التقارب المالي هو الطريق إلى الأمام: شركة المدفوعات الرقمية ItzCash MD Naveen Surya تبيع 80٪ حصة لشركة Ebix
نشرت: 2017-07-17من إعطاء خروج مريح لمستثمريه ، أصبح الاستحواذ صفقة بقيمة 123 مليون دولار
"عندما بدأت ItzCash (في 2005) ، كان المنتج الوحيد الذي يعمل بسلاسة بطريقة متقاربة في مجال المدفوعات هو بطاقة الائتمان. حتى بطاقات الخصم في ذلك الوقت لم يتم قبولها بسلاسة. في الواقع ، دخلت ItzCash في مجال الدفع الرقمي حتى قبل أن يصبح صافي الخدمات المصرفية رائجًا ، "هكذا بدأ نافين سوريا ، المدير العام لشركة حلول المدفوعات ItzCash ومقرها مومباي. باعت شركة المدفوعات الرقمية مؤخرًا حصة 80٪ إلى شركة Ebix Inc. التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها مقابل 123 مليون دولار أمريكي (800 كرونا روبية هندية).
لقد كانت ItzCash محركًا مبكرًا في مجال المدفوعات الرقمية الهندية ، مع شبكة تضم أكثر من 75000 منفذ بيع بالتجزئة فعليًا ، وتعالج ما يقرب من 600000 معاملة في اليوم ، وتتطلع إلى ما يقرب من 2.16 مليار دولار (14000 كرونا روبية هندية) في حجم المدفوعات في عام 2017. وهذا الاستحواذ هو التحقق من صحة موضوعها المركزي للعملية - التقارب.
ومن المثير للاهتمام ، أن عملية البيع بدأت بالسؤال الجوهري - كيف تقود ItzCash تقارب الخدمات المالية في صورتها الرمزية التالية؟ هذا ، وبالطبع ، الأساسي - كيف توفر الشركة التي يزيد عمرها عن 10 سنوات مخرجًا لمستثمريها بما في ذلك Matrix Partners و Lightspeed Venture Partners و Intel Capital.
يكشف نافين ، "لقد بدأنا العملية منذ ستة أشهر للعثور على شريك. كان التركيز الرئيسي هو توفير مخرج لفريقنا الحالي من المستثمرين الذين عملوا معنا لأكثر من 6 سنوات. لذلك ، بينما كنا نتحدث إلى Ebix في هذا الاتجاه ، تطرق Robin Raina (الرئيس التنفيذي لشركة Ebix) أيضًا إلى التقارب - وهو موضوع دفعه أيضًا لإنشاء مجموعة كاملة من حلول تكنولوجيا التأمين ".
مباشرة من المستهلك لقيادة المولد إلى الوسيط لإعادة التأمين - لجميع الصناعات ضمن التأمين - أنشأ روبن منصة حيث فهم كيف يتقارب المرء مع سلسلة قيمة معينة ويستفيد من هذه الصناعة. وكان هذا هو الأساس الذي قامت عليه ItzCash أيضًا ببناء أعمالها.
لذلك ، في حين أنها كانت بمثابة مادة لاصقة ملزمة ، فإن ما نجح أكثر في صالح الصفقة هو أنها ستساعد ItzCash على الانضمام إلى الأجزاء المفقودة في مساحة التقارب المالي.
التقارب المالي المحلي ، اللعب المالي العالمي
يشرح نافين: "لذلك ، كان التقارب الرقمي هو الأساس بالنسبة لنا في السنوات العشر الماضية - كيف يمكنك جعل عميل واحد يقوم برقمنة أمواله واستخدامها بسلاسة عبر الرقمية والمادية ، في أي نوع من المعاملات. كان هدفنا هو الهند الجماعية - سواء كان ذلك في المناطق المحلية أو الحضرية ، طالما لديهم اتصال. ومع ذلك ، فإن هذه الكتلة السكانية الحقيقية التي تتراوح بين 70٪ و 80٪ مستبعدة من الخدمات المالية. ليس لديهم وصول مناسب إلى الائتمان الرسمي أو التغطية التأمينية الكافية ؛ ليس لديهم منتجات مناسبة حيث يمكنهم القول بالاستثمار في الصناديق المشتركة أو المشاركة في تداول الأوراق المالية. لذلك ، كل هذه القطع كانت مفقودة ".
