Od 10 tys. użytkowników w ciągu pierwszych 3 lat do dzisiejszych użytkowników 1,9 lakh: Bootstrapped Zerodha ma na celu uczynienie handlu online niskim kosztem i przejrzystością
Opublikowany: 2016-12-14[Uwaga: ten artykuł jest częścią serii The Junction. Sektor FinTech omówimy szczegółowo podczas The Junction 2017 w Jaipur. Dowiedz się więcej o The Junction tutaj !]
Nithin Kamath zaczął inwestować, gdy miał zaledwie 17 lat.
Nauczył się tajników handlu akcjami i inwestowania dzięki ciężko zdobytemu doświadczeniu, ucząc się samodzielnie, a nawet w pewnym momencie zbankrutował.
„Jeśli jesteś nowicjuszem na giełdzie, powinieneś iść do funduszy inwestycyjnych. Ale problem z funduszami wzajemnymi polega na tym, że nigdy nie uczynią cię bogatym. Jest to jednak świetny sposób na rozpoczęcie pracy. Ale kiedy już masz pieniądze na stole, powinieneś zacząć śledzić akcje. Dzisiaj ludzie nie mają wystarczającej przepustowości, aby robić zbyt wiele rzeczy, ale jeśli ktoś może skupić się na firmach w branży, w której pracuje i którą rozumie, ma większe szanse na znalezienie kolejnego Infosysa lub Reliance of the world” – mówi Nithin Kamath, założyciel internetowej firmy brokerskiej Zerodha.
Te słowa są na wagę złota dla każdego nowicjusza, który chce wejść na rynek. Nithin zaczął pracować w nocy w call center, aby handlować w ciągu dnia, wspinając się po szczeblach drabiny z Reliance Money jako sub-brokerem, by w końcu dokonać wielkiego zabójstwa poprzez krótkie (obstawianie przeciwko) rynkowi w 2008 roku, kiedy załamał się.
Rok później, gdy pieniądze nie były już głównym problemem, a jego młodszy brat Nikhil był jego partnerem, Nithin skupił się na strzelaniu do firmy maklerskiej w handlu detalicznym wokół idei pośrednictwa w dyskontach.
Tak więc Zerodha – co oznacza zero barier (Rodha oznacza bariery w sanskrycie)
– narodził się w 2010 roku, skupiając się na dwóch głównych rzeczach – kosztach i przejrzystości.
Mówi Nithin: „Kiedy zaczynaliśmy, skupialiśmy się zasadniczo na dwóch rzeczach. Jednym z nich był koszt – ponieważ handlowcy online nie wymagają wszystkich fanaberii lokalnych urzędów. Tak więc ustawiając nasze działania w trybie online, moglibyśmy przenieść korzyści finansowe z powrotem na konsumenta. Drugim była przejrzystość, ponieważ najlepsze firmy finansowe na całym świecie są najbardziej nieprzejrzyste, jeśli chodzi o sposób pobierania opłat za swoje usługi”.
Droga do tych celów nie była łatwa. Biorąc pod uwagę fakt, że Nithin nie wywodziła się z pośrednictwa jako takiego, zrozumienie aspektu prawnego lub zgodności z przepisami w biznesie i rozgryzienie go było początkowym wyzwaniem. Jego droga była nie mniej trudna z powodu obecności tak wielu przeszkód regulacyjnych i regulatorów, takich jak SEBI (Indyjska Rada Giełdy Papierów Wartościowych) i giełdy. Do tego doszedł wymóg depozytu zabezpieczającego INR1 Cr-INR1,5 Cr na założenie firmy, co nie jest przedsięwzięciem, które mogłaby podjąć firma założona.
Nithin mówi: „Musisz być naprawdę dobrze finansowany, aby spróbować. Dziś nazywamy to pasją, ale wtedy brzmiało to pewnie głupio . Po wpłaceniu depozytu w banku firmy pozostało bardzo niewiele – to było jak transakcja all-in.”
Ale pięć lat później, kiedy ponad 5% obrotów indyjskiego rynku detalicznego przechodzi dziś przez Zerodha, hazard Nithin wydawał się dobrze opłacił.
Kierowanie do handlowców i inwestorów
Kiedy Zerodha zaczynała, była skierowana głównie do niezależnych traderów, takich jak Nithin, którzy aktywnie handlowali na rynku i dla których koszty robiły dużą różnicę. Tych handlowców tak naprawdę nie obchodziło, czy broker dostarczał informacji. Wszyscy inwestorzy, którzy handlują na własną rękę, potrzebują tylko platformy do realizacji zleceń kupna/sprzedaży. Jednak z czasem firma Nithin zdała sobie sprawę, że rynek ten jest płytki i aby urosnąć, trzeba było odejść od tego modelu.
Dziś platforma przekształciła się w miejsce do inwestowania na rynku dla każdego i każdego. Dzięki funkcjom takim jak zerowe pośrednictwo i mnóstwo informacji i fajnych analiz na platformie transakcyjnej, Nithin ma na celu pozyskanie kolejnych 20 Indian Cr-30 Cr na rynku, w porównaniu z 30 Indianami Lakh, którzy faktycznie inwestują na rynku, od dzisiaj.
