RBI lansează linii directoare pentru împrumuturile P2P; Restricții de taxe asupra creditorilor și împrumutaților

După peste un an de deliberări și discuții, RBI a lansat în sfârșit orientările oficiale pentru companiile financiare nebancare (NBFC) angajate în creditarea P2P în țară. Într-un proiect, intitulat „ Companie financiară non-bancară – Direcții Peer to Peer Lending Platform (Reserve Bank) 2017 ”, instituția bancară centrală a specificat o listă de direcții referitoare la înregistrarea și funcționarea NBFC-P2P.

În prezent, într-un stadiu incipient, peisajul creditării P2P din India este gata să crească într-o industrie de 4 miliarde de dolari-5 miliarde de dolari până în 2023. Originea domeniului datează de fapt din 2012, când prima companie de creditare peer-to-peer i-Lend. a fost lansat. În prezent, spațiul de creditare P2P este populat de peste 30 de jucători, inclusiv Faircent, LendBox, LenDenClub, IndiaMoneyMart, Monexo, Rupaiya Exchange, LoanBaba, CapZest, i2iFunding și mulți alții.

Vorbind despre instrucțiuni, care intră în vigoare imediat, Rajat Gandhi, fondatorul Faircent și președintele subcomitetului de creditare P2P al comitetului FinTech al IAMAI a declarat pentru Inc42: „Rezoluția este un pas extrem de pozitiv pentru afacerea de creditare P2P și suntem încrezători că orientările vor ajuta sectorul să-și realizeze potențialul imens și să asigure un acces ușor și mai rapid la credit pentru cei care au nevoie.”

Să ne uităm la concluziile cheie înainte de a aprofunda mai mult în fiecare secțiune:

Deci, ce este exact împrumutul P2P?

Creditarea P2P este un tip de finanțare prin datorii care permite persoanelor fizice, precum și întreprinderilor să împrumute bani online, fără a fi nevoite să se bazeze pe o instituție financiară oficială ca intermediar. În „Consultation Paper on Peer to Peer Lending” din 2016, RBI definește creditarea P2P ca o formă de crowdfunding care implică acordarea de împrumuturi negarantate debitorilor prin intermediul unui portal online.

Este important de menționat că nu toate activitățile de crowdfunding aparțin categoriei de creditare P2P. Primul se referă, practic, la un proces, în care oameni din diferite regiuni se reunesc, adesea prin intermediul unei platforme online precum Kickstarter și Indiegogo, pentru a strânge bani care în cele din urmă sunt folosiți pentru finanțarea unui proiect, startup sau orice alt tip de efort comercial. Pe de altă parte, în finanțarea peer-to-peer, debitorii se consultă direct cu creditorii individuali pentru a obține împrumuturi personale, precum și împrumuturi de afaceri.

În prezent, întreaga gamă de împrumuturi P2P este gestionată de platforme online specializate care potrivesc creditorii cu debitorii în funcție de nevoile și cerințele acestora. Deoarece aceste companii operează online la cheltuieli de regie mici, creditarea P2P promite randamente mai mari pentru creditori, precum și rate ale dobânzii substanțial mai mici pentru debitori decât instituțiile bancare tradiționale.

Domeniul de aplicare al activităților și restricții

În lucrarea recent lansată, RBI și-a propus următoarele servicii la care ar trebui să participe o companie de creditare peer-to-peer:

• Un NBFC-P2P va acționa ca un intermediar, oferind o piață sau o platformă online participanților implicați în împrumuturile de la egal la egal
• Va asigura respectarea cerințelor legale aplicabile participanților, conform legilor relevante
• Va stoca și procesa toate datele referitoare la activitățile și participanții săi pe hardware situat în India
• Se va efectua due diligence asupra participanților
• Va efectua evaluarea creditului și profilarea riscurilor debitorilor și va dezvălui aceleași potențiali creditori.
• Va fi obligat să obțină consimțământul prealabil și explicit al participantului pentru a-și accesa informațiile de credit
• Se va ocupa de documentarea contractelor de împrumut și a altor documente conexe
• Va oferi asistență la plata și rambursarea sumei împrumutului
• Va presta servicii de recuperare a creditelor provenite de pe platformă.

