¿Tendrá éxito Axis Bank al confiar en FreeCharge para impulsar su vertical de pagos digitales?
Publicado: 2017-07-27Axis Bank espera aprovechar la experiencia de Freecharge, así como su base de usuarios
El tercer prestamista más grande del sector privado del país, Axis Bank, se ha convertido en el primer banco en adquirir una startup de billetera digital. La compañía anunció hoy la adquisición de FreeCharge por $60 Mn. La adquisición incluye tanto Accelyst Solutions Private Limited como Freecharge Payment Technologies Private Limited, que se denominan colectivamente "FreeCharge" en el espacio de pagos digitales.
Mientras que Accelyst proporciona recarga en línea, pago de facturas, servicios de cupones, una plataforma de marketing para terceros, distribución de fondos mutuos y productos de seguros a través de la aplicación móvil, el sitio web y el sitio móvil. FreecCharge Payment Technologies ofrece servicios de billetera digital.
Shikha Sharma, MD y CEO de Axis Bank , “La adquisición de FreeCharge reafirma la determinación de Axis Bank de liderar el camino de la digitalización de los servicios financieros. Esperamos que FreeCharge contribuya significativamente a nuestra aspiración de atender a los primeros consumidores móviles y nativos digitales de la India”.
Desde Paytm hasta MobiKwik y PayPal, todos estaban en un punto de la carrera para comprar FreeCharge. Pero en última instancia, es Axis Bank quien finalmente logró cerrar el trato. Y eso también, a solo el 15% de la venta de $400 Mn de FreeCharge a Snapdeal en 2015.
Pero, ¿por qué exactamente Axis Bank estaba tan interesado en comprar FreeCharge? Porque, a diferencia de sus competidores Paytm y MobiKwik, FreeCharge no pudo capitalizar el auge de los pagos después de la campaña de desmonetización del año pasado . Eso sucedió debido a la falta de recursos oa la dirección adecuada por parte de la gerencia, dadas las propias luchas de la empresa matriz Snapdeal. Y lo que es más importante, ¿podrá Axis Bank tener éxito confiando en FreeCharge para impulsar su vertical de pagos digitales?
Axis Bank To Bank On Freecharge To Fast Track Journey en pagos digitales
En primer lugar, FreeCharge tiene actualmente una base de usuarios de aproximadamente 50 millones de clientes y más de 200 000 comerciantes a los que ahora podrá acceder Axis Bank. En segundo lugar, el equipo de 200 miembros de FreeCharge se unirá a Axis Bank, que administrará FreeCharge como una entidad separada. Por lo tanto, una de las principales razones detrás de la adquisición es la esperanza de Axis Bank de aprovechar la experiencia de Freecharge, así como su base de usuarios, para fortalecer su presencia en el floreciente espacio de pagos digitales del país.
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Esto fue confirmado por el director financiero de Axis Bank, Jairam Sridharan , quien afirmó que la adquisición duplicará la base de clientes del banco y acelerará su viaje digital por varios años. Ahora le dará al banco acceso a tecnología de alta calidad que, por lo general, las empresas tradicionales luchan por desarrollar en comparación con las nuevas empresas ágiles de Internet. Esto es algo que ha estado tratando de reforzar al asociarse más con nuevas empresas de tecnología financiera en los últimos meses.
Por ejemplo, en noviembre pasado, en un intento por pasar de una plataforma 'mobile-first' a 'AI-first', Axis Bank anunció el lanzamiento de chatbots bancarios inteligentes en asociación con Active Intelligence Pte (Active.ai), una empresa con sede en Singapur. plataforma fintech. La iniciativa tenía como objetivo llevar los servicios de banca móvil a sus clientes en forma de una interfaz conversacional.
Antes de eso, en junio de 2016, también había lanzado 'Thought Factory', una instalación de laboratorio de innovación para acelerar soluciones tecnológicas innovadoras para el sector bancario, en asociación con Zone Startups. Bajo esta iniciativa, seleccionó tres startups fintech del primer lote de su programa acelerador cuyas soluciones implementará comercialmente en sus unidades de negocio. Estos incluyen Pally (un chatbot basado en pilas de inteligencia artificial para asesoramiento de inversiones); FintechLabs, que ofrece soluciones de gestión de préstamos, y Gieom, que proporciona una tecnología basada en la nube para la gestión de operaciones.