وهذا هو المكان الذي بدأ فيه الإدراك - للتعمق في قمع التقارب. بعد حل مشكلة الدفع ، التي هي الأساس في مسار الخدمات المالية ، كان خيارًا طبيعيًا لشركة ItzCash للانتقال إلى تقديم خدمات مالية ممتدة لنفس العميل. لذلك ، في سعيها لدفع تقارب الخدمات المالية ، أصبح كل شيء واضحًا. ستنشئ ItzCash بورصة مالية حيث يتم تلبية الاحتياجات المالية للعميل بطريقة بسيطة للغاية - سواء كان ذلك من خلال قناة مادية أو قناة رقمية أو شبكة PHYGital مثل نفسها.
من ناحية أخرى ، تتمتع Ebix بخبرة واسعة في المجال في سلسلة التأمين بأكملها . توفر الشركة المدرجة في بورصة ناسداك برامج عند الطلب وخدمات التجارة الإلكترونية لقطاعات التأمين والمالية والحوكمة الإلكترونية والرعاية الصحية ، وسياسات المعالجة بقيمة 100 مليار دولار على منصتها في جميع أنحاء العالم.
في غضون ذلك ، كانت شركة ItzCash تعمل في مجال التأمين من خلال مساعدة شركات التأمين ، NBFs ، ومؤسسات التمويل الأصغر في جمع أقساط التأمين الشهرية الخاصة بهم. أثناء إلغاء التداول ، ساعدهم أيضًا في الصرف الإلكتروني.
يتكهن نافين ، "لقد كنا بالفعل نساعدهم في جمع الأموال وصرفها ، لذا حان الوقت الآن للنظر فيما إذا كان بإمكاننا مساعدتهم على البيع أيضًا؟ أيضًا ، من خلال محفظة Ebix البالغة قيمتها 100 مليار دولار ، أدركنا أنه مع وجودهم العالمي ، سيوفر لنا أيضًا فرصة لبدء التوسع والمشاركة عالميًا. قد تكون لعبة طويلة الأمد بعض الشيء ، لكن دعنا نقول إننا نقدم خدمة دفع لبعض عملائهم على مستوى العالم ، لنفترض أنه حتى 10٪ من 100 مليار دولار ، إنها فرصة كبيرة ".
وكما لو أن هذه العوامل المشتركة لم تكن كافية ، فهناك العامل الشخصي. روبن هندي ارتقى عبر الرتب حرفياً من منصب إداري إلى منصب رئيس مجلس الإدارة.
اليوم ، يمتلك نسبة أقلية من الشركة. لذلك ، من أجل تجربة سوق ستنمو بمعدلات نمو مكونة من رقمين بشكل مستمر خلال العشرين عامًا القادمة ، تمت إضافة موارد Ebix وقدرات Robin - جميعها لتناسب تمامًا رحلة ItzCash القادمة من 10 إلى 20 عامًا.
من اليمين إلى اليسار: رافي سينغ ، كبير مسؤولي الأعمال ؛ بهافيك فاسا ، كبير مسؤولي النمو ؛ دايكين كريدو ، كبير مسؤولي التكنولوجيا ؛ نافين سوريا ، دكتوراه في الطب ؛ ديفيش بانديا ، المدير المالي
ومن ثم ، بدءًا من فكرة الخروج المريح لمستثمري ItzCash ، أصبحت صفقة بقيمة 123 مليون دولار (800 كرونا روبية هندية) ، مما منح ItzCash قيمة إجمالية للمؤسسة تبلغ حوالي 150 مليون دولار.
