RBI pubblica le linee guida per i prestiti P2P; Restrizioni sui prelievi su prestatori e mutuatari

Dopo oltre un anno di deliberazioni e discussioni, la RBI ha finalmente rilasciato le linee guida ufficiali per le società finanziarie non bancarie (NBFC) impegnate nel prestito P2P nel paese. In una bozza, intitolata " Società finanziaria non bancaria - Indicazioni per la piattaforma di prestito peer to peer (banca di riserva), 2017 ", l'istituto di banca centrale ha specificato un elenco di indicazioni relative alla registrazione e al funzionamento di NBFC-P2P.

Attualmente, in una fase nascente, il panorama del prestito P2P in India è pronto a crescere in un settore da $ 4 miliardi a $ 5 miliardi entro il 2023. L'origine del dominio risale in realtà al 2012, quando la prima società di prestito peer-to-peer i-Lend è stato lanciato. Attualmente, lo spazio di prestito P2P è popolato da oltre 30 giocatori tra cui Faircent, LendBox, LenDenClub, IndiaMoneyMart, Monexo, Rupaiya Exchange, LoanBaba, CapZest, i2iFunding e molti altri.

Parlando delle indicazioni, che entrano in vigore immediatamente, Rajat Gandhi, fondatore di Faircent e presidente del sottocomitato per i prestiti P2P del comitato FinTech di IAMAI, ha dichiarato a Inc42: "La risoluzione è un passo estremamente positivo per l'attività di prestito P2P e siamo fiduciosi che il le linee guida aiuteranno il settore a realizzare il suo immenso potenziale e garantiranno un accesso facile e veloce al credito ai bisognosi”.

Diamo un'occhiata ai punti chiave prima di approfondire ogni sezione:

Quindi, cos'è esattamente il prestito P2P?

Il prestito P2P è un tipo di finanziamento del debito che consente a privati ​​e aziende di prendere in prestito denaro online, senza dover fare affidamento su un istituto finanziario ufficiale come intermediario. Nel suo "Documento di consultazione sul prestito peer to peer" del 2016, RBI definisce il prestito P2P come una forma di crowdfunding che comporta l'emissione di prestiti non garantiti a mutuatari tramite un portale online.

È importante notare qui che non tutte le attività di crowdfunding appartengono alla categoria del prestito P2P. Il primo si riferisce sostanzialmente a un processo in cui persone di diverse regioni si riuniscono, spesso tramite una piattaforma online come Kickstarter e Indiegogo, per raccogliere fondi che alla fine vanno a finanziare un progetto, una startup o qualsiasi altro tipo di attività commerciale. Nel finanziamento peer-to-peer, d'altra parte, i mutuatari conferiscono direttamente con i singoli prestatori per acquisire prestiti personali e aziendali.

Attualmente, l'intera gamma di prestiti P2P è gestita da piattaforme online specializzate che abbinano prestatori e mutuatari in base alle loro esigenze e richieste. Poiché queste società operano online a bassi costi generali, i prestiti P2P promettono rendimenti più elevati per i prestatori e tassi di interesse sostanzialmente inferiori per i mutuatari rispetto agli istituti bancari tradizionali.

Ambito di attività e restrizioni

Nel documento appena rilasciato, la RBI ha inteso i seguenti servizi a cui una società di prestito peer-to-peer dovrebbe partecipare:

• Un NBFC-P2P fungerà da intermediario fornendo un mercato o una piattaforma online ai partecipanti coinvolti nel prestito peer to peer
• Garantirà il rispetto dei requisiti legali applicabili ai partecipanti come prescritto dalle leggi pertinenti
• Conserverà ed elaborerà tutti i dati relativi alle sue attività e ai partecipanti su hardware situato in India
• Si occuperà della due diligence sui partecipanti
• Intraprenderà la valutazione del credito e la profilazione del rischio dei mutuatari e lo rivelerà ai loro potenziali finanziatori
• Sarà richiesto di acquisire previo ed esplicito consenso del partecipante per accedere alle proprie informazioni creditizie
• Si occuperà della documentazione dei contratti di prestito e di altri documenti correlati
• Fornirà assistenza nell'erogazione e nel rimborso dell'importo del prestito
• Fornirà servizi di recupero crediti originati sulla piattaforma.

