Perché il 2016 è stato un anno spartiacque per il Fintech in India
Pubblicato: 2017-01-22Il 2016 è giunto al termine e ha visto rapidi progressi compiuti dall'industria fintech in India. Un'ampia base di mercato, l'incoraggiamento delle politiche governative e uno spazio di avvio guidato dall'innovazione e l'incoraggiamento dei finanziamenti VC l'hanno portata a essere in prima linea nella crescita.
Avendo trascorso quasi 15 anni nei servizi finanziari negli Stati Uniti, ho sempre creduto che la tecnologia sarà la chiave per realizzare il grande potenziale dei servizi finanziari in India , dove circa il 40% degli individui e quasi il 90% delle piccole imprese non hanno accesso ai servizi bancari e finanziari formali. I modelli di servizi finanziari fisici, basati sulla distribuzione e tradizionali non sono economicamente sostenibili per questa vasta popolazione senza banche, ed è qui che Fintech cambierà il gioco.
Nasscom ha previsto che il mercato fintech indiano toccherà i 2,4 miliardi di dollari entro il 2020 .
Per molti versi, il 2016 è stato un punto di svolta in cui molti fattori e politiche si sono uniti per mettere il settore sulla strada di questa crescita esponenziale.
Proviamo a capirlo ulteriormente.
Crescita continua nel mobile
Quasi il 65% della popolazione attiva in India ha meno di 35 anni. Questo segmento sta adottando rapidamente la tecnologia. Più di 220 milioni di persone avevano smartphone nel 2016, superando i 200 milioni di utenti di smartphone negli Stati Uniti. L'Internet mobile sta crescendo a ritmi vertiginosi (grazie ad aziende come Jio). La penetrazione di Internet mobile è aumentata a quasi il 40% nel 2016 per i millennial e si prevede che crescerà più rapidamente nel 2017.
Ciò porterà alla crescita degli utenti connessi digitalmente che utilizzano i cellulari come modalità preferita per gli acquisti, i pagamenti e persino i servizi bancari. Le aziende fintech vedono questa come una grande opportunità per offrire un bouquet di servizi per catturare questa nuova base di utenti.
Progressi sulla pila dell'India
Il governo ha messo in atto politiche con la sua India digitale, i conti Jan Dhan , la demonetizzazione e altre iniziative per dare una spinta precisa all'economia digitale. L'anno scorso è stata implementata la piattaforma per UPI, eKYC con sede ad Aadhaar, firme digitali ecc. per consentire la facilità d'uso dei servizi finanziari e semplificare i processi normativi.
Passare a regolamenti rispettosi del digitale
Il 2016 ha anche sperimentato organismi di regolamentazione come RBI e SEBI che hanno istituito politiche per consentire l'uso della tecnologia digitale per i servizi finanziari.
Ad esempio, l'eKYC con sede ad Aadhaar ora consentito da SEBI consente di eseguire KYC digitalmente per investimenti in fondi comuni di investimento in pochi minuti, rispetto alle pratiche burocratiche fisiche che spesso richiedono alcuni giorni per essere completate.
Passaggio crescente alle transazioni senza contanti
L'adozione dei servizi di pagamento elettronico ha visto un'enorme ripresa nel 2016 . I portafogli mobili come Paytm, FreeCharge e Mobikwik sono cresciuti in modo significativo grazie ai massicci investimenti sia delle società di portafogli mobili che delle banche, con diverse banche che hanno lanciato le proprie soluzioni di portafoglio come PayZapp di HDFC, State Bank Buddy e così via. La demonetizzazione, verso la fine dell'anno, ha offerto un nuovo catalizzatore alle transazioni senza contanti.
I portafogli e i pagamenti elettronici fungeranno da ottimo punto di accesso per un gran numero di utenti non bancari a prodotti finanziari formali. Gli utenti del portafoglio nel tempo si sentiranno più a loro agio nell'utilizzo di altri prodotti di servizi finanziari come la gestione patrimoniale, le assicurazioni e i prodotti di prestito offerti dalle società fintech. Da questo punto di vista, i portafogli stanno creando il mercato per altri prodotti fintech.
Raccomandato per te:
Come Metaverse trasformerà l'industria automobilistica indiana
Cosa significa la disposizione anti-profitto per le startup indiane?
In che modo le startup Edtech stanno aiutando la forza lavoro indiana a migliorare le competenze e a diventare pronte per il futuro...
Azioni tecnologiche new-age questa settimana: i problemi di Zomato continuano, EaseMyTrip pubblica stro...
