RBI, P2P Borç Verme Yönergelerini Yayınladı; Borç Verenler ve Borçlular Üzerinden Vergiler Kısıtlamaları

Bir yılı aşkın müzakere ve tartışmadan sonra, RBI nihayet ülkede P2P kredisi veren bankacılık dışı finans şirketleri (NBFC'ler) için resmi yönergeleri yayınladı. Merkez Bankası, “ Banka Dışı Finans Şirketi – Peer to Peer Lending Platform (Rezerv Banka) Yönergeleri, 2017 ” başlıklı bir taslakta, NBFC-P2P'lerin kaydı ve işletilmesine ilişkin bir talimat listesi belirlemiştir.

Şu anda, gelişmekte olan bir aşamada, Hindistan'daki P2P kredi ortamı, 2023 yılına kadar 4 Milyar Dolar - 5 Milyar Dolarlık bir sektöre dönüşmeye hazırlanıyor. Alanın kökeni aslında ilk eşler arası kredi şirketi i-Lend'in 2012 yılına kadar uzanıyor. lansmanı yapıldı. Şu anda, P2P kredi alanı Faircent, LendBox, LenDenClub, IndiaMoneyMart, Monexo, Rupaiya Exchange, LoanBaba, CapZest, i2iFunding ve çok daha fazlası dahil olmak üzere 30'dan fazla oyuncu tarafından doldurulmaktadır.

Faircent'in kurucusu ve IAMAI'nin FinTech komitesinin P2P kredi alt komitesinin Başkanı Rajat Gandhi, hemen yürürlüğe giren talimatlar hakkında konuşurken, Inc42'ye şunları söyledi: “Karar, P2P kredi işi için son derece olumlu bir adımdır ve Kılavuzlar, sektörün muazzam potansiyelini gerçekleştirmesine yardımcı olacak ve ihtiyaç sahiplerine kredinin kolay ve hızlı erişimini sağlayacaktır.”

Her bölüme daha fazla girmeden önce önemli sonuçlara bakalım:

Peki, P2P Kredisi Tam Olarak Nedir?

P2P kredisi, resmi bir finans kuruluşuna aracı olarak güvenmek zorunda kalmadan, bireylerin ve işletmelerin çevrimiçi olarak borç para almalarına olanak tanıyan bir tür borç finansmanıdır. RBI, 2016 yılında yayınladığı "Eşler Arası Kredilendirme Üzerine Danışma Belgesi"nde, P2P kredisini, çevrimiçi bir portal aracılığıyla borçlulara teminatsız krediler vermeyi gerektiren bir kitle fonlaması biçimi olarak tanımlamaktadır.

Burada, tüm kitle fonlaması faaliyetlerinin P2P kredisi kategorisine ait olmadığını belirtmek önemlidir. İlki, temelde, farklı bölgelerden insanların, genellikle Kickstarter ve Indiegogo gibi çevrimiçi bir platform aracılığıyla bir araya gelerek, sonunda bir projeyi, girişimi veya başka herhangi bir ticari girişimi finanse etmek için para toplamak için bir araya geldiği bir süreci ifade eder. Öte yandan, eşler arası finansmanda, borçlular, bireysel kredilerin yanı sıra ticari krediler almak için doğrudan bireysel kredi verenlerle görüşür.

Şu anda, P2P kredilendirmesinin tamamı, ihtiyaç ve taleplerine göre borç verenleri borç alanlarla eşleştiren özel çevrimiçi platformlar tarafından ele alınmaktadır. Bu şirketler çevrimiçi olarak düşük genel giderlerle çalıştıkları için, P2P kredisi, borç verenler için daha yüksek getiriler ve borçlular için geleneksel bankacılık kurumlarına göre önemli ölçüde daha düşük faiz oranları vaat ediyor.

