Von 10.000 Benutzern in den ersten 3 Jahren auf 1,9 Lakh Benutzer heute: Bootstrapped Zerodha zielt darauf ab, den Online-Handel kostengünstig und transparent zu machen
Veröffentlicht: 2016-12-14[Hinweis: Dieser Artikel ist Teil der Junction-Reihe. Auf der Junction 2017 in Jaipur werden wir ausführlich über den FinTech-Sektor berichten. Erfahren Sie hier mehr über The Junction !]
Nithin Kamath begann mit 17 Jahren zu investieren.
Er lernte die Vor- und Nachteile des Aktienhandels und des Investierens mit hart erarbeiteter Erfahrung, lernte die Seile selbst und ging sogar einmal pleite.
„Wenn Sie ein Neuling an der Börse sind, sollten Sie sich für Investmentfonds entscheiden. Aber das Problem mit Investmentfonds ist, dass sie dich niemals reich machen können. Es ist jedoch eine großartige Möglichkeit, um loszulegen. Aber sobald Sie Ihr Geld auf dem Tisch haben, sollten Sie anfangen, Aktien zu verfolgen. Heutzutage haben die Leute nicht die Bandbreite, um allzu viele Dinge zu tun, aber wenn sich jemand auf Unternehmen in einer Branche konzentrieren kann, in der er arbeitet und die er versteht, hat er bessere Chancen, das nächste Infosys oder Reliance der Welt zu finden“, sagt Nithin Kamath, Gründer des Online-Discount-Maklerunternehmens Zerodha.
Diese Worte sind Gold wert für jeden Neuling, der auf dem Markt Fuß fassen möchte. Nithin begann nachts in einem Callcenter zu arbeiten, um tagsüber zu handeln, kletterte mit Reliance Money als Subbroker die Leiter hinauf, um schließlich seinen großen Gewinn zu erzielen, indem er 2008 den Markt leerverkaufte (gegen ihn setzte), als dieser zusammenbrach.
Ein Jahr später, als Geld kein Hauptanliegen mehr war und sein jüngerer Bruder Nikhil sein Partner war, konzentrierte Nithin seine Energie darauf, eine Chance bei einem Einzelhandelsmaklerunternehmen rund um die Idee des Discountbroking zu geben.
Also Zerodha – was Null Barrieren bedeutet (Rodha bedeutet Barrieren in Sanskrit)
– wurde 2010 gegründet und konzentrierte sich auf zwei wichtige Dinge – Kosten und Transparenz.
Nithin sagt: „Als wir anfingen, konzentrierten wir uns im Wesentlichen auf zwei Dinge. Einer waren die Kosten – denn Online-Händler benötigen nicht den ganzen Schnickschnack lokaler Büros. Indem wir unseren Betrieb online stellen, könnten wir den Kostenvorteil an den Verbraucher zurückgeben. Die zweite war Transparenz, da die besten Finanzunternehmen auf der ganzen Welt in der Art und Weise, wie sie ihre Dienstleistungen in Rechnung stellen, am undurchsichtigsten sind.“
Der Weg zu diesen Zielen war kein einfacher. Angesichts der Tatsache, dass Nithin per se nicht aus dem Maklerwesen stammte, war es eine anfängliche Herausforderung, die regulatorischen oder Compliance-Aspekte des Geschäfts zu verstehen und herauszufinden. Nicht weniger schwer wurde ihm der Weg durch die Präsenz so vieler regulatorischer Hürden und Regulatoren wie SEBI (Securities Exchange Board Of India) und der Börsen. Hinzu kam die Forderung nach einer INR1 Cr-INR1,5 Cr Kaution für die Gründung der Firma, kaum eine Verpflichtung, die ein Bootstrap-Unternehmen eingehen könnte.
