يصدر RBI إرشادات لإقراض P2P ؛ فرض قيود على المقرضين والمقترضين
نشرت: 2017-10-05وفقًا للتوجيهات الجديدة ، تحتاج منصات إقراض P2P إلى امتلاك 307 ألف دولار على الأقل في الصناديق
بعد أكثر من عام من المداولات والمناقشات ، أصدر بنك الاحتياطي الهندي (RBI) أخيرًا الإرشادات الرسمية للشركات المالية غير المصرفية (NBFCs) المشاركة في إقراض P2P في البلاد. في مسودة بعنوان " الشركة المالية غير المصرفية - اتجاهات منصة الإقراض من نظير إلى نظير (بنك احتياطي) ، 2017 " ، حددت المؤسسة المصرفية المركزية قائمة بالتوجيهات المتعلقة بتسجيل وتشغيل NBFC-P2Ps.
في الوقت الحالي ، في مرحلة ناشئة ، يستعد مشهد إقراض P2P في الهند للنمو ليصبح صناعة تتراوح قيمتها بين 4 مليارات دولار و 5 مليارات دولار بحلول عام 2023. يعود أصل المجال في الواقع إلى عام 2012 ، عندما كانت أول شركة إقراض من نظير إلى نظير i-Lend تم إطلاق. في الوقت الحالي ، يشغل مساحة إقراض P2P أكثر من 30 لاعبًا بما في ذلك Faircent و LendBox و LenDenClub و IndiaMoneyMart و Monexo و Rupaiya Exchange و LoanBaba و CapZest و i2iFunding وغيرها الكثير.
تحدث راجات غاندي ، مؤسس Faircent ورئيس اللجنة الفرعية للإقراض P2P التابعة للجنة FinTech التابعة لـ IAMAI ، عن الاتجاهات السارية على الفور ، وقال لـ Inc42 ، "القرار هو خطوة إيجابية للغاية لأعمال الإقراض P2P ، ونحن على ثقة من أن ستساعد المبادئ التوجيهية القطاع في تحقيق إمكاناته الهائلة وضمان وصول سهل وسريع للائتمان للمحتاجين ".
دعونا نلقي نظرة على النقاط الرئيسية قبل الخوض أكثر في كل قسم:
إذن ، ما هو بالضبط إقراض P2P؟
إقراض P2P هو نوع من تمويل الديون يسمح للأفراد والشركات باقتراض الأموال عبر الإنترنت ، دون الحاجة إلى الاعتماد على مؤسسة مالية رسمية كوسيط. في "الورقة الاستشارية حول الإقراض من نظير إلى نظير" لعام 2016 ، يُعرِّف RBI إقراض P2P على أنه شكل من أشكال التمويل الجماعي الذي يستلزم إصدار قروض غير مضمونة للمقترضين عبر بوابة إلكترونية.
من المهم أن نلاحظ هنا أنه ليست كل أنشطة التمويل الجماعي تنتمي إلى فئة إقراض P2P. يشير الأول بشكل أساسي إلى عملية يجتمع فيها الأشخاص من مناطق مختلفة ، غالبًا عبر منصة عبر الإنترنت مثل Kickstarter و Indiegogo ، لجمع الأموال التي تذهب في النهاية إلى تمويل مشروع أو شركة ناشئة أو أي نوع آخر من المساعي التجارية. من ناحية أخرى ، في التمويل من نظير إلى نظير ، يتشاور المقترضون مع المقرضين الأفراد مباشرة للحصول على قروض شخصية وكذلك قروض تجارية.
في الوقت الحالي ، يتم التعامل مع السلسلة الكاملة لإقراض P2P من خلال منصات متخصصة عبر الإنترنت تعمل على مطابقة المقرضين مع المقترضين بناءً على احتياجاتهم ومطالبهم. نظرًا لأن هذه الشركات تعمل عبر الإنترنت بتكاليف عامة منخفضة ، فإن إقراض P2P يعد بعوائد أعلى للمقرضين بالإضافة إلى معدلات فائدة أقل بكثير للمقترضين من المؤسسات المصرفية التقليدية.
