最初の 3 年間で 10,000 人のユーザーが、今日では 190 万人のユーザーに: ブートストラップされた Zerodha は、オンライン取引を低コストで透過的にすることを目指しています
公開: 2016-12-14[注: この記事はジャンクション シリーズの一部です。 ジャイプールで開催されるThe Junction 2017では、FinTech セクターについて詳しく説明します。 ザ・ジャンクションの詳細はこちら!]
Nithin Kamath は、17 歳のときに投資を始めました。
彼は苦労して得た経験から株式取引と投資の内外を学び、独力でコツを学び、ある時点で破綻することさえありました。
「あなたが株式市場の初心者なら、ミューチュアル・ファンドに参加するべきです。 しかし、ミューチュアル ファンドの問題点は、お金持ちになれないことです。 ただし、始めるには最適な方法です。 しかし、お金をテーブルに置いたら、株をフォローし始めるべきです。 今日、人々はあまりにも多くのことを行う帯域幅を持っていませんが、自分が働いていて理解している業界の企業に集中できれば、次のインフォシスや世界のリライアンスを見つける可能性が高くなります」と Nithin 氏は言います。カマスは、オンラインのディスカウント ブローカー会社 Zerodha の創設者です。
これらの言葉は、市場に足を踏み入れようとしている初心者にとって、金の重さの価値があります。 Nithin はコール センターで夜間に働き始め、日中は取引を行い、サブブローカーとして Reliance Money のはしごを登り、2008 年に市場が暴落したとき、最終的に市場をショート (反対に賭け) して大金を稼ぎました。
1 年後、お金は最優先事項ではなくなり、弟の Nikhil がパートナーになった Nithin は、ディスカウント ブローキングのアイデアを中心に、小売証券会社に挑戦することに力を注ぎました。
したがって、Zerodha – ゼロバリアを意味します (Rodha はサンスクリット語でバリアを意味します)。
– 2010 年に誕生し、コストと透明性という 2 つの主要事項に焦点を当てています。
Nithin 氏は次のように述べています。 1 つはコストでした。オンライン トレーダーは、ローカル オフィスのすべての余計な機能を必要としないためです。 したがって、オペレーションをオンラインに設定することで、費用対効果を消費者に還元できます。 2 つ目は透明性です。世界中の最高の金融機関は、サービスに対する請求方法が最も不透明であるためです。」
これらの目標への道のりは、決して簡単なものではありませんでした。 Nithin は仲介業のバックグラウンドを持っていたわけではないため、ビジネスの規制やコンプライアンスの側面を理解し、それを理解することが最初の課題でした。 SEBI（インド証券取引所）や証券取引所など、非常に多くの規制上のハードルや規制当局の存在によって、彼の道はそれほど困難ではありませんでした。 それに加えて、会社を設立するには INR1 Cr-INR1.5 Cr の保証金が必要であり、ブートストラップされた会社が引き受けることはほとんどできませんでした。
Nithin 氏は次のように述べています。 今では情熱と呼んでいますが、当時はばかげているように聞こえたかもしれません。 預金を入れた後、会社の銀行にはほとんど残っていませんでした。まるでオールイン取引のようでした。」
しかし、それから 5 年が経ち、今日のインドの小売市場の売上高の 5%以上が Zerodha を経由していると伝えられているため、Nithin の賭けはうまくいったようです。
トレーダーと投資家の両方をターゲットにする
Zerodha が開始されたとき、基本的には Nithin のように市場で活発に取引を行っていて、コストが大きな違いをもたらす独立したトレーダーをターゲットにしていました。 これらのトレーダーは、ブローカーが調査を提供しているかどうかをあまり気にしませんでした. 自分で取引するすべてのトレーダーは、売買注文を実行するためのプラットフォームが必要です。 しかし、時間が経つにつれて、この市場は浅く、より大きく成長するためには、このモデルから焦点を移す必要があることに Nithin は気付きました。
今日、このプラットフォームは、誰もが市場に投資できる場所へと変貌を遂げました。 Nithin は、ゼロ仲介や取引プラットフォームでの有益で優れた分析機能などの機能を備えており、実際に市場に投資する 30 万ルピーのインド人から、市場で次の 20 億円から 30 億円のインド人を獲得することを目指しています。今日現在。