Nithin sagt: „Man muss wirklich gut finanziert sein, um es auszuprobieren. Heute nennen wir es Leidenschaft, aber damals klang es wahrscheinlich albern . Nachdem wir die Kaution hinterlegt hatten, war nur noch sehr wenig auf der Firmenbank übrig – es war wie ein All-in-Trade.“
Aber fünf Jahre später, mit über 5 % des indischen Einzelhandelsumsatzes, der heute Berichten zufolge über Zerodha abgewickelt wird, schien sich Nithins Wagnis gut ausgezahlt zu haben.
Trader und Investoren gleichermaßen ansprechen
Als Zerodha anfing, zielte es im Wesentlichen auf unabhängige Händler wie Nithin ab, die aktiv auf dem Markt handelten und für die die Kosten einen großen Unterschied machten. Diese Händler kümmerten sich nicht wirklich darum, ob der Broker Recherchen anbot. Alle Händler, die alleine handeln, benötigen lediglich eine Plattform, um Kauf-/Verkaufsaufträge auszuführen. Mit der Zeit erkannte Nithin jedoch, dass dieser Markt oberflächlich war, und um größer zu werden, musste der Fokus von diesem Modell verlagert werden.
Heute hat sich die Plattform zu einem Ort entwickelt, an dem jeder und jeder in den Markt investieren kann. Mit Funktionen wie Zero Brokerage und einer Reihe informativer und cooler Analysen auf der Handelsplattform zielt Nithin darauf ab, die nächsten 20 Cr-30 Cr-Indianer auf dem Markt zu gewinnen, zusätzlich zu den 30 Lakh-Indianern, die tatsächlich in den Markt investieren . Ab heute.
„Eine gute Plattform allein zieht nicht mehr Investoren an. Wenn Sie bereits in den Markt investieren, werden Sie die Plattform zu schätzen wissen, aber wenn Sie dies nicht tun, können Sie mit einer schönen Charting-Plattform nicht viel anfangen. Das ist die Art von Punkt, den wir letztes Jahr erreicht haben. Unser nächstes langfristiges Motiv ist also, die nächsten 20-30-Cr-Indianer auf den Markt zu bringen“, sagt er.
1.9 Lakh-Kunden und Zählen
Während Zerodha drei Jahre brauchte, um seine ersten 10.000 Kunden zu erreichen, ist diese Basis jetzt auf über 1,9 Lakh Verbraucher angewachsen. Im letzten Geschäftsjahr erreichten die Einnahmen Berichten zufolge INR 120 Cr, mit einem Vorsteuergewinn von über INR 65 Cr bis INR 66 Cr . Laut Nithin ist Zerodha im Jahresvergleich um 100 % gewachsen und erwartet nächstes Jahr einen Umsatz von INR 200 Cr.
Dieser zahlenmäßige Anstieg wird voraussichtlich auf die Entscheidung zurückzuführen sein, den Handel mit Aktien absolut kostenlos zu machen. Im Dezember 2015 wurde Zerodha der erste indische Makler, der Aktieninvestitionen vollständig ohne Makler tätigte. Allein diese Entscheidung brachte ihm weitere 90.000 Mitarbeiter – laut Nitin im Wesentlichen die gleiche Zahl, die in den ersten fünf Jahren der Geschäftstätigkeit hinzugekommen war!
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Heute hat sich die Plattform zu einem Ort entwickelt, an dem jeder und jeder in den Markt investieren kann. Mit Funktionen wie Zero Brokerage und einer Reihe informativer und cooler Analysen auf der Handelsplattform zielt Nithin darauf ab, die nächsten 20 Cr-30 Cr-Indianer auf dem Markt zu gewinnen, zusätzlich zu den 30 Lakh-Indianern, die tatsächlich in den Markt investieren . Ab heute.