Faaliyetlerin Kapsamı ve Kısıtlamalar

Yeni yayınlanan makalede, RBI, bir eşler arası borç verme şirketinin alması gereken aşağıdaki hizmetleri amaçlamıştır:

• Bir NBFC-P2P, eşler arası kredilendirmede yer alan katılımcılara çevrimiçi bir pazar yeri veya platform sağlayan bir aracı görevi görecektir.
• İlgili yasaların öngördüğü şekilde katılımcılar için geçerli yasal gerekliliklere uyulmasını sağlayacaktır.
• Faaliyetleri ve katılımcıları ile ilgili tüm verileri Hindistan'da bulunan donanımlarda depolayacak ve işleyecektir.
• Katılımcılar üzerinde gerekli özeni gösterecek
• Borçluların kredi değerlendirmesini ve risk profilini üstlenecek ve bunları muhtemel borç verenlere açıklayacaktır.
• Kredi bilgilerine erişmek için katılımcının önceden ve açık rızasını alması gerekecektir.
• Kredi sözleşmelerinin ve diğer ilgili belgelerin belgelerini üstlenecek
• Kredi tutarının ödenmesi ve geri ödenmesinde yardım sağlayacaktır
• Platformdan kaynaklanan kredilerin geri alınması için hizmet verecek.

Eşler arası ödünç verme portallarına getirilen sınırlamalar şunları içerir:

• Bir NBFC-P2P kendi başına borç veremez
• Herhangi bir kredi artırımı veya kredi garantisi sağlayamaz veya düzenleyemez.
• Platformuyla bağlantılı herhangi bir teminatlı krediyi kolaylaştıramaz veya buna izin veremez; yani sadece temiz kredilere izin verilecek
• Borç verenlerden borç vermek için alınan fonları veya borçları ödemek için borçlulardan alınan fonları kendi bilançosunda tutamaz; veya bu tür fonlar
• Krediye özel sigorta ürünleri dışında hiçbir ürünü çapraz satamaz.
• Uluslararası fon akışına izin veremez

P2P Kredi Platformları ve NBFC Durumu

Merkezi hükümet tarafından yayınlanan yakın tarihli bir Gazete bildiriminde, RBI P2P kredi platformlarını NBFC (banka dışı finans şirketleri) kategorisinin bir alt kümesi olarak sınıflandırdı. Rapora göre, hareket, bu platformları RBI Yasası kapsamında RBI'nın kapsamı altına almayı amaçlıyordu.

Yeni başlayanlar için, bir NBFC, 1956 Şirketler Yasası uyarınca kayıtlı bir şirkettir. Yönergelere göre, bankacılık dışı bir finans şirketi krediler ve avanslar, hisse alımı, hisse senedi, tahvil kiralama-satın alma, sigorta işleriyle uğraşmaktadır. iş ve chit iş.

Bildirimde, merkezi hükümet P2P kredi veren girişimleri ülkede finansal katılımı teşvik etmek için çalışan hayati oyuncular olarak kabul etti. Ek olarak, duyuru, bu girişimlerin organize fonları verimli bir şekilde artırmasına yardımcı olmayı amaçlıyor.

Gelişme hakkında yorum yapan FinMomenta'nın kurucu ortağı ve CEO'su Brahma Mahesh Khaderbad, “Devletten en çok beklenen Gazete bildirimi. Hindistan'ın, eşler arası borç verme şirketlerinin işlerini yürüten bankacılık dışı şirketlerin NBFC'ler olduğunu bildirmesi memnuniyetle karşılanmaktadır. Bu gazete, RBI'nin P2P kredi endüstrisi tarafından beklenen düzenlemeleri bildirmesinin önünü açacak. Bu hareket, bizim gibi resmi finans kurumlarına erişimi olmayan borçlular için platformda kredi sağlayan platformlara yasallık ve güvenilirlik getirecek.”

Uygunluk Kriterleri ve Kayıt Süreci

RBI'nin talimatlarına göre, mevcut ve muhtemel tüm NBFC-P2P'lerin Mumbai Bankacılık Dışı Düzenlemeler Departmanına kayıt için başvuruda bulunmaları gerekecektir. Söz konusu banka, tüm koşulların yerine getirildiğinden emin olduktan sonra, ülkede bir P2P kredi platformu kurmak ve işletmek için prensipte onay verecektir.

Banka tarafından verilen ilkesel onayın geçerliliği, söz konusu ilkesel onayın verildiği tarihten itibaren on iki aydır. On iki aylık süre içinde şirketin teknoloji platformunu geliştirmesi ve diğer tüm yasal belgeleri sunması gerekecektir. Mevcut şirketler için, RBI kayıt için 3 aylık bir süre öngörmüştür.