نطاق الأنشطة والقيود
في الورقة التي تم إصدارها حديثًا ، قصد بنك الاحتياطي الهندي الخدمات التالية التي يجب أن تشارك فيها شركة إقراض من نظير إلى نظير:
- سيعمل NBFC-P2P كوسيط يوفر سوقًا أو منصة عبر الإنترنت للمشاركين المشاركين في الإقراض من نظير إلى نظير
- سيضمن الالتزام بالمتطلبات القانونية المطبقة على المشاركين على النحو المنصوص عليه في القوانين ذات الصلة
- سيتم تخزين ومعالجة جميع البيانات المتعلقة بأنشطتها والمشاركين على الأجهزة الموجودة داخل الهند
- سيتولى العناية الواجبة على المشاركين
- سيتولى تقييم الائتمان وتحديد ملامح المخاطر للمقترضين والإفصاح عن ذلك لمقرضيهم المحتملين
- سيُطلب الحصول على موافقة مسبقة وصريحة من المشارك للوصول إلى المعلومات الائتمانية الخاصة به
- سيتعهد بتوثيق اتفاقيات القرض والوثائق الأخرى ذات الصلة
- سيقدم المساعدة في الصرف وسداد مبلغ القرض
- سيقدم خدمات لاسترداد القروض التي تم إنشاؤها على المنصة.
تشمل القيود المفروضة على بوابات الإقراض من نظير إلى نظير ما يلي:
- لا يمكن لـ NBFC-P2P الإقراض من تلقاء نفسها
- لا يمكنها تقديم أو ترتيب أي تحسين ائتماني أو ضمان ائتماني
- لا يمكنها تسهيل أو السماح بأي إقراض مضمون مرتبط بمنصته ؛ على سبيل المثال ، لن يُسمح إلا بالقروض النظيفة
- لا يمكنها الاحتفاظ ، في ميزانيتها العمومية ، بالأموال المتلقاة من المقرضين للإقراض ، أو الأموال المتلقاة من المقترضين لخدمة القروض ؛ أو مثل هذه الأموال
- لا يمكنها البيع التبادلي لأي منتج باستثناء منتجات التأمين الخاصة بالقرض
- لا يمكن أن تسمح بالتدفق الدولي للأموال
منصات إقراض P2P وحالة NBFC
في إخطار الجريدة الأخير الصادر عن الحكومة المركزية ، صنف بنك الاحتياطي الهندي منصات إقراض P2P كمجموعة فرعية من فئة NBFC (الشركات المالية غير المصرفية). وفقًا للتقرير ، كانت هذه الخطوة تهدف إلى وضع هذه المنصات تحت إشراف RBI بموجب قانون RBI.
بالنسبة للمبتدئين ، فإن NBFC هي شركة مسجلة بموجب قانون الشركات لعام 1956. وفقًا للتوجيهات ، تعمل شركة مالية غير مصرفية في أعمال القروض والسلفيات ، والاستحواذ على الأسهم ، والأسهم ، وتأجير السندات ، والتأمين. الأعمال والأعمال التجارية.
في الإشعار ، اعترفت الحكومة المركزية بشركات الإقراض P2P باعتبارها جهات فاعلة حيوية تعمل على تعزيز الشمول المالي في البلاد. بالإضافة إلى ذلك ، يهدف الإعلان إلى مساعدة هذه الشركات الناشئة على جمع التمويل المنظم بكفاءة.