Nithin erklärt die Logik hinter der Kürzung der INR 20-Abgabe auf den Aktienhandel (die für Futures/Optionen und Intraday-Trades intakt ist) auf null. „Es ist fast ein Jahr her, dass Zerodha beschlossen hat, keine Maklergebühren mehr für Aktieninvestitionen zu verwenden. Während alle Händler die Plattform attraktiv fanden, wollten wir auch in die Anlageseite des Marktes einsteigen. Wir versuchen, alles aus einer Hand zu bieten. Zwischen INR 20 und 0 gibt es keinen großen Unterschied, aber das ganze Null-Ding hat gut funktioniert, weil es sich in eine Augenweide verwandelt hat. Außerdem ist die Investitionsseite des Marktes ein viel größeres Stück im Vergleich zur F&O-Seite.“
Die Entscheidung verhieß auch Gutes für das Wachstum des Unternehmens selbst. Angefangen von nur vier Personen auf 250 Personen im vergangenen Jahr ist das Team nun innerhalb eines Jahres auf 496 angewachsen.
Es ist daher kein Wunder, dass die Firma hofft, in den nächsten zwei oder drei Jahren eine Million Konten zu eröffnen. Und seine Begeisterung ist nicht unberechtigt. Wenn man sich das Handelsvolumen ansieht, das bei BSE/NSE über Zerodha stattfindet, obwohl Nithin diese Metrik als so lächerlich und unwirklich wie die GMV -Zahl bezeichnet, beträgt sie täglich etwa 8.000 INR bis 10.000 INR Cr . Oder um es realistischer auszudrücken: Zerodha macht heute 5 % des indischen Einzelhandelsmarktumsatzes aus. Damit ist es allen anderen im Retail-Brokerage-Geschäft weit voraus.
Ein Bootstrapped-Geschäft und eine minimalistische Plattform
Ein weiteres Merkmal, das es von anderen Startups unterscheidet, ist die Entscheidung von Nithin, auf externes Geld zu verzichten. Das ist eine andere Geschichte, dass Zerodha heute keine Investoren braucht, die Schecks dafür ausstellen. Aber selbst von Anfang an, als Nithin ein Untermakler bei Reliance war und auch an der Bereitstellung von Portfolioberatungsdiensten beteiligt war, schätzte er die Verpflichtung, die mit der Verantwortung für das Geld eines anderen einherging, nicht sehr.
Er witzelt: „Ich hätte externe Mittel beschaffen können, aber wie gesagt, diese ganze Verpflichtung, zu jeder Tageszeit einen Anruf entgegenzunehmen, um zu antworten, war etwas, das ich nicht durchmachen wollte.“
Als das Unternehmen im zweiten Jahr profitabel wurde, war es natürlich nie mehr nötig, in diese Richtung zu schauen. Es musste auch nicht viel Werbung betrieben oder investiert werden, also hatte es nie das Bedürfnis, jemals viel Geld zu sammeln.
Aber das eigentliche Unterscheidungsmerkmal von Zerodha im Vergleich zu ähnlichen Startups in diesem Bereich wie app- und webbasierten Investment-Management-Plattformen, Tavaga und Scripbox oder der von Kalaari unterstützten Online-Handelsplattform RKSV oder anderen Maklerfirmen wie Infoline, Sharekhan und Edelweiss ist seine Technologie.
Nithin sagt: „Es ist nicht die Preisgestaltung, sondern die Technologie, die uns die Aufmerksamkeit auf sich zieht. Ich denke, wir haben in Indien wahrscheinlich das coolste Fintech-Team im gesamten Kapitalmarktgeschäft. Die Funktionen, die Sie darauf sehen, sehen Sie höchstwahrscheinlich zum ersten Mal. Wir haben einen minimalistischen Ansatz gewählt, während die meisten Plattformen dazu neigen, ihre Plattformen zu überladen, um sie fortschrittlich erscheinen zu lassen. Stattdessen haben wir einen umgekehrten Ansatz gewählt – wir zeigen Ihnen nur, was gesehen werden muss, und überladen es nicht mit unnötigen Informationen.“
Große Fische in einem kleinen Teich – Auswirkungen des Wachstums
Mit dem Wachstum ist das sprichwörtliche Dilemma gekommen – ein großer Fisch in einem kleinen Teich zu werden.