P2P kredi şirketlerinin kayıt için uygun olması için:

• Bankadan bir Tescil Belgesi (bundan böyle “CoR” olarak anılacaktır) alması gerekecek
• Hindistan'da dahil edilmesi gerekecek
• Katılımcılara bu tür hizmetleri sunmak için gerekli teknolojik, girişimci ve yönetsel kaynaklara sahip olmalıdır.
• Eşler arası kredilendirme Platformu işini üstlenmek için yeterli sermaye yapısına sahip olmalıdır
• Şirketi yönetmek için nitelikli destekçilere ve yöneticilere sahip olmalıdır
• Sağlam ve güvenli bir Bilgi Teknolojisi sistemi için bir plan sunması gerekecek
• Eşler arası kredi verme işini yürütmek için uygulanabilir bir iş planı sunmalıdır

İhtiyati Normlar

P2P kredi platformlarının oyunda yeterli “ekonomik görünüme” sahip olmasını sağlamak için RBI, bu şirketler için 307 bin USD (INR 2 Cr) sermaye gereksinimini zorunlu kıldı. Ek olarak, NBFC-P2P'lerin şunları yapması gerekecektir:

• Bu platformların ayrım gözetmeksizin genişlemesini önlemek için kaldıraç oranını 2'de tutun.
• Bir borç verenin tüm P2P'lerde herhangi bir zamanda tüm borçlulara toplam maruziyetinin 15.351 ABD Dolarını (10 Lakh INR) aşmadığından emin olun.
• Bir borçlu tarafından herhangi bir zamanda tüm P2P'lerde alınan toplam kredilerin 15,351 ABD Dolarından (10 Lakh INR) az kalmasını sağlayın.
• Tüm P2P'lerde tek bir borç verenin aynı borçluya maruz kalmasının 767,5 ABD Dolarını (50.000 INR) aşmadığından emin olun.
• Kredilerin vadesinin 36 ayı geçmemesine dikkat edin.
• Borçludan veya borç verenden, uygun olduğu şekilde, yukarıda belirtilen limitlere uyulduğunu gösteren bir sertifika alın.

Emanet Hesapları ve Fon Transferi

Kara para aklama tehdidini azaltmak için RBI, P2P borç verenler ve borç alanlar arasında fon transferine kısıtlamalar getirdi. Yönergelere göre, tüm borçlanma-ödünç verme işlemleri doğrudan bankadan bankaya transferler yoluyla gerçekleştirilecektir.

Sizin için tavsiye edilen:

Kaynaklar

Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?

Vaibhav S.

31 Temmuz 2022

Kaynaklar

Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?

Charanya L.

31 Temmuz 2022

Kaynaklar

Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?

Ankuş S.

31 Temmuz 2022

Haberler

Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...

Tapanjana R.

31 Temmuz 2022

Özellikler

Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor

Nikhil S.

31 Temmuz 2022

Haberler

Dijital Pazarlama Platformu Logicserve Çantaları 80 INR Cr Finansmanı, LS Dig Olarak Yeniden Markala...

Çetan T.

31 Temmuz 2022

Nakit işlem kesinlikle yasaktır. Ayrıca, P2P kredi platformundaki katılımcılar arasındaki fon transferinin, bir mütevelli tarafından işletilen emanet hesapları aracılığıyla yapılması gerekecektir.

Yeni yayınlanan taslağa göre, biri borç verenlerden alınan ve ödemeyi bekleyen fonlar için, diğeri borçlulardan tahsilatlar için olmak üzere en az iki emanet hesabının tutulması gerekecektir. Mütevelli, emanet hesaplarını sürdüren banka tarafından zorunlu olarak terfi ettirilecektir.

Durum Tespitinde Kredi Bürolarının Rolü

Şimdiye kadar, borçlunun kredi geçmişi hakkında yetersiz bilgi, temerrüde düşen borçluların korunmasını kolaylaştırdı. Bir kişi EMI'leri zamanında ödemese bile kredi puanı aynı kalır. Bunun nedeni, kredi derecelendirme bürolarının şu anda eşler arası kredi verme gibi örgütlenmemiş sektörlerden gelen verileri izlememesidir.

RBI, düzenlemelerin uygulanmasının, ana kredi bürolarının yetkisi altında alternatif kredi uygulamalarının getirilmesine yardımcı olacağına inanıyor. Borçlu davranışının daha etkin bir şekilde izlenmesiyle, temerrüde düşenleri belirleme ve cezalandırma görevi de daha kolay hale gelecektir. Sonuç olarak, kredi geri alma süreci de daha sorunsuz ve daha verimli hale gelecektir.

