현금 없는 인도로 가는 긴 길: 인도의 핀테크 스타트업은 준비되어 있습니까?
게시 됨: 2016-12-06[참고: 이 기사는 Junction 시리즈의 일부입니다. 우리는 자이푸르에서 열리는 Junction 2017에서 FinTech 부문을 자세히 다룰 것입니다. 여기에서 정션에 대해 자세히 알아보세요!]
17세기에 스웨덴은 유럽에서 최초로 지폐를 발행한 국가가 되었습니다. 21일에 와서 현금을 완전히 없애는 첫 번째 사람 중 하나가 될 것 같습니다. MasterCard Advisors 분석의 2013년 보고서에 따르면 "현금 없는 사회로의 진전 측정"에 대한 스웨덴 거래의 59%가 현금 없는 거래입니다.
버스를 타거나, 잡지를 사거나, 껌을 씹거나, 노숙자들이 판매하는 거리 신문을 사는 등 스웨덴 어디에서나 디지털 결제가 허용됩니다. 현금 없는 호텔에서 현금 없는 바, 디지털 결제를 허용하는 화장실까지, 현금은 서서히 사라지고 있습니다. 그리고 믿거 나 말거나 은행에서조차도.
이미지 크레디트: The New York Times의 Linus Sundahl-Djerf
2013년 4월 스톡홀름의 Skandinaviska Enskilda Banken의 Ostermalmstorg 지점에서 무장 강도가 현금을 요구하며 은행에 침입한 사건을 예로 들어 보겠습니다. 직원들은 "현금 없는" 장소이기 때문에 은행이나 금고에 현금이 없다고 조용히 말했습니다!
인구 천만 명과 정교한 IT 인프라를 갖춘 스웨덴이 ATM에서 현금을 인출하는 방식으로 빠르게 전환하고 있지만 인도의 상황은 이와는 거리가 멉니다. 최근의 화폐화폐 운동은 여전히 주로 현금으로 거래하는 인도인의 현금 없는 생활 방식에 약간의 자극을 줄 수 있습니다(90%의 압도적인 비율). 원인을 돕고 있는 것은 급증하는 핀테크 스타트업의 유형입니다. 이러한 신생 기업은 수백만 명의 인도인을 위해 번거롭지 않고 원활한 디지털 거래를 보장하는 방법을 찾고 있지만 규제, 불신, 인프라 장애물 등의 형태로 자체적인 문제에 직면해야 합니다.
Inc42는 핀테크 분야의 일부 플레이어(신생기업 및 투자자 모두)와 대화하여 인도에서 디지털 결제 채택의 성장 경로를 가로막는 장애물에 대한 포괄적인 견해를 얻었습니다.
신뢰, 전통, 그리고 규정: 스타트업이 핀테크에 대한 도전에 대해 말하다
냉각기
P2P 결제 앱 Chillr의 설립자 Sony Joy는 최근 인도의 한 부문으로서 핀테크가 규제 변화로 인해 각광을 받고 있지만 이 분야의 침투는 여전히 제한적이라고 믿습니다. 그는 다음과 같은 주요 이유를 나열합니다.
- 디지털 형식의 고객 정보 부족, 지원 인프라, 정부 인센티브 및 스타트업 친화적인 규정.
- 과거의 규제적 제약으로 인해 핀테크 기업이 제품을 시장에 출시하기가 어려웠습니다.
- 사용자는 저축/돈을 잃을 수 있다는 두려움 때문에 은행 업무에 새로운 기술 및 채널을 사용하는 데 회의적입니다.
- 인도 사용자의 보수적 관점과 낮은 금융 지식 수준도 신기술 채택의 관성을 가중시킵니다.
- 기술의 접근성 및 관련 처리 시간.
Sony는 온라인 또는 디지털 거래를 채택하는 데 있어 가장 큰 장애물은 신뢰라고 생각합니다. 그는 "많은 사용자가 메커니즘을 완전히 이해하지 못하기 때문에 사용하기 쉬운 옵션을 꺼리는 경우가 많습니다. 더군다나 고객 불만 처리 시스템을 신뢰하지 않는 경우가 많습니다. 대면 대화의 편안함이 없는 경우가 많기 때문입니다.”
인디페이 네트웍스
지불 기술 회사 Indepay Networks의 CEO인 Rajib Saha는 지불과 관련된 위험이 큰 도전 과제라고 말합니다. 그에 따르면 주요 장애물은-
- 지불 및 지불 게이트웨이와 관련된 위험 - 그 중 일부는 네트워크와 관련되어 있고, 일부는 체계적이며, 나머지는 자금 세탁 및 불법 활동 자금 조달과 관련이 있습니다.