Nithin erklärt: „Selbst wenn Sie eine wirklich gute Ausführungsplattform haben, werden nur Leute davon profitieren, die wissen, wie man sie ausführt. Was ist mit den Typen, die nie einen Trade ausgeführt haben? Und in Indien ist dieses Segment groß. Potenziell hat Indien 18 Cr-20 Cr-Indianer, die in den Markt investieren können, während nur 30 Lakh-Indianer dies tatsächlich tun. Also mussten wir einen Weg finden, den Markt zu vergrößern und dieses Segment zu erschließen.“
So begann 2015 die Zusammenarbeit von Zerodha mit Startups durch die Rainmatter-Initiative – ein erster Inkubator seiner Art, der sich ausschließlich auf Startups konzentriert, die Technologieprodukte für den Finanzdienstleistungssektor entwickeln.
Nithins Idee war einfach – er wollte nicht alles alleine bauen. Die Zusammenarbeit mit Startups im Fintech-Sektor würde also dafür sorgen, dass durch diese Startups mehr Menschen in Zerodhas Schoß kämen. Startups hingegen würden vom strategischen Wert und dem bereitgestellten Kapital von Rainmatter profitieren. Einfach ausgedrückt beabsichtigt Rainmatter, alle Startups zu finanzieren, die zum Wachstum des Kapitalmarktökosystems in Indien beitragen. Die ersten Runden sind normalerweise auf 500.000 $ begrenzt.
Im August dieses Jahres investierte das Unternehmen in die technologiebasierte digitale Signaturermöglichungsplattform Digio, die behauptet, die erste E-Signatur-Plattform für Dokumente zu sein, die auf Aadhar aufgebaut wurde und es indischen Unternehmen und Verbrauchern ermöglicht, Zugang zu digitalen Signaturen für Dokumente zu erhalten.
In der Zwischenzeit ist das nächste Angebot von Zerodha neben Rainmatter die überarbeitete Berichtsplattform Quant, die im Wesentlichen eine Visualisierung der Handelsleistung und des Handelsverhaltens ist. Die Plattform, die vor drei Jahren gebaut wurde, wird derzeit überarbeitet und soll bis nächsten Monat einsatzbereit sein. Nachdem das Startup in diesem Jahr in die Handelsplattform für regionale Sprachen in Kannada, Malayalam und Punjabi vorgestoßen war, startete es auch seine webbasierte Handelsplattform KITE in der Sprache Gujarati. Auf dem Amboss sind Pläne, es in allen wichtigen Regionalsprachen einschließlich Telugu, Tamil und Marathi zu starten.
Anmerkung der Redaktion
Zerodhas Vorschlag ist einfach – die Vorteile von Investitionen für alle zugänglich zu machen, die nächste Million Teilnehmer zu erreichen, die derzeit nicht in den Markt investieren, und ihnen zu zeigen, wie der Aktienmarkt Vermögen schaffen kann, wenn er langfristig investiert wird. Der Umfang ist immens – so sehr, dass Nithin glaubt, dass nicht nur Tier-II-, Tier-III-Städte, sondern sogar das Potenzial von Tier-I-Städten von Fintech-Startups noch nicht vollständig ausgeschöpft wurden.
Darüber hinaus erhöht sich dieses Angebot angesichts des Demonstrationszugs um ein Vielfaches. Mehr Geld auf der Bank ist gut für jedes Fintech-Unternehmen, da sich die Menschen auch von Immobilien und Gold den Aktienmärkten zuwenden. Während es also kurzfristig zu anfänglichen Schmerzen auf dem Markt kommt, da die Aktienkurse gefallen sind und die Beteiligung gesunken ist, wird der Schritt langfristig ein gutes Zeichen für das Startup sein, da immer mehr Menschen in Aktien investieren.
Der eigentliche Test für Zerodha wird darin bestehen, dieses breite Publikum zu gewinnen und gleichzeitig diesen minimalistischen, kundenorientierten Ansatz beizubehalten. Es wird interessant sein zu sehen, wie das rauflustige Startup in den kommenden Zeiten das Vertrauen seiner beabsichtigten Zielmärkte gewinnt.