De la 10.000 utilizatori în primii 3 ani la 1,9 milioane de utilizatori astăzi: Bootstrapped Zerodha își propune să facă tranzacționarea online cu costuri reduse, transparente
Publicat: 2016-12-14[Notă: acest articol face parte din seria The Junction. Vom acoperi sectorul FinTech în detaliu la The Junction 2017 din Jaipur. Aflați mai multe despre The Junction aici !]
Nithin Kamath a început să investească când avea doar 17 ani.
El a învățat dezavantajele tranzacționării cu acțiuni și a investițiilor cu experiența câștigată cu greu, învățând singur frânghiile și chiar făcând prabus la un moment dat.
„Dacă ești începător la bursă, ar trebui să mergi la fonduri mutuale. Dar problema fondurilor mutuale este că nu te pot face niciodată bogat. Cu toate acestea, este o modalitate excelentă de a începe. Dar odată ce ai banii pe masă, ar trebui să începi să urmărești stocurile. Astăzi, oamenii nu au lățimea de bandă pentru a face prea multe lucruri, dar dacă o persoană se poate concentra asupra companiilor dintr-o industrie în care lucrează și pe care o înțelege, are șanse mai mari să găsească următorul Infosys sau Reliance of the world”, spune Nithin. Kamath, fondatorul companiei online de brokeraj cu reduceri Zerodha.
Aceste cuvinte își merită greutatea în aur pentru orice novice care vrea să calce pe piață. Nithin a început să lucreze noaptea într-un call center pentru a tranzacționa în timpul zilei, urcând pe scara cu Reliance Money ca sub-broker, pentru a-și face în sfârșit marea ucidere prin scurtarea (pariând împotriva) pieței în 2008, când aceasta a căzut.
Un an mai târziu, având în vedere că banii nu mai sunt o preocupare principală și fratele său mai mic, Nikhil, ca partener, Nithin și-a concentrat energiile să încerce la o firmă de brokeraj cu amănuntul în jurul ideii de intermediere cu reduceri.
Astfel, Zerodha – care înseamnă zero bariere (Rodha înseamnă bariere în sanscrită)
– sa născut în 2010, cu accent pe două lucruri majore – costul și transparența.
Nithin spune: „Când am început, erau în esență două lucruri pe care ne concentram. Unul a fost costul – deoarece comercianții online nu au nevoie de toate bibelourile birourilor locale. Deci, prin stabilirea operațiunilor noastre online, am putea transfera beneficiul costurilor înapoi consumatorului. A doua a fost transparența, deoarece cele mai bune firme financiare din lume sunt cele mai opace în modul în care percep serviciile lor.”
Drumul către aceste obiective nu a fost unul ușor. Având în vedere faptul că Nithin nu a provenit dintr-un mediu de intermediere în sine, înțelegerea aspectului de reglementare sau de conformitate al afacerii și a-l înțelege a fost o provocare inițială. Calea lui a fost făcută nu mai puțin dificilă de prezența atâtor obstacole de reglementare și autorități de reglementare precum SEBI (Securities Exchange Board Of India) și bursele. În plus, a existat și cerința unui depozit de garanție INR1 Cr-INR1.5 Cr pentru înființarea firmei, cu greu un angajament pe care o companie bootstrapped ar putea să o asume.
Nithin spune: „Trebuie să fii foarte bine finanțat ca să încerci. Astăzi, o numim pasiune, dar probabil că atunci suna prostesc . Odată ce am pus depozitul, a rămas foarte puțin în banca companiei – a fost ca o tranzacție all-in.”
Dar la cinci ani mai târziu, cu peste 5% din cifra de afaceri a pieței cu amănuntul din India trecând astăzi prin Zerodha, pariul lui Nithin părea să fi dat roade bine.
Vizează comercianții și investitorii deopotrivă
Când a început Zerodha, a vizat în esență comercianți independenți precum Nithin, care tranzacționau activ pe piață și pentru care costurile au făcut o mare diferență. Acestor comercianți nu le-a păsat cu adevărat dacă brokerul a furnizat cercetări. Toți comercianții care tranzacționează pe cont propriu au nevoie doar de o platformă pentru a executa ordinele de cumpărare/vânzare. Cu toate acestea, cu timpul, Nithin și-a dat seama că această piață era superficială și, pentru a crește, atenția a trebuit să se mute de la acest model.
Astăzi, platforma s-a transformat într-un loc în care să investească pe piață pentru oricine și pentru toată lumea. Cu funcții precum intermediere zero și o grămadă de analize informative și interesante pe platforma de tranzacționare, Nithin își propune să atingă următorii 20 de indieni Cr-30 Cr de pe piață, față de cei 30 de indieni Lakh care investesc efectiv pe piață, de azi.