「優れたプラットフォームだけがより多くの投資家を引き寄せるわけではありません。 すでに市場に投資している場合は、プラットフォームに感謝するでしょうが、そうでない場合は、美しいチャートプラットフォームで多くのことを行うことはできません. それが、私たちが昨年達成したポイントです。 したがって、私たちの次の長期的な動機は、次の 20 ～ 30 Cr のインド人を市場に出すことです」と彼は言います。
1.9 万人の顧客とカウント
Zerodha が最初の 10,000 人の顧客に到達するまでに 3 年かかりましたが、そのベースは現在 190 万人を超える顧客にまで拡大しています。 報告によると、昨年の会計年度の収益はINR 120 Cr に達し、税引前利益は INR 65 Cr-INR 66 Cr を超えました。 Nithin によると、Zerodha は前年比で 100% の成長を遂げており、来年には 200 Cr の収益が見込まれています。
この数の急増は、株式の取引を完全に無料にするという同社の決定の裏にあると予想されます。 2015 年 12 月、 Zerodha はインドの証券会社として初めて株式投資を完全に証券会社から解放しました。 その決定だけで、さらに 90,000 人がフォールドに追加されました。Nitin によると、最初の 5 年間のビジネスで追加されたのと本質的に同じ数です。
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今日、このプラットフォームは、誰もが市場に投資できる場所へと変貌を遂げました。 Nithin は、ゼロ仲介や取引プラットフォームでの有益で優れた分析機能などの機能を備えており、実際に市場に投資する 30 万ルピーのインド人から、市場で次の 20 億円から 30 億円のインド人を獲得することを目指しています。今日現在。
Nithin は、株式取引に対する INR 20 の課税(先物/オプションおよび日中取引ではそのまま) をゼロにする論理を説明しています。 「Zerodha が株式投資の仲介手数料を無料にすることを決定してから、ほぼ 1 年が経ちました。 すべてのトレーダーがこのプラットフォームに魅力を感じていましたが、私たちは市場の投資面にも参入したいと考えていました。 私たちは、すべてのワンストップショップを目指しています。 INR 20 と 0 の間には大きな違いはありませんが、目の保養になったため、ゼロ全体がうまく機能しました。 また、市場の投資側は、F&O側に比べてはるかに大きな部分を占めています。」
この決定は、会社自体の成長にも良い兆しを見せました。 昨年はわずか 4 人から 250 人に達し、現在では 1 年で 496 人のチームに成長しました。
同社が今後 2、3 年で 100 万件の口座を開設することを望んでいることは驚くに値しません。 そして、その熱意は不当なものではありません。 Zerodha を通じて BSE/NSE で発生する取引量を見ると、Nithin はこの指標を GMV 数と同じくらいばかげて非現実的だと言っていますが、それは毎日 8K Cr から 10K Cr の INRです。 または、より現実的に言えば、Zerodha は現在、インドの小売市場の売上高の 5% を占めています。 これは、小売仲介業の他の誰よりも先を行っています。
ブートストラップされたビジネスとミニマリストのプラットフォーム
他のスタートアップと一線を画すもう 1 つの特徴は、Nithin が外部の資金を避けるという決断をしたことです。 それは別の話ですが、今日、Zerodha は投資家が小切手をサインアウトする必要はありません。 しかし、最初から、Nithin が Reliance のサブブローカーであり、ポートフォリオ アドバイザリー サービスの提供にも携わっていたときでさえ、彼は他人のお金に応じることに伴う義務をあまり認識していませんでした。
「外部資金を調達することもできましたが、私が言ったように、一日中いつでも電話に出て応答するというこの義務全体は、私がやりたくなかったことです。」
もちろん、会社が 2 年目に黒字化した後は、その方向に目を向ける必要はありませんでした。 大々的な広告や投資にふける必要もなかったので、大金を調達する必要性を感じたこともありませんでした。
