RBI Rilis Pedoman Untuk P2P Lending; Pembatasan Retribusi Pada Pemberi Pinjaman Dan Peminjam

Setelah lebih dari satu tahun mempertimbangkan dan berdiskusi, RBI akhirnya merilis pedoman resmi untuk perusahaan keuangan non-perbankan (NBFC) yang bergerak dalam pinjaman P2P di tanah air. Dalam draf berjudul “ Perusahaan Keuangan Non-Perbankan – Peer to Peer Lending Platform (Reserve Bank) Directions, 2017 ”, bank sentral telah menetapkan daftar arahan terkait pendaftaran dan pengoperasian NBFC-P2P.

Saat ini, pada tahap yang baru lahir, lanskap pinjaman P2P di India siap untuk tumbuh menjadi industri senilai $4 Miliar-$5 Miliar pada tahun 2023. Asal domain sebenarnya berasal dari tahun 2012, ketika perusahaan pinjaman peer-to-peer pertama i-Lend diluncurkan. Saat ini, ruang pinjaman P2P diisi oleh lebih dari 30 pemain termasuk Faircent, LendBox, LenDenClub, IndiaMoneyMart, Monexo, Rupaiya Exchange, LoanBaba, CapZest, i2iFunding dan banyak lagi.

Berbicara tentang arahan, yang segera berlaku efektif, Rajat Gandhi, pendiri Faircent dan Ketua subkomite pinjaman P2P dari komite FinTech IAMAI mengatakan kepada Inc42, “Resolusi ini merupakan langkah yang sangat positif untuk bisnis pinjaman P2P, dan kami yakin bahwa pedoman akan membantu sektor ini dalam mewujudkan potensinya yang besar dan memastikan akses kredit yang mudah dan lebih cepat kepada yang membutuhkan.”

Mari kita lihat takeaways utama sebelum menggali lebih jauh ke dalam setiap bagian:

Jadi, Apa Sebenarnya P2P Lending itu?

P2P lending adalah jenis pembiayaan utang yang memungkinkan individu maupun bisnis untuk meminjam uang secara online, tanpa harus bergantung pada lembaga keuangan resmi sebagai perantara. Dalam “Consultation Paper on Peer to Peer Lending” 2016-nya, RBI mendefinisikan pinjaman P2P sebagai bentuk crowdfunding yang memerlukan pemberian pinjaman tanpa jaminan kepada peminjam melalui portal online.

Penting untuk dicatat di sini bahwa tidak semua kegiatan crowdfunding termasuk dalam kategori P2P lending. Yang pertama pada dasarnya mengacu pada sebuah proses, di mana orang-orang dari berbagai daerah berkumpul, seringkali melalui platform online seperti Kickstarter dan Indiegogo, untuk mengumpulkan uang yang akhirnya digunakan untuk mendanai proyek, startup, atau segala jenis usaha komersial lainnya. Dalam pendanaan peer-to-peer, di sisi lain, peminjam berunding dengan pemberi pinjaman individu secara langsung untuk memperoleh pinjaman pribadi maupun bisnis.

Saat ini, keseluruhan P2P lending ditangani oleh platform online khusus yang mencocokkan pemberi pinjaman dengan peminjam berdasarkan kebutuhan dan permintaan mereka. Karena perusahaan-perusahaan ini beroperasi secara online dengan biaya overhead rendah, pinjaman P2P menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman serta suku bunga yang jauh lebih rendah bagi peminjam daripada lembaga perbankan tradisional.

Lingkup Kegiatan Dan Pembatasan

Dalam makalah yang baru dirilis, RBI bermaksud memberikan layanan berikut yang harus diikuti oleh perusahaan pinjaman peer-to-peer:

• NBFC-P2P akan bertindak sebagai perantara yang menyediakan pasar atau platform online kepada para peserta yang terlibat dalam pinjaman peer to peer
• Akan memastikan kepatuhan terhadap persyaratan hukum yang berlaku untuk peserta sebagaimana ditentukan di bawah hukum yang relevan
• Akan menyimpan dan memproses semua data yang berkaitan dengan aktivitas dan pesertanya pada perangkat keras yang berlokasi di India
• Akan melakukan uji tuntas pada peserta
• Akan melakukan penilaian kredit dan profil risiko peminjam dan mengungkapkan hal yang sama kepada calon pemberi pinjaman mereka
• Akan diminta untuk memperoleh persetujuan sebelumnya dan eksplisit dari peserta untuk mengakses informasi kreditnya
• Akan melakukan dokumentasi perjanjian pinjaman dan dokumen terkait lainnya
• Akan memberikan bantuan dalam pencairan dan pembayaran kembali jumlah pinjaman
• Akan memberikan layanan untuk pemulihan pinjaman yang berasal dari platform.

Batasan yang ditempatkan pada portal pinjaman peer-to-peer meliputi:

• NBFC-P2P tidak dapat meminjamkan sendiri
• Itu tidak dapat memberikan atau mengatur peningkatan kredit atau jaminan kredit apa pun
• Itu tidak dapat memfasilitasi atau mengizinkan pinjaman aman apa pun yang terkait dengan platformnya; yaitu hanya pinjaman bersih yang diizinkan
• Ia tidak dapat menyimpan, pada neracanya sendiri, dana yang diterima dari pemberi pinjaman untuk pinjaman, atau dana yang diterima dari peminjam untuk melayani pinjaman; atau dana semacam itu
• Tidak dapat melakukan cross-sell produk apa pun kecuali untuk produk asuransi khusus pinjaman
• Itu tidak dapat mengizinkan aliran dana internasional

Platform Pinjaman P2P Dan Status NBFC

Dalam pemberitahuan Lembaran baru-baru ini yang dikeluarkan oleh pemerintah pusat, RBI mengklasifikasikan platform pinjaman P2P sebagai bagian dari kategori NBFC (perusahaan keuangan non-perbankan). Sesuai laporan, langkah itu bertujuan untuk membawa platform ini di bawah lingkup RBI di bawah Undang-Undang RBI.

Bagi yang belum tahu, NBFC adalah perusahaan yang terdaftar berdasarkan Companies Act, 1956. Menurut petunjuk, perusahaan keuangan non-perbankan bergerak dalam bisnis pinjaman dan uang muka, akuisisi saham, saham, sewa-beli obligasi, asuransi bisnis dan bisnis chit.

Dalam pemberitahuan tersebut, pemerintah pusat mengakui startup P2P lending sebagai pemain vital yang bekerja untuk mempromosikan inklusi keuangan di tanah air. Selain itu, pengumuman ini bertujuan untuk membantu startup ini mengumpulkan dana terorganisir secara efisien.

Mengomentari perkembangan tersebut, Brahma Mahesh Khaderbad, salah satu pendiri dan CEO FinMomenta mengatakan pada saat itu, “Pemberitahuan Gazette yang paling ditunggu dari Pemerintah. India memberi tahu bahwa perusahaan non-perbankan yang menjalankan bisnis perusahaan pinjaman peer-to-peer untuk menjadi NBFC dipersilakan. Gazet ini akan membuka jalan bagi RBI untuk menginformasikan regulasi yang ditunggu-tunggu oleh Industri P2P lending. Langkah ini akan membawa legalitas dan kredibilitas ke platform seperti kami yang memfasilitasi pinjaman di platform untuk peminjam yang tidak memiliki akses ke Lembaga keuangan formal.”

Kriteria Kelayakan Dan Proses Pendaftaran

Menurut arahan RBI, semua NBFC-P2P yang ada dan calon akan diminta untuk mengajukan aplikasi pendaftaran ke Departemen Peraturan Non-Perbankan, Mumbai. Bank yang bersangkutan, setelah yakin bahwa semua persyaratan terpenuhi, selanjutnya akan memberikan persetujuan prinsip untuk mendirikan dan mengoperasikan platform P2P lending di negara tersebut.

Masa berlaku persetujuan prinsip yang diterbitkan oleh bank adalah dua belas bulan sejak tanggal persetujuan prinsip diberikan. Dalam jangka waktu dua belas bulan, perusahaan akan diminta untuk mengembangkan platform teknologi serta menyerahkan semua dokumentasi hukum lainnya. Untuk perusahaan yang sudah ada, RBI telah menetapkan jangka waktu 3 bulan untuk pendaftaran.