وتعليقًا على التطوير ، قال براهما ماهيش خادرباد ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة FinMomenta في ذلك الوقت ، "أكثر إخطار جازيت المنتظر من الحكومة. إخطار الهند بأن الشركات غير المصرفية التي تقوم بأعمال شركات الإقراض من نظير إلى نظير لتكون شركات تمويلية غير مشروعة أمر مرحب به. ستمهد هذه الجريدة الطريق لبنك الاحتياطي الهندي لإخطار اللوائح التي كانت تنتظرها صناعة إقراض P2P. ستجلب هذه الخطوة الشرعية والمصداقية لمنصات مثلنا التي تسهل القروض على المنصة للمقترضين الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى المؤسسات المالية الرسمية ".
معايير الأهلية وعملية التسجيل
وفقًا لتوجيهات RBI ، سيُطلب من جميع NBFC-P2Ps الحالية والمحتملة تقديم طلب للتسجيل إلى إدارة التنظيم غير المصرفي ، مومباي. بعد اقتناع البنك المعني باستيفاء جميع الشروط ، سيمنح بعد ذلك موافقة من حيث المبدأ على إنشاء وتشغيل منصة إقراض P2P في الدولة.
ستكون صلاحية الموافقة المبدئية الصادرة عن البنك اثني عشر شهرًا من تاريخ منح هذه الموافقة المبدئية. في غضون فترة اثني عشر شهرًا ، سيُطلب من الشركة تطوير منصة التكنولوجيا بالإضافة إلى تقديم جميع الوثائق القانونية الأخرى. بالنسبة للشركات القائمة ، حدد RBI فترة 3 أشهر للتسجيل.
لكي تكون شركات الإقراض P2P مؤهلة للتسجيل ، فإنها:
- سوف تحتاج إلى الحصول على شهادة التسجيل (المشار إليها فيما يلي باسم "CoR") من البنك
- يجب أن يتم دمجها في الهند
- يجب أن يكون لديك الموارد التكنولوجية وريادة الأعمال والإدارية اللازمة لتقديم مثل هذه الخدمات للمشاركين
- يجب أن يكون لديك هيكل رأس المال الكافي للقيام بأعمال منصة الإقراض من نظير إلى نظير
- يجب أن يكون لديهم مروجين ومديرين مؤهلين لإدارة الشركة
- سيحتاج إلى تقديم خطة لنظام تكنولوجيا معلومات قوي وآمن
- يجب تقديم خطة عمل قابلة للتطبيق لإجراء أعمال الإقراض من نظير إلى نظير
القواعد الاحترازية
للتأكد من أن منصات إقراض P2P لديها ما يكفي من "الجلد الاقتصادي" في اللعبة ، فرض بنك الاحتياطي الهندي (RBI) شرط رأس مال قدره 307 ألف دولار أمريكي (2 كرونا نرويجية) لهذه الشركات. بالإضافة إلى ذلك ، ستكون NBFC-P2Ps مطلوبة من أجل:
- الحفاظ على نسبة الرافعة المالية 2 لمنع هذه المنصات من التوسع بشكل عشوائي.
- تأكد من أن التعرض الكلي للمقرض لجميع المقترضين في أي وقت من الأوقات عبر جميع برامج P2P لا يتجاوز 15351 دولارًا (10 Lakh روبية هندية).
- تأكد من أن إجمالي القروض التي حصل عليها المقترض في أي وقت من الأوقات عبر جميع برامج P2P تظل أقل من 15351 دولارًا أمريكيًا (10 Lakh روبية هندية).
- تأكد من أن تعرض مقرض واحد لنفس المقترض عبر جميع برامج P2P لا يتجاوز 767.5 دولارًا (50000 روبية هندية).
- التأكد من أن أجل القرض لا يتجاوز 36 شهرًا.
- الحصول على شهادة من المقترض أو المقرض ، حسب الاقتضاء ، بالحدود المنصوص عليها أعلاه.
حسابات الضمان وتحويل الأموال
للحد من خطر غسل الأموال ، وضع بنك الاحتياطي الهندي قيودًا على طريقة تحويل الأموال بين مقرضي P2P والمقترضين. وفقًا للتوجيهات ، ستتم جميع معاملات الإقراض والاقتراض عبر التحويلات المباشرة من بنك إلى بنك.