しかし、アプリベースやウェブベースの投資管理プラットフォーム、Tavaga や Scripbox、Kalaari が支援するオンライン取引プラットフォーム RKSV、Infoline、Sharekhan、Edelweiss などの他の証券会社など、この分野の同様の新興企業と比較した Zerodha の真の差別化要因は、そのテクノロジーです。
Nithin 氏は次のように述べています。 インドのこの資本市場ビジネス全体で、おそらく最もクールなフィンテックチームを持っていると思います。 それに見られる機能は、おそらく初めて目にするものです。 ほとんどのプラットフォームは、高度に見えるようにプラットフォームを乱雑にする傾向がありますが、私たちは最小限のアプローチをとっています。 代わりに、私たちは反対のアプローチを取りました –見られる必要があるものだけを表示し、不必要な情報で実際に混乱させることはありません。」
小さな池の大きな魚 – 成長の影響
成長とともに、小さな池で大きな魚になるということわざのジレンマが生じました。
Nithin 氏は次のように説明しています。 取引を実行したことがない人はどうですか？ そしてインドでは、このセグメントは大きいです。 インドには、市場に投資できる 18 人の Cr-20 Cr インド人がいる可能性がありますが、実際に投資できるのは 30 Lakh インド人だけです。 そのため、市場を成長させ、このセグメントを活用する方法を考え出す必要がありました。」
このように、2015 年に Rainmatter イニシアチブを通じてスタートアップと Zerodha の関連付けを開始しました。これは、金融サービス セクター向けのテクノロジー製品を開発しているスタートアップにのみ焦点を当てた最初のインキュベーターです。
Nithin のアイデアは単純でした。彼はすべてを自分で構築したくありませんでした。 したがって、フィンテック分野の新興企業とのコラボレーションにより、これらの新興企業を通じてより多くの人々が Zerodha の傘下に入ることが保証されます。 一方、新興企業は、Rainmatter が提供する戦略的価値と資本から恩恵を受けるでしょう。 簡単に言えば、Rainmatter は、インドの資本市場エコシステムの成長に役立つすべてのスタートアップに資金を提供するつもりです。 通常、最初のラウンドの上限は 50 万ドルです。
今年の 8 月には、技術ベースのデジタル署名対応プラットフォーム Digio に投資しました。Digio は、Aadhar 上に構築された最初のドキュメント電子署名プラットフォームであると主張しており、インドの企業や消費者がドキュメントのデジタル署名にアクセスできるようにします。
一方、Rainmatter に加えて、Zerodha の次の製品は改良されたレポート プラットフォーム Quant であり、これは基本的に取引のパフォーマンスと行動の視覚化です。 3 年前に構築されたこのプラットフォームは改良中で、来月までに稼働する予定です。 今年、カンナダ語、マラヤーラム語、パンジャブ語の地域言語取引プラットフォームに進出したこのスタートアップは、グジャラート語での Web ベースの取引プラットフォーム KITE も立ち上げました。 アンビルでは、テルグ語、タミル語、マラーティー語を含むすべての主要な地域言語で起動する計画があります.
編集者注
Zerodha の提案は単純です。投資のメリットをすべての人が享受できるようにすること、現在市場に投資していない次の 100 万人の参加者に手を差し伸べ、株式市場が長期的に投資した場合にどのように富を生み出すことができるかを示すことです。 その範囲は計り知れません。Nithin 氏は、Tier II、Tier III の都市だけではなく、Tier I の都市の可能性でさえ、フィンテックのスタートアップによって十分に活用されていないと考えています。
さらに、廃止の動きを考えると、この命題は多様性を高めます。 人々が不動産や金から株式市場に背を向けているため、銀行の資金が増えることは、あらゆるフィンテック ビジネスにとって良いことです。 したがって、短期的には株価が下落し、参加者が減少したため、市場に初期の痛みがありますが、長期的には、より多くの人々が株式投資を行うため、この動きはスタートアップにとって良い兆候となるでしょう。
Zerodha の本当の試練は、このミニマリストで顧客第一のアプローチを維持しながら、この幅広い聴衆を集めることです。 スクラップのようなスタートアップが、意図したターゲット市場の信頼を今後どのように獲得するかを見るのは興味深いでしょう.