Untuk perusahaan pinjaman P2P agar memenuhi syarat untuk pendaftaran, itu:

• Perlu mendapatkan Sertifikat Pendaftaran (selanjutnya disebut “CoR”) dari bank
• Harus tergabung di India
• Harus memiliki sumber daya teknologi, kewirausahaan dan manajerial yang diperlukan untuk menawarkan layanan tersebut kepada para peserta
• Harus memiliki struktur permodalan yang memadai untuk menjalankan bisnis platform peer to peer lending
• Harus memiliki promotor dan direktur yang memenuhi syarat untuk mengelola perusahaan
• Akan perlu menyerahkan rencana untuk sistem Teknologi Informasi yang kuat dan aman
• Harus menyerahkan rencana bisnis yang layak untuk melakukan bisnis peer to peer lending

Norma Kehati-hatian

Untuk memastikan bahwa platform pinjaman P2P memiliki "kulit ekonomi" yang cukup dalam permainan, RBI telah mengamanatkan persyaratan modal $307K (INR 2 Cr) untuk perusahaan-perusahaan ini. Selain itu, NBFC-P2P akan diminta untuk:

• Pertahankan rasio leverage 2 untuk mencegah platform ini berkembang tanpa pandang bulu.
• Pastikan bahwa eksposur agregat pemberi pinjaman kepada semua peminjam pada setiap titik waktu di semua P2P tidak melebihi $15.351 (INR 10 Lakh).
• Pastikan bahwa pinjaman agregat yang diambil oleh peminjam pada setiap titik waktu di semua P2P tetap kurang dari $15.351 (INR 10 Lakh).
• Pastikan bahwa eksposur pemberi pinjaman tunggal ke peminjam yang sama di semua P2P tidak melebihi $767,5 (INR 50.000).
• Pastikan bahwa jatuh tempo pinjaman tidak melebihi 36 bulan.
• Dapatkan sertifikat dari peminjam atau pemberi pinjaman, sebagaimana berlaku, bahwa batas yang ditentukan di atas dipatuhi.

Rekening Escrow Dan Transfer Dana

Untuk mengurangi ancaman pencucian uang, RBI telah membatasi cara transfer dana antara pemberi pinjaman P2P dan peminjam. Sesuai arahan, semua transaksi pinjam meminjam akan dilakukan melalui transfer bank-ke-bank langsung.

Direkomendasikan untukmu:

Sumber daya

Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India

Vaibhav S.

31 Juli 2022

Sumber daya

Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?

Charnya L.

31 Juli 2022

Sumber daya

Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...

Ankush S.

31 Juli 2022

Berita

Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...

Tapanjana R.

31 Juli 2022

Fitur

Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan

Nikhil S.

31 Juli 2022

Berita

Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...

Chetan T.

31 Juli 2022

Transaksi tunai sangat dilarang. Selanjutnya, transfer dana antar peserta pada platform P2P lending harus melalui rekening escrow yang dioperasikan oleh wali amanat.

Menurut rancangan yang baru diterbitkan, setidaknya dua rekening escrow, satu untuk dana yang diterima dari pemberi pinjaman dan pencairan yang tertunda, dan yang lainnya untuk koleksi dari peminjam, harus dipertahankan. Wali amanat wajib dipromosikan oleh bank yang memelihara rekening escrow.

Peran Biro Kredit Dalam Uji Tuntas

Sejauh ini, sedikit informasi tentang riwayat kredit peminjam telah memfasilitasi perlindungan peminjam yang gagal bayar. Bahkan ketika seseorang gagal membayar EMI tepat waktu, skor kreditnya tetap sama. Ini karena biro pemeringkat kredit saat ini tidak melacak data dari sektor yang tidak terorganisir seperti pinjaman peer-to-peer.

Pelaksanaan peraturan, RBI percaya, akan membantu membawa praktik pinjaman alternatif di bawah lingkup biro kredit arus utama. Dengan pelacakan perilaku peminjam yang lebih efisien, tugas mengidentifikasi dan menghukum pelanggar juga akan menjadi lebih mudah. Akibatnya, proses pengembalian pinjaman juga akan menjadi lebih lancar dan efisien.