موصى به لك:
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
المعاملات النقدية ممنوعة منعا باتا. علاوة على ذلك ، يجب أن يتم تحويل الأموال بين المشاركين على منصة الإقراض P2P من خلال حسابات الضمان التي يديرها وصي.
وفقًا للمسودة الصادرة حديثًا ، يجب الاحتفاظ بحسابين ضمان على الأقل ، أحدهما للأموال المستلمة من المقرضين والصرف المعلق ، والآخر للتحصيل من المقترضين. يجب ترقية الوصي إلزاميًا من قبل البنك الذي يحتفظ بحسابات الضمان.
دور مكاتب الائتمان في العناية الواجبة
حتى الآن ، سهلت المعلومات الضئيلة حول التاريخ الائتماني للمقترض إيواء المقترضين المتعثرين. حتى عندما يفشل الشخص في دفع قروض EMI في الوقت المحدد ، تظل درجة الائتمان الخاصة به كما هي. وذلك لأن مكاتب التصنيف الائتماني حاليًا لا تتعقب البيانات من القطاعات غير المنظمة مثل الإقراض من نظير إلى نظير.
يعتقد بنك الاحتياطي الهندي أن تنفيذ اللوائح سيساعد في وضع ممارسات الإقراض البديلة تحت إشراف مكاتب الائتمان الرئيسية. مع زيادة كفاءة تتبع سلوك المقترض ، ستصبح مهمة تحديد المتعثرين ومعاقبتهم أسهل أيضًا. وبالتالي ، ستصبح عملية استرداد القرض أكثر سلاسة وفعالية.
لحماية أموال المُقرض ، قرر بنك الاحتياطي الهندي أن تعمل NBFC-P2P بشكل تعاوني مع شركات المعلومات الائتمانية (CICs) ، وستكون المنصات مطالبة أيضًا بتقديم البيانات (بما في ذلك البيانات التاريخية) إلى المكاتب. وفقًا للتوجيهات ، يجب على شركة الإقراض من نظير إلى نظير:
- الاحتفاظ بالمعلومات الائتمانية (المتعلقة بمعاملات المقترض على المنصة) ، وتحديثها بانتظام على أساس شهري أو على فترات أقصر كما قد يتم الاتفاق عليها بشكل متبادل بين NBFC-P2P و CICs
- اتخذ كل هذه الخطوات التي قد تكون ضرورية للتأكد من أن المعلومات الائتمانية التي قدمتها محدثة ودقيقة وكاملة
- قم بتضمين الموافقات اللازمة في الاتفاقية مع المشاركين لتوفير المعلومات الائتمانية المطلوبة
متطلبات الشفافية والإفصاح
حتى الآن ، غالبًا ما تحجب شركات الإقراض تفاصيل مهمة عن المقترضين ، سواء أكانوا أفرادًا أم شركات. المعلومات الوحيدة المتاحة عادة للمستثمرين هي الصناعة التي تنتمي إليها أعمال البحث عن القروض. في الاستثمارات الكبيرة الحجم ، تصبح هذه مشكلة ، حيث يرغب العديد من المقرضين في إجراء العناية الواجبة الخاصة بهم بشأن الأعمال التي يقومون بضخ الأموال فيها.
في هذا الاتجاه ، جعلت المؤسسة المصرفية المركزية في البلاد الأمر إلزاميًا لشركات NBFC-P2P للقيام بالإفصاح الكافي. متطلبات الشفافية والإفصاح على النحو المحدد من قبل RBI هي كما يلي:
- سيتعين على NBFC-P2P الكشف عن تفاصيل حول المقترض / المقترضين بما في ذلك الهوية الشخصية والمبلغ المطلوب وسعر الفائدة المطلوب ودرجة الائتمان للمقرض.