Borç verenin parasını korumak için Hindistan Merkez Bankası, NBFC-P2P'lerin Kredi Bilgi Şirketleri (CIC'ler) ile işbirliği içinde çalışmasını zorunlu kılmıştır. Platformların ayrıca bürolara veri (geçmiş veriler dahil) göndermesi gerekecektir. Yönergelere göre, bir eşler arası borç verme şirketi:

• NBFC-P2P ve CIC'ler arasında karşılıklı olarak mutabık kalınabilecek şekilde aylık bazda veya daha kısa aralıklarla düzenli olarak güncellenen kredi bilgilerini (platformdaki borçlu işlemleriyle ilgili) tutmak
• Verdiği kredi bilgilerinin güncel, doğru ve eksiksiz olmasını sağlamak için gerekli olabilecek tüm adımları atın.
• Gerekli kredi bilgilerini sağlamak için katılımcılarla yapılan sözleşmeye gerekli onayları dahil edin

Şeffaflık ve Açıklama Gereklilikleri

Şimdiye kadar, borç veren şirketler, ister bireyler ister işletmeler olsun, borç alanlar hakkında önemli ayrıntıları genellikle sakladı. Yatırımcılar için genellikle mevcut olan tek bilgi, kredi arama işinin ait olduğu sektördür. Büyük bilet boyutundaki yatırımlarda, pek çok borç veren, para akıttıkları iş için kendi durum tespitini yapmak istediğinden, bu bir sorun haline gelir.

Bu doğrultuda ülkenin merkez bankacılığı kurumu, NBFC-P2P şirketlerinin yeterli açıklama taşımasını zorunlu hale getirdi. RBI tarafından belirtilen şeffaflık ve açıklama gereklilikleri aşağıdaki gibidir:

• Bir NBFC-P2P, kişisel kimlik, gerekli miktar, aranan faiz oranı ve kredi puanı dahil olmak üzere borçlu/alıcılarla ilgili ayrıntıları borç verene ifşa etmek zorunda kalacaktır.
• Borç verene ayrıca olası iade, ücretler ve vergiler dahil olmak üzere kredinin tüm hüküm ve koşulları hakkında ayrıntılı bilgi verilmelidir.
• Platformun, önerilen miktar, teklif edilen faiz oranı dahil ancak kişisel kimlik ve iletişim bilgileri hariç olmak üzere borç veren/verenler hakkındaki ayrıntıları borçluyla paylaşması gerekecektir.

Ayrıca, platformun aşağıdaki ayrıntıları web sitesinde kamuya açıklaması gerekecektir:

• Kredi değerlendirme/puan metodolojisine ve dikkate alınan faktörlere genel bakış
• Verilerin kullanımına/korunmasına ilişkin açıklamalar
• Şikayet giderme mekanizması
• Takipteki varlıkların aylık bazda payını ve yaşa göre ayrıştırmayı içeren portföy performansı
• Geniş iş modeli

Adil Uygulamalar Koduna İlişkin RBI

Hindistan Merkez Bankası da iyi müşteri deneyimi sağlamayı amaçlayan bir dizi adil uygulamayı listeledi. RBI'nin belirttiği bu yönergelerden bazıları şunlardır:

• Bir NBFC-P2P'nin, borç verenden, önerilen işlemle ilgili riskleri anladığını ve herhangi bir iade garantisi olmadığını ve herhangi bir durumda anaparanın tamamını kaybetme olasılığının bulunduğunu belirten açık bir onay alması gerekecektir. borçlu tarafından temerrüt. Ayrıca, platform kredilerin geri kazanılması için herhangi bir güvence sağlamayacaktır.
• Kredilerin geri alınması konusunda, NBFC-P2P'lerin, personelin katılımcılarla uygun bir şekilde ilgilenmek için yeterince eğitilmesini ve tacize başvurmamasını sağlamaları gerekir; garip saatlerde borçluları ısrarla rahatsız etme, kredilerin geri alınması için zorlama kullanma vb.
• Platform, kendisine ulaşan katılımcılarla ilgili bilgilerin, katılımcıların rızası olmadan üçüncü şahıslara ifşa edilmemesini sağlayacaktır.
• Yönetim Kurulu ayrıca, Adil Uygulamalar Kodunun uygunluğunun ve yönetimin çeşitli düzeylerinde şikayet giderme mekanizmasının işleyişinin periyodik olarak gözden geçirilmesini sağlayacaktır.