المدفوعات والتأمين والاستثمارات: ما ركزت عليه ItzCash بعد ضخ النقود
تركز ItzCash حاليًا على المدفوعات والتحويلات وحلول الشركات . إلى جانب أقدم بطاقة ItzCash التي تم إطلاقها في عام 2005 ، توفر الشركة العديد من البطاقات المدفوعة مسبقًا مثل بطاقة الرواتب المؤقتة ، وبطاقة النقل والبترو ، وبطاقات الرواتب ، ومصروفات الشركات ، من بين أمور أخرى. يمكن استخدام هذه البطاقات المدفوعة مسبقًا في أي نقطة اتصال غير متصلة بالإنترنت أو عبر الإنترنت حيث يتم قبول مدفوعات الجهات الخارجية . تمتلك الشركة أيضًا شراكات مع Visa و RuPay و MasterCard وبنوك مثل HDFC و IDBI و DCB.
مع تولي Ebix السيطرة ، ستدخل ItzCash الآن في التأمين والرعاية الصحية والاستثمارات. ستكون تقنية التأمين مجالًا آخر للتركيز. ومع ذلك ، تؤكد نافين أن التركيز الأساسي على المدفوعات سيبقى ، حيث تهدف الشركة إلى إضافة المزيد من حالات الاستخدام والطبقات إلى خدماتها.
موصى به لك:
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
تقرير يحذر من تجديد التدقيق التنظيمي على Lendingtech Space
يقول: " سنواصل التركيز على المدفوعات وسداد الفواتير. المدفوعات مدفوعة بحالات الاستخدام. لذلك ، مع ظهور حالات استخدام جديدة ، نستمر في المشاركة فيها. نظرًا لتزايد حالات الاستخدام الحالية للمرافق على سبيل المثال (لا يزال أقل من 10٪ من فواتير الخدمات رقمية) ، لذلك سيظل الدفع بمثابة دلو كبير وسنواصل متابعته ".
ومع ذلك ، يضيف أن التحدي في المدفوعات هو - على الرغم من أن السوق كبير ، فإن فتح القفل يحدث بوتيرته الخاصة. ولا يمكن للمرء أن يتسابق على هذا المنحنى. حتى لو حاول المرء ، فسوف يخسر المزيد من المال فقط.
ضمن المدفوعات ، يكشف Naveen أن ItzCash هي أكبر بطاقة هدايا ذات علامة تجارية مشتركة مع HDFC كمصدر . هنا ، تحفز الشركات الكبيرة موظفيها وعملائها وقنواتها. كما تدعي أنها أكبر بائع في قائمة جرد مجمعة لأي قسائم - مادية أو رقمية. لها علاقة مع كل علامة تجارية للبيع بالتجزئة سواء كانت BigBazaar أو Amazon أو Flipkart.
من الآن فصاعدًا ، ستستمر ItzCash في إضافة طبقات إلى خدماتها. على سبيل المثال ، تصمم حلولًا محددة للشركات ، ورقمنة كل شيء. إحدى هذه الحالات كانت شركة Airtel ، التي دخلت في شراكة مع ItzCash للحصول على بطاقات السداد. نظرًا لأن فريق Airtel في الشارع كان لا يزال يقدم عمليات السداد يدويًا ، فقد قامت ItzCash برقمنة عملية المطالبة بالتعويضات من خلال الاستثمار في Finly. Finly هي عبارة عن نظام أساسي لإدارة النفقات ، يتم تمكينه عبر الويب والتطبيق على حد سواء ، والذي يسمح للفرد بمسح المطالبات وإنشاء تقرير مصاريف جديد والتقاط صورة لإيصالات الفرد وحفظها رقميًا.
