交易完成：如何在併購中利用商業智能

其次，數據是任何公司擁有的最強大的資產之一，這一點在併購 (M&A) 交易中變得更加明顯。 如果您正在運營一個組織併計劃進行併購，您將如何在數據層面上應對？ 在您的組織中，您可能難以獲得準確和可靠的分析，而在併購交易期間處理來自兩家公司的數據時，這個問題就成了最重要的問題。 完整的集成通常需要數月甚至數年才能完成，您必須在此期間注意正確的數據集成。

商業智能是可以幫助您處理大量信息並將其轉化為基於事實的業務洞察力的技術之一。 我們與一位參與併購交易的金融專家進行了交談，他了解 BI 在有效實現併購方面的真正價值。

看看數字背後的故事

在收入至少為 1000 萬美元的公司中，超過十分之八的董事或高級管理人員認為數據分析在未來幾年對併購變得越來越重要。 技術驅動的數據如何改變交易？ 您無需使用帶有數字的原始單調 Excel 表格，而是基於這些表格獲得易於閱讀的可視化效果，並深入了解公司的真實故事。

首先，無論您是購買還是出售一家公司，您都需要知道它的公平價格。 要做到這一點，你必須考慮一些相當棘手的指標，比如市盈率、EV/Sales、DCF（貼現現金流）、重置成本等。 高質量的併購數據由 BI 解決方案支持的分析為您提供最終影響交易價值的業務願景。 技術的影響力只會在未來增加，所以在你的競爭對手離開你之前跳上 BI 火車。

交易前階段

BI 在併購中的關鍵功能之一是降低風險，例如支付過高的費用，甚至被欺詐所欺騙。 在交易前階段，您會調查可能適合您的公司。 但是，此時，您只能訪問目標公司的公共數據。

通過構建收入增長趨勢，分析利潤率，並根據過去幾年的整體行業情況確定您感興趣的公司的盈虧異常值，您可以確定數據是否真實。 這樣的可視化有助於將無休止的數字後面容易遺漏的東西浮出水面，並在有人烹飪書籍時發現案例。 您可以識別公司的財務報告是否反映了其實際財務和運營狀況的公允觀點，以及衡量公司的盈利質量。

交易前階段包括盡職調查和談判階段。 讓我們詳細研究它們，看看商業智能如何為收購或合併提供全面而有價值的分析。

盡職調查

當組織剛剛進入併購過程時，它們之間就有一道中國牆——雙方只能訪問公共數據。 但是，使用 BI 解決方案，您仍然可以：

• 比較目標公司和交易的盈利能力，了解您可以進入哪些新細分市場或市場。
• 收集和分析實際目標公司員工的技能，以確定在社會資本方面最有利的合併選擇。

談判

在這個階段，中國牆不再像過去在盡職調查階段那樣堅不可摧。 您可以向目標公司索取不公開的數據，以保護自己免受泡沫交易的影響。 例如，當您購買一家公司時，您可以請求查看一份陳舊的應收賬款報告，並使用 Power BI、Tableau 等將這些信息可視化，以簡化其分析。 了解哪些付款逾期（30/60/180 天等）至關重要，因為應收賬款逾期越多，從目標公司的債務人那裡獲得資金的機會就越小。 在專家手中，BI 有助於識別與數據偽造相關的不一致和案例。

BI 工具可以提供很大幫助的另一個示例是識別在先前財務期間登記的銷售收入交易的沖銷。

除此之外，用於併購的商業智能允許您分析您可能會失去哪些員工。 例如，自動化 BI 解決方案可以從目標公司員工的 LinkedIn 個人資料中收集信息。 基於此類數據的儀表板圖表可以說明他們中有多少人最近更新了他們的工作經驗和技能部分或設置了“開放工作”狀態——這些員工很可能會離開公司。 通過將配置文件中的信息與儀表板上的 KPI 數據相結合，您將能夠識別關鍵員工並監控他們是否準備離開組織或留下。

有了正確的數據，您就可以充分利用從另一家公司繼承的社會資本。 是的，一家公司不能有兩個首席財務官。 但如果目標組織的首席財務官是為交易創造真正價值的關鍵員工之一，您應該考慮如何留住人才。

交易階段

對於商業智能的所有優點，它需要清楚地說明它是什麼，不是什麼。 BI 絕對不是一個可以為您完成工作的萬能工具。 人是最重要的。 但是，借助 BI，您的員工可以充分發揮他們在選擇最適合您的業務方面的潛力。 該技術有助於：

• 確定提高合併後公司資產有效性的方法。 您可以分析設備的性能以最大程度地降低停機風險。 當您檢查目標公司設備的狀況並選擇跟踪其磨損的標準時，您將能夠預測其在初始階段可能出現的故障及其使用壽命的長短。
• 確定要推出的最高優先級產品以及您可以投入多少精力來開發新產品。 例如，您吸收了一家生產與您類似的產品的公司。 在這種情況下，BI 解決方案將有助於確定要製造的高利潤產品。 這一點至關重要，因為由於合併生產設施，兩家公司的產能可能不足以生產您想要的所有商品。 因此，在合併或收購結束之前，該技術將幫助您達成妥協。

交易後階段

看起來，當交易中最棘手的部分解決了，你終於可以鬆口氣了。 但實際上，您仍然需要處理交易後的整合，因為在這個階段，您可以訪問目標公司的大數據。

大數據收購在金融和醫療保健等高度監管的領域尤其複雜。 例如，如果一家製藥公司收購了一家初創公司，前者會從實驗室研究中獲得數據。 在藥物研究方面，信息量確實是壓倒性的，而且它可以被操縱。 如果您在 Excel 中獲得大量實驗室結果，那麼您必須不亞於發現差異的天才。 併購中的商業智能使這些不尋常的點變得可見和可追踪。

在併購中使用 BI 工具無疑的優勢之一是能夠快速修改數據處理，以便順利吸收業務框架中的新單元。

最重要的是，在交易後階段，BI 可以幫助您分析兩個組織的企業文化，以適當地融合它們。 它不是被稱為某種抽象文化，而是被稱為它的特定表現形式。 商業智能允許您揭示兩家公司之間的工資率或津貼系統的差異，並通過可視化評估這些參數對員工的影響。

通過將 BI 結合起來進行併購和機器學習，您可以獲得更多收益。 最後一個允許通過自動化流程甚至幫助彌補人員短缺來減少兩個組織的員工的工作量。 根據畢馬威的說法，未來五年內將在併購中大規模採用人工智能，因此在不久的將來它將處於行業的前沿。

發現你想不到的價值

先進的數據分析充分揭示了您員工的專業潛力，並為他們提供了深刻的見解，可以在併購過程中對您的業務產生重大影響。 商業智能讓您更深入地了解推動估值的風險因素和要點，從而增強您對交易的信心並影響其成本。

與我們的專家預約電話，以確定如何創建自定義 BI 解決方案，以加快整個併購計劃中的數據處理。

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