Müşteri Arayüzü ve Şikayet Çözümü

Yönergelere göre, hem borç verenlerden hem de borçlulardan gelen şikayetleri ele almak için uygun bir şikayet giderme mekanizması bulunmalıdır. RBI ayrıca şunları belirtti:

• Şikayetler, NBFC-P2P'ler tarafından öngörülen bir süre içinde ve yönetim kurulu tarafından onaylanan politikasında belirtildiği şekilde ele alınmalı/giderilmelidir, ancak her halükarda alındığı tarihten itibaren bir aylık bir süreyi aşmamalıdır.
• Operasyonel düzeyde, NBFC-P2P'lerin web sitesinde katılımcıların yararına olacak şekilde aşağıdaki bilgileri belirgin bir şekilde göstermesi gerekir: şikayetlerin çözümü için ulaşılabilecek Şikayet Çözüm Görevlisinin adı ve iletişim bilgileri.
• Şikayet/ihtilafın bir ay içinde giderilmemesi durumunda katılımcı Banka'nın Müşteri Eğitim ve Koruma Müdürlüğü'ne itiraz edebilir.

Teknik Destek, Veri Güvenliği ve İş Sürekliliği Planı

P2P kredi şirketleri şu anda borç alanlar ve borç verenler arasında teknoloji katmanı olarak hizmet ediyor. RBI'nin Hindistan'daki eşler arası kredi endüstrisi için düzenlemeler yayınlamasının nedenlerinden biri, siber ihlal riskini azaltmaktır. Fintech'in yükselişiyle birlikte, giderek daha fazla finansal işlem çevrimiçi olarak gerçekleşiyor.

Çoğu durumda, yeni P2P ödünç verme platformları, müşteri bilgilerinin bilgisayar korsanlarına karşı güvenliğini sağlamak için yeterli kaynağa sahip değildir. İnternet tabanlı kredilendirmeyle ilişkili siber güvenlik risklerini özetleyen RBI şunları söyledi:

• Kayıtların ve verilerin yetkisiz erişime, değiştirilmesine, yok edilmesine, ifşa edilmesine veya yayılmasına karşı korunmasını sağlamak için BT sistemlerinde yeterli güvenlik önlemleri bulunmalıdır.
• Bir NBFC-P2P, platformun kapatılması durumunda bilgi ve belgelerin saklanması ve kredilerin tam kullanım süresi boyunca sunulması için Kurul onaylı bir İş Sürekliliği Planına sahip olmalıdır.
• İç sistemlerin ve süreçlerin Bilgi Sistemi Denetimi mevcut olmalı ve CISA sertifikalı dış denetçiler tarafından en az iki yılda bir yapılmalıdır. Dış denetçi raporu Banka'nın Bankacılık Dışı Denetim Daire Başkanlığı Bölge Müdürlüğü'ne sunulur.
• NBFC-P2P'nin P2P faaliyetini sürdürmeye son vermesi durumunda, platformda kolaylaştırılan kredi anlaşmalarının sözleşme şartlarına uygun olarak üçüncü bir tarafça yönetilmeye ve idare edilmeye devam etmesini sağlamak için makul düzenlemeler olacaktır.

Hindistan'da P2P Kredisinin Durumu

Hindistan'da P2P kredilerinin kökeni, Shankar Vaddadi ve ekibinin i-Lend'i kurduğu 2012 yılına kadar izlenebilir. P2P kredisinin çekiciliği, rahatlığı ve verimliliğinde yatmaktadır. Sosyal kredi platformları, aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldırarak, piyasa koşullarından bağımsız olarak borç alanlar için düşük faiz oranlarının yanı sıra yüksek yatırım getirisi sunmayı başarıyor. Plunge Daily'nin bildirdiğine göre, şu anda 3.2 Milyon $ (20 INR) değerinde olan ülkenin eşler arası kredi endüstrisinin 2023 yılına kadar yaklaşık 4 Milyar $ - 5 Milyar $'a yükselmesi bekleniyor.