Limitările impuse portalurilor de împrumut peer-to-peer includ:

• Un NBFC-P2P nu poate împrumuta singur
• Nu poate oferi sau aranja nicio îmbunătățire a creditului sau garanție de credit
• Nu poate facilita sau permite niciun împrumut garantat legat de platforma sa; adică numai împrumuturile curate vor fi permise
• Nu poate deține, în propriul bilanț, fonduri primite de la creditori pentru împrumuturi sau fonduri primite de la debitori pentru deservirea împrumuturilor; sau astfel de fonduri
• Nu poate vinde încrucișat niciun produs, cu excepția produselor de asigurare specifice împrumutului
• Nu poate permite fluxul internațional de fonduri

Platformele de creditare P2P și statutul NBFC

Într-o notificare recentă în Gazeta emisă de guvernul central, RBI a clasificat platformele de creditare P2P ca un subset al categoriei NBFC (societăți financiare nebancare). Conform raportului, mișcarea a avut ca scop aducerea acestor platforme sub controlul RBI în temeiul Legii RBI.

Pentru cei neinițiați, un NBFC este o companie înregistrată în temeiul Companies Act, 1956. Conform instrucțiunilor, o companie financiară nebancară este angajată în afaceri de împrumuturi și avansuri, achiziție de acțiuni, acțiuni, închiriere-cumpărare de obligațiuni, asigurări. afaceri și afaceri chit.

În notificare, guvernul central a recunoscut startup-urile de creditare P2P ca jucători vitali care lucrează pentru promovarea incluziunii financiare în țară. În plus, anunțul are ca scop să ajute aceste startup-uri să strângă eficient fonduri organizate.

Comentând evoluția, Brahma Mahesh Khaderbad, co-fondatorul și CEO-ul FinMomenta a spus la acea vreme: „Cea mai așteptată notificare Gazette de la guvern. din India notificând că companiile nebancare care desfășoară activități de împrumut peer-to-peer pentru a fi NBFC este binevenită. Acest buletin va deschide calea pentru ca RBI să notifice reglementările care erau așteptate de industria de creditare P2P. Această mișcare va aduce legalitate și credibilitate platformelor ca noi, care facilitează împrumuturi pe platformă pentru debitorii care nu au acces la instituții financiare formale.”

Criteriile de eligibilitate și procesul de înregistrare

Conform instrucțiunilor RBI, toți NBFC-P2P existente și potențiali vor fi obligați să depună o cerere de înregistrare la Departamentul de Reglementare Nebancară, Mumbai. Banca în cauză, după ce va fi satisfăcută că toate condițiile sunt îndeplinite, va acorda apoi o aprobare de principiu pentru înființarea și operarea unei platforme de creditare P2P în țară.

Valabilitatea avizului de principiu eliberat de bancă va fi de douăsprezece luni de la data acordării acestei aprobări de principiu. În termen de douăsprezece luni, compania va trebui să dezvolte platforma tehnologică, precum și să depună toate celelalte documente legale. Pentru firmele existente, RBI a stipulat un termen de 3 luni pentru înregistrare.

Pentru ca companiile de creditare P2P să fie eligibile pentru înregistrare, aceasta:

• Va trebui să obțină un Certificat de înregistrare (denumit în continuare „CoR”) de la bancă
• Va trebui să fie încorporat în India
• Ar trebui să aibă resursele tehnologice, antreprenoriale și manageriale necesare pentru a oferi astfel de servicii participanților
• Ar trebui să aibă o structură de capital adecvată pentru a-și desfășura activitatea de platformă de împrumut peer to peer
• Ar trebui să aibă promotori și directori calificați pentru a conduce compania
• Va trebui să prezinte un plan pentru un sistem de tehnologie a informației robust și sigur
• Ar trebui să prezinte un plan de afaceri viabil pentru desfășurarea activității de împrumut peer to peer

Norme prudențiale

Pentru a se asigura că platformele de creditare P2P au suficientă „față economică” în joc, RBI a impus o cerință de capital de 307.000 USD (INR 2 Cr) pentru aceste companii. În plus, NBFC-P2P vor trebui să:

• Mențineți un raport de levier de 2 pentru a preveni extinderea nediscriminatorie a acestor platforme.
• Asigurați-vă că expunerea agregată a unui creditor față de toți debitorii în orice moment în toate P2P nu depășește 15.351 USD (10 lakh INR).
• Asigurați-vă că împrumuturile totale luate de un împrumutat în orice moment în toate P2P-urile rămân mai mici de 15.351 USD (10 lakh INR).
• Asigurați-vă că expunerea unui singur creditor față de același debitor în toate P2P nu depășește 767,5 USD (50.000 INR).
• Asigurați-vă că scadența împrumuturilor nu depășește 36 de luni.
• Obțineți un certificat de la împrumutat sau împrumutător, după caz, conform căruia limitele prevăzute mai sus sunt respectate.