- 핀테크는 비교적 새로운 분야이며, 특히 보수적인 사고방식을 가진 것으로 알려진 인도 시장에서 신뢰할 수 있는 금융 옵션으로 대중에게 아직 신뢰를 주지 못하고 있습니다.
- 은행이 없는 부문과 은행이 부족한 부문은 은행 서비스에 대한 지식이 제한되어 있으므로 현금을 넘어 생각하고 현금 없는 세계에 적응할 수 있는 충분한 신뢰를 구축하는 것은 어려운 일입니다.
- 시장에서 사용할 수 있는 인재는 전적으로 레거시 산업에서 나온 것입니다. 그들이 이전의 방식을 버리고 고객을 참여시키는 새로운 방식에 적응하도록 돕는 것은 어려운 일입니다.
Rajib은 온라인 거래, 지갑 및 디지털 결제에 대한 가장 큰 장애물이 인프라와 관련이 있으며 인도의 모든 지역에 연결할 수 없다고 말합니다. 그는 "이는 현금에 대한 의존도가 높고 디지털 기술에 대한 전반적인 불신이 결합되어 현금 없는 경제로의 전환과 현재 시나리오 사이에 격차가 발생합니다."라고 덧붙였습니다.
모비윅
MobiKwik의 COO Mrinal Sinha는 인도인과 디지털 결제에 관한 한, 첫 번째 장벽은 그들이 시도하는 것이라고 믿습니다. 그에 따르면 핀테크 스타트업을 가로막는 장벽은 다음과 같다.
- 판매자와 사용자 모두에게 디지털 결제를 시도하도록 설득합니다.
- 현금 의존으로 인한 초기 관성
- 고풍스럽고 보수적인 규제 장벽.
- 디지털 결제에 대한 교육
Mrinal은 화폐화폐화 이후 사람들은 현금이 예전만큼 안전하지 않다는 것을 깨닫게 될 것이라고 덧붙였습니다. 둘째, 많은 사람들이 단기적으로 모바일 지갑을 시도하고 수표를 쓰거나 입금하거나 카드를 긁는 것보다 거래가 얼마나 쉬운지 깨닫고 더 자주 사용할 것입니다.
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텔러 
올해 인도에 진출한 싱가포르에 기반을 둔 다국어 결제 게이트웨이 Telr의 CEO인 Sirish Kumar는 사용자의 불신과 적응력이 여전히 문제라고 말합니다. 그에 따르면 다음은 디지털 결제에 대한 장애물입니다.
- 오늘날 개인의 52.8%만이 은행 계좌를 가지고 있습니다.
- 사람들은 여전히 핀테크 서비스에 대해 잘못 알고 있어 사용자의 불신이나 적응력 부족을 불러일으킵니다.
- 오늘날 규제 인프라는 아직 성숙하지 않았고 인도에서 핀테크 부문의 성장을 촉진했습니다. 핀테크 스타트업은 전체 프로세스를 지루하고 시간 소모적으로 만들거나 스타트업의 비즈니스 모델을 방해할 수 있는 특정 법적 규정을 처리해야 합니다.
- 투자자들은 파괴적인 기술을 배포하지 않는 한 핀테크 스타트업에 투자하는 데 그다지 열성적이지 않습니다.
그는 경제의 디지털화가 주로 도시 경관으로 제한되어 있으며 Tier II 및 III 도시와 도시에는 거의 영향을 미치지 않는다고 덧붙였습니다. “온라인 인구의 10% 미만이 결제 경험, 느린 인터넷 속도, 상품 배송에 대한 신뢰성 부족 등의 어려움으로 인해 온라인 쇼핑을 합니다. 모바일 가입자 수가 은행 계좌를 보유한 수를 초과합니다. 카드, 온라인 뱅킹 및 기타 인기 있는 디지털 결제 수단은 충분히 침투하지 못했습니다.”라고 Sirish는 말합니다.
캐피탈플로트 
벵갈루루에 기반을 둔 온라인 대출 플랫폼인 Capital Float의 공동 설립자이자 MD인 Gaurav Hinduja는 모든 금융 서비스의 핵심은 신뢰이고 핀테크는 10년도 채 되지 않았기 때문에 이 분야의 기업들이 각 고객의 신뢰를 얻습니다. 그에 따르면 주요 과제는 다음과 같습니다.