- يجب أيضًا تزويد المُقرض بتفاصيل حول جميع شروط وأحكام القرض ، بما في ذلك العائد المحتمل والرسوم والضرائب
- ستحتاج المنصة إلى مشاركة تفاصيل حول المُقرض / المُقرضين بما في ذلك المبلغ المقترح وسعر الفائدة المعروض ولكن باستثناء الهوية الشخصية وتفاصيل الاتصال للمقترض
علاوة على ذلك ، سيُطلب من النظام الأساسي الكشف علنًا عن التفاصيل التالية على موقعه على الويب:
- نظرة عامة على منهجية تقييم الائتمان / الدرجات والعوامل التي تم أخذها في الاعتبار
- الإفصاح عن استخدام / حماية البيانات
- آلية معالجة التظلمات
- أداء المحفظة بما في ذلك حصة الأصول غير العاملة على أساس شهري والفصل حسب العمر
- نموذج أعمالها الواسع
قانون الممارسات العادلة في RBI
كما قام بنك الاحتياطي الهندي بإدراج سلسلة من الممارسات العادلة التي تهدف إلى ضمان تجربة جيدة للعملاء. فيما يلي بعض هذه الإرشادات التي حددها بنك الاحتياطي الهندي:
- سيُطلب من NBFC-P2P الحصول على تأكيد صريح من المُقرض يفيد بأنه / أنها قد فهم المخاطر المرتبطة بالمعاملة المقترحة وأنه لا يوجد ضمان بالعودة وأن هناك احتمالًا لخسارة رأس المال بالكامل في حالة افتراضي من قبل المقترض. علاوة على ذلك ، لن توفر المنصة أي ضمان لاسترداد القروض.
- فيما يتعلق باسترداد القروض ، تحتاج NBFC-P2Ps إلى ضمان تدريب الموظفين بشكل كافٍ للتعامل مع المشاركين بطريقة مناسبة وعدم اللجوء إلى المضايقة ؛ الإصرار على إزعاج المقترضين في ساعات فردية ، واستخدام الإكراه لاسترداد القروض ، وما إلى ذلك.
- يجب أن تضمن المنصة عدم الكشف عن أي معلومات تتعلق بالمشاركين تتلقاها لأي طرف ثالث دون موافقة المشاركين.
- سيقدم مجلس الإدارة أيضًا مراجعة دورية للامتثال لقانون الممارسات العادلة وعمل آلية معالجة المظالم على مختلف مستويات الإدارة.
واجهة العميل ومعالجة التظلمات
وفقًا للتوجيهات ، يجب وضع آلية مناسبة لمعالجة المظالم للتعامل مع الشكاوى الواردة من كل من المقرضين والمقترضين. حدد RBI كذلك:
- يجب التعامل مع الشكاوى / التصرف فيها من قبل NBFC-P2Ps في غضون الوقت المحدد وبالطريقة المنصوص عليها في السياسة المعتمدة من مجلس الإدارة ، ولكن في أي حال لا تتجاوز فترة شهر واحد من تاريخ الاستلام.
- على المستوى التشغيلي ، تحتاج NBFC-P2Ps إلى عرض المعلومات التالية بشكل بارز ، لصالح المشاركين ، على الموقع الإلكتروني: اسم وتفاصيل الاتصال بمسؤول معالجة المظالم الذي يمكن الاتصال به لحل الشكاوى.
- إذا لم يتم معالجة الشكوى / النزاع خلال فترة شهر واحد ، يجوز للمشارك تقديم استئناف إلى إدارة تعليم وحماية العملاء بالبنك.
خطة الدعم الفني وأمن البيانات واستمرارية الأعمال
تعمل شركات الإقراض P2P حاليًا كطبقة تقنية بين المقترضين والمقرضين. أحد أسباب قيام بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بإصدار لوائح خاصة بصناعة الإقراض من نظير إلى نظير في الهند هو التخفيف من مخاطر الانتهاكات السيبرانية. مع ظهور التكنولوجيا المالية ، تحدث المزيد والمزيد من المعاملات المالية عبر الإنترنت.