Conturi escrow și transfer de fonduri

Pentru a reduce amenințarea spălării banilor, RBI a impus restricții asupra modului în care fondurile sunt transferate între creditorii P2P și debitori. Conform directivelor, toate tranzacțiile de împrumut-împrumut vor avea loc prin transferuri directe de la bancă la bancă.

Recomandat pentru tine:

Resurse

Cum va transforma Metaverse industria auto din India

Vaibhav S.

31 iulie 2022

Resurse

Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?

Charanya L.

31 iulie 2022

Resurse

Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...

Ankush S.

31 iulie 2022

Știri

Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...

Tapanjana R.

31 iulie 2022

Caracteristici

Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării

Nikhil S.

31 iulie 2022

Știri

Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...

Chetan T.

31 iulie 2022

Tranzacțiile cu numerar sunt strict interzise. În plus, transferul de fonduri între participanții la platforma de creditare P2P va trebui să se facă prin conturi escrow operate de un administrator.

Potrivit noului proiect, vor trebui menținute cel puțin două conturi escrow, unul pentru fondurile primite de la creditori și în așteptarea plății, iar celălalt pentru încasările de la debitori. Mandatarul va fi promovat în mod obligatoriu de către banca care deține conturile escrow.

Rolul birourilor de credit în due diligence

Până acum, puținele informații despre istoricul de credit al împrumutatului a facilitat adăpostirea debitorilor care nu au obligații. Chiar și atunci când o persoană nu plătește EMI-urile la timp, scorul său de credit rămâne același. Acest lucru se datorează faptului că birourile de rating de credit nu urmăresc în prezent datele din sectoare neorganizate, cum ar fi împrumuturile peer-to-peer.

Implementarea reglementărilor, consideră RBI, va contribui la introducerea practicilor alternative de creditare sub controlul birourilor de credit. Odată cu o urmărire mai eficientă a comportamentului debitorului, sarcina de a identifica și sancționa debitorii va deveni, de asemenea, mai ușoară. În consecință, procesul de recuperare a creditului va deveni, de asemenea, mai lin și mai eficient.

Pentru a proteja banii împrumutătorului, Reserve Bank of India a mandatat ca NBFC-P2Ps să lucreze în colaborare cu Credit Information Corporations (CIC). Platformele vor fi, de asemenea, obligate să trimită date (inclusiv date istorice) către birouri. Conform instrucțiunilor, o companie de creditare peer-to-peer:

• Păstrați informațiile de credit (referitoare la tranzacțiile debitorului de pe platformă) păstrate de acesta, actualizate în mod regulat lunar sau la intervale mai scurte, după cum se poate conveni de comun acord între NBFC-P2P și CIC-uri
• Luați toate aceste măsuri care pot fi necesare pentru a vă asigura că informațiile de credit furnizate de acesta sunt actualizate, exacte și complete
• Includeți acordurile necesare în acordul cu participanții pentru furnizarea informațiilor de credit necesare

Cerințe de transparență și divulgare

Până acum, companiile de creditare au ascuns deseori detalii importante despre debitori, fie ele persoane fizice sau companii. Singura informație disponibilă de obicei investitorilor este industria căreia îi aparține afacerea care caută împrumuturi. În investițiile mari de dimensiunea unui bilet, aceasta devine o problemă, deoarece mulți creditori ar dori să-și efectueze propria diligență cu privire la afacerea în care investesc bani.

