Negócio fechado: como aproveitar a inteligência de negócios em fusões e aquisições

Depois de seu pessoal, os dados são um dos ativos mais poderosos que qualquer empresa possui, e esse ponto se torna ainda mais evidente em negócios de fusão e aquisição (M&A). Se você estiver administrando uma organização e planejando realizar uma M&A, como você lidaria com isso no nível dos dados? Você pode lutar por análises precisas e confiáveis ​​em sua organização, e esse problema vem à tona ao lidar com dados das duas empresas durante um acordo de M&A. A integração completa geralmente leva meses ou até anos para ser realizada, e você deve cuidar da integração de dados adequada durante todo esse período.

Business Intelligence é uma das tecnologias que podem ajudá-lo a lidar com enormes quantidades de informações e transformá-las em insights de negócios baseados em fatos. Conversamos com um especialista financeiro que esteve envolvido em negócios de fusões e aquisições e conhece o verdadeiro valor do BI para fazê-los acontecer com eficiência.

Veja a história por trás dos números

Mais de oito em cada dez diretores ou executivos superiores em empresas com receita de pelo menos 10 milhões de dólares veem a análise de dados como cada vez mais importante para as fusões e aquisições nos próximos anos. Como os dados orientados pela tecnologia podem mudar a tomada de decisões? Em vez de tabelas monótonas do Excel com números, você obtém visualizações fáceis de ler com base nessas tabelas e obtém insights mais profundos sobre a história real da empresa.

Para começar, esteja você comprando ou vendendo uma empresa, você precisa saber o seu preço justo. Para fazer isso, você deve considerar uma série de indicadores que são bastante difíceis de acertar, como P/L Ratio, EV/Vendas, DCF (Fluxo de Caixa Descontado), Custo de Substituição, etc. Dados de fusão e aquisição de alta qualidade a análise, habilitada por uma solução de BI, capacita você com uma visão de negócios que eventualmente afeta o valor de um negócio. A influência da tecnologia só aumentará no futuro próximo, então suba no trem de BI antes que seus concorrentes o deixem para trás.

Fase de pré-negociação

Uma das funções cruciais do BI em M&A é a mitigação de riscos, como pagar a mais ou, até mesmo, ser enganado por fraudes. Na fase de pré-acordo, você investiga empresas que podem ser uma boa opção para você. No entanto, neste momento, você só tem acesso aos dados públicos da empresa-alvo.

Ao criar tendências de crescimento de receita, analisar margens de lucro e identificar valores discrepantes de lucros e perdas para a empresa em que você está interessado em relação à situação geral do setor nos últimos anos, você pode identificar se os dados são verdadeiros. Tais visualizações ajudam a trazer à tona o que é fácil perder por trás de intermináveis ​​fileiras de números e revelar casos em que alguém manipula os livros. Você pode identificar se os relatórios financeiros da empresa refletem uma visão justa de sua real situação financeira e operacional, bem como medir a qualidade dos lucros da empresa.

A fase de pré-acordo inclui as fases de due diligence e negociações. Vamos investigá-los em detalhes para ver como o Business Intelligence pode fornecer análises abrangentes e valiosas para aquisições ou fusões.

Due diligence

Quando as organizações estão apenas entrando no processo de fusões e aquisições, há o muro chinês entre elas – ambas as partes têm acesso apenas a dados públicos. Mas ainda assim, com uma solução de BI você pode:

• Compare as empresas-alvo e a lucratividade dos negócios em relação a quais novos segmentos de mercado ou mercados você pode entrar.
• Reúna e analise as habilidades dos funcionários das empresas-alvo reais para identificar a opção mais benéfica para a fusão em termos de capital social.

Negociações

Nesta fase, a muralha chinesa já não é tão inexpugnável como costumava ser na fase de due diligence. Você pode solicitar à empresa visada dados que não estejam disponíveis publicamente para se proteger de um acordo de bolha. Por exemplo, ao comprar uma empresa, você pode solicitar um relatório de recebíveis antigos e visualizar essas informações com Power BI, Tableau etc. para simplificar e agilizar sua análise. Saber quais pagamentos estão em atraso (30/60/180, etc. dias) é crucial, pois quanto mais vencidos os recebíveis, menor a chance de obter o dinheiro dos devedores da empresa visada. Nas mãos de especialistas, o BI ajuda a identificar inconsistências e casos relacionados à falsificação de dados.

Outro exemplo em que uma ferramenta de BI pode ser de grande ajuda é na identificação de reversões das transações de receita de vendas registradas nos períodos financeiros anteriores.

