交易完成：如何在并购中利用商业智能
已发表: 2022-07-11其次，数据是任何公司拥有的最强大的资产之一，这一点在并购 (M&A) 交易中变得更加明显。 如果您正在运营一个组织并计划进行并购，您将如何在数据层面上应对？ 在您的组织中，您可能难以获得准确和可靠的分析，而在并购交易期间处理来自两家公司的数据时，这个问题就成了最重要的问题。 完整的集成通常需要数月甚至数年才能完成，您必须在此期间注意正确的数据集成。
商业智能是可以帮助您处理大量信息并将其转化为基于事实的业务洞察力的技术之一。 我们与一位参与并购交易的金融专家进行了交谈，他了解 BI 在有效实现并购方面的真正价值。
看看数字背后的故事
在收入至少为 1000 万美元的公司中，超过十分之八的董事或高级管理人员认为数据分析在未来几年对并购变得越来越重要。 技术驱动的数据如何改变交易？ 您无需使用带有数字的原始单调 Excel 表格，而是基于这些表格获得易于阅读的可视化效果，并深入了解公司的真实故事。
首先，无论您是购买还是出售一家公司，您都需要知道它的公平价格。 要做到这一点，你必须考虑一些相当棘手的指标，比如市盈率、EV/Sales、DCF（贴现现金流）、重置成本等。 高质量的并购数据由 BI 解决方案支持的分析为您提供最终影响交易价值的业务愿景。 技术的影响力只会在未来增加，所以在你的竞争对手离开你之前跳上 BI 火车。
交易前阶段
BI 在并购中的关键功能之一是降低风险，例如支付过高的费用，甚至被欺诈所欺骗。 在交易前阶段，您会调查可能适合您的公司。 但是，此时，您只能访问目标公司的公共数据。
通过构建收入增长趋势，分析利润率，并根据过去几年的整体行业情况确定您感兴趣的公司的盈亏异常值，您可以确定数据是否真实。 这样的可视化有助于将无休止的数字后面容易遗漏的东西浮出水面，并在有人烹饪书籍时发现案例。 您可以识别公司的财务报告是否反映了其实际财务和运营状况的公允观点，以及衡量公司的盈利质量。
交易前阶段包括尽职调查和谈判阶段。 让我们详细研究它们，看看商业智能如何为收购或合并提供全面而有价值的分析。
尽职调查
当组织刚刚进入并购过程时，它们之间就有一道中国墙——双方只能访问公共数据。 但是，使用 BI 解决方案，您仍然可以：
- 比较目标公司和交易的盈利能力，了解您可以进入哪些新细分市场或市场。
- 收集和分析实际目标公司员工的技能，以确定在社会资本方面最有利的合并选择。
谈判
在这个阶段，中国墙不再像过去在尽职调查阶段那样坚不可摧。 您可以向目标公司索取不公开的数据，以保护自己免受泡沫交易的影响。 例如，当您购买一家公司时，您可以请求查看一份陈旧的应收账款报告，并使用 Power BI、Tableau 等将这些信息可视化，以简化其分析。 了解哪些付款逾期（30/60/180 天等）至关重要，因为应收账款逾期越多，从目标公司的债务人那里获得资金的机会就越小。 在专家手中，BI 有助于识别与数据伪造相关的不一致和案例。
BI 工具可以提供很大帮助的另一个示例是识别在先前财务期间登记的销售收入交易的冲销。
除此之外，用于并购的商业智能允许您分析您可能会失去哪些员工。 例如，自动化 BI 解决方案可以从目标公司员工的 LinkedIn 个人资料中收集信息。 基于此类数据的仪表板图表可以说明他们中有多少人最近更新了他们的工作经验和技能部分或设置了“开放工作”状态——这些员工很可能会离开公司。 通过将配置文件中的信息与仪表板上的 KPI 数据相结合，您将能够识别关键员工并监控他们是否准备离开组织或留下。
有了正确的数据，您就可以充分利用从另一家公司继承的社会资本。 是的，一家公司不能有两个首席财务官。 但如果目标组织的首席财务官是为交易创造真正价值的关键员工之一，您应该考虑如何留住人才。
交易阶段
对于商业智能的所有优点，它需要清楚地说明它是什么，不是什么。 BI 绝对不是一个可以为您完成工作的万能工具。 人是最重要的。 但是，借助 BI，您的员工可以充分发挥他们在选择最适合您的业务方面的潜力。 该技术有助于：
- 确定提高合并后公司资产有效性的方法。 您可以分析设备的性能以最大程度地降低停机风险。 当您检查目标公司设备的状况并选择跟踪其磨损的标准时，您将能够预测其在初始阶段可能出现的故障及其使用寿命的长短。
- 确定要推出的最高优先级产品以及您可以投入多少精力来开发新产品。 例如，您吸收了一家生产与您类似的产品的公司。 在这种情况下，BI 解决方案将有助于确定要制造的高利润产品。 这一点至关重要，因为由于合并生产设施，两家公司的产能可能不足以生产您想要的所有商品。 因此，在合并或收购结束之前，该技术将帮助您达成妥协。
交易后阶段
看起来，当交易中最棘手的部分解决了，你终于可以松口气了。 但实际上，您仍然需要处理交易后的整合，因为在这个阶段，您可以访问目标公司的大数据。
大数据收购在金融和医疗保健等高度监管的领域尤其复杂。 例如，如果一家制药公司收购了一家初创公司，前者会从实验室研究中获得数据。 在药物研究方面，信息量确实是压倒性的，而且它可以被操纵。 如果您在 Excel 中获得大量实验室结果，那么您必须不亚于发现差异的天才。 并购中的商业智能使这些不寻常的点变得可见和可追踪。
在并购中使用 BI 工具无疑的优势之一是能够快速修改数据处理，以便顺利吸收业务框架中的新单元。
最重要的是，在交易后阶段，BI 可以帮助您分析两个组织的企业文化，以适当地融合它们。 它不是被称为某种抽象文化，而是被称为它的特定表现形式。 商业智能允许您揭示两家公司之间的工资率或津贴系统的差异，并通过可视化评估这些参数对员工的影响。
通过将 BI 结合起来进行并购和机器学习，您可以获得更多收益。 最后一个允许通过自动化流程甚至帮助弥补人员短缺来减少两个组织的员工的工作量。 根据毕马威的说法，未来五年内将在并购中大规模采用人工智能，因此在不久的将来它将处于行业的前沿。
发现你想不到的价值
先进的数据分析充分揭示了您员工的专业潜力，并为他们提供了深刻的见解，可以在并购过程中对您的业务产生重大影响。 商业智能让您更深入地了解推动估值的风险因素和要点，从而增强您对交易的信心并影响其成本。
与我们的专家预约电话，以确定如何创建自定义 BI 解决方案，以加快整个并购计划中的数据处理。
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