İlk 3 Yılda 10 Bin Kullanıcıdan Bugün 1.9 Lakh Kullanıcısına: Bootstrapped Zerodha Çevrimiçi Ticareti Düşük Maliyetli, Şeffaf Yapmayı Amaçlıyor
Yayınlanan: 2016-12-14[Not: Bu makale The Junction Series'in bir parçasıdır. Jaipur'daki The Junction 2017'de FinTech sektörünü ayrıntılı olarak ele alacağız . Burada Kavşak hakkında daha fazla bilgi edinin !]
Nithin Kamath, henüz 17 yaşındayken yatırım yapmaya başladı.
Hisse senedi ticaretinin ve zor kazanılmış deneyimlerle yatırım yapmanın, ipleri kendi başına öğrenmenin ve hatta bir noktada iflas etmenin içini ve dışını öğrendi.
“Borsada acemi iseniz, yatırım fonlarına girmelisiniz. Ancak yatırım fonlarıyla ilgili sorun, sizi asla zengin edememeleridir. Ancak, başlamak için harika bir yoldur. Ancak paranızı masaya yatırdıktan sonra hisse senetlerini takip etmeye başlamalısınız. Bugün insanlar çok fazla şey yapmak için bant genişliğine sahip değiller, ancak bir kişi çalıştığı ve anladığı bir sektördeki şirketlere odaklanabilirse, bir sonraki Infosys veya Reliance of the world'i bulma şansı daha yüksek” diyor Nithin Kamath, çevrimiçi indirim komisyoncusu Zerodha'nın kurucusu.
Bu sözler, piyasada adım atmak isteyen herhangi bir acemi için altın değerindedir. Nithin, gündüzleri ticaret yapmak için geceleri bir çağrı merkezinde çalışmaya başladı, alt komisyoncu olarak Reliance Money ile merdiveni tırmandı ve sonunda çöktüğü 2008'de piyasayı açığa alarak (bahis yaparak) büyük öldürmesini yaptı.
Bir yıl sonra, paranın artık birincil kaygısı olmadığı ve küçük kardeşi Nikhil'in ortağı olduğu için, Nithin enerjisini indirim komisyonculuğu fikri etrafında bir perakende aracı şirketinde denemeye odakladı.
Böylece Zerodha – sıfır engel anlamına gelir (Rodha Sanskritçe engeller anlamına gelir)
– 2010 yılında doğdu, iki ana şeye odaklandı – maliyet ve şeffaflık.
Nithin, “Başladığımızda, esasen odaklandığımız iki şey vardı. Biri maliyetti - çünkü çevrimiçi tüccarlar yerel ofislerin tüm fırfırlarına ihtiyaç duymazlar. Böylece operasyonlarımızı çevrimiçi olarak ayarlayarak maliyet avantajını tüketiciye geri aktarabiliriz. İkincisi şeffaflıktı, çünkü dünyadaki en iyi finans firmaları, hizmetleri için ücretlendirme biçimleri konusunda en şeffaf olmayanlardır.”
Bu hedeflere giden yol hiç de kolay değildi. Nithin'in kendi başına bir komisyonculuk geçmişinden gelmediği gerçeği göz önüne alındığında, işin düzenleyici veya uyumluluk yönünü anlamak ve bunu çözmek ilk zorluktu. SEBI (Hindistan Menkul Kıymetler Borsası Kurulu) ve borsalar gibi düzenleyici engellerin ve düzenleyicilerin varlığı onun yolunu daha az zorlaştırmadı. Buna ek olarak, firmayı kurmak için INR1 Cr-INR1.5 Cr güvenlik depozitosu gerekliliği vardı, bu, önyükleme yapan bir şirketin üstlenebileceği bir taahhüt değildi.
Nithin, “Bir şans vermek için gerçekten iyi finanse edilmiş olmalısınız. Bugün buna tutku diyoruz ama muhtemelen o zamanlar kulağa aptalca geliyordu . Depozitoyu yatırdığımızda, şirketin bankasında çok az şey kaldı - bu tamamen bir ticaret gibiydi.”