„Dobra platforma nie tylko przyciąga więcej inwestorów. Jeśli już inwestujesz na rynku, docenisz platformę, ale jeśli nie, nie możesz wiele zrobić z piękną platformą do tworzenia wykresów. To jest punkt, w który osiągnęliśmy w zeszłym roku. Dlatego naszym kolejnym długofalowym motywem jest wprowadzenie na rynek kolejnych 20-30 Cr Indian” – mówi.
1.9 Lakh Klienci i liczenie
Chociaż dotarcie do pierwszych 10 000 klientów zajęło Zerodha trzy lata, ta baza rozrosła się do ponad 1,9 Lakh konsumentów. W ostatnim roku obrotowym przychody podobno osiągnęły 120 Cr, a zysk przed opodatkowaniem wyniósł ponad 65 INR-66 Cr . Według Nithin, Zerodha rośnie w 100% rok do roku, aw przyszłym roku spodziewa się osiągnąć 200 INR Cr w przychodach.
Oczekuje się, że ten zryw liczbowy nastąpi dzięki decyzji o całkowitym zwolnieniu z handlu akcjami. To było w grudniu 2015, Zerodha stał się pierwszym indyjskim brokerem, który całkowicie zwolnił się z pośrednictwa dla inwestycji kapitałowych. Sama ta decyzja przyniosła kolejne 90 000 osób – w zasadzie tyle samo, ile dodała w ciągu pierwszych pięciu lat działalności, według Nitina!
Polecany dla Ciebie:
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Raport ostrzega przed odnowioną kontrolą regulacyjną dotyczącą przestrzeni Lendingtech
Dziś platforma przekształciła się w miejsce do inwestowania na rynku dla każdego i każdego. Dzięki funkcjom takim jak zerowe pośrednictwo i mnóstwo informacji i fajnych analiz na platformie transakcyjnej, Nithin ma na celu pozyskanie kolejnych 20 Indian Cr-30 Cr na rynku, w porównaniu z 30 Indianami Lakh, którzy faktycznie inwestują na rynku, od dzisiaj.
Nithin wyjaśnia logikę stojącą za obcięciem opłaty w wysokości 20 INR od obrotu akcjami (która jest nienaruszona w przypadku kontraktów futures/opcji i transakcji w ciągu dnia) do zera. „Minął prawie rok, odkąd Zerodha zdecydowała się na bezpłatne pośrednictwo w inwestowaniu w akcje. Podczas gdy wszyscy inwestorzy uznawali platformę za atrakcyjną, chcieliśmy również przebić się do inwestycyjnej strony rynku. Staramy się być punktem kompleksowej obsługi wszystkiego. Pomiędzy INR 20 a 0 nie ma dużej różnicy, ale to całe zero zadziałało dobrze, bo zamieniło się w cukierek do oczu. Ponadto strona inwestycyjna rynku jest znacznie większa w porównaniu do strony F&O”.
Ta decyzja dobrze wróżyła również wzrostowi samej firmy. Począwszy od zaledwie czterech osób do 250 osób w zeszłym roku, zespół rozrósł się do 496 w ciągu jednego roku.
Nic więc dziwnego, że firma liczy na otwarcie miliona kont w ciągu najbliższych dwóch, trzech lat. A jego entuzjazm nie jest nieuzasadniony. Kiedy przyjrzymy się wolumenowi transakcji, który ma miejsce w BSE/NSE przez Zerodha, mimo że Nithin określa tę metrykę jako absurdalną i nierealną, jak liczba GMV, codziennie chodzi o około 8K INR Cr-INR 10K Cr . Mówiąc bardziej realistycznie, Zerodha ma dziś 5% obrotów na indyjskim rynku detalicznym. Co stawia ją daleko przed wszystkimi innymi w branży pośrednictwa detalicznego.
Bootstrapped biznes i minimalistyczna platforma
Kolejną cechą, która odróżnia ją od innych startupów, jest decyzja Nithin o unikaniu pieniędzy z zewnątrz. To inna historia, że dziś Zerodha nie potrzebuje inwestorów wystawiających na nią czeki. Ale nawet od samego początku, kiedy Nithin był submaklerem w Reliance, a także zajmował się świadczeniem usług doradztwa portfelowego, nie doceniał zbytnio zobowiązania, jakie wiąże się z odpowiadaniem za cudze pieniądze.
Żartuje: „Mógłbym zebrać fundusze zewnętrzne, ale tak jak powiedziałem, cały ten obowiązek odbierania telefonu o dowolnej porze dnia, aby odpowiedzieć, jest czymś, przez co nie chciałem przechodzić”.
Oczywiście, gdy firma w drugim roku stała się rentowna, nigdy nie było potrzeby patrzeć w tym kierunku. Nie musiał też angażować się w ciężką reklamę lub inwestowanie, więc nigdy nie czuł potrzeby zbierania dużych pieniędzy.
