Axis Bank avrà successo affidandosi a FreeCharge per aumentare il suo verticale dei pagamenti digitali?
Pubblicato: 2017-07-27Axis Bank spera di sfruttare l'esperienza di Freecharge e la sua base di utenti
Axis Bank, il terzo più grande prestatore del settore privato del paese, è diventata la prima banca ad acquisire una startup di portafogli digitali. La società ha annunciato oggi l'acquisizione di FreeCharge per $ 60 milioni. L'acquisizione include sia Accelyst Solutions Private Limited che Freecharge Payment Technologies Private Limited, che sono denominate collettivamente "FreeCharge" nello spazio dei pagamenti digitali.
Mentre Accelyst fornisce ricarica online, pagamento di bollette, servizi di coupon, una piattaforma di marketing per terze parti, distribuzione di fondi comuni di investimento e prodotti assicurativi tramite l'app mobile, il sito Web e il sito mobile. FreecCharge Payment Technologies offre servizi di portafoglio digitale.
Shikha Sharma, MD e CEO di Axis Bank , “L'acquisizione di FreeCharge riafferma la determinazione di Axis Bank a guidare il percorso di digitalizzazione dei servizi finanziari. Ci aspettiamo che FreeCharge contribuisca in modo significativo alla nostra aspirazione a servire i consumatori nativi digitali e mobile first dell'India".
Da Paytm a MobiKwik a PayPal, tutti erano a un certo punto nella corsa per acquistare FreeCharge. Ma alla fine, è Axis Bank che è finalmente riuscita a concludere l'accordo. E anche questo, con un mero 15% della vendita di $ 400 milioni di FreeCharge a Snapdeal nel 2015.
Ma perché esattamente Axis Bank era così interessata ad acquistare FreeCharge? Perché, a differenza dei suoi concorrenti Paytm e MobiKwik, FreeCharge non è stata in grado di capitalizzare il boom dei pagamenti dopo la demonetizzazione dello scorso anno . Ciò è accaduto a causa della mancanza di risorse o di un'adeguata direzione da parte della direzione, date le difficoltà del genitore Snapdeal. E, cosa più importante, Axis Bank sarà in grado di avere successo affidandosi a FreeCharge per aumentare il proprio verticale dei pagamenti digitali?
Axis Bank To Bank gratuitamente per viaggiare in modalità Fast Track nei pagamenti digitali
Innanzitutto, FreeCharge ha attualmente una base di utenti di circa 50 milioni di clienti e oltre 200.000 commercianti che ora saranno accessibili ad Axis Bank. In secondo luogo, il team di 200 membri di FreeCharge si unirà ad Axis Bank, che gestirà FreeCharge come entità separata. Pertanto, uno dei motivi principali alla base dell'acquisizione è la speranza di Axis Bank di sfruttare l'esperienza di Freecharge e la sua base di utenti per rafforzare la sua presenza nel fiorente spazio dei pagamenti digitali del paese.
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Ciò è stato confermato dal CFO di Axis Bank, Jairam Sridharan , che ha affermato che l'acquisizione raddoppierà la base di clienti della banca e supererà il suo viaggio digitale di diversi anni. Ora darà alla banca l'accesso a una tecnologia di alta qualità che di solito le aziende tradizionali faticano a costruire rispetto alle agili startup Internet. Questo è qualcosa che ha cercato di rafforzare associando di più alle startup fintech negli ultimi mesi.
Ad esempio, lo scorso novembre, nel tentativo di passare da una piattaforma "mobile-first" a "AI-first", Axis Bank ha annunciato il lancio di chatbot bancari intelligenti in collaborazione con Active Intelligence Pte (Active.ai), una società con sede a Singapore piattaforma fintech. L'iniziativa mirava a portare ai propri clienti i servizi di mobile banking sotto forma di interfaccia conversazionale.
In precedenza, nel giugno 2016, aveva anche lanciato "Thought Factory", una struttura di laboratorio di innovazione per accelerare soluzioni tecnologiche innovative per il settore bancario, in collaborazione con Zone Startups. Nell'ambito di questa iniziativa, ha selezionato tre startup fintech dal primo lotto del suo programma di accelerazione le cui soluzioni distribuirà commercialmente nelle sue unità aziendali. Questi includono Pally (un chatbot basato su stack di intelligenza artificiale per la consulenza sugli investimenti); FintechLabs che offre soluzioni di gestione dei prestiti e Gieom che fornisce una tecnologia basata su cloud per la gestione delle operazioni.