Ancak beş yıl sonra, Hindistan perakende pazarı cirosunun % 5'inden fazlasının Zerodha'dan geçtiği bildirildiğine göre, Nithin'in kumarı iyi sonuç vermiş gibi görünüyordu.
Hem Tüccarları hem de Yatırımcıları Hedefleme
Zerodha başladığında, esasen piyasada aktif olarak işlem yapan ve maliyetleri büyük fark yaratan Nithin gibi bağımsız tüccarları hedef aldı. Bu tüccarlar, komisyoncunun araştırma sağlayıp sağlamadığını gerçekten umursamadılar. Kendi başlarına ticaret yapan tüm tüccarlar, alım/satım emirlerini yerine getirmek için bir platforma ihtiyaç duyarlar. Ancak zamanla Nithin bu pazarın sığ olduğunu fark etti ve büyümek için odağın bu modelden değişmesi gerekiyordu.
Bugün platform, herkes ve herkes için pazara yatırım yapılabilecek bir yere dönüştü. Sıfır aracılık ve ticaret platformunda bir dizi bilgilendirici ve harika analitik gibi özelliklerle Nithin, piyasaya gerçekten yatırım yapan 30 Lakh Kızılderilisinden sonraki 20 Cr-30 Cr Kızılderilisini piyasaya sürmeyi hedefliyor. bugün itibariyle.
“İyi bir platform tek başına daha fazla yatırımcı çekmez. Halihazırda piyasaya yatırım yapıyorsanız, platformu takdir edeceksiniz, ancak değilseniz, güzel bir grafik platformuyla pek bir şey yapamazsınız. Geçen yıl geldiğimiz nokta bu. Dolayısıyla bir sonraki uzun vadeli amacımız, pazardaki sonraki 20-30 Cr Kızılderilisini elde etmek ”diyor.
1.9 Lakh Müşterileri ve Sayımı
Zerodha'nın ilk 10 bin müşterisine ulaşması üç yıl alırken, bu taban şimdi 1,9 Lakh'ın üzerinde tüketiciye ulaştı. Geçen mali yılda, gelirlerin vergi öncesi karda 65 INR-66 INR'nin üzerinde olmasıyla 120 INR Cr'ye ulaştığı bildirildi. Nithin'e göre Zerodha yıllık bazda %100 büyüyor ve gelecek yıl gelirlerde 200 INR'ye ulaşmayı bekliyor.
Rakamlardaki bu artışın, hisse senedi alım satımını tamamen ücretsiz yapma kararının ardından gelmesi bekleniyor. Aralık 2015'te Zerodha, öz sermaye yatırımları için tamamen aracılık gerektirmeyen ilk Hint aracı kurumu oldu. Bu karar tek başına 90 bin kişiyi daha bünyesine kattı – esasen Nitin'e göre işin ilk beş yılında eklediği sayının aynısı!
Sizin için tavsiye edilen:
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor
Dijital Pazarlama Platformu Logicserve Çantaları 80 INR Cr Finansmanı, LS Dig Olarak Yeniden Markala...
Rapor, Lendingtech Alanına İlişkin Yenilenen Düzenleyici İncelemeye Karşı Uyarıyor
Bugün platform, herkes ve herkes için pazara yatırım yapılabilecek bir yere dönüştü. Sıfır aracılık ve ticaret platformunda bir dizi bilgilendirici ve harika analitik gibi özelliklerle Nithin, piyasaya gerçekten yatırım yapan 30 Lakh Kızılderilisinden sonraki 20 Cr-30 Cr Kızılderilisini piyasaya sürmeyi hedefliyor. bugün itibariyle.
