalah membangun faktor kepercayaan. Orang India secara tradisional konservatif terutama dalam hal memercayai uang mereka dengan entitas yang tidak memiliki rekam jejak seperti yang dimiliki bank tradisional atau NBFC.
Ini adalah kesempatan bagi perusahaan fintech untuk membangun kesadaran dan kepercayaan serta melengkapinya dengan menawarkan layanan yang bermanfaat dan mudah dimanfaatkan.
2017 akan meneruskan pekerjaan baik tahun lalu untuk fintech.
Satu hal yang pasti, konsumen akan dimanjakan dengan pilihan di tahun mendatang.
Tentang Penulis
[Penulis posting ini adalah Puneet Agarwal, salah satu pendiri MoneyView.]