$1,77 Miliar Dalam 158 Penawaran: Laporan Pasar Fintech India 2014-2016
Diterbitkan: 2016-11-28Disruption adalah kata yang terlalu enteng digunakan di dunia startup saat ini. Sulit membayangkan setiap perusahaan lain “mengubah atau menghancurkan secara drastis struktur…” industri apa pun. Namun, di lanskap India, sektor tertentu telah benar-benar mendefinisikan ulang tatanan yang sudah mapan.
Sektor keuangan sebelumnya dijalankan oleh organisasi kuno yang bekerja, sebagian besar, cukup efisien dalam lingkungan yang ditentukan. Bank menyediakan perbankan dan layanan keuangan tambahan. Perusahaan asuransi menyediakan asuransi. Investasi biasanya dilakukan melalui rumah reksa dana atau di sektor informal, dan konsumen kurang lebih selaras dengan paradigma ini.
Dalam beberapa tahun terakhir, teknologi bersama dengan inovasi yang didorong oleh mode startup telah merintis jejak bagaimana layanan keuangan tersebar. Pasar fintech India diperkirakan akan menyentuh $2,4 Miliar pada tahun 2020, meningkat dua kali lipat dari ukuran pasar saat ini. Pinjaman dan pembayaran, khususnya telah membuka jalan bagi pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini.
Para pemain yang sudah ada sebelumnya telah dipaksa untuk menginvestasikan banyak uang dalam menduplikasi produk serupa dan mendefinisikan ulang penawaran layanan mereka yang ada. Namun, persaingan tersebut dipandang sebagai hal yang positif – dengan kolaborasi antara perusahaan rintisan dan perusahaan besar menjadi nama permainan pada tahun 2016, dan akan terus menentukan industri dalam waktu dekat. Dengan masalah regulasi yang terlihat tidak terlalu mengkhawatirkan dengan munculnya Digital India, sektor fintech siap untuk lebih berkembang dan matang, dan prospeknya seharusnya sangat menarik bagi konsumen.
Inc42 melihat kembali jumlah pendanaan untuk membantu pembaca kami memahami tren apa yang telah mendorong industri ini sejak 2014. Laporan ini adalah yang pertama dalam seri pendanaan fintech India tiga bagian kami.
Fintech telah menghasilkan $1,77 Miliar dalam pendanaan di India sejak 2014 , dengan pendanaan Paytm sebesar $680 Juta dari bulan September 2015 merupakan 38,5% dari keseluruhan jumlah. Ini adalah angka yang mengejutkan, tetapi seharusnya tidak menjadi kejutan besar karena ini adalah salah satu dari sedikit startup fintech yang mendapatkan arus utama dengan sebagian besar basis konsumen India yang mengenali dan bahkan menggunakannya secara teratur.
Kami mengharapkan lebih banyak pendanaan tiket besar di masa depan, karena startup mulai matang menemukan produk yang tepat yang diterima massa. Namun, untuk laporan ini, pendanaan Paytm akan dianggap sebagai outlier dan akan didiskon agar tidak mengubah tren.
Ada total 158 kesepakatan dengan 111 di antaranya membocorkan angka pendanaannya. Ukuran tiket rata-rata untuk transaksi adalah $9,82 juta, kurang dari rata-rata total $12,8 juta selama periode yang sama. Tahun 2016 diproyeksikan akan berakhir dengan jumlah transaksi yang lebih banyak dari tahun 2015, tetapi total pendanaan yang disaksikan pada tahun 2015 sejauh ini tidak dapat diatasi. Per 31 Oktober 2016, kami telah menyaksikan total 67 kesepakatan dengan pendanaan $367,89 juta – berbeda dengan 72 transaksi yang menghasilkan $608,38 juta pada tahun 2015 (tidak termasuk pendanaan Paytm sebesar $680 juta).
Pendanaan Fintech belum siklis, dengan kuartal pertama 2015 dan kuartal ketiga 2016 meraup jumlah pendanaan paling banyak. Setelah meningkat sejak Q1 2015, ada rata-rata 19 transaksi fintech setiap kuartal. Tren linier menunjukkan kesepakatan yang melampaui pertumbuhan pendanaan, tetapi kami berharap itu berubah dengan potensi pendanaan tiket besar yang akan datang di masa depan.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Laporan Memperingatkan Pengawasan Peraturan yang Diperbarui Pada Lendingtech Space
Pemerintah Ingin Membuka Penambangan Lithium Kepada Pemain Swasta Untuk Kemandirian Dalam EV ...
Pendanaan tahap akhir telah mendominasi angka dari tiga tahun terakhir tetapi angkanya berada pada tren turun dengan kedua kesepakatan tercapai dan jumlah pendanaan sebagai persentase dari total masing-masing berkurang setiap tahun. Sebaliknya, tahap Seed dan pendanaan Seri A telah mengumpulkan lebih banyak minat dari waktu ke waktu.