- 핀테크는 고도로 규제된 환경에서 운영됩니다. 기회를 제공하는 동시에 진입 장벽이기도 합니다.
- 핀테크 부문의 타겟 고객은 수십 년 동안 전통적인 금융 상품 및 서비스에 익숙해져 왔습니다.
- 소비자가 금융 서비스를 인식하고 이용하는 방식을 바꾸는 것은 핀테크 부문의 광범위한 수용을 위한 기본입니다.
- 금융 서비스 이용의 장점에 대해 대상 청중을 교육합니다.
- 핀테크 공간의 역동적인 특성에 적응할 수 있는 올바른 팀을 구성합니다.
Gaurav는 도전 과제가 행동 변화에 국한되지 않고 신뢰에 깊이 뿌리를 두고 있다고 덧붙입니다. “필요한 인프라가 마련되어 있으며 최대의 보안을 보장하기 위해 자주 업데이트됩니다. 그러나 평균적인 인도인은 온라인 거래와 지갑의 개념에 익숙하지 않습니다. 익숙하지 않은 것은 종종 신뢰할 수 없다”고 덧붙였다.
안전한 지불
QR 코드 기반 모바일 결제를 제공하는 뭄바이 기반 모바일 지갑 Safe to Pay(S2Pay) 의 설립자인 Aditya Agarwal은 핀테크 스타트업이 자본이 제한적인 신규 기업이기 때문에 규제 승인을 받는 것이 큰 도전이라고 생각합니다. 그에 따른 주요 장애물은 -
- 금융 서비스는 인도에서 규제가 심한 분야입니다. 핀테크 기업은 독립형으로 규제 승인을 받거나 규제 기관에서 비즈니스를 수행하도록 승인된 기존 금융 서비스 회사와 협력할 수 있습니다.
- 기존 금융 서비스와 함께 작업하는 것은 고유한 우선 순위 항목이 있고 기존 레거시 시스템과 함께 작업해야 하기 때문에 고유한 문제가 있습니다. 이 두 시나리오 모두 일반적으로 시장 출시 시간과 투자 회수 기간이 더 길어집니다.
- 핀테크 스타트업은 일반적으로 적절한 자금 조달에 문제가 있습니다.
- 가맹점에서 디지털 결제 승인 인프라를 사용할 수 없습니다.
- 소비자의 디지털 리터러시 및 제품 인식 부족.
- 디지털 거래의 보안 위험에 대한 인식.
- 온라인 거래를 수행하는 다단계 프로세스.
- 익명성과 추적 불가능성을 위해 사용자 세그먼트에 의한 현금 거래 선호
승인, 은행 업무, 정부 규정: 투자자들은 핀테크에 대한 도전에 대해 이야기합니다.
흥미롭게도 투자자들도 규제 환경을 인도 핀테크 부문 성장의 주요 과제 중 하나로 꼽았습니다.
아난드 루니아, 인도 지수
India Quotient의 파트너 이자 초기 단계의 스타트업 투자자인 Anand Lunia는 규제가 최근까지 기존 기업에 유리하게 사용되었으며 규제 기관도 새로운 진입자를 매우 경계했다고 믿습니다. 그러나 그는 이것이 새로운 플레이어를 상대하는 것에 만족하는 소비자들과 함께 변화하고 있다고 덧붙입니다. 그에 따른 다른 우려 사항은 다음과 같습니다.
- 고용: 이것은 좋은 도메인 지식이 필요한 공간이지만 파괴하려는 의도가 있는 경우 업계 전문가로만 팀을 구성할 수 없습니다.
- 경쟁: 지불에는 정말 큰 물고기가 있고 투자자들은 거기에 가는 것을 경계합니다. 대출에는 정말 대담한 설립자가 필요합니다.
- 진정으로 이해하는 투자자: VC는 아직 실제 인도 핀테크 상황을 이해하지 못하고 있으며 학자금 대출, 시장 등과 같은 글로벌 모델을 모방하고 있습니다.
- 은행의 지원 및 참여: ECS 명령과 같은 많은 간단한 작업이 여전히 제대로 작동하지 않습니다.
그러나 Anand는 실제 의미에서 온라인 거래에 장애물이 없다고 믿습니다. 그는 이렇게 말합니다. 무현금으로 전환하는 것은 그 시대가 도래한 아이디어입니다.”