În această direcție, instituția bancară centrală a țării a impus obligativitatea companiilor NBFC-P2P să dezvăluie o dezvăluire adecvată. Cerințele de transparență și dezvăluire, așa cum sunt specificate de RBI, sunt următoarele:

• Un NBFC-P2P va trebui să dezvăluie creditorului detalii despre împrumutați, inclusiv identitatea personală, suma necesară, rata dobânzii solicitată și scorul de credit.
• Creditorul ar trebui să primească, de asemenea, detalii despre toți termenii și condițiile împrumutului, inclusiv rentabilitatea probabilă, taxele și taxele
• Platforma va trebui să partajeze detalii despre creditor/i, inclusiv suma propusă, rata dobânzii oferită, dar excluzând identitatea personală și detaliile de contact împrumutatului

În plus, platforma va fi obligată să dezvăluie public următoarele detalii pe site-ul său web:

• Prezentare generală a metodologiei de evaluare a creditului/punctajul și factorii luați în considerare
• Dezvăluiri privind utilizarea/protecția datelor
• Mecanism de remediere a plângerii
• Performanța portofoliului, inclusiv ponderea activelor neperformante pe o bază lunară și segregarea în funcție de vârstă
• Modelul său larg de afaceri

Codul RBI privind practicile corecte

Reserve Bank of India a enumerat, de asemenea, o serie de practici corecte care vizează asigurarea unei experiențe bune pentru clienți. Iată câteva dintre aceste îndrumări pe care RBI le-a specificat:

• Un NBFC-P2P va fi obligat să obțină o afirmație explicită de la creditor, care să declare că el/ea a înțeles riscurile asociate tranzacției propuse și că nu există nicio garanție de rentabilitate și că există o probabilitate de pierdere a întregului principal în caz de implicit de către un împrumutat. Mai mult, platforma nu va oferi nicio asigurare pentru recuperarea creditelor.
• În materie de recuperare a împrumuturilor, NBFC-P2P trebuie să se asigure că personalul este pregătit corespunzător pentru a trata participanții într-un mod adecvat și nu vor recurge la hărțuire, adică; deranjarea persistentă a împrumutaților la orele ciudate, utilizarea constrângerii pentru recuperarea împrumuturilor etc.
• Platforma se asigură că orice informații referitoare la participanții primite de aceasta nu sunt dezvăluite niciunei terțe părți fără acordul participanților.
• Consiliul de Administrație va oferi, de asemenea, o revizuire periodică a conformității cu Codul de Practici Echitabile și a funcționării mecanismului de soluționare a reclamațiilor la diferite niveluri de conducere.

Interfața cu clienții și soluționarea plângerilor

Conform instrucțiunilor, ar trebui să existe un mecanism adecvat de remediere a plângerilor pentru a trata plângerile atât din partea creditorilor, cât și a debitorilor. RBI a mai precizat:

• Reclamațiile ar trebui să fie tratate/rezolvate de către NBFC-P2P într-un timp stipulat și în modul prevăzut în politica aprobată de consiliu, dar în orice caz nu mai mult de o perioadă de o lună de la data primirii.
• La nivel operațional, NBFC-P2P trebuie să afișeze în mod vizibil următoarele informații, în beneficiul participanților, pe site-ul web: numele și datele de contact ale ofițerului de soluționare a reclamațiilor care poate fi contactat pentru soluționarea reclamațiilor.
• Dacă plângerea/disputa nu este soluționată în termen de o lună, participantul poate face apel la Departamentul de Educație și Protecție a Clienților al Băncii.

Suport tehnic, securitatea datelor și plan de continuitate a afacerii

Companiile de creditare P2P servesc în prezent drept stratul tehnologic între debitori și creditori. Unul dintre motivele pentru care RBI a lansat reglementări pentru industria de creditare peer-to-peer din India este atenuarea riscului de încălcări cibernetice. Odată cu creșterea fintech-ului, din ce în ce mai multe tranzacții financiare au loc online.

În cele mai multe cazuri, platformele de creditare P2P incipiente nu au resurse suficiente pentru a asigura securitatea informațiilor clienților împotriva hackerilor. Subliniind riscurile de securitate cibernetică asociate cu împrumuturile pe internet, RBI a declarat:

• Ar trebui să existe garanții adecvate în sistemele sale informatice pentru a se asigura că este protejată împotriva accesului neautorizat, modificării, distrugerii, dezvăluirii sau diseminării înregistrărilor și datelor.
• Un NBFC-P2P ar trebui să aibă un Plan de Continuitate a Afacerii aprobat de Consiliu pentru păstrarea în siguranță a informațiilor și documentelor și pentru deservirea împrumuturilor pe durata întregului mandat în cazul închiderii platformei.
• Auditul sistemului informațional al sistemelor și proceselor interne ar trebui să existe și ar trebui să fie efectuat cel puțin o dată la doi ani de către auditori externi certificați CISA. Raportul auditorului extern va fi transmis Biroului Regional al Departamentului de Supraveghere Nebancară al Băncii.
• Trebuie să existe aranjamente rezonabile pentru a se asigura că acordurile de împrumut facilitate pe platformă vor continua să fie gestionate și administrate de o terță parte în conformitate cu termenii contractului, dacă NBFC-P2P încetează să mai desfășoare activitatea P2P.