يعتقد نافين أن العديد من الحلول المثيرة للاهتمام مثل Finly يمكن وضعها ضمن مخطط ItzCash للأشياء. يقول: "نعتقد أنه بالنسبة للعديد من شركات الجيل القادم التي تتطلع إلى التوسع إلى ما بعد أعلى 10٪ ، فنحن شركاء لهم لأننا نتمتع بإمكانية الوصول والوصول."
أيضًا ، لطالما كانت ItzCash دائمًا في جانب الإصدار بينما تقبل الأموال من خلال القنوات المادية ومن خلال بطاقاتها. وهي الآن في طريقها حيث ستقبل الدفع من خلال بطاقات الخصم وبطاقات الائتمان ، لتصبح المحطة الافتراضية لجميع شركائها. لذلك ، على سبيل المثال ، أثناء إلغاء التداول ، طرح حوالي 30000 جهاز PoS. ومن ثم ، فإن محطات PoS ستكون مجال تركيز آخر في المستقبل. ومن المجالات الأخرى التي سيتم التركيز عليها التحويلات التي تشكل 40٪ من أعمالها. تهدف خطة ItzCash إلى إضافة تحويلات دولية ، داخلية وخارجية.
رحلة ItzCash: 10 سنوات في Fintech
من عام 2005 إلى عام 2017 ، كانت رحلة ItzCash عبر مساحات المدفوعات والتكنولوجيا المالية مليئة بالمعالم. يروي نافين أن واحدة من أكبر نقاط التحول جاءت عندما أضافت مدفوعات للمرافق والسكك الحديدية. أعطاهم هذا القرار النطاق المطلوب للمستوى التالي من النمو.
في السنوات الخمس الأولى ، كان المعلم التالي هو قرار إضافة خدمات الشركات من خلال الشراكة مع البنوك. وبالتالي ، كانت ItzCash أول شركة دخلت في شراكة مع Visa و Mastercard وما شابه ذلك ، حيث قامت بتوزيع البطاقات التي نجحت في كل من العالم الرقمي و phygital. كانت إضافة تحويلات الأموال إلى محفظتها عاملًا آخر في تغيير قواعد اللعبة.
ثم مرة أخرى ، كانت أيضًا واحدة من أوائل الشركات التي جمعت الأسهم الخاصة. حتى الآن ، ضخ المستثمرون الأوائل للشركة حوالي 51 مليون دولار في الشركة. أشوك جويل ، رائد الأعمال المتسلسل ونائب رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لشركة Essel Group - Essel Propack - يشغل حاليًا منصب رئيس مجلس إدارة ItzCash. مع هذه الصفقة ، حصل المستثمرون على ما يقرب من 3x-5x .
لذلك ، من بلوغ حجم المدفوعات 6.18 مليون دولار (40 كرونة هندية) في السنة الأولى ، وارتفاعه إلى 464 مليون دولار (3000 كرونا نرويجية) في العام الخامس ، ووصوله إلى 2.1 مليار دولار (14000 كرونا روبية هندية) العام الماضي ، كانت رحلة ItzCash أكثر حول التركيز على خلق القيمة بدلاً من التقييم. لدرجة أن Ebix كانت مستعدة لشراء الحصة الكاملة بنسبة 100٪ عندما بدأت المحادثات. لكن مجموعة Essel اختارت الاحتفاظ بنسبة 20٪ ، لأن ItzCash في طريقها إلى تحقيق الربحية حيث يتأكد نافين وفريقه من أنهم يواصلون خلق قيمة من خلال جعل المقاييس المالية تعمل.
نمت ItzCash العام الماضي بنسبة 35٪ ، وهو رقم تتطلع إلى تجاوزه بسرعة هذا العام . هذا له علاقة كبيرة بمشهد التكنولوجيا المالية المتغير وزيادة عدد المدفوعات الرقمية.