Le startup indiane prendono scorciatoie alla ricerca di finanziamenti
Piattaforma di marketing digitale Logicserve Borse INR 80 Cr Finanziamenti, rinomina come LS Dig...
Sebbene nel 2016 abbiamo assistito a una crescita significativa dei pagamenti mobili, credo che il 2017 vedrà l'emergere di due nuove aree di crescita per lo spazio fintech.
Servizi di investimento
Questo è uno dei segmenti meno penetrati nello spazio dei servizi finanziari in India.
Abbiamo quasi 7 volte più denaro depositato nei conti bancari e nei FD delle persone rispetto ai fondi comuni in India.
In un sondaggio condotto da Money View, meno del 15% dei professionisti di età inferiore ai 35 anni ha investito in fondi comuni di investimento. Un'ampia maggioranza continua a risparmiare in FD (depositi fissi), anche se i FD forniscono rendimenti annuali inferiori del 2-3% rispetto ai fondi comuni di debito (strumento di investimento a basso rischio - rendimento più elevato).
Una delle ragioni principali per cui i servizi di investimento sono in gran parte non sfruttati è la dipendenza dai canali di distribuzione fisici che fanno affidamento sui gestori delle relazioni bancarie e sui broker . Preferiscono rivolgersi solo a investitori con reddito più elevato a causa degli elevati costi di acquisizione e assistenza dei clienti. Con i progressi che abbiamo visto nelle piattaforme digitali e nelle politiche governative come spiegato sopra, credo che questo segmento sia destinato a una crescita massiccia nei prossimi 2-3 anni.
Per citare la mia esperienza, a metà del 2016 abbiamo lanciato Green Account, un'opzione di investimento per gli utenti di Money View. Usando questa opzione un utente può aprire un nuovo conto di investimento e investire denaro in fondi comuni di investimento, tutto questo in 1-2 minuti utilizzando un processo completamente digitale dall'app Money View. In un breve periodo dal lancio, abbiamo già visto la base di investitori diffondersi in più di 80 città dell'India. Ciò è stato possibile solo attraverso l'uso della tecnologia per rendere tali prodotti accessibili, semplici da provare e convenienti da usare.
Prestito al consumo
Alcune startup come Lendingkart, Capital Float, ecc. stanno innovando e facendo buoni progressi nello spazio dei prestiti alle piccole imprese nel 2016. Tuttavia, un'area che rimane in gran parte sottoservita è lo spazio dei prestiti al consumo.
Secondo la Banca Mondiale Findex 2014, il 46% degli adulti in India ha preso un prestito nell'ultimo anno, tuttavia, solo il 15% di loro ha preso un prestito da una banca o da un'altra società finanziaria formale. Il restante 85% di questi mutuatari ha dovuto fare affidamento su canali informali come prestatori di denaro, amici o familiari , pagando spesso tassi di interesse ridicolmente alti.
Gran parte del motivo per cui le banche non sono in grado di concedere prestiti a queste persone è la mancanza di meccanismi che consentano loro di accedere al merito creditizio di questi mutuatari. Le società fintech sono pronte a cambiare questa situazione utilizzando diversi modelli per la valutazione del merito creditizio basati su transazioni, interazioni sociali, ecc. Possono quindi utilizzare prezzi basati sul rischio per presentare l'offerta giusta al mutuatario in base alla sua capacità finanziaria e al suo rischio.
Inoltre, il tempo di approvazione del prestito da parte di un istituto finanziario tradizionale varia da pochi giorni a mesi mentre una società fintech può approvare un prestito in pochi minuti utilizzando modelli automatizzati e tecnologia digitale. Questo li rende attraenti per i cercatori di prestiti.
Le sfide e la strada da percorrere
Il segmento fintech indiano ha un grande potenziale dirompente per offrire servizi finanziari più veloci, più facili e più convenienti all'utente finale, sfruttando la rapida diffusione della tecnologia, dei dispositivi mobili e della digitalizzazione nel paese. Tuttavia, la sfida più grande è costruire il fattore fiducia. Gli indiani sono stati tradizionalmente conservatori, specialmente quando si tratta di affidare i loro soldi a un'entità che non ha un track record che ha una banca tradizionale o NBFC.
Questa è un'opportunità per le aziende fintech di creare consapevolezza e fiducia e integrarla con l'offerta di servizi utili e di facile utilizzo.
Il 2017 porterà avanti il buon lavoro dello scorso anno per il fintech.
Una cosa è certa, il consumatore avrà l'imbarazzo della scelta nel prossimo anno.
Circa l'autore
[L'autore di questo post è Puneet Agarwal, co-fondatore di MoneyView.]