Le limitazioni imposte ai portali di prestito peer-to-peer includono:

• Un NBFC-P2P non può prestare da solo
• Non può fornire o organizzare alcun rafforzamento del credito o garanzia del credito
• Non può facilitare o consentire alcun prestito garantito collegato alla sua piattaforma; cioè saranno consentiti solo prestiti puliti
• Non può detenere, nel proprio bilancio, fondi ricevuti da prestatori per il prestito, o fondi ricevuti da mutuatari per il servizio di prestiti; o tali fondi
• Non può effettuare il cross-sell di alcun prodotto ad eccezione dei prodotti assicurativi specifici del prestito
• Non può consentire il flusso internazionale di fondi

Piattaforme di prestito P2P e stato NBFC

In una recente notifica di Gazette emessa dal governo centrale, la RBI ha classificato le piattaforme di prestito P2P come un sottoinsieme della categoria NBFC (società finanziarie non bancarie). Secondo il rapporto, la mossa aveva lo scopo di portare queste piattaforme sotto la competenza della RBI ai sensi della legge RBI.

Per chi non lo sapesse, una NBFC è una società registrata ai sensi del Companies Act, 1956. Secondo le indicazioni, una società finanziaria non bancaria è impegnata nell'attività di prestiti e anticipazioni, acquisizione di azioni, azioni, acquisto a rate di obbligazioni, assicurazioni affari e affari economici.

Nella notifica, il governo centrale ha riconosciuto le startup di prestito P2P come attori vitali che lavorano per promuovere l'inclusione finanziaria nel Paese. Inoltre, l'annuncio ha lo scopo di aiutare queste startup a raccogliere finanziamenti organizzati in modo efficiente.

Commentando lo sviluppo, Brahma Mahesh Khaderbad, co-fondatore e CEO di FinMomenta aveva detto all'epoca: “La più attesa notifica di Gazette da parte del Govt. dell'India la notifica che le società non bancarie che svolgono attività di società di prestito peer-to-peer come NBFC sono le benvenute. Questa gazzetta aprirà la strada a RBI per notificare i regolamenti attesi dall'industria del prestito P2P. Questa mossa porterà legalità e credibilità alle piattaforme come noi che stanno facilitando i prestiti sulla piattaforma per i mutuatari che non hanno accesso a istituzioni finanziarie formali".

Criteri di ammissibilità e processo di registrazione

Secondo le indicazioni di RBI, tutti gli NBFC-P2P esistenti e potenziali dovranno presentare una domanda di registrazione al Dipartimento di regolamentazione non bancaria, Mumbai. La banca in questione, dopo aver verificato che tutte le condizioni siano soddisfatte, concederà quindi un'approvazione di principio per la creazione e la gestione di una piattaforma di prestito P2P nel Paese.

La validità dell'approvazione di principio rilasciata dalla banca sarà di dodici mesi dalla data di concessione di tale approvazione di principio. Entro il periodo di dodici mesi, l'azienda dovrà sviluppare la piattaforma tecnologica e presentare tutta la documentazione legale. Per le società esistenti, la RBI ha previsto un periodo di 3 mesi per la registrazione.

Affinché le società di prestito P2P siano idonee alla registrazione, è necessario:

• Sarà necessario ottenere un certificato di registrazione (di seguito denominato "CoR") dalla banca
• Dovrà essere costituita in India
• Dovrebbe disporre delle risorse tecnologiche, imprenditoriali e manageriali necessarie per offrire tali servizi ai partecipanti
• Dovrebbe avere la struttura del capitale adeguata per intraprendere l'attività di piattaforma di prestito peer to peer
• Dovrebbe avere promotori e amministratori qualificati per gestire la società
• Dovrà presentare un piano per un sistema informatico robusto e sicuro
• Dovrebbe presentare un piano aziendale fattibile per condurre l'attività di prestito peer to peer

Norme prudenziali

Per garantire che le piattaforme di prestito P2P abbiano abbastanza "pelle economica" nel gioco, la RBI ha imposto un requisito di capitale di $ 307.000 (INR 2 Cr) per queste società. Inoltre, gli NBFC-P2P dovranno:

• Mantenere un rapporto di leva finanziaria di 2 per evitare che queste piattaforme si espandano indiscriminatamente.
• Garantire che l'esposizione aggregata di un prestatore a tutti i mutuatari in qualsiasi momento su tutti i P2P non superi $ 15.351 (INR 10 Lakh).
• Garantire che i prestiti aggregati presi da un mutuatario in qualsiasi momento in tutti i P2P rimangano inferiori a $ 15.351 (INR 10 Lakh).
• Garantire che l'esposizione di un singolo prestatore allo stesso mutuatario in tutti i P2P non superi $ 767,5 (INR 50.000).
• Garantire che la scadenza dei prestiti non superi i 36 mesi.
• Ottenere un certificato dal mutuatario o prestatore, a seconda dei casi, che i limiti sopra prescritti sono stati rispettati.