في معظم الحالات ، لا تمتلك منصات إقراض P2P الناشئة موارد كافية لضمان أمان معلومات العملاء ضد المتسللين. تحديدًا لمخاطر الأمن السيبراني المرتبطة بالإقراض المستند إلى الإنترنت ، صرح بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بما يلي:
- يجب أن تكون هناك ضمانات كافية مضمنة في أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها لضمان حمايتها من الوصول غير المصرح به أو التعديل أو التدمير أو الكشف أو نشر السجلات والبيانات.
- يجب أن يكون لدى NBFC-P2P خطة استمرارية أعمال معتمدة من مجلس الإدارة لحفظ المعلومات والوثائق وخدمة القروض للمدة الكاملة في حالة إغلاق المنصة.
- يجب أن يكون تدقيق نظام المعلومات للأنظمة والعمليات الداخلية في مكانه الصحيح ويجب إجراؤه مرة واحدة على الأقل كل عامين بواسطة مدققين خارجيين معتمدين من CISA. يجب تقديم تقرير المدقق الخارجي إلى المكتب الإقليمي لإدارة الرقابة غير المصرفية بالبنك.
- يجب أن تكون هناك ترتيبات معقولة لضمان استمرار إدارة اتفاقيات القروض المُيسَّرة على المنصة وإدارتها بواسطة طرف ثالث وفقًا لشروط العقد ، إذا توقفت NBFC-P2P عن الاستمرار في نشاط P2P.
حالة إقراض P2P في الهند
يمكن إرجاع أصل إقراض P2P في الهند إلى عام 2012 عندما أنشأ Shankar Vaddadi وفريقه i-Lend. تكمن جاذبية إقراض P2P في ملاءمته وكفاءته. من خلال القضاء على الحاجة إلى الوسطاء ، تمكنت منصات الإقراض الاجتماعي من تقديم عوائد عالية على الاستثمارات بالإضافة إلى أسعار فائدة منخفضة للمقترضين ، بغض النظر عن ظروف السوق. تبلغ قيمة صناعة الإقراض من نظير إلى نظير 3.2 مليون دولار حاليًا بقيمة 3.2 مليون دولار (20 كرونة هندية) ، ومن المتوقع أن تزداد إلى حوالي 4 مليار دولار - 5 مليار دولار بحلول عام 2023 ، وفقًا لتقارير Plunge Daily.
إدراكًا للإمكانات المتزايدة للقطاع ، كان بنك الاحتياطي الهندي (RBI) يتداول منذ فترة طويلة حول الحاجة إلى لوائح داخل مساحة إقراض P2P. ولهذه الغاية ، أصدرت المؤسسة المصرفية الرئيسية في البلاد ورقة استشارية حول الإقراض من نظير إلى نظير في أبريل 2016.
في يوليو ، أفيد أن RBI قد أنهى معايير منصات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) ، والتي كان من المتوقع إصدارها في غضون أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. في وقت لاحق من الأسبوع الثاني من شهر يوليو ، أفيد أن بنك الاحتياطي الهندي يعارض فكرة منصات P2P التي تقدم ضمان القرض الأول (FLDG) للمقرضين المؤسسيين. FLDG هي الطريقة التي تحمي بها مؤسسات التمويل الأصغر والشركات المالية غير المصرفية في الهند مصلحة المقرض ، خاصة في حالات التخلف عن السداد. بموجب الغطاء الأمني لشركة FLDG ، يمكن للمقرضين طلب الضمانات كوسيلة لحماية أموالهم.
بعد شهر ، ورد أن المؤسسة المصرفية المركزية تتطلع إلى السماح للاعبين في هذا القطاع بالعمل في الفضاء غير المتصل أيضًا. وتعتقد المصادر أن هذه الخطوة تهدف إلى تسهيل الشمول المالي في البلاد. وفقًا لأحد المصادر ، فإن قرار السماح بأنشطة إقراض P2P غير المتصلة بالإنترنت تم تصميمه على غرار هيكل شركات الصناديق المالية. يمكن أن تسهل هذه الخطوة في نهاية المطاف المعاملات بين الأقران ، خاصة للمستخدمين الذين ليس لديهم وصول مناسب إلى المنصات عبر الإنترنت في المناطق الريفية وشبه الحضرية.