Shubhankar Bhattacharya, Kae Capital
Kae Capital의 파트너 인 Shubhankar Bhattacharya는 인도의 핀테크가 직면한 가장 큰 도전은 소비자에게 적절한 가치 제안을 생성하기 위해 데이터가 필요하다는 점이라고 말했습니다. 채널 및 세금 기록은 매우 신뢰할 수 없습니다.
그는 다음과 같이 다른 도전을 요구합니다.
- 따라서 새로운 시대의 핀테크 비즈니스를 구축하려면 데이터와 인프라를 처음부터 구축해야 하며, 다른 많은 성장 경제국의 핀테크 스타트업은 협상할 필요가 없습니다.
- 수락 네트워크 만들기. 대부분의 지불 비즈니스는 지금까지 소비자/지불자에 초점을 맞추는 경향이 있었으며, 더 넓은 범위의 판매자 기반이 수용할 수 있도록 하는 데 상대적으로 덜 강조했습니다.
- 모바일 인터넷이 존재하지 않아 디지털 결제 수단을 사용할 수 없게 만드는 불안정한 모바일 인터넷 연결 또는 포켓(1등급 도시에서도).
Rohan Paranjepey, Blume Ventures 
“금융 서비스 분야의 규제는 일반적으로 상당히 제한적이며 스타트업을 시작하는 단계부터 장애물이 됩니다. 특정 규모 이하의 규제가 없는 싱가포르 정부 모델은 스타트업이 사업을 시작할 수 있도록 탐색할 수 있습니다.”라고 Blume Ventures의 교장인 Rohan Paranjepey는 말합니다. Rohan에 따르면 장애물은 다음과 같습니다.
- 은행이 스타트업 커뮤니티에 접근하려는 노력에도 불구하고 파트너가 될 은행을 찾는 것은 여전히 어렵습니다.
- 시장의 소음 너머로 들리기.
- 대부분의 소비자(및 투자자) 마인드스페이스는 현재 지불에 중점을 두고 있어 지불하지 않는 신생 기업의 목소리를 듣기가 어렵습니다.
- 지갑과 다른 결제 수단 간의 상호 운용성은 먼지가 가라앉으면 큰 이슈가 될 것입니다.
산제이 스와미, 프라임 벤처 파트너스 
Prime Venture Partners의 매니징 파트너 인 Sanjay Swamy는 일반적으로 대부분의 혁신이 기술을 사용하지만 기존 규정의 가장자리에 있을 수 있는 모델에 대한 혁신을 위한 프레임워크가 없다고 믿습니다. 그에 따르면 주요 장애물은 다음과 같습니다.
- 규제자는 규제의 범위를 확장할 수 있는 파일럿 프로젝트에 대해 제한된 롤아웃 프레임워크를 가질 수 있습니다.
- 핀테크 기업이 직면한 가장 큰 문제는 은행 부문과의 효율적인 협업입니다.
- 산업의 초기 단계.
- 은행에서 구현한 필수 2단계 인증으로 인한 반복 결제.
- 피처폰을 위한 적절한 솔루션 부족 – NPCI의 *99# USSD 기반 솔루션이 이 문제를 해결해야 합니다.
Sanjay는 2단계 인증이 사기를 줄였지만 모든 거래에 불필요할 수 있는 높은 기준을 설정했다고 덧붙였습니다. 그는 설명합니다. “예를 들어 소비자가 주어진 카드와 특정 가맹점으로 한 번 2FA를 수행했다면 해당 가맹점과의 모든 후속 거래에는 필요하지 않을 것입니다. 그러나 은행 시스템은 현재 이를 허용하도록 설정되어 있지 않습니다. UPI를 사용하면 이러한 모든 문제가 사라지고 반복되는 거래가 훨씬 쉬워질 것입니다.”
이는 우리가 해결하고자 하는 원래의 질문으로 돌아가게 합니다. 현금 없는 인도 경제가 달성 가능한 꿈입니까?
현금 없는 인도 - 먼 꿈인가 현실인가?
화폐화폐 프로그램은 현금 없는 인도에 초점을 맞췄을 수 있으며 대부분의 신생 기업과 투자자는 어느 정도 이것이 가능하다고 생각하고 있습니다. 또는 적절하게 표현하면 인도에서 거래의 85%-90% 이상이 여전히 현금에 의존한다는 사실을 감안할 때 현금이 적은 인도로의 이동이 더 그럴듯합니다.