Conti a garanzia e trasferimento di fondi

Per ridurre la minaccia del riciclaggio di denaro, la RBI ha imposto restrizioni al modo in cui i fondi vengono trasferiti tra prestatori e mutuatari P2P. Come da direttive, tutte le operazioni di erogazione di prestiti avverranno tramite bonifici diretti da banca a banca.

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La transazione in contanti è severamente vietata. Inoltre, il trasferimento di fondi tra i partecipanti alla piattaforma di prestito P2P dovrà avvenire tramite conti di deposito a garanzia gestiti da un fiduciario.

Secondo la bozza di nuova emissione, dovranno essere mantenuti almeno due conti di deposito a garanzia, uno per i fondi ricevuti da prestatori e in attesa di esborso, e l'altro per gli incassi dai mutuatari. Il fiduciario deve essere promosso obbligatoriamente dalla banca che mantiene i conti di deposito a garanzia.

Il ruolo degli uffici di credito nella due diligence

Finora, le scarse informazioni sulla storia creditizia del mutuatario hanno facilitato il riparo dei mutuatari inadempienti. Anche quando una persona non riesce a pagare le EMI in tempo, il suo punteggio di credito rimane lo stesso. Questo perché gli uffici di valutazione del credito attualmente non tengono traccia dei dati provenienti da settori non organizzati come i prestiti peer-to-peer.

L'attuazione dei regolamenti, ritiene la RBI, aiuterà a portare pratiche di prestito alternative sotto la competenza delle principali agenzie di credito. Con un monitoraggio più efficiente del comportamento dei mutuatari, anche il compito di identificare e penalizzare gli inadempienti diventerà più semplice. Di conseguenza, anche il processo di recupero del credito diventerà più agevole ed efficiente.

Per proteggere il denaro del prestatore, la Reserve Bank of India ha imposto che le NBFC-P2P debbano lavorare in collaborazione con le Credit Information Corporations (CIC). Le piattaforme dovranno anche inviare dati (compresi i dati storici) agli uffici. Secondo le indicazioni, una società di prestito peer-to-peer deve:

• Mantenere le informazioni sul credito (relative alle transazioni dei mutuatari sulla piattaforma) da esso mantenute, aggiornate regolarmente su base mensile o a intervalli più brevi che possono essere concordati reciprocamente tra NBFC-P2P e CIC
• Adottare tutte le misure necessarie per garantire che le informazioni di credito fornite da esso siano aggiornate, accurate e complete
• Includere i consensi necessari nell'accordo con i partecipanti per fornire le informazioni di credito richieste

Requisiti di trasparenza e divulgazione

Finora, le società di prestito spesso nascondevano dettagli importanti sui mutuatari, siano essi individui o aziende. L'unica informazione solitamente disponibile per gli investitori è il settore a cui appartiene l'attività di ricerca di prestiti. Negli investimenti di grandi dimensioni, questo diventa un problema, poiché molti prestatori vorrebbero condurre la propria due diligence sull'attività in cui stanno versando denaro.

In questa direzione, l'istituto di banca centrale del paese ha reso obbligatorio per le società NBFC-P2P un'adeguata divulgazione. I requisiti di trasparenza e informativa specificati dalla RBI sono i seguenti:

• Un NBFC-P2P dovrà rivelare i dettagli sul/i mutuatario/i, inclusa l'identità personale, l'importo richiesto, il tasso di interesse richiesto e il punteggio di credito al prestatore.
• Il prestatore dovrebbe anche ricevere dettagli su tutti i termini e le condizioni del prestito, inclusi il probabile ritorno, le commissioni e le tasse
• La piattaforma dovrà condividere i dettagli sul/i prestatore/i, inclusi l'importo proposto, il tasso di interesse offerto ma escludendo l'identità personale e i dettagli di contatto con il mutuatario