وفي حديثه عن التوجيهات التي تم الانتهاء منها حديثًا ، أضاف براهما ماهيش خادرباد ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة FinMomenta ، "التوجيهات الرئيسية من RBI فيما يتعلق بتنظيم منصات الإقراض من نظير إلى نظير مثل NBFC-P2P موجودة في الخطوط المتوقعة. ركز بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بوضوح على ضمان أن إقراض P2P يقطع شوطًا طويلاً مع هذه الاتجاهات وأبقى في الاعتبار مصالح المقرضين والمقترضين. اللوائح مرحب بها وأعتقد أن هذا سيمهد الطريق لمنصات P2P لاكتساب الشرعية والشفافية والمصداقية. ستضمن المتطلبات التنظيمية مثل رأس المال و BCP وما إلى ذلك أن اللاعبين الجادين فقط هم من سيشاركون في الأعمال التجارية. في حين أنه لا يوجد وضوح بشأن تبادل المعلومات وآلية التحكم لقصر المقرض والمقترض على الحدود القصوى المذكورة ، أعتقد أن المزيد من الوضوح سيظهر بشأن هذه القضايا في الأيام المقبلة ".
ماذا يحمل المستقبل؟ ما يجب أن يقوله لاعبي إقراض P2P
وفقًا لتقرير صادر عن مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) ، من المقرر أن يصبح النظام المصرفي الهندي ثالث أكبر نظام في العالم بحلول عام 2025. في ظل حكم برادان مانتري جان دهان يوجانا (PMJDY) ، كان أكثر من 225 مليونًا ليس لديهم حسابات مصرفية سابقًا تم منح الأشخاص من جميع أنحاء البلاد إمكانية الوصول إلى الحسابات المصرفية بحلول نوفمبر 2016.
في الآونة الأخيرة ، مهد إطلاق المكدس الرقمي في الهند - Aadhaar و eKYC وخدمات الدفع الرقمية (بما في ذلك UPI و BHIM) - الطريق لإصلاح التكنولوجيا المالية الذي يتحدى الاحتكار الطويل الأمد للمؤسسات المصرفية التقليدية. كما ادعى وزير الإلكترونيات وتكنولوجيا المعلومات ، رافي شانكار براساد ، من المرجح أن ينمو الاقتصاد الرقمي الهندي ثلاثة أضعاف إلى 1 تريليون دولار بحلول عام 2024 من 270 مليار دولار حاليًا. في الواقع ، يُقال إن الهند تمتلك أكبر إمكانات سوقية في العالم بأسره ، وفقًا لما حددته مجلة هارفارد بيزنس ريفيو.
على الرغم من النمو الهائل في قطاع التكنولوجيا المالية ، لا يزال الإقراض البديل ، ولا سيما الإقراض P2P ، مجالًا حديث العهد نسبيًا. يشوب السوق حاليًا عدد لا يحصى من المخاطر والتحديات ، من أهمها ندرة البيانات التي يمكن التحقق منها. في بلد يزيد عدد سكانه عن 1.31 مليار نسمة ، يمتلك 220 مليون شخص فقط بطاقات PAN. لا تُعتبر الأشكال الأخرى من "اعرف عميلك" (اعرف عميلك) ، بما في ذلك معرّف الناخب ، والبطاقات التموينية والبطاقات التموينية ، إثبات الهوية الوحيد ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالأنشطة المالية.