Starea creditării P2P în India

Originea împrumuturilor P2P în India poate fi urmărită din 2012, când Shankar Vaddadi și echipa sa au înființat i-Lend. Atractia creditării P2P constă în comoditatea și eficiența sa. Prin eliminarea nevoii de intermediari, platformele de creditare socială reușesc să ofere randamente ridicate ale investițiilor, precum și dobânzi scăzute pentru debitori, indiferent de condițiile pieței. În prezent, în valoare de 3,2 milioane de dolari (20 de lei INR), industria de creditare peer-to-peer a țării este estimată să crească la aproximativ 4 miliarde de dolari - 5 miliarde de dolari până în 2023, relatează Plunge Daily.

Realizând potențialul în creștere al sectorului, RBI deliberează de mult timp asupra necesității unor reglementări în spațiul de creditare P2P. În acest scop, principala instituție bancară a țării a lansat un document de consultare privind împrumuturile de la egal la egal în aprilie 2016.

În iulie, a fost raportat că RBI a finalizat normele pentru platformele de împrumut peer-to-peer (P2P), care erau de așteptat să fie lansate în două-trei săptămâni. Mai târziu, în a doua săptămână a lunii iulie, s-a raportat că RBI este opus ideii ca platformele P2P să ofere o primă garanție de nerambursare a creditului (FLDG) creditorilor instituționali. FLDG este modul în care instituțiile de microfinanțare și NBFC din India protejează interesele creditorului, în special în cazurile de neplată. Sub acoperirea de securitate FLDG, creditorii pot cere garanții ca o modalitate de a-și proteja banii.

O lună mai târziu, instituția bancară centrală caută să permită jucătorilor din acest segment să opereze și în spațiul offline. Mișcarea, cred sursele, are ca scop facilitarea incluziunii financiare în țară. Potrivit unei surse, decizia de a permite activități de creditare P2P offline este modelată după structura companiilor de fonduri chit. Mișcarea ar putea facilita în cele din urmă tranzacțiile peer-to-peer, în special pentru utilizatorii care nu au acces adecvat la platformele online din zonele rurale și semiurbane.

Vorbind despre directivele recent finalizate, Brahma Mahesh Khaderbad, co-fondator și CEO FinMomenta, a adăugat: „Instrucțiunile principale de la RBI în ceea ce privește reglementarea platformelor de creditare Peer to Peer, cum ar fi NBFC-P2P, sunt pe liniile așteptate. RBI s-a concentrat în mod clar pe asigurarea faptului că împrumuturile P2P merg mult cu aceste direcții și a ținut cont de interesele creditorilor și ale debitorilor. Reglementările sunt binevenite și cred că acest lucru va deschide calea pentru ca platformele P2P să câștige legalitate, transparență și credibilitate. Cerințele de reglementare, cum ar fi capitalul și BCP etc., vor asigura că numai jucători serioși vor lua parte la afacere. Deși nu există o claritate cu privire la schimbul de informații și la mecanismul de control pentru a limita creditorului și împrumutatului la limitele menționate, cred că va apărea mult mai multă claritate asupra acestor probleme în zilele următoare.

Ce ne rezerva viitorul; Ce au de spus jucătorii de creditare P2P

Potrivit unui raport al The Boston Consultancy Group (BCG), sistemul bancar indian este programat să devină al treilea ca mărime din întreaga lume până în 2025. Sub Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), peste 225 de milioane de milioane anterior nebancarizate oamenilor din toată țara li sa oferit acces la conturi bancare până în noiembrie 2016.

În ultima vreme, lansarea stivei digitale din India – Aadhaar, eKYC și servicii de plată digitală (inclusiv UPI și BHIM) – a deschis calea pentru o reformă fintech care contestă monopolul de lungă durată al instituțiilor bancare tradiționale. Așa cum a susținut ministrul pentru Electronică și IT, Ravi Shankar Prasad, economia digitalizată a Indiei va crește probabil de trei ori până la 1 miliard de dolari până în 2024, de la actualul 270 de miliarde de dolari. De fapt, se spune că India are cel mai mare potențial de piață din întreaga lume, așa cum este stabilit de Harvard Business Review.