Inoltre, la piattaforma sarà tenuta a divulgare pubblicamente i seguenti dettagli sul proprio sito Web:

• Panoramica della valutazione del credito/metodologia del punteggio e dei fattori considerati
• Informativa sull'utilizzo/protezione dei dati
• Meccanismo di riparazione del reclamo
• Performance del portafoglio inclusa la quota di attività deteriorate su base mensile e la separazione per età
• Il suo ampio modello di business

Il codice RBI sulle pratiche corrette

La Reserve Bank of India ha anche elencato una serie di pratiche corrette che mirano a garantire una buona esperienza del cliente. Di seguito sono riportate alcune di queste linee guida che la RBI ha specificato:

• Sarà richiesto un NBFC-P2P per ottenere esplicita affermazione dal prestatore affermando di aver compreso i rischi associati all'operazione proposta e che non vi è alcuna garanzia di restituzione e che esiste una probabilità di perdita dell'intero capitale in caso di inadempienza di un mutuatario. Inoltre, la piattaforma non fornirà alcuna garanzia per il recupero dei crediti.
• In materia di recupero dei prestiti, gli NBFC-P2P devono garantire che il personale sia adeguatamente formato per trattare con i partecipanti in modo appropriato e non debbano ricorrere a molestie vale a dire; infastidire costantemente i mutuatari nelle ore dispari, usare la coercizione per il recupero dei prestiti, ecc.
• La piattaforma garantisce che qualsiasi informazione relativa ai partecipanti da essa ricevuta non venga divulgata a terzi senza il consenso dei partecipanti.
• Il Consiglio di amministrazione fornirà inoltre un riesame periodico della conformità al Codice di condotta corretta e del funzionamento del meccanismo di riparazione delle lamentele ai vari livelli di gestione.

Interfaccia del cliente e riparazione dei reclami

Secondo le indicazioni, dovrebbe essere in atto un adeguato meccanismo di riparazione delle lamentele per affrontare i reclami sia dei prestatori che dei mutuatari. La RBI ha inoltre specificato:

• I reclami devono essere gestiti/smaltiti da NBFC-P2Ps entro un termine stabilito e secondo le modalità previste dalla sua policy approvata dal consiglio, ma in ogni caso non oltre un mese dalla data di ricezione.
• A livello operativo, gli NBFC-P2P devono mostrare le seguenti informazioni in modo ben visibile, a beneficio dei partecipanti, sul sito web: il nome e i dettagli di contatto del Responsabile del Risarcimento dei Reclami che può essere contattato per la risoluzione dei reclami.
• Se il reclamo/contenzioso non viene risolto entro il termine di un mese, il partecipante può ricorrere al Servizio Educazione e Tutela della Clientela della Banca.

Supporto tecnico, sicurezza dei dati e piano di continuità aziendale

Le società di prestito P2P attualmente fungono da livello tecnologico tra mutuatari e prestatori. Uno dei motivi per cui la RBI ha pubblicato regolamenti per il settore dei prestiti peer-to-peer in India è quello di mitigare il rischio di violazioni informatiche. Con l'ascesa del fintech, si verificano sempre più transazioni finanziarie online.

Nella maggior parte dei casi, le piattaforme di prestito P2P alle prime armi non dispongono di risorse sufficienti per garantire la sicurezza delle informazioni dei clienti contro gli hacker. Delineando i rischi per la sicurezza informatica associati ai prestiti basati su Internet, la RBI ha dichiarato:

• Dovrebbero esserci adeguate salvaguardie integrate nei suoi sistemi informatici per garantire che sia protetto contro l'accesso, l'alterazione, la distruzione, la divulgazione o la diffusione non autorizzate di registrazioni e dati.
• Un NBFC-P2P dovrebbe disporre di un piano di continuità operativa approvato dal Consiglio per la custodia di informazioni e documenti e il servizio di prestiti per la piena titolarità in caso di chiusura della piattaforma.
• Sistema informativo L'audit dei sistemi e dei processi interni dovrebbe essere in atto e dovrebbe essere condotto almeno una volta ogni due anni da revisori esterni certificati CISA. La relazione del revisore esterno è trasmessa all'Ufficio Regionale del Dipartimento di Vigilanza non bancaria della Banca.
• Devono essere in atto disposizioni ragionevoli per garantire che i contratti di prestito agevolati sulla piattaforma continuino a essere gestiti e amministrati da una terza parte in conformità con i termini del contratto, se NBFC-P2P cessa di svolgere l'attività P2P.