Nithin , hisse senedi ticaretinde (vadeli işlemler/opsiyonlar ve gün içi işlemler için bozulmamış olan) 20 INR vergisini sıfıra indirmenin arkasındaki mantığı açıklıyor. “Zerodha'nın öz sermaye yatırımı konusunda aracılıktan ücretsiz yararlanmaya karar vermesi neredeyse bir yıl oldu. Tüm tüccarlar platformu çekici bulurken, biz de pazarın yatırım tarafına girmek istedik. Her şeyin tek adresi olmaya çalışıyoruz. 20 INR ile 0 arasında büyük bir fark yok, ancak tüm bu sıfır şey iyi çalıştı çünkü göz kamaştırıcıya dönüştü. Ayrıca, pazarın yatırım tarafı, F&O tarafına kıyasla çok daha büyük bir parça.”
Karar, şirketin kendisinde de büyüme için iyiye işaretti. Geçen yıl sadece dört kişiden 250 kişiye ulaşan ekip, şimdi tek bir yılda 496'ya ulaştı.
O zaman firmanın önümüzdeki iki veya üç yıl içinde bir milyon hesap açmayı umması şaşırtıcı değil. Ve coşkusu yersiz değil. BSE/NSE'de Zerodha aracılığıyla gerçekleşen ticaret hacmine bakıldığında, Nithin bu metriği GMV numarası kadar saçma ve gerçek dışı olarak nitelendirse de, günlük bazda yaklaşık 8K INR Cr-INR 10K Cr civarındadır . Ya da daha gerçekçi söylemek gerekirse, Zerodha bugün Hindistan perakende pazarı cirosunun %5'ini yapıyor. Bu da onu perakende aracılık işinde herkesin önüne koyuyor.
Önyüklemeli Bir İşletme ve Minimalist Bir Platform
Onu diğer girişimlerden ayıran bir diğer özellik ise Nithin'in dışarıdan gelen paradan uzak durma kararıdır. Bu, bugün Zerodha'nın yatırımcıların çekleri imzalamasına ihtiyaç duymadığı farklı bir hikaye. Ancak, Nithin, Reliance'ın alt komisyoncusu olduğu ve aynı zamanda portföy danışmanlığı hizmetleri sağlamaya dahil olduğu en başından beri bile, başka birinin parasını yanıtlamanın getirdiği yükümlülüğü pek takdir etmedi.
"Dış fonlar toplayabilirdim ama dediğim gibi, günün herhangi bir saatinde cevaplamak için bir telefon görüşmesi yapma zorunluluğunun üstesinden gelmek istemediğim bir şey" diye espri yapıyor.
Tabii ki, firma ikinci yılında kârlı hale geldiğinde, asla o yöne bakmaya gerek yoktu. Ağır reklamlara veya yatırıma da ihtiyacı yoktu, bu yüzden asla büyük paralar toplama ihtiyacı hissetmedi.
Ancak Zerodha'nın uygulama ve web tabanlı yatırım yönetimi platformları, Tavaga ve Scripbox veya Kalaari destekli çevrimiçi ticaret platformu RKSV veya Infoline, Sharekhan ve Edelweiss gibi diğer aracı kurumlar gibi alandaki benzer girişimlere kıyasla gerçek farklılaştırıcısı, teknolojisidir.
Nithin şöyle diyor: “Bize dikkatimizi çeken şey fiyatlandırma değil, teknoloji. Hindistan'daki tüm bu sermaye piyasası işinde muhtemelen en havalı fintech ekibine sahip olduğumuzu düşünüyorum. Üzerinde gördüğünüz özellikler, büyük olasılıkla ilk kez göreceğiniz bir şeydir. Çoğu platform, gelişmiş görünmesi için platformlarını dağıtma eğilimindeyken, minimalist bir yaklaşım benimsedik. Bunun yerine, tam tersi bir yaklaşım benimsedik – size sadece görülmesi gerekenleri göstereceğiz ve gereksiz bilgilerle gerçekten karmaşık hale getirmeyeceğiz.”
Küçük Gölde Büyük Balık – Büyümenin Etkisi
Büyümeyle birlikte, küçük bir havuzda büyük bir balık olmanın meşhur ikilemi ortaya çıktı.