Sektörün büyüyen potansiyelini fark eden RBI, uzun süredir P2P kredi alanı içindeki düzenlemelere duyulan ihtiyaç üzerinde tartışıyor. Bu amaçla, ülkenin baş bankacılık kurumu, Nisan 2016'da eşler arası kredilendirme konusunda bir danışma belgesi yayınladı.

Temmuz ayında, RBI'nin iki ila üç hafta içinde piyasaya sürülmesi beklenen eşler arası (P2P) kredi platformları için normları tamamladığı bildirildi. Temmuz ayının ikinci haftasında daha sonra, RBI'nin kurumsal kredi verenlere ilk kredi temerrüt garantisi (FLDG) sunan P2P platformları fikrine karşı olduğu bildirildi. FLDG, Hindistan'daki mikro finans kurumlarının ve NBFC'lerin, özellikle temerrüt durumlarında borç verenin çıkarlarını koruma yöntemidir. FLDG güvenlik teminatı kapsamında, borç verenler paralarını korumanın bir yolu olarak teminat isteyebilirler.

Bir ay sonra, merkez bankacılığı kurumunun bu segmentteki oyuncuların çevrimdışı alanda da faaliyet göstermesine izin vermek istediği bildiriliyor. Kaynaklara göre bu hareket, ülkedeki finansal katılımı kolaylaştırmayı amaçlıyor. Bir kaynağa göre, çevrimdışı P2P kredi faaliyetlerine izin verme kararı, chit fon şirketlerinin yapısından sonra modellenmiştir. Hareket, özellikle kırsal ve yarı kentsel alanlarda çevrimiçi platformlara uygun erişimi olmayan kullanıcılar için, eşler arası işlemleri kolaylaştırabilir.

FinMomenta'nın kurucu ortağı ve CEO'su Brahma Mahesh Khaderbad, yeni kesinleşen direktifler hakkında şunları ekledi: “RBI'nin Peer to Peer kredi platformlarını NBFC-P2P olarak düzenlemeye ilişkin ana talimatları beklenen çizgide. RBI, açıkça P2P kredilerinin bu yönergelerle uzun bir yol kat etmesini sağlamaya odaklandı ve borç verenlerin ve borç alanların çıkarlarını akılda tuttu. Düzenlemeler memnuniyetle karşılanıyor ve bunun P2P platformlarının yasallık, şeffaflık ve güvenilirlik kazanmasının önünü açacağına inanıyorum. Sermaye ve BCP vb. gibi düzenleyici gereklilikler, işte yalnızca ciddi oyuncuların yer almasını sağlayacaktır. Borçlu ve alacaklıyı belirtilen sınırlarla sınırlayacak bilgi alışverişi ve kontrol mekanizması konusunda netlik bulunmamakla birlikte, önümüzdeki günlerde bu konularda çok daha fazla netlik olacağına inanıyorum.”

Geleceğin Ne Tuttuğu; P2P Borç Veren Oyuncuların Söyleyecekleri

The Boston Consultancy Group (BCG) tarafından hazırlanan bir rapora göre, Hindistan bankacılık sisteminin 2025 yılına kadar tüm dünyada üçüncü en büyük bankacılık sistemi olması planlanıyor. Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) kapsamında, daha önce 225 Milyondan fazla banka hesabı yoktu. Ülkenin dört bir yanından insanlara Kasım 2016'ya kadar banka hesaplarına erişim sağlandı.

Son zamanlarda, Hindistan'ın dijital yığınının piyasaya sürülmesi – Aadhaar, eKYC ve dijital ödeme hizmetleri (UPI ve BHIM dahil) – geleneksel bankacılık kurumlarının uzun süredir devam eden tekeline meydan okuyan bir fintech reformunun yolunu açtı. Elektronik ve BT Bakanı Ravi Shankar Prasad'ın iddia ettiği gibi, Hindistan'ın dijitalleştirilmiş ekonomisi, mevcut 270 milyar dolardan 2024 yılına kadar üç kat büyüyerek 1 trilyon dolara çıkacak. Aslında, Harvard Business Review tarafından belirlendiği üzere, Hindistan'ın tüm dünyada en büyük pazar potansiyeline sahip olduğu söyleniyor.