Namun, tren Z-Score, yang menunjukkan penyimpangan nilai tambah marjinal (pendanaan per tahap sebagai persentase dari total pendanaan/kesepakatan per tahap sebagai persentase dari total transaksi) dari rata-rata, menunjukkan Pra-Seri A menjadi semakin menonjol. . Kesimpulan yang dapat ditarik di sini adalah bahwa pasar Fintech di India semakin matang secara progresif dengan pendanaan Tahap Menengah menunjukkan minat yang lebih besar dan juga diberi kepercayaan lebih dengan ukuran tiket yang lebih tinggi dalam hal pendanaan. Investor sangat mendukung ide-ide yang memiliki kecocokan pasar dan memiliki potensi untuk meledak ke tengah panggung. Hal ini memperkuat posisi Inc42 dalam aspek perusahaan fintech yang semakin matang untuk mendapatkan pendanaan yang lebih besar dalam waktu dekat.
Mumbai telah menjadi pusat lanskap keuangan India, dan telah menunjukkan ketahanan dalam melepaskan posisi ini. Dengan Delhi/NCR dan Bengaluru mendominasi sebagian besar sektor lain dalam menghasilkan startup, Mumbai tertinggal. Tetapi dengan 28% bagian kesepakatan dan 37% bagian pendanaan pada tahun 2016, Mumbai telah mengangkat kepalanya tinggi-tinggi. Freecharge, Instamojo (mereka sekarang telah berpindah basis ke Bengaluru), InCred, Mswipe dan Citrus Pay adalah beberapa startup yang telah membantu Mumbai mendapatkan momentum ini.
Fintech telah menjadi pasar yang terutama berfokus pada konsumen, dan beberapa perusahaan rintisan yang berfokus pada bisnis (berjumlah 11 hingga hampir tiga tahun) benar-benar belum memasuki pasar mereka sendiri di India. Startup B2C Fintech dapat secara luas dibagi menjadi startup sisi aset dan sisi kewajiban .
Startup sisi aset pada dasarnya melayani penyediaan layanan investasi ke dalam berbagai kelas aset dan sisi kewajiban menjadi pembayaran dan penyediaan kredit melalui berbagai cara. Ini adalah cara yang menarik untuk mengklasifikasikan startup semacam itu karena bagaimana mereka bernasib di ekosistem India.
Secara historis, startup sisi kewajiban (marketplace, layanan pembayaran, dompet, dan beberapa penyedia layanan keuangan) telah berjalan dengan sangat baik, seperti yang dapat dilihat pada rincian sub-sektor di bawah ini. Namun, startup sisi aset belum bisa mendapatkan daya tarik yang sama.
Alasan di balik ini adalah bahwa startup sisi tanggung jawab bersifat induktif , artinya konsumen ingin menggunakan layanan mereka sebagai alternatif dan tidak perlu dibujuk untuk mendapatkan nilai. Sedangkan layanan sisi aset harus didorong ke konsumen , pertama menggunakan pendidikan investasi untuk menghilangkan pola pikir investasi informal ortodoks yang ada, dan kedua dengan membedakan produk mereka dari yang lain sama efektifnya.
Sejauh ini, ini merupakan tugas yang sulit dengan beberapa startup sisi aset seperti PolicyBazaar dan Zerodha telah menjadi pusat perhatian, tetapi bahkan tidak sampai sejauh banyak startup pembayaran dan pinjaman seperti Paytm, BillDesk, FreeCharge, InCred, BankBazaar, Lendingkart dan banyak lainnya.
Fintech telah menerima banyak minat dari semua jenis investor karena proliferasi sektor ini selama beberapa tahun terakhir. 248 investor aktif unik yang ditarik oleh sektor ini selama 2014-16, melihat angka kesepakatan berjalan ketat antara investor malaikat dan VC. Sequoia Capital dan Accel Partners melakukan investasi paling banyak di antara VC sedangkan putaran malaikat terbanyak dipimpin oleh Mohandas Pai dan Rajan Anandan.
Fintech telah menjadi ruang yang menarik selama beberapa tahun terakhir, dan meskipun ada penurunan jumlah pendanaan tahun ini, Fintech tetap bertahan. Dorongan demonetisasi baru-baru ini hanya memberikan dorongan lebih lanjut pada sektor ini dan perjalanan ke depan terlihat menjanjikan.
Anda dapat membaca lebih lanjut tentang sektor ini di bagian selanjutnya dari seri pendanaan fintech kami – bagian fintech dari kue startup India dan 5 pendanaan fintech teratas tahun 2014-2016.
[Grafis & Desain oleh Satya Yadav]