Nithin şöyle açıklıyor: "Gerçekten iyi bir yürütme platformunuz olsa bile, yalnızca nasıl yürütüleceğini bilen kişiler bundan faydalanacaktır. Peki ya hiç ticaret yapmayan adamlar? Ve Hindistan'da bu segment büyük. Potansiyel olarak Hindistan'da piyasaya yatırım yapabilen 18 Cr-20 Cr Kızılderili varken, aslında sadece 30 Lakh Kızılderilisi var. Dolayısıyla, pazarı büyütmenin ve bu segmente girmenin bir yolunu bulmamız gerekiyordu.”
Böylece, Zerodha'nın yeni kurulan şirketlerle olan ilişkisini 2015 yılında Rainmatter girişimi aracılığıyla başlattı - yalnızca finansal hizmetler sektörü için teknoloji ürünleri geliştiren girişimlere odaklanan türünün ilk inkübatörü.
Nithin'in fikri basitti - her şeyi kendi başına inşa etmek istemiyordu. Bu nedenle, fintech sektöründeki girişimlerle işbirliği, bu girişimler aracılığıyla Zerodha'ya daha fazla insanın girmesini sağlayacaktır. Startup'lar ise Rainmatter'ın sağladığı stratejik değerden ve sermayeden faydalanacak. Basitçe söylemek gerekirse, Rainmatter, Hindistan'daki sermaye piyasası ekosisteminin büyümesine yardımcı olacak tüm girişimleri finanse etmeyi amaçlıyor. İlk turlar normalde 500.000 $ ile sınırlıdır.
Bu ağustos ayında, Hintli işletmelerin ve tüketicilerin belgeler için dijital imzalara erişmelerini sağlayan Aadhar'ın üzerine inşa edilen ilk belge e-imzalama platformu olduğunu iddia eden teknoloji tabanlı dijital imza etkinleştirme platformu Digio'ya yatırım yaptı.
Bu arada, Rainmatter'ın yanı sıra Zerodha'nın bir sonraki teklifi, esasen alım satım performansının ve davranışının görselleştirilmesi olan yenilenmiş raporlama platformu Quant. Üç yıl önce inşa edilen platform yenileniyor ve önümüzdeki aya kadar hizmete girmesi bekleniyor. Bu yıl Kannada, Malayalam ve Pencap'ta bölgesel dil ticaret platformuna giren girişim, web tabanlı ticaret platformu KITE'yi Gujarati dilinde de başlattı. Örs üzerinde Telugu, Tamil ve Marathi de dahil olmak üzere tüm büyük bölgesel dillerde kullanıma sunulması planlanıyor.
Editörün Notu
Zerodha'nın önerisi basittir - yatırımın faydalarını herkes için mümkün kılmak, şu anda piyasaya yatırım yapmayan sonraki milyon katılımcıya ulaşmak ve onlara uzun vadeli yatırım yapıldığında borsanın nasıl zenginlik yaratabileceğini göstermek. Kapsam çok büyük – o kadar ki Nithin bunun sadece Kademe II, Kademe III şehirler olmadığına, hatta Kademe I şehirlerin potansiyelinin fintech girişimleri tarafından tam olarak kullanılmadığına inanıyor.
Ek olarak, şeytanlaştırma hareketi göz önüne alındığında, bu önerme katlanarak artar. İnsanlar gayrimenkul ve altından borsaya yüz çevirdikçe, bankada daha fazla para her fintech işi için iyidir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatlarının düşmesi ve katılımın düşmesi nedeniyle kısa vadede piyasada erken ağrı olsa da, uzun vadede, daha fazla insan öz sermaye yatırımlarına yöneldikçe bu hareket başlangıç için iyiye işaret edecek.
Zerodha için gerçek test, bu minimalist, müşteri öncelikli yaklaşımı sürdürürken bu geniş kitleyi toplamak olacaktır. Müstakbel girişimin önümüzdeki zamanlarda hedeflediği hedef pazarların güvenini nasıl kazandığını görmek ilginç olacak.