Lo stato del prestito P2P in India

L'origine del prestito P2P in India può essere fatta risalire al 2012, quando Shankar Vaddadi e il suo team fondarono i-Lend. Il fascino del prestito P2P risiede nella sua convenienza ed efficienza. Eliminando la necessità di intermediari, le piattaforme di social lending riescono a offrire alti rendimenti sugli investimenti e bassi tassi di interesse per i mutuatari, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Attualmente, con un valore di $ 3,2 milioni (INR 20 Cr), si prevede che l'industria del prestito peer-to-peer del paese aumenterà a circa $ 4 miliardi - $ 5 miliardi entro il 2023, riferisce Plunge Daily.

Realizzando il potenziale di crescita del settore, la RBI ha da tempo deliberato sulla necessità di normative all'interno dello spazio di prestito P2P. A tal fine, il principale istituto bancario del paese ha pubblicato un documento di consultazione sul prestito peer-to-peer nell'aprile 2016.

A luglio, è stato riferito che la RBI aveva finalizzato le norme per le piattaforme di prestito peer to peer (P2P), che avrebbero dovuto essere rilasciate in due o tre settimane. Più tardi, nella seconda settimana di luglio, è stato riferito che la RBI è contraria all'idea che le piattaforme P2P offrano una prima garanzia di inadempienza del prestito (FLDG) ai prestatori istituzionali. Il FLDG è il modo in cui le istituzioni di microfinanza e le NBFC in India proteggono gli interessi del prestatore, soprattutto in caso di insolvenza. Sotto la copertura di sicurezza FLDG, i prestatori possono richiedere garanzie come modo per salvaguardare i propri soldi.

Un mese dopo, secondo quanto riferito, l'istituto di banca centrale sta cercando di consentire agli attori di questo segmento di operare anche nello spazio offline. La mossa, secondo le fonti, mira a facilitare l'inclusione finanziaria nel Paese. Secondo una fonte, la decisione di consentire attività di prestito P2P offline è modellata sulla struttura delle società di fondi di chit. La mossa potrebbe in definitiva facilitare le transazioni peer-to-peer, soprattutto per gli utenti che non hanno un accesso adeguato alle piattaforme online nelle aree rurali e semiurbane.

Parlando delle direttive appena finalizzate, Brahma Mahesh Khaderbad, co-fondatore e CEO di FinMomenta ha aggiunto: “Le indicazioni principali di RBI in merito alla regolamentazione delle piattaforme di prestito peer to peer come NBFC-P2P sono in linea con le aspettative. RBI si è chiaramente concentrata sull'assicurare che il prestito P2P vada molto in queste direzioni e ha tenuto a mente gli interessi di prestatori e mutuatari. I regolamenti sono i benvenuti e credo che questo aprirà la strada alle piattaforme P2P per acquisire legalità, trasparenza e credibilità. I requisiti normativi come capitale e BCP ecc. assicureranno che solo attori seri prendano parte all'attività. Sebbene non vi sia chiarezza sullo scambio di informazioni e sul meccanismo di controllo per limitare prestatore e mutuatario ai massimali menzionati, credo che nei prossimi giorni arriverà molta più chiarezza su questi temi”.

Cosa riserva il futuro; Cosa hanno da dire i giocatori di prestito P2P

Secondo un rapporto del Boston Consultancy Group (BCG), il sistema bancario indiano è destinato a diventare il terzo più grande al mondo entro il 2025. Sotto il Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), oltre 225 milioni di persone precedentemente non bancarie a persone provenienti da tutto il paese è stato offerto l'accesso a conti bancari entro novembre 2016.

In tempi recenti, il lancio dello stack digitale indiano – Aadhaar, eKYC e dei servizi di pagamento digitali (tra cui UPI e BHIM) – ha aperto la strada a una riforma fintech che sfida il monopolio di lunga data degli istituti bancari tradizionali. Come affermato dal ministro dell'elettronica e dell'informatica, Ravi Shankar Prasad, l'economia digitalizzata dell'India probabilmente crescerà di tre volte fino a 1 trilione di dollari entro il 2024 dai suoi attuali 270 miliardi di dollari. In effetti, si dice che l'India abbia il più grande potenziale di mercato al mondo intero, come stabilito dalla Harvard Business Review.