Infine , l'acquisizione di FreeCharge è in linea con la strategia di Axis Bank per rafforzare le sue munizioni digitali , qualcosa che è stato confermato anche da ED Rajiv Anand della banca a ET Now. Rajiv ha dichiarato: "I pagamenti sono fondamentali per il nostro franchise e quando abbiamo esaminato la piattaforma FreeCharge, abbiamo visto che aveva un grande marchio che sono stati in grado di costruire in un periodo di tempo molto breve. Aveva una base di clienti molto ampia in quel breve periodo di tempo che avevano costruito in una demografia che per noi è molto interessante, che è tipicamente quella che chiamiamo millennial. È un'ottima piattaforma dal punto di vista tecnologico e, naturalmente, un team di altissima qualità ed energico".
Ha aggiunto che, poiché il portafoglio digitale era disponibile a quello che Axis Bank riteneva un prezzo ragionevole, messo insieme, si adattava alla visione a lungo termine della banca di rendere i pagamenti digitali una proposta convincente per i propri clienti.
Rajiv ha ragione qui. Anche se Axis Bank ha già un'app per i pagamenti digitali chiamata Axis Pay che è integrata con UPI, il numero di utenti dell'app Axis Pay UPI è significativamente inferiore rispetto a FreeCharge, che si stima abbia 50 milioni di utenti. Ciò significa che Axis Bank può utilizzare questa base di utenti con FreeCharge. Quasi il 75% degli utenti di FreeCharge ha meno di 30 anni, con l'85% degli utenti che accede ai propri servizi finanziari da un dispositivo mobile, il che rafforza ancora una volta le ambizioni di Axis di rivolgersi ai giovani consumatori mobili first.
Axis Bank ha una forte base di clienti che utilizza i suoi diversi tipi di modalità di pagamento, vale a dire. mobile banking, carte di credito, carte di debito, carte forex, pagamenti UPI. Come affermato dall'azienda, ha la seconda rete commerciale più grande con oltre 4.33.000 macchine PoS. Axis Bank ha anche partecipato attivamente a innovazioni di pagamento leader di mercato attraverso partnership con Samsung Pay, Kochi Metro, BMTC, ecc.
L'acquisizione dovrebbe aiutare la banca a compiere un passo significativo verso la distribuzione digitale dei suoi prodotti finanziari. La piattaforma FreeCharge fornisce l'accesso a una tecnologia agile rivolta ai clienti, che aiuterà la banca a servire meglio i suoi clienti esistenti e ad avvicinarsi ai nuovi clienti nativi digitali in modo efficiente.
Le banche puntano sempre più su Fintech e pagamenti digitali
Anche molte altre banche come SBI, HDFC, ICICI e Kotak Mahindra hanno fatto grandi passi avanti nello spazio dei pagamenti digitali con le proprie app e collaborando con le startup fintech. Ad esempio, HDFC Bank ha lanciato l'interfaccia di pagamento unificata (UPI) sull'app di pagamenti peer-to-peer Chillr questo aprile. Ad oggi, circa $ 463,2 milioni (INR 3.000 Cr) sono stati negoziati con la banca HDFC sull'app Chillr. Oltre a Chillr, che ha iniziato a lavorare con HDFC nel 2015, la banca ha collaborato con oltre 20-25 startup fintech.
Allo stesso modo, la banca ICICI ha anche collaborato con la società di comunicazione svedese Truecaller, per alimentare un nuovo servizio di pagamento mobile basato su UPI " Truecaller Pay " nel marzo di quest'anno. Nella stessa luce, Oriental Bank of Commerce (OBC) ha il suo portafoglio mobile "Oriental Batuaa", DCB Bank ha un portafoglio digitale mobile e basato su schede Cippy Wallet e SBI ha la banca statale Buddy che prevede di lanciare anche per i feature phone .
Nota dell'editore
Tuttavia, resta il fatto che lo spazio dei pagamenti in India è uno spazio altamente competitivo. Sebbene l'acquisizione di FreeCharge possa aiutare in qualche modo Axis Bank nell'acquisizione di clienti, resta da vedere se il vantaggio tecnologico che la banca spera di sfruttare le consentirà di entrare nella stessa lega di Paytm o MobiKwik nello spazio dei pagamenti digitali. Per FreeCharge, questa è una seconda possibilità da gestire come attività indipendente sotto Axis Bank e un'opportunità per ridurre probabilmente un po' l'ampio divario tra i concorrenti.