Além disso, o Business Intelligence para fusões e aquisições permite analisar quais funcionários você pode perder. Por exemplo, uma solução de BI automatizada pode coletar informações dos perfis do LinkedIn dos funcionários de uma empresa-alvo. Um gráfico de painel com base nesses dados pode ilustrar quantos deles atualizaram recentemente sua experiência de trabalho e seção de habilidades ou definiram um status “aberto para trabalhar” – provavelmente, esses funcionários deixarão a empresa. Ao combinar informações de perfis com dados de KPI no painel, você poderá identificar os principais funcionários e monitorar sua prontidão para deixar a organização ou permanecer.

Armado com os dados certos, você pode aproveitar ao máximo o capital social herdado de outra empresa. Sim, não pode haver dois CFOs em uma empresa. Mas se o CFO de uma organização-alvo for um dos principais funcionários que criam valor real para o negócio, você deve considerar como reter o talento.

Fase do negócio

Apesar de todos os méritos do Business Intelligence, ele precisa indicar claramente o que é e o que não é. BI definitivamente não é uma ferramenta poderosa que fará o trabalho para você. As pessoas são primordiais. No entanto, com o BI, seus funcionários podem revelar plenamente seu potencial na escolha do que é melhor para o seu negócio. A tecnologia ajuda a:

• Identificar as formas de aumentar a eficácia dos ativos de uma empresa incorporada. Você pode analisar o desempenho do equipamento para minimizar o risco de tempo de inatividade. Quando você verifica a condição do equipamento da empresa-alvo e escolhe os critérios pelos quais rastreará seu desgaste, poderá prever sua possível falha no estágio inicial e a duração de sua vida útil.
• Determine os produtos de maior prioridade a serem lançados e quanto esforço você pode dedicar ao desenvolvimento de novos produtos. Por exemplo, você absorveu uma empresa que fabrica produtos semelhantes aos seus. Nesse caso, uma solução de BI ajudará a identificar produtos de alta margem para fabricação. Isso é crucial porque, como resultado da fusão das instalações de produção, as capacidades de ambas as empresas podem não ser suficientes para produzir todos os bens que você deseja. Assim, até que a fusão ou aquisição termine, a tecnologia o ajudará a chegar a um acordo.

Etapa pós-negociação

Pode parecer que, quando a parte mais complicada do acordo for resolvida, você finalmente poderá expirar. Mas, na realidade, você ainda precisa cuidar da integração pós-negociação, pois, nesta fase, você obtém acesso ao Big Data da empresa-alvo.

As aquisições de Big Data são especialmente complexas em esferas altamente regulamentadas, como finanças e saúde. Por exemplo, se uma organização farmacêutica adquire uma startup, a primeira recebe dados de estudos laboratoriais. Quando se trata de pesquisa de medicamentos, a quantidade de informações é genuinamente esmagadora e o fato é que pode ser manipulada. Se você obtiver toneladas de resultados de laboratório no Excel, precisará ser nada menos que um gênio para descobrir discrepâncias. Business Intelligence em fusões e aquisições torna esses pontos inusitados visíveis e rastreáveis.

Uma das vantagens indiscutíveis de usar ferramentas de BI em M&A é a capacidade de alterar rapidamente o processamento de dados para absorver novas unidades em sua estrutura de negócios sem problemas.

Acima de tudo, no estágio pós-acordo, o BI ajuda você a analisar as culturas corporativas de ambas as organizações para combiná-las adequadamente. Não é referido como uma cultura abstrata, mas como manifestações particulares dela. O Business Intelligence permite desvendar a diferença de taxas salariais ou sistemas de regalias entre as duas empresas e, graças à visualização, avaliar o impacto desses parâmetros nos funcionários.

Você pode ganhar ainda mais combinando BI para fusões e aquisições e aprendizado de máquina. O último permite reduzir a carga de trabalho para os funcionários de ambas as organizações, automatizando processos ou até mesmo ajudando a cobrir uma escassez de pessoal. De acordo com a KPMG, haverá adoção em massa de IA em fusões e aquisições nos próximos cinco anos, então cabe a você estar na vanguarda do seu setor no futuro próximo.

Descubra o valor que você nem imaginava

A análise avançada de dados revela totalmente o potencial profissional de seus funcionários e fornece insights eloquentes que podem impactar significativamente seus negócios durante sua jornada de M&A. O Business Intelligence aumenta sua confiança no negócio e influencia seu custo, fornecendo a você uma compreensão mais profunda dos fatores de risco e pontos que impulsionam as avaliações.

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O artigo foi publicado originalmente aqui.