그러나 Sony는 현금 없는 경제가 확실히 달성할 수 있고 우리가 생각하는 것보다 빨리 달성할 수 있다고 믿습니다. 그는 "현재 대부분의 거래는 현금으로 이루어지지만 디지털에 대한 현금 거래의 비율은 곧 역전될 것으로 믿습니다. 구조화된 접근 방식을 취하고 이 목표를 향한 구체적인 단계를 따른다면 빠르면 3~4년 안에 동일한 목표를 달성할 수 있습니다.”
한편 Rajib는 인도와 같은 개발 도상국에서 낮은 티켓 크기를 수용할 수 있도록 충분히 낮은 손익분기점을 달성하려면 거래 비용을 90%까지 줄여야 한다고 주장합니다. 또한 NPCI, Visa, MasterCard와 같은 다양한 결제 생태계 제공자 간의 상호 운용성, 상호 연결성, 청산 및 결제를 담당하는 결제 네트워크 운영자가 필요합니다.
Aditya Agarwal의 의견은 "현금이 적은 경제가 더 달성 가능한 꿈입니다."라고 말합니다. 이를 위해서는 사용자에게 단순함을 보장하는 저비용의 안전하고 유비쿼터스 배포 가능한 지불 솔루션이 필요합니다.
정부의 주도로 디지털화 프로세스가 기하급수적으로 가속화될 것으로 예상되는 시리쉬 주식은 아직 많은 부문에 합류하지 못했다. 그는 "결과적으로 비공식 또는 병렬 경제 점유율은 향후 몇 년 동안 낮아질 것으로 예상된다"고 말했다.
그러나 Anand는 선진국에서도 100% 현금 없는 것을 주장하지 않는다고 주장합니다. 따라서 사람들에게 선택권이 주어져야 합니다. 그는 “현금 없는 것은 인도에서 다른 어떤 서구 국가보다 먼저 일어날 것입니다. 우리는 UPI, Aadhar 등과 같은 플랫폼 측면에서 유럽이나 미국보다 10~15년 앞서 있습니다.”
이미지 크레디트: Paytm 트위터 피드
Shubhankar는 또한 종이 화폐가 덜 유형적인 자산으로 대체될 가능성이 매우 높다고 말하면서 동일한 사실을 인정합니다. 그러나 그는 경고의 말을 덧붙입니다. “현금 없는 사회가 독립된 목표로 간주될 수 없고 그렇게 되어서도 안 되기 때문에 가까운 장래에 이것이 달성될 수 있다고 제안하는 것은 부적절합니다. 그것은 통신 및 은행 산업과 함께 풀뿌리 수준에서 통합하고 수용해야 하며 수백만 명의 인도인(오늘날 디지털 통화를 수용할 수 있는 곳이 거의 없음)에게 충분한 인센티브를 제공해야 합니다.”
Rohan은 디지털 결제에 적응하기 어려운 스웨덴의 고령화 인구가 직면한 문제를 인용하면서 완전한 현금 없는 것이 사회의 모든 부분에 적합하지 않다는 점을 지적했습니다. 그는 “바로 그 때문에 적어도 10~15년 동안은 현금 없는 생활이 선택사항이 아니라고 생각한다. 또한 우리 은행은 오늘날보다 데이터 보안에 훨씬 더 집중해야 합니다. 모든 돈이 디지털이라면 해킹은 잠재적으로 사람들의 삶을 망칠 수 있습니다. 비트코인과 같은 대체 통화는 보안 기능으로 인해 탐색이 필요할 수 있습니다.”
Sanjay는 꿈이 전적으로 가능하지만 가능성은 매우 낮다고 생각합니다. 그는 "그러나 우리는 향후 2~3년 안에 5% 미만의 디지털 결제에서 25~30%의 디지털 결제로 쉽게 이동할 것으로 예상할 수 있으며, 이 시점에서 우리는 앞으로 60~70%까지 경쟁할 것입니다. 3 년. 그것이 이 기회의 흥미로운 부분입니다.”
그러나 이 적절한 문구로 끝맺는 사람은 Gaurav입니다. “네, 그렇습니다. 하지만 하루아침에 되지 않을 수도 있습니다.”
따라서 인도의 은행은 "현금 없는 위치" 표시를 하여 곧 스웨덴 방식으로 가지 않을 수 있지만 항상 현금으로 거래한다는 개념에 보수적으로 집착하는 인도인에게는 적은 현금으로 버는 것이 트렌드가 될 태세입니다. 비화폐화는 그 방향으로의 강제적인 추진으로 판명될 수 있지만 그럼에도 불구하고 현금 없는 인도는 아니더라도 '현금이 적은 인도'를 향한 추진이다.