Untuk melindungi uang pemberi pinjaman, Reserve Bank of India telah mengamanatkan bahwa NBFC-P2P harus bekerja sama dengan Korporasi Informasi Kredit (CIC), Platform juga akan diminta untuk mengirimkan data (termasuk data historis) ke biro. Sesuai petunjuk, perusahaan pinjaman peer-to-peer harus:

• Menjaga informasi kredit (berkaitan dengan transaksi peminjam di platform) dipelihara olehnya, diperbarui secara berkala setiap bulan atau pada interval yang lebih pendek yang mungkin disepakati bersama antara NBFC-P2P dan CIC
• Mengambil semua langkah yang mungkin diperlukan untuk memastikan bahwa informasi kredit yang diberikan olehnya adalah yang terbaru, akurat dan lengkap
• Sertakan persetujuan yang diperlukan dalam perjanjian dengan peserta untuk memberikan informasi kredit yang diperlukan

Persyaratan Transparansi Dan Pengungkapan

Sampai saat ini, perusahaan pemberi pinjaman sering menyembunyikan rincian penting tentang peminjam, baik itu individu atau bisnis. Satu-satunya informasi yang biasanya tersedia bagi investor adalah industri tempat bisnis mencari pinjaman itu berada. Dalam investasi ukuran tiket yang besar, ini menjadi masalah, karena banyak pemberi pinjaman ingin melakukan uji tuntas mereka sendiri pada bisnis tempat mereka menuangkan uang.

Dalam arah ini, lembaga bank sentral negara itu telah mewajibkan perusahaan NBFC-P2P untuk melakukan pengungkapan yang memadai. Persyaratan transparansi dan pengungkapan sebagaimana ditentukan oleh RBI adalah sebagai berikut:

• NBFC-P2P harus mengungkapkan perincian tentang peminjam termasuk identitas pribadi, jumlah yang diperlukan, tingkat bunga yang dicari, dan skor kredit kepada pemberi pinjaman.
• Pemberi pinjaman juga harus diberikan perincian tentang semua syarat dan ketentuan pinjaman, termasuk kemungkinan pengembalian, biaya, dan pajak
• Platform perlu membagikan detail tentang pemberi pinjaman termasuk jumlah yang diusulkan, tingkat bunga yang ditawarkan tetapi tidak termasuk identitas pribadi dan detail kontak kepada peminjam

Selanjutnya, platform akan diminta untuk mengungkapkan rincian berikut secara publik di situs webnya:

• Ikhtisar metodologi penilaian/skor kredit dan faktor-faktor yang dipertimbangkan
• Pengungkapan penggunaan/perlindungan data
• Mekanisme penanganan keluhan
• Kinerja portofolio termasuk bagian dari aset non-performing setiap bulan dan pemisahan berdasarkan usia
• Model bisnisnya yang luas

RBI Tentang Kode Praktik yang Adil

Reserve Bank of India juga telah mendaftarkan serangkaian praktik adil yang bertujuan untuk memastikan pengalaman pelanggan yang baik. Berikut adalah beberapa pedoman yang telah ditentukan oleh RBI:

• NBFC-P2P akan diminta untuk mendapatkan penegasan eksplisit dari pemberi pinjaman yang menyatakan bahwa dia telah memahami risiko yang terkait dengan transaksi yang diusulkan dan bahwa tidak ada jaminan pengembalian dan bahwa ada kemungkinan kehilangan seluruh pokok jika terjadi default oleh peminjam. Selain itu, platform tidak akan memberikan jaminan apa pun untuk pemulihan pinjaman.
• Dalam hal pemulihan pinjaman, NBFC-P2P perlu memastikan bahwa staf cukup terlatih untuk menangani peserta dengan cara yang tepat dan tidak akan melakukan pelecehan yaitu; terus-menerus mengganggu peminjam pada jam-jam ganjil, penggunaan paksaan untuk pemulihan pinjaman, dll.
• Platform harus memastikan bahwa informasi apa pun yang berkaitan dengan peserta yang diterimanya tidak diungkapkan kepada pihak ketiga mana pun tanpa persetujuan dari peserta.
• Dewan Direksi juga akan memberikan tinjauan berkala terhadap kepatuhan Kode Praktik yang Adil dan berfungsinya mekanisme penanganan keluhan di berbagai tingkat manajemen.