مشهد التكنولوجيا المالية الهندية خلال العقد الماضي
عندما سئل عن التغييرات التي رآها على مر السنين ، قال نافين إنه أدخلها في تغييرات في البنية التحتية وفي عدد رواد الأعمال. كما ذكر سابقًا ، دخلت ItzCash في مجال الدفع الرقمي حتى قبل أن يصبح net Banking رائجًا.
ومن هذا المنظور ، فقد تغير عدد المنتجات والاتصال بشكل كبير بشكل كبير. من كونها تتمحور حول الويب ، فقد تغيرت المدفوعات إلى كونها تتمحور حول الهاتف المحمول. لذلك ، كان هناك تغيير جذري في الجزء السفلي - لديك الكثير من المنتجات ، لديك طريقة أسهل للقيام بالأشياء. اليوم ، لديك منتجات قابلة للتشغيل البيني لم تكن ممكنة من قبل ".
ينطبق هذا التغيير البحري حتى على المشهد التنظيمي . عندما بدأت ItzCash ، لم تكن هناك لوائح معمول بها. شهدت الشركة أول مجموعة من اللوائح التي دخلت حيز التنفيذ في عام 2009 ، إلى اللوائح الحالية التي تنظم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والمدفوعات الرقمية وتلك التي لا تزال قيد التنفيذ والتي سيصدرها بنك الاحتياطي الهندي في يوليو 2017.
يروي نافين ، "في وقت سابق ، كان الأمر يتعلق بالسماح لبعض المستهلكين بدفع حوالي 10 آلاف روبية هندية رقميًا لفئات معينة. من هناك ، انتقل إلى السماح لجميع الخدمات حتى 10 آلاف روبية هندية في الشهر. قبل ثلاث سنوات ، انتقل إلى السماح بتحويل الأموال. اليوم ، تساهم المؤسسات غير المصرفية بنسبة 40٪ في معاملات IMPS ".
ومع ذلك ، لا تزال هناك تحديات تنظيمية فيما يتعلق بالتكافؤ بين النقد المادي والرقمي. على سبيل المثال ، يلاحظ أنه بينما في البنوك لا يُطلب منك أي تحقق من النقد أقل من 50 ألف روبية هندية ، بالنسبة للنقد الرقمي ، يتعين على اللاعبين التحقق من صحة رقم هاتف المستخدم حتى مقابل 10 آلاف روبية هندية. ومع ذلك فهو يعتقد أنه سيتم تسوية هذه الثغرات حيث تم دمج برنامج "اعرف عميلك" مع Aadhaar. مع وجود المزيد والمزيد من البنية التحتية الرقمية التي يتم وضعها مع UPI و IMPS و NPCI ، فإن التنظيم سيسمح بمزيد من التبني والمشاركة الجماهيرية.
يتذكر أنه عندما بدأ ، لم يكن هناك أي رواد أعمال في المدفوعات. اعتاد بيلديسك وسيكافينيو وإيتز كاش أن يكونوا اللاعبين الثلاثة الكبار في ذلك الوقت. الآن يمكن للمرء أن يحسب ما لا يقل عن 10 لاعبين كبار ضمن المدفوعات نفسها. ويضيف: "لم تكن التكنولوجيا المالية بخلاف المدفوعات موجودة. ولكن الآن ، فإن الموجة التالية من التكنولوجيا المالية تحدث بالفعل. يحدث تحول من تجميع المحتوى إلى تجميع المعاملات ".
ومع ذلك ، على الرغم من ارتفاع عدد اللاعبين ، لا تزال المدفوعات فرصة كبيرة. يذكر نافين أنه ، حتى الآن ، تم منح ما يصل إلى 66 ترخيصًا من تراخيص أدوات الدفع المسبق (PPI) . ومع ذلك ، فإن حقيقة الأمر هي أنه في الهند ، تتم 90٪ من جميع معاملات الدفع نقدًا .. وهو يحذر من أنه على الرغم من زيادة القوة الفكرية وعدد الأشخاص في جانب الابتكار ، يحتاج المرء إلى إيجاد عرض فريد بدلاً من الاعتماد كليًا على الميزات التقنية لمنتج الدفع.