Nonostante la crescita fenomenale nel settore fintech, il prestito alternativo, in particolare il prestito P2P, rimane un settore relativamente giovane. Il mercato è attualmente segnato da una miriade di rischi e sfide, il primo dei quali è la mancanza di dati verificabili. In un Paese con una popolazione di oltre 1,31 miliardi di abitanti, solo 220 milioni di persone hanno la tessera PAN. Altre forme di KYC (conosci il tuo cliente), inclusi ID elettore, Aadhaar e tessere annonarie non sono considerate l'unica prova di identità, soprattutto quando si tratta di attività finanziarie.

Ciò rende il processo di valutazione del credito del mutuatario e la verifica dei precedenti difficile e inaffidabile. La consapevolezza nella comunità sugli investimenti alternativi è ancora relativamente bassa. Questo, a sua volta, rappresenta una sfida per coinvolgere finanziatori/investitori. La mancanza di consapevolezza si traduce in mancanza di fiducia tra i mutuatari, che è anche uno dei motivi per cui il prestito P2P non ha ancora guadagnato terreno nel mercato indiano.

Parlando della questione, il co-fondatore e CEO di OpenTap Senthil Natarajan ha detto a Inc42: “La principale differenza tra il P2P in India e in altri paesi è che arriviamo in ritardo alla festa. Il prestito P2P è ancora in fase nascente rispetto a molte altre economie delle nostre dimensioni. Ciò che potrebbe essere rivoluzionario qui potrebbe essere fondamentale in altre parti del mondo. Rispetto alle economie avanzate, anche in India la penetrazione digitale è inferiore».

Le nuove direttive emesse dalla RBI contribuiranno probabilmente a portare trasparenza, credibilità e responsabilità nel segmento ancora nascente. Promuoverà la fiducia sia tra i prestatori che tra i mutuatari, il che, a sua volta, restituirà il rischio di insolvenze sui prestiti. Sebbene la RBI sia giustificata nell'istituire restrizioni all'ambito delle attività delle piattaforme di prestito peer-to-peer, alcuni temono che le norme possano essere troppo stringenti per facilitare la crescita del mercato.

In una recente interazione con Inc42, il co-fondatore di i2iFunding Raghavendra Singh ha elencato alcuni degli aspetti negativi sulle direzioni stabilite dalla RBI. Ha affermato: “È un momento decisivo per il settore del prestito P2P in India e renderà il prestito P2P un'opzione di finanziamento alternativo credibile in India. Tuttavia, ci sono alcuni inconvenienti e lacune che devono essere affrontati. Ad esempio, i giocatori P2P storici hanno solo tre mesi per richiedere una licenza, tuttavia i nuovi giocatori avranno 12 mesi per avviare l'attività".

Secondo Singh, porre un limite all'investimento totale di un prestatore limiterà la crescita di questo settore impedendo la partecipazione degli HNI. Inoltre, le piattaforme di prestito P2P non sono autorizzate a fornire alcun tipo di garanzia di credito, che potrebbe impedire ai giocatori P2P di creare prodotti innovativi come la protezione principale per salvaguardare il denaro degli investitori. Ha inoltre affermato: "Sono necessari ulteriori chiarimenti su come avverrà l'esecuzione degli accordi tra mutuatari e prestatori, poiché nella clausola 11 (1) (ii) RBI afferma che l'identità personale del prestatore non dovrebbe essere rivelata al mutuatario".

Ribadendo quanto affermato da Singh, il fondatore di i-Lend Shankara Vaddadi ha aggiunto: “Ci sono alcune aree che richiedono ulteriori chiarimenti, in particolare il limite ai prestatori attraverso le piattaforme di prestito P2P. Si tratta di una cifra molto bassa a nostro avviso. In secondo luogo, il limite all'investimento di un singolo prestatore allo stesso mutuatario è un'altra area che potrebbe ostacolare la crescita del settore".

Mentre le indicazioni appena rilasciate dalla RBI presentano molti aspetti positivi, fino a che punto gli svantaggi influenzeranno la crescita del nascente settore è qualcosa che solo il tempo potrà dire.