Antarmuka Pelanggan Dan Penanganan Keluhan

Sesuai arahan, mekanisme penanganan keluhan yang tepat harus ada untuk menangani keluhan dari pemberi pinjaman dan peminjam. RBI lebih lanjut menetapkan:

• Pengaduan harus ditangani/dibuang oleh NBFC-P2P dalam waktu yang ditentukan dan dengan cara sebagaimana diatur dalam kebijakan yang disetujui dewan, tetapi dalam hal apa pun tidak melebihi jangka waktu satu bulan sejak tanggal penerimaan.
• Di tingkat operasional, NBFC-P2P perlu menampilkan informasi berikut secara jelas, untuk kepentingan peserta, di situs web: nama dan detail kontak Petugas Penanganan Keluhan yang dapat dihubungi untuk penyelesaian keluhan.
• Jika pengaduan/perselisihan tidak diselesaikan dalam jangka waktu satu bulan, peserta dapat mengajukan banding ke Departemen Edukasi dan Perlindungan Nasabah Bank.

Dukungan Teknis, Keamanan Data, dan Rencana Kontinuitas Bisnis

Perusahaan pinjaman P2P saat ini berfungsi sebagai lapisan teknologi antara peminjam dan pemberi pinjaman. Salah satu alasan RBI telah merilis peraturan untuk industri pinjaman peer-to-peer di India adalah untuk mengurangi risiko pelanggaran dunia maya. Dengan maraknya fintech, semakin banyak transaksi keuangan yang terjadi secara online.

Dalam kebanyakan kasus, platform pinjaman P2P pemula tidak memiliki sumber daya yang cukup untuk memastikan keamanan informasi pelanggan terhadap peretas. Menguraikan risiko keamanan siber yang terkait dengan pinjaman berbasis Internet, RBI telah menyatakan:

• Harus ada perlindungan yang memadai yang dibangun dalam sistem TI untuk memastikan bahwa itu dilindungi dari akses yang tidak sah, perubahan, penghancuran, pengungkapan atau penyebaran catatan dan data.
• NBFC-P2P harus memiliki Rencana Kesinambungan Bisnis yang disetujui Dewan untuk penyimpanan informasi dan dokumen serta layanan pinjaman untuk jangka waktu penuh jika platform ditutup.
• Sistem Informasi Audit sistem dan proses internal harus dilakukan dan harus dilakukan setidaknya sekali dalam dua tahun oleh auditor eksternal bersertifikat CISA. Laporan auditor eksternal disampaikan kepada Kantor Wilayah Departemen Pengawasan Non Perbankan Bank.
• Harus ada pengaturan yang wajar untuk memastikan bahwa perjanjian pinjaman yang difasilitasi pada platform akan terus dikelola dan dikelola oleh pihak ketiga sesuai dengan ketentuan kontrak, jika NBFC-P2P berhenti menjalankan aktivitas P2P.

Keadaan Pinjaman P2P Di India

Asal usul P2P lending di India sebenarnya bisa dirunut kembali ke tahun 2012 ketika Shankar Vaddadi dan timnya mendirikan i-Lend. Daya tarik P2P lending terletak pada kemudahan dan efisiensinya. Dengan menghilangkan kebutuhan akan perantara, platform pinjaman sosial berhasil menawarkan pengembalian investasi yang tinggi serta suku bunga rendah bagi peminjam, terlepas dari kondisi pasar. Saat ini bernilai $3,2 juta (INR 20 Cr), industri pinjaman peer-to-peer negara ini diproyeksikan meningkat menjadi sekitar $4 Miliar-$5 Miliar pada tahun 2023, Plunge Daily melaporkan.

Menyadari potensi pertumbuhan sektor ini, RBI telah lama mempertimbangkan perlunya regulasi dalam ruang pinjaman P2P. Untuk itu, lembaga perbankan utama negara itu merilis makalah konsultasi tentang pinjaman peer-to-peer pada April 2016.