Jednak prawdziwym wyróżnikiem Zerodha w porównaniu z podobnymi start-upami w tej domenie, takimi jak internetowe i internetowe platformy zarządzania inwestycjami, Tavaga i Scripbox lub wspierana przez Kalaari platforma transakcyjna online RKSV lub inne firmy brokerskie, takie jak Infoline, Sharekhan i Edelweiss, jest jej technologia.
Mówi Nithin: „To nie cena, ale technologia przykuwa nas uwagę. Myślę, że mamy prawdopodobnie najfajniejszy zespół fintechów w całym indyjskim biznesie na rynku kapitałowym. Funkcje, które widzisz na nim, to coś, co najprawdopodobniej widzisz po raz pierwszy. Przyjęliśmy do tego minimalistyczne podejście, podczas gdy większość platform ma tendencję do zaśmiecania swoich platform, aby wydawały się zaawansowane. Zamiast tego przyjęliśmy odwrotne podejście – po prostu pokażemy, co należy zobaczyć , a nie zaśmiecamy niepotrzebnymi informacjami.”
Duża ryba w małym stawie – wpływ wzrostu
Wraz ze wzrostem pojawił się przysłowiowy dylemat – zostać wielką rybą w małym stawie.
Wyjaśnia Nithin: „Nawet jeśli masz naprawdę dobrą platformę do wykonywania zleceń, skorzystają na niej tylko ludzie, którzy wiedzą, jak ją wykonać. A co z tymi facetami, którzy nigdy nie dokonali transakcji? A w Indiach ten segment jest duży. Potencjalnie Indie mają 18 Indian Cr-20 Cr, którzy mogą inwestować na rynku, podczas gdy tak naprawdę to robi tylko 30 Indian Lakh. Musieliśmy więc znaleźć sposób na rozwój rynku i wykorzystanie tego segmentu”.
W ten sposób firma Zerodha rozpoczęła współpracę ze startupami poprzez inicjatywę Rainmatter w 2015 roku – pierwszy tego rodzaju inkubator, który koncentruje się wyłącznie na startupach, które opracowują produkty technologiczne dla sektora usług finansowych.
Pomysł Nithina był prosty – nie chciał budować wszystkiego sam. Tak więc współpraca ze start-upami z sektora fintech zapewniłaby, że więcej osób weszłoby do fałd Zerodha za pośrednictwem tych start-upów. Z drugiej strony startupy skorzystałyby ze strategicznej wartości i kapitału zapewnionego przez Rainmatter. Mówiąc najprościej, Rainmatter zamierza finansować wszystkie startupy, które pomogą w rozwoju ekosystemu rynku kapitałowego w Indiach. Pierwsze rundy są zwykle ograniczone do 500 000 $.
W sierpniu zainwestował w opartą na technologii platformę umożliwiającą podpisy cyfrowe Digio, która twierdzi, że jest pierwszą platformą do elektronicznego podpisywania dokumentów zbudowaną na bazie Aadhar , która umożliwia indyjskim firmom i konsumentom dostęp do podpisów cyfrowych dokumentów.
Tymczasem, oprócz Rainmatter, kolejną ofertą Zerodha jest odnowiona platforma raportowania Quant, która jest zasadniczo wizualizacją wyników i zachowań handlowych. Platforma, która została zbudowana trzy lata temu, jest modernizowana i oczekuje się, że będzie działać w przyszłym miesiącu. Po wejściu w tym roku na platformę handlową języków regionalnych w kannada, malajalam i pendżabskim, startup uruchomił również internetową platformę handlową KITE w języku gudżarati. Na kowadle planuje się uruchomienie go we wszystkich głównych językach regionalnych, w tym telugu, tamilskim i marathi.
Uwaga redaktora
Propozycja Zerodha jest prosta – aby wszyscy mogli czerpać korzyści z inwestycji, dotrzeć do kolejnego miliona uczestników, którzy obecnie nie inwestują na rynku i pokazać im, jak giełda może tworzyć bogactwo, jeśli jest inwestowana na dłuższą metę. Zakres jest ogromny – tak bardzo, że Nithin wierzy, że nie tylko miasta poziomu II i III, nawet potencjał miast poziomu I nie został w pełni wykorzystany przez start-upy z branży fintech.
Dodatkowo, biorąc pod uwagę ruch demonetyzacji, propozycja ta jest wielorakie powiększana. Więcej pieniędzy w banku jest dobre dla każdego fintechu, ponieważ ludzie odwracają się od nieruchomości i złota również na giełdy. Tak więc, podczas gdy w krótkim okresie na rynku pojawia się wczesny ból, ponieważ ceny akcji spadły, a udział spadł, w dłuższej perspektywie ruch ten dobrze wróży startupowi, ponieważ coraz więcej osób podejmuje inwestycje kapitałowe.
Prawdziwym testem dla Zerodha będzie zgromadzenie tak szerokiego grona odbiorców przy zachowaniu tego minimalistycznego, zorientowanego na klienta podejścia. Ciekawie będzie zobaczyć, w jaki sposób tandetny startup zdobywa zaufanie swoich zamierzonych rynków docelowych w nadchodzących czasach.