هذا يجعل عملية تقييم الائتمان للمقترض والتحقق من الخلفية صعبة وغير موثوقة. لا يزال الوعي في المجتمع حول الاستثمارات البديلة منخفضًا نسبيًا. وهذا بدوره يمثل تحديًا في إشراك المقرضين / المستثمرين. يُترجم نقص الوعي إلى انعدام الثقة بين المقترضين ، وهو أيضًا أحد الأسباب التي جعلت إقراض P2P لم يكتسب بعد زخمًا في السوق الهندية.
تحدث عن هذا الأمر ، قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة OpenTap سينثيل ناتاراجان لـ Inc42 ، "الفرق الرئيسي بين P2P في الهند ودول أخرى هو أننا متأخرون في الحفلة. لا يزال الإقراض P2P في مراحله الأولى عند مقارنته بالعديد من الاقتصادات الأخرى من حجمنا. ما قد يكون ثوريًا هنا يمكن أن يكون أساسيًا في أجزاء أخرى من العالم. وبالمقارنة مع الاقتصادات المتقدمة ، فإن الاختراق الرقمي أقل أيضًا في الهند ".
من المرجح أن تساعد التوجيهات الجديدة الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي على تحقيق الشفافية والمصداقية والمساءلة للقطاع الذي لا يزال ناشئًا. سيعزز الثقة بين المقرضين والمقترضين على حد سواء ، مما سيعيد بدوره مخاطر التأخر في سداد القروض. في حين أن RBI له ما يبرره في وضع قيود على نطاق أنشطة منصات الإقراض من نظير إلى نظير ، يخشى البعض من أن المعايير قد تكون صارمة للغاية لتسهيل نمو السوق.
في تفاعل حديث مع Inc42 ، قام راجافيندرا سينغ ، المؤسس المشارك لشركة i2iFunding ، بإدراج بعض السلبيات حول التوجيهات التي وضعها بنك الاحتياطي الهندي. وقال: "إنها لحظة حاسمة لقطاع إقراض P2P في الهند وستجعل إقراض P2P خيار تمويل بديل موثوق به في الهند. ومع ذلك ، هناك بعض العيوب والثغرات التي تحتاج إلى معالجة. على سبيل المثال ، يحصل لاعبو P2P الحاليون على ثلاثة أشهر فقط للتقدم بطلب للحصول على ترخيص ، ومع ذلك سيحصل اللاعبون الجدد على 12 شهرًا لتأسيس الشركة ".
وفقًا لسينغ ، فإن وضع حد أقصى لإجمالي الاستثمار للمقرض سيحد من نمو هذا القطاع من خلال منع أصحاب الثروات الضخمة من المشاركة. علاوة على ذلك ، لا يُسمح لمنصات إقراض P2P بتقديم أي نوع من ضمان الائتمان ، مما قد يقيد مشغلي P2P من إنشاء منتجات مبتكرة مثل الحماية الأساسية لحماية أموال المستثمرين. وذكر كذلك ، "مطلوب مزيد من التوضيح حول كيفية تنفيذ الاتفاقات بين المقترضين والمقرضين ، كما هو الحال في البند 11 (1) (2) يقول بنك الاحتياطي الهندي (RBI) أنه لا ينبغي الكشف عن الهوية الشخصية للمقرض للمقترض.
وتكرارًا لما قاله سينغ ، أضاف مؤسس i-Lend ، شانكارا فدادي ، "هناك بعض المجالات التي تتطلب مزيدًا من التوضيح ، على وجه التحديد ، الحد الأقصى للمقرضين عبر منصات إقراض P2P. هذا رقم منخفض للغاية في رأينا. ثانيًا ، يمثل الحد الأقصى لاستثمار مقرض واحد لنفس المقترض مجالًا آخر يمكن أن يعيق نمو القطاع ".
في حين أن التوجيهات التي تم إصدارها حديثًا من قبل بنك الاحتياطي الهندي تأتي مع الكثير من الإيجابيات ، فإن المدى الذي ستؤثر فيه العيوب على نمو الصناعة الوليدة هو شيء سيخبرنا به الوقت فقط.