Pada bulan Juli, dilaporkan bahwa RBI telah menyelesaikan norma untuk platform pinjaman peer to peer (P2P), yang diharapkan akan dirilis dalam dua hingga tiga minggu. Kemudian pada minggu kedua bulan Juli, dilaporkan bahwa RBI menolak gagasan platform P2P yang menawarkan jaminan default pinjaman (FLDG) pertama kepada pemberi pinjaman institusional. FLDG adalah cara lembaga keuangan mikro dan NBFC di India melindungi kepentingan pemberi pinjaman, terutama dalam kasus gagal bayar. Di bawah perlindungan keamanan FLDG, pemberi pinjaman dapat meminta agunan sebagai cara untuk mengamankan uang mereka.

Sebulan kemudian, lembaga perbankan sentral dilaporkan ingin mengizinkan pemain di segmen ini untuk beroperasi di ruang offline juga. Langkah tersebut, menurut sumber, bertujuan untuk memfasilitasi inklusi keuangan di negara tersebut. Menurut salah satu sumber, keputusan untuk mengizinkan kegiatan pinjaman P2P offline dimodelkan setelah struktur perusahaan dana chit. Langkah ini pada akhirnya dapat memfasilitasi transaksi peer-to-peer, terutama bagi pengguna tanpa akses yang tepat ke platform online di daerah pedesaan dan semi-perkotaan.

Berbicara tentang arahan yang baru diselesaikan, Brahma Mahesh Khaderbad, salah satu pendiri dan CEO FinMomenta menambahkan, “Arah utama dari RBI sehubungan dengan mengatur platform pinjaman Peer to Peer sebagai NBFC-P2P berada di jalur yang diharapkan. RBI jelas telah fokus untuk memastikan bahwa pinjaman P2P berjalan jauh dengan arah ini dan telah menjaga kepentingan pemberi pinjaman dan peminjam dalam pikiran. Peraturan diterima dan saya percaya bahwa ini akan membuka jalan bagi platform P2P untuk mendapatkan legalitas, transparansi, dan kredibilitas. Persyaratan peraturan seperti modal dan BCP dll akan memastikan bahwa hanya pemain serius yang akan ambil bagian dalam bisnis ini. Meskipun tidak ada kejelasan tentang pertukaran informasi dan mekanisme kontrol untuk membatasi pemberi pinjaman dan peminjam pada batas yang disebutkan, saya percaya bahwa lebih banyak kejelasan akan datang pada masalah ini dalam beberapa hari mendatang.”

Apa yang Akan Terjadi di Masa Depan; Apa Kata Pemain P2P Lending

Menurut sebuah laporan oleh The Boston Consultancy Group (BCG), sistem perbankan India dijadwalkan menjadi yang terbesar ketiga di seluruh dunia pada tahun 2025. Di bawah Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), lebih dari 225 juta yang sebelumnya tidak memiliki rekening bank orang-orang dari seluruh negeri ditawarkan akses ke rekening bank pada November 2016.

Baru-baru ini, peluncuran tumpukan digital India – Aadhaar, eKYC, dan layanan pembayaran digital (termasuk UPI dan BHIM) – telah membuka jalan bagi reformasi fintech yang menantang monopoli lama lembaga perbankan tradisional. Seperti yang diklaim oleh Menteri Elektronik dan TI, Ravi Shankar Prasad, ekonomi digital India kemungkinan akan tumbuh tiga kali lipat menjadi $1 Tn pada tahun 2024 dari $270 miliar saat ini. Bahkan, India dikatakan memiliki potensi pasar terbesar di seluruh dunia, sebagaimana ditentukan oleh Harvard Business Review.

Terlepas dari pertumbuhan fenomenal di sektor tekfin, pinjaman alternatif, khususnya pinjaman P2P, masih merupakan domain yang relatif muda. Pasar saat ini dirusak oleh segudang risiko dan tantangan, salah satunya adalah kelangkaan data yang dapat diverifikasi. Di negara dengan populasi lebih dari 1,31 Miliar, hanya 220 Juta orang yang memiliki kartu PAN. Bentuk lain dari KYC (kenali pelanggan Anda), termasuk ID pemilih, Aadhaar dan kartu jatah tidak dianggap sebagai satu-satunya bukti identitas, terutama dalam hal kegiatan keuangan.