إضفاء الطابع الديمقراطي على المدفوعات الرقمية: تجاوز أفضل 20٪ من العملاء الخارجيين
بعد الاستحواذ ، سيكون التكامل بين Ebix و ItzCash أكثر في الجانب الخلفي ، والجانب التكنولوجي ، وفي الكتب. لن يكون هناك أي تكامل مباشر للمنتج ، بالنظر إلى أن المنتجات موجودة في مجالات مختلفة.
بعد قولي هذا ، ستواصل ItzCash تقديم خدماتها في طبقة متكاملة ، تعتمد دائمًا على الحمض النووي لعملية البيع المتقاطع. لأن هذا هو ما كانت تحاول القيام به في السنوات العشر الماضية حيث اخترقت كتلة 80٪ المحرومة في البلاد.
يشرح نافين قائلاً: "إن كتلة 80٪ المحرومة ليست جزءًا واحدًا ولكنها تتكون من سبعة إلى ثمانية أجزاء. لديها ربة منزل من الطبقة المتوسطة ، وطالب شاب من الطبقة المتوسطة ، وعمال ذوي الياقات الزرقاء ، وأمهات وشركات موسيقى البوب. ومرة أخرى ، فهم ليسوا فقراء. ولكن بالنسبة للجميع - سواء كانوا منظمين أو حكوميين أو صانعي السياسات ، فإن الهند تضم فقط أعلى 10٪ وأقل 10٪. وبالتالي ، فإنهم يتجاهلون تمامًا ويخطئون في قراءة 80٪. لكن هندوستان ليفرز في العالم اخترقت هذه السوق وبالتالي نمت على نطاق واسع ".
في هذا الاتجاه ، تحاول ItzCash إحراز تقدم من خلال تلبية الاحتياجات المختلفة لهذا الجزء. على سبيل المثال ، جاء معظم عملائها السابقين لإعادة شحن DTH ، ثم جاءت المجموعة الجديدة لتذاكر القطار. المجموعة التالية توافدوا عليها لأنه إذا كانت حاجتهم إلى طرف موثوق به لتحويل الأموال ، نظرًا لعدم امتلاكهم للملف الشخصي الاجتماعي للدخول إلى البنوك.
وبالتالي ، على مدى فترة من الزمن ، قامت ItzCash ببناء مجموعة من الخدمات ، يساهم كل منها بأكثر من 15٪ -20٪ من إجمالي إيراداتها . مع Ebix ، سيتم إضافة التأمين والخدمات المالية إلى هذه المحفظة.
بشكل عام ، سيكون الهدف العام هو أن تصبح مزودًا للحلول الكاملة لنسبة 80٪ من السكان. يمكن أيضًا أن يكون منفذ ItzCash نفسه الذي يقبل الأموال نقطة سداد. يمكن للمنفذ نفسه أيضًا أن يمنح المستهلكين منتجًا رقميًا إذا كانوا لا يريدون حمل النقود. بحلول نهاية العام ، تتمثل خطتها في زيادة شبكة التوزيع الخاصة بها التي تضم أكثر من 75000 منفذ بيع بالتجزئة فعليًا إلى ما يقرب من 100000 نقطة اتصال.
وبالتالي ، من المفهوم عندما يذكر نافين أنه من الصعب التعليق على معدل النمو الفعلي بعد الاستحواذ باستثناء حقيقة أنه سيكون سريعًا للغاية. نظرة واحدة على السنوات ال 12 الماضية من تشغيل ItzCash ولا شك في أنها جاهزة للعب من أجل الرهانات العالية في المدفوعات الرقمية والتكنولوجيا المالية - مثل المعاملات التجارية التي تبلغ قيمتها 2.3 مليار دولار (15000 كرونة روبية هندية).