Fintech sektöründeki olağanüstü büyümeye rağmen, alternatif kredilendirme, özellikle P2P kredisi, nispeten genç bir alan olmaya devam ediyor. Piyasa şu anda sayısız risk ve zorlukla gölgeleniyor, bunların başında doğrulanabilir verilerin kıtlığı geliyor. Nüfusu 1,31 Milyar'ın üzerinde olan bir ülkede sadece 220 Milyon kişi PAN kartına sahip. Seçmen kimliği, Aadhaar ve rasyon kartları dahil olmak üzere diğer KYC biçimleri (müşterinizi tanıyın), özellikle finansal faaliyetler söz konusu olduğunda, tek kimlik kanıtı olarak kabul edilmez.

Bu, borçlunun kredi değerlendirme ve geçmiş doğrulama sürecini zor ve güvenilmez hale getirir. Toplumda alternatif yatırımlar konusundaki farkındalık hala nispeten düşüktür. Bu da, kredi verenleri/yatırımcıları gemiye alma konusunda bir zorluk teşkil ediyor. Farkındalık eksikliği, borçlular arasında güven eksikliği anlamına gelir ve bu da P2P kredilerinin Hindistan pazarında henüz ilgi görmemesinin nedenlerinden biridir.

OpenTap'in kurucu ortağı ve CEO'su Senthil Natarajan konuyla ilgili olarak Inc42'ye şunları söyledi: “Hindistan'daki P2P ile diğer ülkeler arasındaki temel fark, partiye geç kalmış olmamızdır. P2P kredileri, bizim büyüklüğümüzdeki diğer birçok ekonomiyle karşılaştırıldığında, hala gelişme aşamasında. Burada devrimci olabilecek şey, dünyanın başka yerlerinde de temel olabilir. Gelişmiş ekonomilerle karşılaştırıldığında, dijital penetrasyon Hindistan'da da daha düşük.”

RBI tarafından yayınlanan yeni direktifler, muhtemelen henüz olgunlaşmamış segmente şeffaflık, güvenilirlik ve hesap verebilirlik getirmeye yardımcı olacaktır. Hem borç verenler hem de borç alanlar arasında güveni artıracak ve bu da kredi temerrüt riskini geri getirecektir. RBI, eşler arası kredi platformlarının faaliyetlerinin kapsamına kısıtlamalar getirmekte haklı olsa da, bazıları normların piyasanın büyümesini kolaylaştırmak için çok katı olabileceğinden korkuyor.

Inc42 ile yakın zamanda yaptığı bir etkileşimde, i2iFunding kurucu ortağı Raghavendra Singh , RBI tarafından belirtilen talimatlarla ilgili bazı olumsuzlukları sıraladı. “Hindistan'daki P2P kredi sektörü için belirleyici bir an ve P2P kredisini Hindistan'da güvenilir bir alternatif finansman seçeneği haline getirecek. Bununla birlikte, ele alınması gereken birkaç dezavantaj ve boşluk vardır. Örneğin, mevcut P2P oyuncularının lisans başvurusunda bulunmaları için yalnızca üç ayları var, ancak yeni oyuncuların işi kurmaları için 12 ayları olacak.”

Singh'e göre, bir borç verenin toplam yatırımına bir üst sınır koymak, HNI'lerin katılımını engelleyerek bu sektörün büyümesini kısıtlayacaktır. Ayrıca, P2P kredi platformlarının, P2P oyuncularının yatırımcının parasını korumak için ana koruma gibi yenilikçi ürünler yaratmasını kısıtlayabilecek herhangi bir kredi garantisi vermesine izin verilmez. Ayrıca, “RBI'nin 11(1)(ii) bendinde olduğu gibi, Borçlular ve borç verenler arasındaki anlaşmaların nasıl gerçekleştirileceği konusunda daha fazla açıklama yapılması gerekiyor, Borç Verenin kişisel kimliğinin borçluya ifşa edilmemesi gerektiğini” belirtti.

Singh'in söylediklerini yineleyen i-Lend'in kurucusu Shankara Vaddadi , “Daha fazla açıklama gerektiren bazı alanlar var, özellikle de P2P kredi platformlarında kredi verenlerin üst sınırı. Bu bize göre çok düşük bir rakam. İkinci olarak, tek bir borç verenin aynı borçluya yaptığı yatırımın üst sınırı, sektörün büyümesini engelleyebilecek başka bir alandır.”

RBI tarafından yeni açıklanan yönergeler pek çok olumlu yönde gelse de, dezavantajların acemi endüstrinin büyümesini ne kadar etkileyeceği yalnızca zamanın göstereceği bir şey.