Hal ini membuat proses penilaian kredit peminjam dan verifikasi latar belakang menjadi sulit dan tidak dapat diandalkan. Kesadaran masyarakat tentang alternatif investasi masih tergolong rendah. Hal ini, pada gilirannya, menghadirkan tantangan dalam mendapatkan pemberi pinjaman/investor untuk bergabung. Kurangnya kesadaran berarti kurangnya kepercayaan di antara peminjam, yang juga merupakan salah satu alasan mengapa pinjaman P2P belum mendapatkan daya tarik di pasar India.

Berbicara tentang masalah ini, salah satu pendiri dan CEO OpenTap Senthil Natarajan mengatakan kepada Inc42, “Perbedaan utama antara P2P di India dan negara-negara lain adalah bahwa kami datang terlambat ke pesta. Pinjaman P2P masih dalam tahap awal jika dibandingkan dengan banyak ekonomi lain seukuran kami. Apa yang mungkin revolusioner di sini bisa menjadi dasar di bagian lain dunia. Dibandingkan dengan ekonomi maju, penetrasi digital juga lebih rendah di India.”

Arahan baru yang dikeluarkan oleh RBI kemungkinan akan membantu membawa transparansi, kredibilitas dan akuntabilitas ke segmen yang masih baru lahir. Ini akan menumbuhkan kepercayaan di antara pemberi pinjaman dan peminjam, yang pada gilirannya akan mengembalikan risiko tunggakan pinjaman. Sementara RBI dibenarkan dalam melembagakan pembatasan ruang lingkup kegiatan platform pinjaman peer-to-peer, beberapa orang khawatir bahwa norma tersebut bisa terlalu ketat untuk memfasilitasi pertumbuhan pasar.

Dalam interaksi baru-baru ini dengan Inc42, salah satu pendiri i2iFunding, Raghavendra Singh, mencantumkan beberapa hal negatif tentang arahan yang ditetapkan oleh RBI. Dia berkata, “Ini adalah momen yang menentukan untuk sektor pinjaman P2P di India dan akan menjadikan pinjaman P2P sebagai opsi pembiayaan alternatif yang kredibel di India. Namun, ada beberapa kekurangan dan kekosongan yang perlu diatasi. Misalnya, pemain P2P lama hanya mendapatkan tiga bulan untuk mengajukan lisensi, namun pemain baru akan mendapatkan 12 bulan untuk mendirikan bisnis.

Menurut Singh, membatasi total investasi pemberi pinjaman akan membatasi pertumbuhan sektor ini dengan mencegah HNI berpartisipasi. Selain itu, platform pinjaman P2P tidak diperbolehkan memberikan jaminan kredit apa pun, yang dapat membatasi pemain P2P untuk menciptakan produk inovatif seperti perlindungan utama untuk melindungi uang investor. Dia lebih lanjut menyatakan, “Klarifikasi lebih lanjut diperlukan tentang bagaimana pelaksanaan perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman akan berlangsung, seperti dalam 11(1)(ii) klausa RBI mengatakan bahwa identitas pribadi Pemberi Pinjaman tidak boleh diungkapkan kepada peminjam.”

Mengulangi apa yang dikatakan Singh, pendiri i-Lend Shankara Vaddadi menambahkan, “Ada beberapa area yang memerlukan klarifikasi lebih lanjut, khususnya, batas pemberi pinjaman di seluruh platform pinjaman P2P. Itu angka yang sangat rendah menurut kami. Kedua, batasan investasi dari pemberi pinjaman tunggal kepada peminjam yang sama adalah area lain yang dapat menghambat pertumbuhan sektor ini.”

Sementara arahan yang baru dirilis oleh RBI datang dengan banyak hal positif, seberapa jauh kekurangannya akan mempengaruhi pertumbuhan industri pemula adalah sesuatu yang hanya akan diketahui oleh waktu.