Por último , la adquisición de FreeCharge está en línea con la estrategia de Axis Bank para reforzar su munición digital , algo que también fue confirmado por ED Rajiv Anand del banco a ET Now. Rajiv declaró: “Los pagos son fundamentales para nuestra franquicia y cuando miramos la plataforma FreeCharge, lo que vimos fue que tenía una gran marca que pudieron construir en un período de tiempo muy, muy corto. Tenía una base de clientes muy grande en ese corto período de tiempo que habían construido en una demografía que es muy atractiva para nosotros, que normalmente es lo que llamamos los millennials. Es una gran plataforma desde una perspectiva tecnológica y, por supuesto, un equipo de muy alta calidad y lleno de energía”.
Agregó que, dado que la billetera digital estaba disponible a lo que Axis Bank consideró un precio razonable, en conjunto, se ajustaba a la visión a largo plazo del banco de hacer de los pagos digitales una propuesta convincente para sus clientes.
Rajiv tiene un punto aquí. Aunque Axis Bank ya tiene una aplicación de pagos digitales llamada Axis Pay que está integrada con UPI, la cantidad de usuarios de la aplicación Axis Pay UPI es significativamente menor en comparación con FreeCharge, que se estima que tiene 50 millones de usuarios. Esto significará que Axis Bank puede hacer uso de esta base de usuarios bajo FreeCharge. Casi el 75 % de los usuarios de FreeCharge tienen menos de 30 años, y el 85 % de los usuarios acceden a sus servicios financieros desde un dispositivo móvil, lo que nuevamente refuerza las ambiciones de Axis de dirigirse a los primeros consumidores móviles jóvenes.
Axis Bank tiene una sólida base de clientes que utilizan sus diferentes tipos de modos de pago, a saber. banca móvil, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, tarjetas forex, pagos UPI. Como afirma la empresa, tiene la segunda red comercial más grande con más de 4,33,000 máquinas PoS. Axis Bank también ha estado participando activamente en innovaciones de pago líderes en el mercado a través de asociaciones con Samsung Pay, Kochi Metro, BMTC, etc.
Se espera que la adquisición ayude al banco a dar un paso significativo hacia la distribución digital de sus productos financieros. La plataforma FreeCharge brinda acceso a tecnología ágil orientada al cliente, que ayudará al banco a brindar un mejor servicio a sus clientes existentes y acercarse a nuevos clientes nativos digitales de manera eficiente.
Los bancos se centran cada vez más en Fintech y pagos digitales
Muchos otros bancos, como SBI, HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, también han logrado grandes avances en el espacio de los pagos digitales con sus propias aplicaciones y colaborando con nuevas empresas de tecnología financiera. Por ejemplo, HDFC Bank lanzó la Interfaz de pago unificado (UPI) en la aplicación de pagos entre pares Chillr este abril. Hasta la fecha, se han realizado transacciones con el banco HDFC en la aplicación Chillr por alrededor de USD 463,2 millones (INR 3000 Cr) . Además de Chillr, que comenzó a trabajar con HDFC en 2015, el banco ha estado trabajando con más de 20 a 25 nuevas empresas de tecnología financiera.
Del mismo modo, el banco ICICI también se asoció con la empresa de comunicaciones sueca Truecaller para impulsar un nuevo servicio de pago móvil basado en UPI, ' Truecaller Pay ', en marzo de este año. De la misma manera, Oriental Bank of Commerce (OBC) tiene su billetera móvil 'Oriental Batuaa', DCB Bank tiene una billetera digital móvil y basada en pestañas Cippy Wallet, y SBI tiene State Bank Buddy, que también planea lanzar para teléfonos básicos. .
Nota del editor
Sin embargo, el hecho es que el espacio de pagos en India es un espacio altamente competitivo. Si bien la adquisición de FreeCharge puede ayudar a Axis Bank en la adquisición de clientes, queda por ver si la ventaja tecnológica que el banco espera aprovechar le permitirá saltar a la misma liga que Paytm o MobiKwik en el espacio de pagos digitales. Para FreeCharge, esta es una segunda oportunidad de funcionar como un negocio independiente bajo Axis Bank y una oportunidad de reducir probablemente un poco la amplia brecha entre los competidores.