În ciuda creșterii fenomenale în sectorul fintech, creditarea alternativă, în special creditarea P2P, rămâne un domeniu relativ tânăr. Piața este în prezent afectată de o multitudine de riscuri și provocări, printre care principalul este lipsa de date verificabile. Într-o țară cu o populație de peste 1,31 miliarde de oameni, doar 220 de milioane de oameni au carduri PAN. Alte forme de KYC (cunoaște-ți clientul), inclusiv ID-ul alegătorului, Aadhaar și cardurile de rație nu sunt considerate ca singura dovadă de identitate, mai ales când vine vorba de activități financiare.

Acest lucru face ca procesul de evaluare a creditului debitorului și de verificare a antecedentelor să fie dificil și nesigur. Conștientizarea comunității cu privire la investițiile alternative este încă relativ scăzută. Acest lucru, la rândul său, prezintă o provocare în atragerea creditorilor/investitorilor la bord. Lipsa de conștientizare se traduce prin lipsa de încredere în rândul debitorilor, care este, de asemenea, unul dintre motivele pentru care creditarea P2P nu a câștigat încă acțiune pe piața indiană.

Vorbind despre această problemă, co-fondatorul și CEO-ul OpenTap Senthil Natarajan a declarat pentru Inc42: „Principala diferență dintre P2P din India și alte țări este că suntem întârziați la petrecere. Împrumuturile P2P sunt încă în stadii incipiente în comparație cu multe alte economii de dimensiunea noastră. Ceea ce poate fi revoluționar aici ar putea fi de bază în alte părți ale lumii. Comparativ cu economiile avansate, penetrarea digitală este, de asemenea, mai mică în India.”

Noile directive emise de RBI vor contribui probabil la aducerea de transparență, credibilitate și responsabilitate pentru segmentul încă în curs de dezvoltare. Va stimula încrederea atât între creditori, cât și între debitori, care, la rândul lor, va returna riscul de nerambursare a creditelor. În timp ce RBI este justificat să instituie restricții asupra domeniului de aplicare a activităților platformelor de împrumut peer-to-peer, unii se tem că normele ar putea fi prea stricte pentru a facilita creșterea pieței.

Într-o interacțiune recentă cu Inc42, co-fondatorul i2iFunding, Raghavendra Singh , a enumerat unele dintre aspectele negative despre direcțiile instituite de RBI. El a spus: „Este un moment determinant pentru sectorul creditării P2P din India și va face din creditarea P2P o opțiune de finanțare alternativă credibilă în India. Cu toate acestea, există câteva dezavantaje și lacune care trebuie abordate. De exemplu, jucătorii actuali P2P au la dispoziție doar trei luni pentru a solicita o licență, totuși jucătorii noi vor avea la dispoziție 12 luni pentru a înființa afacerea.”

Potrivit lui Singh, limitarea investiției totale a unui creditor va restricționa creșterea acestui sector, împiedicând participarea HNI-urilor. În plus, platformele de creditare P2P nu au voie să ofere niciun fel de garanție de credit, ceea ce ar putea restricționa jucătorii P2P să creeze produse inovatoare, cum ar fi protecția principală pentru a proteja banii investitorilor. El a mai spus: „Sunt necesare mai multe clarificări cu privire la modul în care va avea loc executarea acordurilor între debitori și creditori, deoarece în clauza 11(1)(ii) RBI se spune că identitatea personală a Împrumutatorului nu ar trebui să fie dezvăluită împrumutatului”.

Reiterând ceea ce a spus Singh, fondatorul i-Lend, Shankara Vaddadi , a adăugat: „Există anumite domenii care necesită clarificări suplimentare, în special limitarea creditorilor pe platformele de creditare P2P. Aceasta este o cifră foarte scăzută în opinia noastră. În al doilea rând, plafonul investiției unui singur creditor către același împrumutat este un alt domeniu care ar putea împiedica creșterea sectorului.”

În timp ce instrucțiunile recent lansate de RBI vin cu o mulțime de aspecte pozitive, cât de mult vor afecta dezavantajele creșterea industriei în curs de dezvoltare este ceva ce doar timpul îl va spune.