„O platformă bună nu atrage singură mai mulți investitori. Dacă investiți deja pe piață, veți aprecia platforma, dar dacă nu sunteți, nu puteți face mare lucru cu o platformă de grafică frumoasă. Acesta este genul de punct pe care l-am lovit anul trecut. Deci următorul nostru motiv pe termen lung este să aducem următorii 20-30 de indieni Cr pe piață”, spune el.
1.9 Lakh clienți și numărare
În timp ce lui Zerodha i-au trebuit trei ani să ajungă la primii 10.000 clienți , acea bază s-a mărit acum la peste 1,9 lakh de consumatori. În ultimul an financiar, veniturile au atins 120 INR Cr, cu peste 65 INR Cr-66 INR Cr în profit înainte de impozitare . Conform Nithin, Zerodha a crescut cu 100% de la an la an, iar anul viitor se așteaptă să atingă venituri de 200 INR Cr.
Se așteaptă ca această creștere a cifrelor să vină pe fondul deciziei sale de a face tranzacționarea cu acțiuni absolut liberă. În decembrie 2015, Zerodha a devenit prima casă de brokeraj indiană care a fost complet fără brokeraj pentru investiții în capitaluri proprii. Numai acea decizie a adus încă 90.000 de oameni în rândul său – în esență același număr pe care îl adăugase în primii cinci ani de activitate, conform Nitin!
Recomandat pentru tine:
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Raportul avertizează asupra unui control de reglementare reînnoit asupra spațiului Lendingtech
Astăzi, platforma s-a transformat într-un loc în care să investească pe piață pentru oricine și pentru toată lumea. Cu funcții precum intermediere zero și o grămadă de analize informative și interesante pe platforma de tranzacționare, Nithin își propune să atingă următorii 20 de indieni Cr-30 Cr de pe piață, față de cei 30 de indieni Lakh care investesc efectiv pe piață, de azi.
Nithin explică logica din spatele reducerii taxei de 20 INR la tranzacționarea cu acțiuni (care este intactă pentru contracte futures/opțiuni și tranzacții intraday) la zero. „A trecut aproape un an când Zerodha a decis să nu facă brokeraj pentru investiții în acțiuni. În timp ce toți comercianții găseau platforma atractivă, am vrut să pătrundem și în partea de investiții a pieței. Încercăm să fim un ghișeu unic pentru orice. Între 20 și 0 INR, nu este o diferență mare, dar toată chestia aia zero a funcționat bine pentru că s-a transformat în bomboane pentru ochi. De asemenea, partea de investiții a pieței este o piesă mult mai mare în comparație cu partea F&O.”
Decizia a fost de bun augur și pentru creșterea companiei în sine. Pornind de la doar patru oameni la 250 de oameni anul trecut, echipa a crescut la 496 într-un singur an.
Nu este de mirare că firma speră să deschidă un milion de conturi în următorii doi sau trei ani. Iar entuziasmul lui nu este nejustificat. Când ne uităm la volumul comerțului care are loc la BVB/NSE prin Zerodha, chiar dacă Nithin numește această măsură la fel de ridicolă și ireală precum numărul GMV, este vorba de aproximativ 8K INR Cr-INR 10K Cr zilnic . Sau, pentru a spune mai realist, Zerodha face astăzi 5% din cifra de afaceri de pe piața cu amănuntul din India. Ceea ce îl pune cu mult înaintea tuturor celorlalți din afacerea de brokeraj cu amănuntul.
O afacere bootstrapped și o platformă minimalistă
O altă caracteristică care îl diferențiază de alte startup-uri este decizia lui Nithin de a evita banii externi. Aceasta este o poveste diferită că astăzi Zerodha nu are nevoie de investitori să semneze cecuri la ea. Dar nici de la început, când Nithin a fost sub broker la Reliance și implicat și în furnizarea de servicii de consultanță în portofoliu, nu prea aprecia obligația care vine odată cu a răspunde la banii altcuiva.
El glumește: „Aș fi putut strânge fonduri externe, dar așa cum am spus, toată această obligație de a prelua un apel telefonic în orice moment al zilei pentru a răspunde este ceva prin care nu am vrut să trec.”
Desigur, odată ce firma a devenit profitabilă în al doilea an, nu a fost niciodată nevoie să privim în această direcție. Nici nu a avut nevoie să se deda cu reclame sau investiții grele, așa că nu a simțit niciodată nevoia să strângă bani mari.
Dar adevăratul diferențiator al Zerodha în comparație cu startup-urile similare din domeniu, cum ar fi platformele de gestionare a investițiilor bazate pe aplicații și web, Tavaga și Scripbox sau platforma de tranzacționare online susținută de Kalaari RKSV sau alte firme de brokeraj precum Infoline, Sharekhan și Edelweiss, este tehnologia sa.
Nithin spune: „Nu prețul, ci tehnologia ne atrage atenția. Cred că avem, probabil, cea mai tare echipă fintech din toată această afacere pe piața de capital din India. Caracteristicile pe care le vedeți pe el sunt ceva pe care cel mai probabil le vedeți pentru prima dată. Am adoptat o abordare minimalistă, în timp ce majoritatea platformelor tind să-și aglomereze platformele pentru a o face să pară avansată. În schimb, am adoptat o abordare opusă – vă vom arăta doar ceea ce trebuie văzut și nu vă vom aglomera cu informații inutile.”
Pește mare într-un iaz mic – impactul creșterii
Odată cu creșterea, a apărut dilema proverbială - de a deveni un pește mare într-un iaz mic.
Nithin explică: „Chiar dacă ai o platformă de execuție foarte bună, doar oamenii care știu să execute vor beneficia de pe urma ei. Dar acei tipi care nu au executat niciodată o tranzacție? Și în India, acest segment este mare. Potențial, India are 18 indieni Cr-20 Cr care pot investi pe piață, în timp ce doar 30 de indieni Lakh o fac. Deci, a trebuit să găsim o modalitate de a crește piața și de a atinge acest segment.”
Astfel, a început asocierea Zerodha cu startup-uri prin inițiativa Rainmatter în 2015 – un prim incubator de acest fel care se concentrează exclusiv pe startup-uri care dezvoltă produse tehnologice pentru sectorul serviciilor financiare.
Ideea lui Nithin era simplă – nu voia să construiască totul de unul singur. Așadar, colaborarea cu startup-uri din sectorul fintech ar asigura că mai mulți oameni au intrat în valurile Zerodha prin aceste startup-uri. Startup-urile, pe de altă parte, ar beneficia de valoarea strategică și de capitalul oferit de Rainmatter. Pur și simplu, Rainmatter intenționează să finanțeze toate startup-urile care vor ajuta la creșterea ecosistemului pieței de capital din India. Primele runde sunt în mod normal limitate la 500.000 USD.
În august, a investit în platforma de semnătură digitală bazată pe tehnologie Digio, care se pretinde a fi prima platformă de semnare electronică a documentelor construită pe Aadhar , care permite companiilor și consumatorilor indieni să obțină acces la semnăturile digitale pentru documente.
Între timp, pe lângă Rainmatter, următoarea ofertă a Zerodha este platforma sa de raportare renovată Quant, care este în esență vizualizarea performanței și comportamentului de tranzacționare. Platforma, care a fost construită cu trei ani în urmă, este în curs de renovare și este de așteptat să fie ridicată până luna viitoare. După ce a făcut o incursiune în platforma de tranzacționare a limbilor regionale în Kannada, Malayalam și Punjabi în acest an, startup-ul și-a lansat și platforma de tranzacționare bazată pe web KITE în limba gujarati. Pe nicovală sunt planuri de a-l lansa în toate limbile regionale majore, inclusiv telugu, tamil și marathi.
Nota editorului
Propunerea lui Zerodha este simplă – de a face beneficiile investițiilor posibile pentru toată lumea, de a ajunge la următorul milion de participanți care nu investesc în prezent pe piață și de a le arăta cum bursa poate crea bogăție dacă este investită pe termen lung. Domeniul de aplicare este imens – atât de mult încât Nithin crede că nu este vorba doar de orașe de nivel II, de nivel III, chiar și potențialul orașelor de rangul I nu a fost exploatat pe deplin de startup-urile fintech.
În plus, având în vedere mișcarea de demonetizare, această propunere crește mult. Mai mulți bani în bancă sunt buni pentru orice afacere fintech, deoarece oamenii se îndepărtează de imobiliare și aur și spre piețele de valori. Așadar, deși există dureri timpurii pe piață pe termen scurt, deoarece prețurile acțiunilor au fost ciocănite și participarea a scăzut, pe termen lung, mișcarea va fi de bun augur pentru startup, pe măsură ce mai mulți oameni se vor îndrepta către investiții în acțiuni.
Adevăratul test pentru Zerodha va fi adunarea acestui public larg, menținând în același timp această abordare minimalistă, orientată spre client. Va fi interesant să vedem cum startup-ul înrădăcinat câștigă încrederea piețelor țintă vizate în vremurile următoare.